Алгоритмы расчета основных показателей финансового состояния организации

Прибыль до вычетов процентов и налогов

2011: 99081 тыс.руб.

2012: 137625 тыс.руб.

Коэффициент обеспеченности процентов к уплате

2011: 99081/2080=47,63

2012: 137625/555=247,9

Показатель, характеризующий способность фирмы рассчитываться по текущим платежам, обусловленным необходимостью обслуживания долгосрочных кредитов и займов.

3.13.Коэффициент  покрытия постоянных финансовых  расходов (прибыль до вычета процентов и налогов/проценты к уплате + расходы по финансовой аренде)

Предприятие на дает данные о аренде. Здание находится в собственности у предприятия.

3.14. Коэффициент  финансирования или самофинансирования( собственный капитал/заемный капитал)

2011: 158206/300496=0,526

2012: 225047/539855=0,41

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1. 

Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

3.15. Коэффициент  валютного самофинансирования(валютная прибыль на финансирование развития + амортизация ос приобретенных за валюту)/(валютный кредит + валюта  приобретенная на в банках и на бирже))

Предприятие не предоставляет данные о валюте.

3.16. Коэффициент  валютной самоокупаемости((остаток валюты на начало периода + поступление валюты за период)/расходы валюты за период)

Предприятие не предоставляет данные о валюте.

3.17.Коэффициент инвестирования(собственный капитал/внеоборотные активы)

2011:158206/123908=1,27

2012: 225047/157100=1,43

Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы профинансированы за счет собственного капитала (вариант 1) или собственного капитала и долгосрочных обязательств (вариант 2). 
           Если коэффициент инвестирования больше единицы, то это является свидетельством достаточности собственного капитала.

3.18. Коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных  активов(оборотные активы/внеоборотные активы)

2011: 426293/123908=3,44

2012: 698746/157100=4,44

Данный показатель показывает структуру активов предприятия. Если он больше 1 значит на предприятии доминируют оборотные активы, если меньше 1 значит на предприятии большую часть занимают внеоборотные активы. Коэффициент позволяет контролировать оптимальную структуру капитала предприятия.  
          На предприятии  высокая доля оборотных активов. Можно поставить задачу увеличить долю внеоборотных активов, например, строительством нового помещения, здания и сооружения.

3.19.Коэффициент  имущества производственного назначения ((внеоборотные активы + запасы)/общий объем активов)

2011: (123908+207474)/550201= 0,6

2012: (157100+325488)/855846= 0,56

Данный коэффициент характеризует долю имущества производственного назначения в активах предприятия.

Допустимые значения: > 0,5, при снижении значения коэффициента необходимо привлечь средства для пополнения имущества.

3.20. Доля спонтанного финансирования( кредиторская задолженность по заработной плате и налогам/(собственный капитал + заемный капитал)

Кредиторская задолженность по заработной плате и налогам(форма №5)

2011: 10378+13238=23616 тыс.руб.

2012: 11019+4211=15230 тыс.руб.

Доля спонтанного финансирования

2011: 23616/458702= 0,05

2012: 15230/764902= 0,02

Доля спонтанного финансирования на предприятии крайне мала, что говорит о его рациональном распределении ресурсов.

3.21.  Коэффициент  задолженности по кредитам банков  и займов((долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы) / среднемесячная валовая выручка

долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты и займы

2011: 9751+51094+239598=239598

2012: 16836+518351=535187

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займов

2011: 239598/65262=3,67

2012: 535187/82984=6,44

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам в течение года вырос в 1,75 раз, что может быть обусловлено привлечением кредитных ресурсов на модернизацию производства.

3.22. Коэффициент  задолженности другим предприятиям(сума обязательств/среднемесячная валовая выручка)

Сумма обязательств(форма №5)

2011: 11019+181139=192158

2012: 33771+446251=480022

Коэффициент задолженности другим предприятиям

2011: 192158/65262=2,94

2012: 480022/82984=5,78

Рост коэффициента имеет неблагоприятное влияние на развитие предприятия в целом. Невозможность своевременно расплачиваться по своим обязательствам перед другими предприятиями может испортить деловую репутацию предприятия и создать проблемы в дальнейшем привлечении капитала у банков.

3.23.Коэффициент  задолженности фискальной системе(сумма обязательств/среднемесячная валовая выручка)

2011: 13238/65262=0,2

2012: (965+4211)/82984=0,08

Уменьшение долга перед государственными внебюджетными фондами улучшает деловую репутацию предприятия, что в свою очередь благоприятно влияет на ее развитие.

3.24. Коэффициент  внутреннего долга (сумма обязательств / среднемесячная валовая выручка)

Сумма обязательств

2011: 10378+1078=11456

2012: 11019+3175=14194

 Коэффициент внутреннего  долга

2011: 11456/65262=0,17

2012: 14194/82984=0,17

Повышение уровня коэффициента внутреннего долга характеризует увеличение удельного веса внутреннего долга в общей сумме долгов. На анализируемом предприятии коэффициент остался неизменным.

4. Оценка деловой  активности

4.1. Выручка от реализации  –

4.2. Чистая прибыль – 

4.3. Производительность  труда(выручка от продаж/среднесписочную численность)

2011: 783149/681=1149,9

2012:995815/670= 1486,2

Производительность труда - характеристика эффективности производительной деятельности в течение определенного времени. Повышение производительности труда на предприятии обусловлена уменьшением доли живого труда и увеличение выпуска продукции.

4.4. Фондоотдача(см. показатель 1.17)

4.5. Оборачиваемость активов(выручка/средняя величина активов)

Средняя величина активов

2011: (537388+550201)/2= 543794,5

2012: (550201+855846)/2 = 703023,5

Оборачиваемость активов

2011: 783149/543794,5=1,44

2012: 995815/703023,5=1,41

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения. Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.

4.6. Оборачиваемость внеоборотных активов(выручка/средняя величина внеоборотных активов)

Средняя величина внеоборотных активов

2011: (90570+123908)/2=107239

2012: (123908+157100)/2=140504

Оборачиваемость внеоборотных активов

2011: 783149/107239=7,3

2012: 995715/140504=7,08

Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов показывает, насколько эффективно используются основные (внеоборотные) фонды. Если не используются основные фонды в продажах, то растут постоянные расходы.

На анализируемом предприятии данный коэффициент достаточно высок. Есть вероятность, что оборудование изношено, и следует реинвестировать прибыль.

4.7. Оборачиваемость  оборотных активов(выручка/средняя величина оборотных активов)

Средняя величина оборотных активов

2011: (446818+426293)/2=436555,5

2012: (426293+698746)/2=562519,5

Оборачиваемость оборотных активов

2011:783149/436555,5=1,79

2012: 995815/562519,5=1,77

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше. 

От скорости оборачиваемости оборотных активов зависит:

• Размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств,

• как следствие - размер затрат, связанных с владением и хранением запасов.

В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия.

 

4.8. Продолжительность  одного оборота в днях(длительность анализируемого периода в днях*средняя величина активов/выручку)

2011: 360*543794,5/783149=249,97

2012: 360*703023,5/995815=254,15

Продолжительность одного оборота в днях показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени - важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи. На анализируемом предприятии продолжительность одного оборота выросла  на 4 дня, что говорит о неэффективном использовании оборотных средств.

4.9. Привлечение средств в оборот(выручка*(период оборота отчетного периода-период обращения прошедшего периода)/365)

2012: 995815*(254,15-249,97)/365=11404,12 руб.

Результат получился положительным, что означает привлечение средств в оборот. Это связанно с замедлением оборачиваемости оборотных активов на анализируемом предприятии.

4.10. Период  оборота активов или обязательств(средние остатки по счету*длительность анализируемого периода/оборот за период)

Предприятие не раскрывает информацию о состоянии остатков на своих счетах.

4.11. Оборачиваемость средств в расчетах или период погашения дебиторской задолженности(выручка от продаж/средняя дебиторская задолженность)

 Средняя дебиторская  задолженность

2011: (173962+199910)/2=186936

2012: (199910+239765)/2=219837,5

Оборачиваемость средств в расчетах или период погашения дебиторской задолженности

2011: 783149/186936=4,18

2012: 995815/219837,5=4,52

Данный индикатор измеряется в оборотах (разах) и показывает, сколько раз обернулись в отчетном периоде средства, вложенные в дебиторскую задолженность. На предприятии произошел рост показателя, что рассматривается как положительная тенденция.

4.12. Оборачиваемость  средств в расчетах или период  погашения дебиторской задолженности (360/ показ.4.11)

2011: 360/4,18=86,12 дня

2012: 360/4,52=79,64 дня

Данный индикатор измеряется в днях и показывает, сколько в среднем дней омертвлены денежные средства в дебиторской задолженности. Снижение показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Очевидно, что ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот.

4.13. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов (средняя дебиторская задолженность/оборотные активы)

2011: 186936/8426293=0,43

2012: 219837,5/698746=0,31

Расчет показывает, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов уменьшилась на 0,12 , то есть уменьшилось отвлечение из хозяйственного оборота оборотных средств организации.

4.14. Доля сомнительной  дебиторской задолженности( сомнительная дебиторская задолженность/дебиторская задолженность)

Сомнительная дебиторская задолженность(задолженность более 6 месяцев) (форма №5)

2011: 115820 тыс.руб.

2012: 85574 тыс.руб.

Доля сомнительной дебиторской задолженности

2011: 115820/199910=0,57

2012: 85574/239765=0,35

Этот показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. На предприятии произошло снижение данного показателя, что может свидетельствовать о повышении ликвидности.

4.15. Оборачиваемость производственных запасов( себестоимость израсходованных материалов/средние запасы)

Средние запасы

2012: (325488+207474)/2=266481 тыс.руб.

За 2011 год предприятие не предоставило форму №5

Оборачиваемость производственных запасов

2012: 161060/266481=0,6

Он показывает, сколько раз в течение отчетного периода обернулись денежные средства, вложенные в запасы. 

Приведенный показатель измеряется в оборотах; его рост в динамике рассматривается как положительная тенденция и характеризуется как ускорение оборачиваемости средств в запасах. 

4.16. Оборачиваемость запасов в днях(360/ показ. 4.15)

2012: 360/0,6=600 дней

За 2011 год предприятие не предоставило форму №5

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов.

Высокая оборачиваемость не всегда выступает позитивным показателем, поскольку может говорить об истощении складских запасов, что может привести к перебоям в производственного процесса.

4.17. Оборачиваемость готовой продукции, число оборотов(себестоимость отгруженной(проданной)продукции/ средний объем готовой продукции)

Средний объем готовой продукции

2012: (90220+128950) /2=109585 тыс.руб.

За 2011 год предприятие не предоставило форму №5

Оборачиваемость готовой продукции

2012: 855504/109585=7,8

Оборачиваемость готовой продукции свидетельствует о тенденциях снабжения сырьем производства, о состоянии рынков сбыта, о своевременности расчетов с непосредственными продавцами и покупателями, а так же третьими лицами.

Если при сравнении различных периодов наблюдается рост коэффициента, это свидетельствует об увеличении спроса на производимую продукцию. Если же коэффициент снижается, то следует констатировать затоваривание складов.