Влияние иностранных инвестиций на национальную экономику

 

Кафедра экономики и организации предприятий АПК

 

по дисциплине:    Экономика  и управление инновациями          

 

на тему: Влияние иностранных инвестиций на национальную экономику

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МИНСК

2014

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………	3
ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ ...............	4
ГЛАВА 2. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКЕ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ ….......................................................................	7
ГЛАВА 3. ВЛИЯНИЕ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ЭКОНОМИКУ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ ................................................	11
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….	14
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………	16

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Исследование проблем инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В современных условиях они выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований.

Актуальным в настоящее время является углубленное теоретическое исследование рыночных форм и механизмов инвестиционной деятельности на микро- и макроуровнях. Важной проблемой выступает теоретическое обоснование критериев эффективности инвестиционных затрат, взаимосвязи капитальных вложений и структурных сдвигов в экономике, определения приоритетов в отраслевой структуре инвестиций.

Сегодня от эффективности инвестиционной политики зависят состояние производства, положение и уровень технической оснащенности основных фондов предприятий народного хозяйства, возможности структурной перестройки экономики, решение социальных и экологических проблем. Инвестиции являются основой для развития предприятий, отдельных отраслей и экономики в целом.

Мировой опыт свидетельствует, что страны с переходными экономиками не способны выйти из экономического кризиса без привлечения и эффективного использования иностранных инвестиций, потому как инвестиции не только способствуют формированию национальных инвестиционных рынков, но и динамизируют другие факторные рынки, а также рынки товаров и услуг. Кроме того, иностранные инвестиции, как правило, способствуют мерам по макроэкономической стабилизации, позволяют решать отдельные социальные проблемы трансформационного периода.

Объектом данной курсовой работы являются иностранные инвестиции. Главная цель состоит в оценке иностранных средств, привлеченных в экономику Республики Беларусь. Для этого необходимо выявить тенденции в динамике поступления иностранных средств, проанализировать отраслевую и территориальную структуру инвестиций, обозначить основных иностранных инвесторов.

 

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

 

Само понятие инвестиции (от лат. investio – вкладывать) означает вложение капитала с целью последующего его увеличения, т.е. это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Прирост капитала в результате его инвестирования является компенсацией за риск потерь от инфляции и неполучения процентов от банковских вкладов капитала.

Инвестиции также можно определить как финансовые, материальные ресурсы и другие имущественные и интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект.

Инвестиции классифицируются по определенным признакам. Попробуем определить наиболее существенные из них:

1. По объектам вложения капитала отличают инвестиции:

• реальные;

• финансовые.

 Под реальными инвестициями понимают вложение средств в реальные активы – материальные и нематериальные (иногда характеризуются как инновационные). Финансовые инвестиции – это вложение денежных средств в финансовые активы, среди которых превалируют ценные бумаги.

2. По характеру участия в инвестировании различают:

• прямые;

• непрямые.

Прямое инвестирование осуществляют инвесторы, которые непосредственно подбирают объекты инвестирования и вкладывают в них капитал (имущество либо активы). Как правило, инвесторы хорошо ознакомлены с объектами и знают механизм инвестирования. Непрямые инвестиции осуществляют, как правило, финансовые посредники. Поскольку не все инвесторы достаточно квалифицированы для эффективного подбора объектов инвестирования и управления ними, то определенная их часть осуществляет покупку ценных бумаг, которые выпускают инвестиционные или финансовые посредники. Собранные средства посредники вкладывают в более эффективные, на их взгляд, объекты, управляют ними, а после распределяют полученную прибыль между клиентами-инвесторами.

3. По сроку инвестирования инвестиции подразделяют на:

• краткосрочные;

• долгосрочные.

 Краткосрочные инвестиции осуществляются на период до одного года. К ним относят также краткосрочные депозитные вклады. Долгосрочные инвестиции осуществляются на период свыше одного года. Большие инвестиционные компании распределяют их на четыре вида: до двух лет; от двух до трех лет; от трех до пяти и свыше пяти лет.

4. По формам собственности инвесторов различают инвестиции:

• частные;

• государственные;
• иностранные.

 Частные  инвестиции осуществляют физические лица, а также юридические лица с частным капиталом. Государственные инвестиции осуществляют государственные и местные органы власти, а также государственные предприятия бюджетных и внебюджетных фондов. Иностранные инвестиции осуществляют физические и юридические лица иностранных государств.

По региональному значению инвестиции бывают:

• внутренние;
• иностранные.

 Внутренние инвестиции осуществляются в объекты  инвестирования внутри страны. Иностранные инвестиции – в объекты за пределами страны. К ним принадлежат также приобретения различных финансовых инструментов других государств – акций иностранных компаний, облигации других государств.

Как уже говорилось ранее, по характеру собственности вывозимый капитал может быть частным и государственным.

Различают две формы вывоза капитала:

• вывоз предпринимательского капитала – его помещение в производственные предприятия стран-импортеров;
• вывоз ссудного капитала – в виде займов, кредитов, вложений на текущие счета в иностранные банки.

Предпринимательский капитал, в свою очередь, подразделяется на прямые и портфельные инвестиции.

Прямыми иностранными инвестициями принято называть инвестиции, которые предусматривают установление долгосрочных отношений между партнерами, а также долговременный интерес и контроль, который определяет и осуществляет организация-резидент одной экономики относительно предприятия, которое является резидентом другой экономики. К прямым иностранным инвестициям относят:

• приобретение иностранным инвестором пакета акций предприятия, в которое он вкладывает свой капитал, в размере не менее 10% от общей стоимости акционерного капитала;
• реинвестирование прибыли от деятельности предприятия в размере, который соответствует части капитала инвестора в акционерном капитале и остается в его распоряжении после распределения дивидендов какой-либо репатриации части прибыли;
• внутрифирменное предоставление кредита либо равноценная этому операция по урегулированию задолженности в отношениях между “материнской” компанией и ее зарубежным филиалом. 

Портфельные инвестиции – это вложения в акции зарубежных предприятий (без приобретения контрольного пакета), облигации и другие ценные бумаги иностранных государств, международных валютно-кредитных организаций с целью получения повышенного дохода за счет налоговых льгот, изменений валютного курса и т. д. [1, с. 32].

 

ГЛАВА 2. ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКЕ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

 

За I полугодие 2014 г. в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 8,3 млрд. долларов США инвестиций, что на 6,2% больше, чем за I полугодие 2013 г. 

Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования России (42,7% от всех поступивших инвестиций), Соединенного Королевства (19,8%), Нидерландов (11%), Кипра (6,1%), Австрии (3,6%), Германии (2,4%).

Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в организации торговли (34,8% от всех поступивших инвестиций), транспорта (25,2%), промышленности (21,4%).

Таблица 2.1 - Валовое поступление иностранных инвестиций 
по видам экономической деятельности (тыс. долларов США)

	Поступило за I полугодие 2014 г.				Справочно поступило за I полугодие 2013 г.
	всего	в том числе
		прямые	портфельные	прочие
Республика Беларусь	8 334 385,7	5 931 421,4	3 256,2	2 399 708,1	7 848 465,5
в том числе:
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	34 630,8	27 616,0	–	7 014,8	44 400,7
рыболовство, рыбоводство	11,9	11,9	–	–	138,5
промышленность	1 780 421,4	736 636,1	241,4	1 043 543,9	1 477 872,7
горнодобывающая промышленность	110 385,8	3 006,6	27,5	107 351,7	127 137,2
обрабатывающая промышленность	1 622 924,9	728 990,0	213,9	893 721,0	1 336 774,7
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	47 110,7	4 639,5	–	42 471,2	13 960,8
строительство	79 798,0	60 432,8	–	19 365,2	78 579,1
торговля; ремонт автомобилей, бытовых изделий и предметов личного пользования	2 900 568,3	2 594 743,6	20,5	305 804,2	3 127 122,1
гостиницы и рестораны	91 164,0	22 499,1	300	68 364,9	76 451,4
транспорт	2 101 128,2	2 063 011,4	6,7	38 110,1	2 320 766,5
связь	684 496,9	35 988,8	–	648 508,1	233 615,4
финансовая деятельность	159 213,5	42 515,7	5,3	116 692,5	49 939,2
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям	475 035,4	326 699,0	2 682,3	145 654,1	414 806,6
образование	106,6	106,6	–	–	146,4
здравоохранение и предоставление социальных услуг	6 745,4	3 114,5	–	3 630,9	2 864,0
предоставление коммунальных, социальных и персональных услуг	21 065,3	18 045,9	–	3 019,4	21 762,90

Валовое поступление прямых иностранных инвестиций составило 71,2% от всех поступивших иностранных инвестиций. По сравнению с Iполугодием 2013 г. валовое поступление прямых иностранных инвестиций уменьшилось на 7,9%. Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (79,5% от общего объема прямых инвестиций). Задолженность за товары, работы, услуги в объеме валового поступления прямых иностранных инвестиций за I полугодие 2014 г. составила 4,4 млрд. долларов США, что на 2,7% меньше, чем за I полугодие 2013 г. 

Наибольшие суммы валовых прямых иностранных инвестиций были направлены в организации торговли (43,7% от всех прямых инвестиций), транспорта (34,8%), промышленности (12,4%). 

Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России (50,7% от общего объема прямых инвестиций). От резидентов Соединенного Королевства поступило 25,5% валового объема прямых инвестиций, Кипра – 6,7%,Германии – 3,2%.

Прочих иностранных инвестиций (не от прямого инвестора) получено 2,4 млрд. долларов США, или в 1,7 раза больше, чем за I полугодие 2013 г. На их долю приходилось 28,8% от всего валового поступления иностранных инвестиций. 

За I полугодие 2014 г. наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в организации г. Минска (75,9%). На организации Минскойобласти приходилось 6,3% валового поступления иностранных инвестиций, Витебской – 6%, Гомельской – 5,9%.

Таблица 2.2- Инвестиции в Республику Беларусь из-за рубежа

	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Объем иностранных инвестиций, поступивших в реальный сектор экономики Республики Беларусь1), млн. долларов США	722,2	1 306,5	1 517,4	1 816,2	4 036,1	5 421,9	6 525,9	9 303,7	9 085,5	18 878,6	14 329,8	14 974,3
в том числе:
прямые	298,9	674,5	859,2	451,3	748,6	1 313,5	2 279,8	4 821,1	5 569,4	13 248,0	10 358,4	11 083,4
портфельные	0,6	0,6	0,4	0,2	3,2	2,2	1,7	1,9	1,8	2,3	23,4	12,2
прочие	422,7	631,3	657,8	1 364,6	3 284,2	4 106,2	4 244,3	4 480,8	3 514,2	5 628,3	3 948,0	3 878,7
Прямые иностранные инвестиции на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары, работы, услуги), млн. долларов США	…	…	…	64,4	112,2	565,1	682,7	1 766,6	1 198,4	3 973,6	1 376,5	2 136,2