Внеоборотные активы

1.1 Внеоборотные активы: понятия и виды

Внеоборотные активы являются ресурсом, составляющим производственный потенциал организации и определяющим её способность выпускать конкурентоспособную продукцию. Внеоборотным активам принадлежит важная роль в процессе производства, они могут располагать определенными резервами, которые способны обеспечить прирост продукции в предстоящем периоде. Эти резервы выявляются в процессе экономического анализа. Надежность результатов экономического анализа во многом определяется надежностью исходной информации, которая формируется в системе бухгалтерского учета. Важными характеристиками внеоборотных активов для целей анализа и принятия управленческих решений являются оценка и классификационные признаки. Именно эти вопросы рассматриваются в данной статье.

В экономических науках, в том числе в бухгалтерском учете,  наряду с термином внеоборотные активы используются понятия «инвестиции» и «капитальные вложения», сущность которых различна.  Понятие «инвестиции» достаточно новый термин для экономической практики, до 1991 года его практически не рассматривали.

В соответствии со статьей 1 Федерального закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999, инвестиции -   это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта. Статья 1 Закона № 39-ФЗ  определяет капитальные вложения как инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательные работы и другие затраты.

Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов стоимостью свыше 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан. По сути, во внеоборотные активы включаются средства труда (станки оборудование), которые потребляются в процессе использования не одномоментно (как материалы), а в течение длительного периода, и обязательства к получению не ранее чем через 12 месяцев. По соотношению доли оборотных и внеоборотных активов можно судить о характере производства. Так, фондоемкие предприятия (например, телекоммуникационные) характеризуются большой долей внеоборотных активов, а материалоемкие (или товароемкие, как торговля) – малой. Внеоборотные активы требуют долгосрочных инвестиций, поэтому источниками их приобретения должен быть в основном собственный капитал организации, и частично долгосрочные заемные средства. Поэтому чем более фондоемкое производство, тем больше должна быть доля собственного капитала в источниках финансирования деятельности предприятия. Внеоборотные активы обладают меньшей ликвидностью, чем оборотные, т. е. их сложнее продать, обратив в денежную форму. В целом ликвидность, как один из показателей финансовой устойчивости, зависит от структуры активов предприятия и источников, за счет которых профинансирована их покупка. Следует отменить, что срок погашения актива не всегда является признаком для отнесения актива в состав оборотных или внеоборотных. Играет роль и ликвидность актива. Например, дебиторская задолженность, подлежащая погашению через 2 года обычно будет рассматриваться как внеоборотный актив. Однако уверенность организации в возможности продать ее без потерь в любой момент до наступления этого срока может быть причиной для отнесения дебиторской задолженности в состав оборотных активов. 
В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды: 
-  основные средства; 
- нематериальные активы; 
- незавершенные капитальные вложения; 
- оборудование, предназначенное к монтажу; 
- долгосрочные финансовые вложения; 
-  другие виды внеоборотных активов.

Разнообразие видов и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам: 
1. По функциональным видам: 
- Основные средства (они характеризуют совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями, в практике учета к ним относят средства труда всех видов со сроком использования свыше одного года и стоимостью более 15 необлагаемых налогом минимумов доходов граждан). 
- Нематериальные активы (они характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности.) 
- Незавершенные капитальные вложения (они характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения.) 
- Оборудование, предназначенное к монтажу (оно характеризует те виды оборудования, приобретенного предприятием, которые предназначены к установке в зданиях и сооружениях путем их монтажа (сборки, прикрепления к фундаментам или опорам и т.д.), а также контрольно-измерительную аппаратуру и другие приборы, монтируемые в составе оборудования.) 
- Долгосрочные финансовые вложения (они характеризуют все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года вне зависимости от размера их стоимости.) 
- Другие виды внеоборотных активов 
 2. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия: 
- Внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основных средств, нематериальных активов), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности, эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия.) 
- Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения)) 
- Внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.) 

3. По характеру  владения: 
- Собственные внеоборотные активы (к ним относятся долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.) 
 - Арендуемые внеоборотные активы (они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником) 
 4. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования 
- Движимые внеоборотные активы (они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита) 
- Недвижимые внеоборотные активы. (к ним относится группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.)).

 
Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями: 
а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее; 
б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам; 
в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка; 
г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения; 
д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка. 
Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков: 
а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость; 
б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции; 
в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия. 
В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления внеоборотными активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций. На предприятиях торговли основу внеоборотных активов составляют в настоящее время основные средства. Долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы и незавершенные капитальные вложения занимают пока еще незначительную долю внеоборотных активов торговых предприятий, а на большинстве из них вообще отсутствуют. Поэтому основное внимание в процессе управления внеоборотными активами должно быть уделено основным средствам торгового предприятия (наиболее существенные вопросы управления другими видами нематериальных активов будут рассмотрены в разделе управления инвестициями.

1.2 Источники  формирования внеоборотных активов

К источникам финансирования вложений во внеоборотные активы. Так дискуссионным на сегодняшний день является вопрос о необходимости государственного контроля за целевым использованием сумм начисленной амортизации и проблема отражения в учете процесса направления источника вложений, в частности прибыли, на их финансирование. Из всего вышесказанного следует, что в отечественной практике существует достаточно много проблем, связанных с понятием вложений во внеоборотные активы. В связи с тем, что сейчас происходит реформация российской системы бухгалтерского учета, ее приближение к международным стандартам, необходимо также рассмотреть, как решаются эти вопросы в МСФО. В условиях становления российской экономики актуальное значение приобретает и оценка инвестиций. Причем не только бухгалтерская, но и экономическая. А связано это с тем, что все больше внимания стало уделяться управленческим решениям, от тщательности которых зависит положение предприятия на данный момент и в будущем. Перед руководителями, менеджерами встает задача оценки эффективности того или иного инвестиционного проекта, что можно сделать, используя различные показатели и подходы, применимые в каждой конкретной ситуации. Внеоборотные активы представляют собой имущество организации, используемое в течение нескольких отчетных периодов. Стоимость такого имущества погашается путем амортизационных отчислений. К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения. Вложения в нефинансовые активы представляют собой затраты организации в объекты основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальные активы, а также затраты организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота (кроме птицы, пушных зверей, кроликов и других животных, которые учитываются в составе средств в обороте). А долгосрочные финансовые вложения представляют собой те средства, которые отвлечены из оборота предприятия и вложены в другие предприятия либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акций этих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получает дополнительный доход в виде процентов или дивидендов. Далее следует отметить, что в данной работе будут рассмотрены вложения в нефинансовые активы (далее вложения во внеоборотные активы). В бухгалтерском учете для отражения вложений во внеоборотные активы предназначен счет 08 с аналогичным названием. По своему характеру эти вложения являются долгосрочными. В соответствии с «Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиции»: «Под долгосрочными инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий. 
Источники финансирования воспроизводства ОС подразделяются на собственные и заемные. 
Воспроизводство имеет 2 формы: 
• Простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа ОС соответствуют по величине начисленной амортизации; 
• Расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа ОС превышают сумму начисленной амортизации. 
К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства ОС относятся: 
• амортизация; 
• износ НА; 
• прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; 
• бюджетные целевые ассигнования; 
• эмиссия акций. 
Средства амортизационных отчислений являются первым источником собственных средств предприятия, они поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений. 
Через механизм ускоренной амортизации предприятия имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства фондов за счет данного источника. Фактические суммы амортизационных отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет предприятия, включаются в состав его оборотных средств и начинают самостоятельное движение, вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться свободными, направляться на капитальные вложения или вкладываться в другие виды оборотного капитала. 
Вторым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам. 
Нематериальные активы поступают на предприятия по следующим каналам: 
• при приобретении за плату; 
• в качестве вклада в уставный капитал; 
• при получении безвозмездно. 
Характерными признаками нематериальных активов являются: 
• отсутствие материально-вещественной структуры; 
• способность приносить прибыль; 
• неопределенность относительно размеров приносимой прибыли. 
Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов. Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет предприятия вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте. 
Третьим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно. 
Четвертым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные целевые ассигнования. Если предприятие выполняет целевой государственный заказ, который предусмотрен в бюджете развития государства, то последнее выделяет предприятию целевое финансирование. 
Пятым источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является эмиссия акций. Если собственники предприятия решают расширить производство и готовы поделиться частью своей собственности, то для проведения данного проекта осуществляется дополнительная эмиссия акций. Учитывая, что акции (простые) предприятия не являются облигационным займом и привилегированными акциями, они относятся к источнику собственных средств. 
К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся: 
• кредиты банков; 
• заемные средства других предприятий и организаций; 
• долевое участие; 
• финансирование из бюджета на возвратной основе; 
• финансирование из внебюджетных фондов.  
Банковские кредиты предоставляются предприятию на основании кредитного договора, кредит – на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог недвижимости, залог других активов предприятия. 
Многие предприятия независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом. Это практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов. 
Источником финансирования воспроизводства основных средств являются заемные средства других предприятий, которые предоставляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе со стратегическим интересом. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами). 
Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многих факторов: 
• стоимости привлекаемого капитала; 
• эффективности отдачи от него; 
• соотношения собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние предприятия; 
• степени риска различных источников финансирования; 
экономических интересов инвесторов.

1.3 Показатели  использования внеоборотных активов

Внеоборотные  активы относятся к наименее ликвидному имуществу предприятия, используемому в его хозяйственной деятельности длительное время, в течении которого оно переносит свою стоимость на готовый продукт, услугу. Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложения средств, не имеющие какой-либо натурально-вещественной формы. К нематериальным активам относят стоимость имущественных прав на изобретения и другие объекты интеллектуальной собственности (авторские права патенты, лицензии, ноу-хау). 
      Анализ  использования внеоборотных активов  является активным средством воздействия  на эффективность производства. При  анализе устанавливают зависимость  результатов от величины затрат и  степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения  эффективности использования внеоборотных активов. 
      Основными задачами анализа внеоборотных активов на предприятии является:

-анализ состава  нематериальных активов; 
-анализ долгосрочных финансовых вложений; 
-изучение состава, структуры движения основных средств; 
-определение степени их использования; 
-разработка мероприятий по повышению эффективности, и улучшения использования основных фондов.      

Основным  направлением деятельности предприятия  являются достижения наилучших результатов  при наименьших затратах. Успешному  осуществлению этой задачи во многом способствует эффективное использование  внеоборотных активов. 
      Для оценки структуры основных фондов существует деление их на активную часть, неопределенно  участвующую в производственном процессе, и пассивную часть, с помощью которой обеспечивается нормальное функционирование активных основных фондов. Увеличение удельного веса активной части основных фондов и соответственно уменьшение доли из пассивной части являются важным фактором роста эффективности производственной деятельности. 
      Анализ  состава и движения основных фондов осуществляется по данным годового отчета (форма №11 «О наличии и движения основных фондов и амортизационного фонда»). В отчете содержатся данные, характеризующие наличие, состав и  движение основных фондов по их полной первоначальной стоимости. 
      Оценка  состояния основных фондов определяется коэффициентом их изношенности, характеризующем  техническое состояние основных фондов. 
      Если  повышается коэффициент износа, то это свидетельствует о том, что  качественные состояния основных фондов снижается и они не достаточно обновляются, показатель износа исчисляется  как на начале, так и на конце  отчетного периода по следующей  формуле: 
      Где И – сумма износа фондов; С  – первоначальная стоимость. 
      Физическое  состояние основных фондов характеризуется  показатели их годности. Этот показатель исчисляется путем вычитания  из 100% износа. 
      Коэффициент износа основных фондов дает возможность  определять их техническое состояние  и разработать мероприятие по их обновлению. 
      Коэффициент обновления можно рассчитать по формуле: 
      Где С0 – стоимость основных фондов, введенных в эксплуатацию в течении года; С1– стоимость основных фондов на конец года. 
      Для полной характеристики степени обновления основных фондов исчисляют коэффициент  по каждому виду и производят сравнения  коэффициентов обновления за несколько  лет. 
      Движения  основных фондов можно определить с  помощью коэффициента выбытия, он равен: 
      Где Свыб – выбывшие за отчетный год основные фонды, С – стоимость основных фондов на конец года. 
      Анализ  эффективности использования фондов. 
      Экономическая эффективность использования основных фондов характеризуется долей амортизации. Но, анализируя этот показатель, надо иметь  в виду особенности его формирования. С ростом и совершенствованием техники  сумма ежегодной амортизации  также возрастает, увеличивается  их доля с собственности продукции, услуг. Но поскольку увеличивается  выпуск продукции, изготовленной на более производительном оборудовании, то сумма амортизации стоимости  единицы изделия обычно уменьшаются. 
      Экономия  на амортизации особенно ощутима  при перевыполнении, при постоянной величине основных фондов. 
      Важнейшими  показателями использования основных фондов является фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность. 
      Фондоотдача Ф0 – наиболее обобщающая стоимостной показатель, представляющий собой отношения объема производственной продукции (П) к среднегодовой стоимости основных фондов: 
      Фондоемкость  Фемк – показатель обратной фондоотдачи. 
      Определяется  отношением среднегодовой стоимости  основных фондов (Ф) к стоимости выпускаемой  продукции (П) и характеризует величину участия фондов в производстве единицы  продукции 
      Фондовооруженность  труда Фв – определяется отношением среднегодовой стоимости основных (Ф) фондов к числу работающих в наибольшую смену (Ч). Она отражает степень обеспеченности рабочих средствами труда (основными фондами): 
      Чтобы проследить взаимосвязь между показателями фондоотдачи, фондовооруженности и  производительности труда, необходимо преобразовать формулу фондоотдачи: числитель и знаменатель разделить  на численность рабочих в наибольшую смену: 
Где Ф – средняя стоимость основных фондов; П – объем продукции; Ч  – число рабочих; Пт – производительность труда. 
      Таким образом, фондоотдачу можно представить  в виде частного отделения производительности труда на фондовооруженность, следовательно, фондоотдача прямо пропорциональна  производительности труда и обратно  пропорционально его фондовооруженности. Поэтому для повышения фондоотдачи  необходимо, чтобы темпы производительности труда опережали темпы роста  фондовооруженности.