Стратегии управления ликвидностью коммерческого банка

РАЗРЫВ = АЧИПС – ПЧИПС, где АЧИПС и ПЧИПС соответственно активы/пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок за анализируемый период времени.

Если объем активов, чувствительных к изменению процентной ставки, больше, чем пассивов, то имеет место положительный разрыв.

Противоположная ситуация означает отрицательный разрыв.

2.4. Наступательная стратегия

После того, как определен  разрыв, можно приступать к контролю риска изменения процентных ставок в рамках банковского портфеля. Так  называемая наступательная или агрессивная  стратегия управления риском изменения  процентных ставок включает два этапа:

прогноз тенденции изменения  процентных ставок;

изменение структуры активов  и пассивов с целью извлечения выгоды от прогнозируемого изменения  процентных ставок.

Если прогнозируется рост процентных ставок, банк получит дополнительную выгоду при наличии положительного разрыва. Если предсказывается падение  общего уровня процентных ставок, для  получения дополнительной выгоды банк должен иметь отрицательный разрыв.

Данную зависимость можно  изобразить в виде таблицы  1.

Таблица  1

Наступательная стратегия

Разрыв	Рыночные процентные ставки	Прибыль
Положительный	Возрастают	Возрастает
Положительный	Падают	Падает
Отрицательный	Возрастают	Падает
Отрицательный	Падают	Возрастает

2.5. Оборонительная стратегия

Оборонительная стратегия  управления разрывом направлена на ослабление влияния подвижек в рыночных процентных ставках на изменение прибыли  банка. При данной стратегии не требуется  предугадывать будущие процентные ставки. Поэтому ее целесообразно  применять в тех случаях, когда  тенденцию изменения процентных ставок трудно предсказать или процентные ставки испытывают хаотичные колебания. Она также хороша в том случае, когда руководство банка не вполне уверено в своем аналитическом отделе или в фирме-контрагенте, поставляющей соответствующую аналитическую информацию.

Выбирая оборонительную стратегию, банк стремится сбалансировать объемы активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, в  рамках всего планового горизонта. Ситуация, при которой достигается  соответствие между АЧИПС и ПЧИПС, называется сбалансиро-ванным, или нулевым, разрывом. Если банк достиг подобного состояния, то при увеличении процентных ставок увеличатся процентные доходы, в той же пропорции возрастут и процентные расходы. В результате процентная маржа и чистый процентный доход не изменятся. Аналогичное падение общего уровня процентных ставок в одинаковой степени сократит и процентный доход, и процентные расходы⁷.

Название «оборонительная стратегия» не должно вводить никого в заблуждение. Подобная стратегия ни в коем случае не означает пассивного подхода к управлению банковскими финансами. Она требует весьма высокой активности по управлению как структурой активов, так и источниками средств банка. Ситуация точной сбалансированности активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, сама по себе может возникать лишь как временное явление. Поэтому для поддержания подобного состояния в течение сколько-нибудь продолжительного периода без ущерба эффективности текущих операций требуется особого управленческого мастерства и опыта. Более того, на соотношение между АЧИПС и ПЧИПС объективно влияют особенности деятельности конкрет-ного банка и структура банковских операций, характерная для данного финансово го рынка на данный момент времени. Так, в течение большей части предшествующего периода развития российской банковской системы для российских банков были свойственны ситуация положительного разрыва. В условиях, когда крайне сложно привлекать срочные вклады и депозиты, а важнейшим источником средств являются остатки на расчетных (текущих) счетах, добиться баланса между АЧИПС и ПЧИПС проблематично. Можно говорить только о контроле над положительным разрывом.

2.6. Методы управления разрывом

Банки традиционно используют процесс ценообразования на свои продукты и услуги в целях управления разрывом. Например, если у банка  имеется чрезмерный положительный  разрыв в течение определенного  периода времени, можно стимулировать  клиентов банка вкладывать деньги во вклады с переменной процентной ставкой, устанавливая по ним более выгодные проценты по сравнению с возможностями  вложения средств на тот же период времени под фиксированный процент. Аналогичный подход мо-жет применяться и в кредитной политике. Он реализуется через: выдачу кредитов с плавающей процентной ставкой; удлинение сроков кредитования;

изменение графика погашения  кредитов.

В результате разрыв сокращается. Однако возможности применения данного  подхода на практике весьма ограничены. В условиях развитого и стабильного  рынка это обусловлено, в первую очередь, влиянием конкуренции и  предпочтениями клиентов в плане  характеристик банковских продуктов, которые вполне могут не совпадать  с предпочтениями банка по контролю своего риска. Те же факторы присутствуют и в переходной экономике, но свободу  маневра для банков, действующих  в условиях становления рыночных отношений и глубокого экономического кризиса, значительно ограничивает узость реального платежеспособного  спроса на ряд их услуг, а также  принципиальная неприемлемость ряда операций в силу общеэкономических факторов. В качестве примера можно привести долго-срочное кредитование. Возможности его осуществления ограничиваются, с одной стороны, отсутствием эффективных и хорошо проработанных инвестиционных проектов, что, в свою очередь, обусловлено глубоким кризисом реального сектора. С другой стороны, степень маневра банков в сторону долгосрочных вложений ограничивается ростом составляющей политического риска в общем риске при удлинении сроков вложения средств.

Заключение

Спрос на ликвидные средства банка редко бывает равен их предложению  в какой-либо момент времени. Банк должен постоянно иметь дело с дефицитом  ликвидных средств либо с их излишком.

Существует дилемма между  ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая  часть — для достижения желаемой прибыльности банка (при неизменных прочих факторах).

Обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности. Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений банка. Те российские банки, руководители которых не уделяют должного внимания вопросам поддержания ликвидности, станут новыми жертвами финансовых потрясений и ответчиками в судебных процессах, связанных с банкротством.

Задание № 2 Вариант

8.  Оценка прибыльности коммерческого банка (Опишите порядок составления отчета о прибылях и убытках коммерческого банка, дайте определение рентабельности совокупного и собственного капитала коммерческого банка, опишите взаимосвязь этих показателей, дайте определение финансового левериджа).

 

Отчёт об изменениях капитала состоит из четырёх разделов и  справки. 
В разделе 1 «капитал» показывают остаток на начало года, поступление, расход и остаток на конец года составных частей собственного капитала (уставного и добавочного, нераспределённой прибыли прошлых лет, целевых финансирования и поступлений).

В разделе 2 «Резервы предстоящих  расходов» и в разделе 3 «Оценочные резервы» показывают остатки на начало и конец отчётного периода  и движение имеющихся в организации  резервов предстоящих расходов и  оценочных резервах.

В разделе 4 «Изменение капитала»  содержатся сведения за отчётный и  предшествующий периоды о величине капитала на начало периода, его увеличении, уменьшении и величине капитала на конец отчётного периода. 
         В «Справках» указываются данные о чистых активах на начало и конец отчётного года и о полученных из бюджета и внебюджетных фондов средствах на расходы по обычным видам деятельности и на расходы по капитальным вложениям во внеоборотные активы.

Отчёт о движении денежных средств (форма № 4). Одним из условий  финансового благополучия организации  является приток денежных средств. Значительная величина денежных средств говорит  о том, что реально организация  терпит убытки, связанные с инфляцией  и обесцениванием денег. 
       Отчёт о движении денежных средств состоит из следующих показателей: 
      1. Остаток денежных средств на начало отчётного периода. 2. поступило денежных средств – всего, в том числе: - выручка от продажи продукции, товаров, работ; - выручка от продажи основных средств и иного имущества; 
- авансы, полученные от покупателей; - кредиты, займы полученные; 
- дивиденды, проценты по финансовым вложениям; - прочие поступления. 
     3. Направлено денежных средств – всего, в том числе на: - оплату товаров, работ и услуг; - оплату труда; - отчисления в государственные внебюджетные фонды; - выдачу подотчётных сумм; - выдачу авансов; - выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам; - расчёты с бюджетом; - прочие выплаты, перечисления. 
      В отчёте отражается движение денежных средств в целом по организации и по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Под текущей деятельностью понимается деятельность организации, направленная на получение прибыли. Инвестиционная деятельность организации обусловлена капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков и объектов природопользования, зданий, машин и оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажи. 
       Финансовая деятельность организации направлена на осуществление краткосрочных финансовых вложений, выпуск облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера.

Форма № 5 «Приложении к  бухгалтерскому балансу» состоит из семи разделов. 
 
       В разделе 1 «Движение заёмных средств» показывают остатки на начало и конец отчётного периода и полученные и погашенные долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты с выделением не погашенных в срок. 
      В разделе 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» содержатся данные об остатках и движении за год по краткосрочной и долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженностях с выделением просроченной и отдельно длительностью свыше трёх месяцев, а также данные о полученных и выданных обеспечениях.

В разделе 3 «Амортизируемое  имущество» отражены остатки на начало и конец отчётного года и данные о поступлении и выбытии по каждому виду нематериальных активов  и основных средств и имуществу  для передачи в лизинг и предоставляемому по договору проката. В разделе 4 «Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений» содержатся сведения о собственных средствах организации и привлечённых средствах по их видам. В разделе 5 «Финансовые вложения» указаны суммы остатков на начало и конец отчётного года по каждому виду долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений. В разделе 6 «Расходы по обычным видам деятельности» отражены затраты по элементам за отчётный и предыдущий годы и об изменениях остатков незавершённого производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов. 
       В разделе 7 «Социальные показатели» приводятся данные об отчислениях в государственные внебюджетные фонды и отчислениях в негосударственные пенсионные фонды». «Отчёт о целевом использовании полученных средств (форма № 6) содержит данные за отчётный и предыдущий годы об остатках средств по их видам, использовании средств по их видам и об остатке средств на конец года. Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный и предшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчётности.

В пояснительной записке  должно сообщаться о фактах неприменения правил бухгалтерского учёта в случаях, когда они не позволяют достоверно отразить имущественное состояние  и финансовые результаты деятельности организации с соответствующим  обоснованием.

В пояснительной записке  к бухгалтерской отчётности организация  указывает изменения в своей  учётной политике на следующий отчётный год. 
         Кроме того, в пояснительной записке может быть приведена оценка деловой активности организации, критериями которой являются широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности у клиентов, пользующихся услугами организации, степень выполнения плана, обеспечение заданных темпов роста, уровень эффективности использования ресурсов организации. Всё большая ориентация отечественной бухгалтерской отчётности на внешних пользователей, а также на представление достаточно детальной информации акционерам существенно приблизила её к отчётности западных стран.

В сводный отчёт формы  № 2 не включают: 1. Все доходы и расходы, возникшие по операциям, произведённым между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной группы. 2. Финансовый результат дочерних обществ в части доходов и расходов, не относящихся к деятельности группы при условии, когда головная организация имеет 50 и менее процентов голосующих акций дочернего общества. В этом случае в сводный отчёт включают доходы и расходы дочернего общества по доле участия головной организации в уставном капитале дочернего общества.

Леверидж в приложении к финансовой сфере трактуется как определенный фактор, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению результирующих показателе

Список использованной литературы

Банковское дело: Стратегическое руководство. Под ред. В.Платонова, М.Хиггинса – М.: АО «Консалтбанкир», 1998.

Банковское дело: Учебник. Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой  Л.П. - 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы  и статистика, 2005. - 592с.

Зайцева Н.В. Оперативный  анализ риска потери ликвидности  в коммерческом банке // Деньги и  кредит - №2 - 2000г. - с.40-49.

Ковалев П.П. Некоторые аспекты  управления рисками // Деньги и кредит - №1 - 2006г. - с.47-53.

Ольхова Р.Г. Планирование и  его роль в управлении банком// Бизнес и банки - №41 - 2006г. - с.1-4

¹ Банковское дело: Учебник. Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. - 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.

² Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит - №1 - 2006г. - с.47-53.

³ Банковское дело: Учебник. Под ред. Белоглазовой Г.Н., Кроливецкой Л.П. - 5-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2005.

⁴ Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит - №1 - 2006г. - с.47-53.

⁵ Ковалев П.П. Некоторые аспекты управления рисками // Деньги и кредит - №1 - 2006г. - с.47-53.

⁶ Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке // Деньги и кредит - №2 - 2000г. - с.40-49.

⁷ Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска потери ликвидности в коммерческом банке // Деньги и кредит - №2 - 2000г. - с.40-49.