Формы государственного регулирования
процесса вывоза капитала условно можно
подразделить на три блока: правовой, административный
и экономический. Методы прямого воздействия
реализуются через инструменты правового
(законодательного) регулирования, административного
и экономического влияния. Методы косвенного
регулирования осуществляются исключительно
экономическими средствами.
Таким образом, в экономических
средствах сочетаются как прямые, так
и косвенные инструменты регулирования,
а также институциональные основы специфичны.
Экономические инструменты государственного
регулирования вывоза и ввоза капитала
можно разделить на следующие четыре группы:
активно-структурные инструменты; фискально-структурные
инструменты (инструменты бюджетно-налоговой
политики); монетарные инструменты (инструменты
денежно - кредитной политики); внешнеэкономические;
другие инструменты. Для увеличения эффективности
и гибкости влияния денежно-кредитной
регулирования вывозом и ввозом капитала
в целях достижения стратегических целей
развития экономики необходимо использование
более широкого спектра инструментов
денежно-кредитной политики. Это не возможно
без совершенствования банковской системы
и рынков капитала, а также выявления и
борьбы с перекосами в денежно-кредитной
сфере.
Меры и инструменты денежно-кредитного
регулирования, в первую очередь направленные
на устранение дестабилизирующего влияния
процессов вывоза и ввоза капитала на
экономику России, не будут эффективны
и не смогут оказывать планируемое воздействия
на экономику до тех пор, пока банки и фондовый
рынок не станут глубоко интегрированными
в экономику структурами. Для этого, в
том числе необходимо попытаться изменить
климат делового общения в российском
обществе: господствующую атмосферу недоверия
и коррумпированности преобразовать в
доверие, основанное на диктатуре закона,
а не произвола чиновников. В целях достижения
экономического роста, восстановления
и развития промышленного сектора - проводить
селективную, выборочную поддержку льготными
ресурсами отдельных кредитных организаций,
а также создание специализированных
государственных банков кредитующих производство,
прежде всего отрасли, определенные ранее
как "локомотивы роста". Поскольку
сам рынок их не может создать, преобладающая
роль государства на данном этапе очевидна.
В целях улучшения условий для
экономического роста, ввоза иностранного
капитала в форме инвестиций, а также для
предотвращения оттока капитала путем
противопоставления внутренних инвестиций
в качестве конкурентоспособной альтернативы
оттоку необходимо не столько снижать
общую налоговую нагрузку, а сколько вносить
изменения в структуру налоговой системы,
в том числе вновь ввести инвестиционную
льготу по налогу на прибыль, причем в
целях ее максимальной эффективности
концентрировать ее в точках экономического
роста, а также механизм налогового кредита.
При одновременном повышении качества
проводимых органами налогового контроля
документарных проверок, укреплении налоговой
дисциплины и ответственности, разработки
эффективных методов контроля и взыскания.
Налоговые органы должны не
только выявлять факты сокрытия доходов
и ухода от налогообложения, в том числе
через "оффшорные схемы", но и оперативно
перекрывать возможные каналы возникновения
налоговых нарушений посредством совершенствования
нормативно-правовой базы.
Из исследования системы инструментов(методов
и форм) реализации стратегии государственного
регулирования вывоза и ввоза капитала,
в том числе включающей активно - структурные,
фискально-структурные, монетарные, а
также направления более эффективного
их использования, можно сделать следующие
выводы: а) Наибольшая эффективность регулирующего
воздействия системы инструментов реализации
стратегии государственного регулирования
вывоза и ввоза капитала проявляется тогда,
когда используется вся совокупность
экономических методов и форм, причем
в целесообразной последовательности.
б) Возможности по использованию
инструментов регулирования вывоза и
ввоза капитала у государства пока ограничены
в силу того, что в настоящее время реально
используются незначительное число методов
и форм соответствующего регулирования.
в) Для увеличения эффективности
и гибкости политики государственного
регулирования вывоза и ввоза капитала
на вывоз и ввоз капитала в целях достижения
стратегических целей развития экономики
необходимо использование более широкого
спектра инструментов (методов и форм).
Вывоз прямых инвестиций из
России оказывает благоприятное воздействие
на ее внешнюю торговлю, может повышать
уровень конкурентоспособности российских
компаний и всей национальной экономики,
а также сопровождается заметным притоком
дивидендов и прибыли, который мог бы быть
больше, если бы не нелегальное происхождение
значительной части этих инвестиций и
высокое налогообложение доходов от них
в самой России. Вывоз портфельных инвестиций
по объему превышает вывоз прямых. Можно
также предположить, что в портфельные
инвестиции превращается значительная
часть нелегально вывезенного из России
капитала.
Серьезным препятствием на
пути иностранных инвестиций в Россию
названы также несовершенство законодательной
базы и правоприменительной практики,
отсутствие институциональных преимуществ.
Но, несмотря на это, абсолютное количество
иностранных инвестиций в российскую
экономику с каждым годом растет. При этом
актуализируется вопрос о принятии практических
мер по привлечению в российскую экономику
ранее вывезенных капиталов.
Заключение
Суть вывоза капитала сводится
к изъятию части финансовых и материальных
ресурсов из процесса национального экономического
оборота в одной стране и включении их
в производственный процесс в других
странах.
Главной причиной вывоза капитала
является опережение внутреннего экономического
развития вывозящей страны по сравнению
с ростом ее внешней торговли.
Положения, объясняющие цели
вывоза капитала, а также его влияние на
национальную экономику, были сформулированы
уже к концу XIX столетия. Основной мотив
вывоза капитала - поиск вариантов наиболее
выгодного их вложения - определяет направления
его перемещения на современном этапе
развития. Капитал стремится туда, где
он более конкурентоспособен, где доходы
бизнеса в наибольшей степени превышают
его расходы, где выше норма прибыли, где
либеральнее законодательство и др.
Односторонний вывоз капитала
с целью достижения большей, по сравнению
с отечественной, нормы прибыли на инвестированный
капитал из Российской Федерации обусловлен
существованием ряда мотивов, в основе
которых лежат следующие факторы:
снижение ожидаемой доходности;
повышение неопределенности
ожидаемых результатов, обусловливающие
риск неполучения запланированных доходов
и утраты инвестированных активов из-за
нестабильности экономической и политической
обстановки. Реализация национальных
интересов и проектов требует расширенного
воспроизводства в рамках национальной
экономики.
Список использованных
источников
1.Матвиевская Э.Д. Утечка российского
капитала за рубеж: Обзор материалов рос.
прессы // ЭКО. - 2011.
2.Ходов Л. О вывозе российского капитала
за рубеж и привлечение иностранного капитала
в Россию // Вопросы экономики. - 2012.
3.Амбарцумов А., Стерлигов С. 1000 терминов
рыночной экономики. – М., 2003.
4.Колесников А. Капитал в эмиграции //
Экономика и бизнес, 2004.
5.Котёлкин С.В. Международная финансовая
система. Учебник. – М.: Экономистъ, 2004.
6.Ломакин В.К. Мировая экономика. - М.:
Финансы; ЮНИТИ, 2011.
7.Международные экономические отношения.
Учебник для вузов / Рыбалкин В.Е., Щербанин
Ю.А., Балдин Л.В. и др.; Под ред. Проф. Рыбалкина
– 5-е изд., перераб. И доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2004.
8.Мировая экономика. / Под ред. А.С. Булатова.
- М.: Юристь, 2000.
9.Рубин Ю.Б. Основы бизнеса: Учебник для
студентов 1 курса экономических специальностей.
– 4-е изд., переработанное и дополненное
.– М., 2002.
10.Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые
отношения. Учебник / Под ред. Суэтин А.А
– 2-е издание испр. И доп. – М.: КНОРУС,
2005
11.Цхададзе Н.В. Мировая экономика. Учебное
пособие. – М., 2007.