Активные операции коммерческих банков

Промежуточные кредиты используются в непосредственно банковском бизнесе чрезвычайно редко, так как предназначены для обслуживания таких специфических видов деятельности, как лизинг, инжиринг и т.д. Поскольку любая сделка, включая предоставление услуг, сдачу в аренду оборудования и т.д., имеет обязательную денежную оценку, она фактически сопровождается предоставлением банковского кредита, опосредующего деятельность продавца до момента получения ресурсов. На первый взгляд промежуточные формы кредитов не столь привлекательны для банка-заемщика, как связанный кредит. Это объясняется тем, что банк-заемщик не получает дополнительного обеспечения в виде перешедшего в собственность покупателя товара или поступившей от реализации данного товара на счет фирмы-получателя выручки. Однако, выгода банка-заемщика заключается в уменьшении рисков неплатежа со стороны клиента при одновременном увеличении эффективности его деятельности.

Нередко назначение кредитов смешивают с их целевым характером. Целевые кредиты включают в себя связанные и промежуточные кредиты, а также ряд финансовых кредитов, привлеченных без указания объекта кредита.

Как уже отмечалось выше, одним из принципов кредитования является срочность операций. По срокам кредиты условно делятся на кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные.

Краткосрочные межбанковские кредиты представляют собой депозиты сроком до одного года. При этом в отдельную группу выделяют сделки на срок до 90 дней включительно. Это однодневные кредиты (“overnight” со сроком использования с сегодня до завтра; кредиты “tommorow-next” - с завтра на послезавтра; “spot-next” - с послезавтра на один день), недельные (“spot- week” -с послезавтра на неделю), а также двух- и трехнедельные, одно-, двух- и трехмесячные кредиты.

По принятой классификации  к среднсрочным относят кредиты от одного года до десяти лет, а также депозиты на срок более 12 месяцев [3].

Долгсрочные кредиты включают в себя займы общим сроком действия свыше десяти лет.

К редко встречающимся  разновидностям долгосрочных кредитов относятся так называемые инвестиционные межбанковские кредиты. Как правило, они имеют характер субординированного или партисипационного займа. Иногда в эту категорию включают несвязанные кредиты со сроком погашения свыше 10 лет.

Согласно нормативному регулированию  ряда стран, под суборлинированным займом понимают средства, предоставленные заемщику для увеличения его рабочего капитала на срок свыше 10 лет. Используемые для расчета капитальной базы, а также для создания резервов под сомнительную и безнадежную задолженность субординированные займы включаются заемщиком в разряд собственных средств. При ликвидации кредитного института, имеющего в своем пассиве субординированные займы, соответствующие средства могут быть использованы для удовлетворения претензий кредиторов, в случае, если уставного, избыточного, а также других составляющих собственного капитала окажется недостаточно для погашения всех его обязательств. В любом другом случае, если целевой характер предоставленных средств не был оговорен в кредитном соглашении, расходование субординированного займа требует письменного согласия кредитора.

Партисипационный кредит обладает всеми вышеперечисленными характеристиками субординированного займа, но имеет ряд отличительных черт. Фактически он является скрытым увеличением собственного капитала банка, что объясняет в тексте соответствующего соглашения норму о возможном выпуске в пользу кредитора дополнительного количества акций заемщика. Партисипационный кредит может рассматриваться как одна из форм межбанковских инвестиций и единственная кредитная сделка, которая может не иметь срока.

Широкие возможности субординированного займа и партисипационного кредита  предопределили очень жесткую регламентацию  условий такого привлечения, а иногда и прямой запрет подобных операций (Германия). В тех государствах, законодательством  которых разрешается привлечение  этих займов (Англия, Франция и др.), их использование и погашение  осуществляется только с письменного  согласия валютных властей страны[5].

Иногда, в целях поддержания  двусторонних взаимоотношений при  невозможности осуществления двусторонней сделки (например, по достижении лимита кредитования одного заемщика), стороны  могут воспользоваться так называемой “зеркальной сделкой”. Указанная операция представляет собой предоставление кредита через третий банк, при котором реальный кредитор рефинансирует официального на условиях, полностью соответствующему “зеркальному” соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком. При этом целевой характер операции проявляется в учете официального кредитора, так как конкретной статье привлечения соответствует контрстатья размещения средств.

Выгодой официального кредитора  является разница между стоимостью привлеченного и стоимостью размещенного кредита в размере от 1/16 до 1/8% годовых. Во всем остальном рефинансирование официального кредитора конгруэнтно. Соглашение по рефинансированию официального кредитора обычно включает следующую  норму: “Обязательства заемщика перед  кредитором ограничены суммами, поступающими от (имя банка) на основании соглашения от (дата соглашения)”. Поскольку такие  кредиты предоставляются на джентльменской основе, то по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны будут “открыть”  свои взаимоотношения с выплатой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору. “Зеркальные” кредиты встречаются, как правило, в рамках одной финансовой группы и осуществляются с целью  перевода капитала в главную контору, сокрытия региональной политики соответствующей  финансовой группы.

При этом “зеркальные” кредиты  внутри страны подчиняются законодательству этой страны, а международные “зеркальные” кредиты - законодательству первоначального  кредитора или английским нормам права.

Одним из основных показателей  уровня риска кредитных вложений является обеспеченность предоставленных ссуд. В этой связи кредиты подразделяются на обеспеченные и необеспеченные.

Под необеспеченными кредитами понимается только одна разновидность кредитных сделок - межбанковское соглашение о привлечении финансовых ресурсов на конкретный срок с обязательством уплаты основного долга о процентов на оговоренных условиях без предоставления каких-либо дополнительных документов или залога. Необеспеченный кредит - это кредит “под имя”.

Среди обеспеченных кредитов принято выделять материального обеспеченные и бланковые. К бланковым кредитам относятся займы с оформлением банковского векселя, служащего обязательством заемщика уплатить конкретную сумму в конкретную дату по предъявлении оригинала векселя.

Материальным обеспечением по кредитам могут быть коммерческие (фирменные) векселя, другие ценные бумаги, товарораспорядительная и другая равноценная коммерческая документация, земля, недвижимость, продукция на складах и т.д.

При этом обеспечение носит  характер залога, имеющего несколько  форм [1]:

- “скрытый” залог, когда  обеспечение по займу находится  в руках потребителя, осуществляющего  переработку товара с целью  последующей ее реализации и  погашения ранее привлеченного  займа. В этом случае в качестве  обеспечения выступают средства, зачисляемые на счет клиента  в кредитующем банке;

- “мягкий” залог, при  котором у фирмы-заемщика по  балансу постоянно учитывается  остаток товара конкретного ассортимента  на полную сумму займа и  процентов по рыночной стоимости  с примерно 10%-ным превышением  суммы обязательств по займу;

- “твердый” залог, который  отражается по балансу банка  в виде контр статьи по пассиву с точным указанием стоимости заложенного обеспечения. В межбанковских взаимоотношениях “твердым” залогом в размере определенной доли от предоставленных ресурсов могут быть различные финансовые инструменты - от страховых депозитов до ценных металлов.

Серьезные различия между  займами проявляются при их привлечении  и обслуживании в зависимости  от формы привлечения средств, которая может быть осуществлена в виде двусторонних, синдицированных, и консорциальных кредитов. Например, кредит, привлекаемый на условиях “банк-банку”, не содержит разделов и статей об агенте по кредиту и возникающих в связи с этим взаимоотношений заемщика и кредитора. В отдельных соглашениях не включается даже норма о возможной последующей синдикации кредита (переуступка прав требований нескольким кредитным институтам). Такие кредиты обычно незначительны по сумме, что обусловлено жесткостью нормативов валютных властей всех государств по лимитам кредитования отдельных заемщиков. Средний срок по ним редко превышает пять лет, а маржа по займу - выше средневзвешенной маржи по синдицированным кредитам примерно на 1/4%. Все расчеты по кредиту ведутся на двусторонней основе.

Синдицированный кредит в строгом смысле этого слова (нередко под этим названием подразумевают все недвусторонние кредиты) является займом, предоставленным синдикатом банков во главе с одним банком-агентом, осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента.

Синдицированный кредит нередко  предоставляется на значительные суммы  с привлечением большого числа участников. Необходимость координации действий всех кредиторов и неизбежно связанные  с этим юридические и иные издержки обуславливают компенсацию расходов банка-агента. При привлечении средств  агенту выплачивается комиссия за организацию  и управление кредитом, а также  комиссия за обязательство. В последующем  заемщик переводит агенту в заранее  согласованные даты ежегодную агентскую  комиссию в компенсацию его операционных расходов по ведению кредита.

Консорциальный кредит отличается от синдицированного наличием двух и более организаторов и соуправляющих по кредиту. В консорциальном соглашении отдельно регламентируются права и обязанности платежного агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой.

Консорциальные кредиты  обычно заключаются на суммы от 250 млн. долларов США и выше. При этом следует отметить, что наиболее широкое  распространение банковские консорциумы  получили в Германии и Японии. Английские, американские и швейцарские банки  организуют преимущественно синдикаты.

Принимая во внимание, что  кредит опосредствует не только национальные, но и международные экономические  и финансово-кредитные отношения, банки могут привлекать и предоставлять  займы, деномированные в различных  валютах. При этом следует отметить, что краткосрочные кредиты (депозиты) могут быть привлечены в любой  валюте от крупного кредитного учреждения любой страны. Среднесрочные и  связанные средства обычно привлекают в валюте страны- кредитора.

Большое значение имеет техника  привлечения кредитов, которые могут  привлекаться одной суммой, несколькими  заимствованиями в рамках открытой кредитной линии с заранее  оговоренным лимитом. Выделяют также  кредиты “стэнд-бай”, контокоррентный, овердрафтный и т.д.[3]

Кредит, привлечённый одной суммой обычно представляет собой несвязанный межбанковский кредит или кредит под рефинансирование отдельных торговых контрактов, связанный с единовременным платежом поставщику суммы по контракту. Во втором случае размер реального перевода кредитором средств поставщику не имеет значения. (Кредитор может выплатить поставщику от 70 до 90% суммы поставленного товара по операции факторинга; по операции форфэ - поставщик получит причитающуюся ему от покупателя сумму за минусом дисконтной ставки, увеличенной примерно на два процента. В то же время при операциях акцептного кредита расходы продавца будут минимальными - не более дисконта, рассчитанного на базе учетной ставки. Вместе с тем, за заемщиком кредитор запишет номинальную сумму обязательства.)

В рамках открытой кредитной линии в пределах ранее оговоренного лимита привлекаются средства под рефинансирование платежей для закупок клиентами банка товаров. Наличие открытой кредитной линии создает для заемщика возможность привлечения в любой момент средств под кредитование сделок, отвечающих нормам, зафиксированным в соглашении.

2.2 Кассовые операции  банков

Кассовая наличность банка  включает оборотную кассу и ряд  других высоколиквидных активов, которые  не приносят банку процентного дохода.

Кассовая наличность - это  банкноты и монеты, хранящиеся в  кассе и сейфах банка и обеспечивающие его повседневную потребность в  деньгах для наличных выплат - выдачи денег со счетов, размена денег, предоставления ссуд в налично-денежной форме, оплаты расходов банка, выплаты заработной платы служащим и т.д. При этом банк должен иметь запас купюр  и монет разного достоинства, чтобы удовлетворить требования клиентов[2].

Величина запаса наличных денег в кассе банка определяется многими факторами. Как правило, поступление наличных денег в  течение дня примерно равно сумме  выплат. Однако, могут быть и значительные отклонения, связанные с сезонными  факторами (рост спроса на наличные деньги в преддверии праздников, в разгар курортного сезона и т.п.).

Резервные счета в федеральных  резервных банках. По закону банки (а  после 1980 г - все депозитные учреждения, в том числе и те, которые  не являются членами ФРС) обязаны  хранить резерв на счете в федеральном  резервном банке своего округа в  определенной пропорции к своим  обязательствам по депозитам. При расчете  резервов берется чистая доля депозитов  до востребования за вычетом платежных  документов, находящихся в процессе инкассации, и сумма на корреспондентских  счетах данного банка в других банках.

Большое внимание уделялось  схеме расчетов резервов. В США  применялись два варианта: схемы  отсроченного периода и совмещенных  периодов.

Банки открывают корреспондентские  счета в других банках и хранят там рабочие остатки с целью  взаимного оказания услуг по инкассо  чеков, векселей и других платежных  документов, покупке и продаже  ценных бумаг, валюты, участия в синдицированных  кредитах и т.д. Часть расходов по операциям, проводимым для своих  корреспондентов банки покрывают, размещая средства, которые хранятся на счетах “лоро”. Но эти доходы, как  правило, не покрывают издержек. В  последние годы банки все чаще переходят к прямому начислению комиссии за каждый вид услуг.

Платежные документы на инкассо. Эта самая крупная статья в  разделе кассовых активов (более 40%). Она состоит почти исключительно  из чеков, предъявленных в банк клиентами  для получения платежа. Пусть  клиент банка А, находящегося в Нью-Йорке, предъявил банку чек, выписанный в банке Б в Сан-Франциско. В банк А на сумму чека увеличится счет “Чеки на инкассо” в активе баланса и счет “Депозиты” в пассиве. Чек будет сдан на инкассо в федеральный резервный банк в Нью-Йорке и отослан в федеральный резервный банк в Сан-Франциско для предъявления к платежу в банк Б. После оплаты чека его сумма списывается с резервного счета банка Б и переводится на резервный счет банка А в федеральном резервном банке Нью-Йорка. Соответственно в активе баланса банка А увеличится баланс счета “Резерв в федеральном резервном банке” и уменьшится счет “Чеки на инкассо”.