Виды и структуры инвестиций. История развития

Вместе с тем  с качественными параметрами  российской рабочей силы дело обстоит  не вполне благополучно.

Рейтинги швейцарского института Beri по качеству рабочей силы (интегральный показатель качества рабочей  силы рассчитывается как средневзвешенная величина 4-х составляющих: трудовое законодательство и тарифные соглашения, соотношение между уровнями заработной платы и производительности труда, трудовая дисциплина и отношение к труду, уровень квалификации работников) не подтверждают распространенного представления о наличии конкурентных преимуществ России в этой области.

Россия, согласно данным этого рейтинга, находится  лишь в третьей из четырех выделенных групп из 49 государств. Третья группа объединяет страны, где в принципе можно размещать капитал, но условия для этого не очень благоприятные. Такая оценка качества российской рабочей силы является результатом плохих оценок отдельных показателей. Если состояние трудового законодательства, тарифных соглашений, квалификация работников оцениваются на относительно среднем уровне, то трудовая дисциплина и отношение к труду, соотношение между уровнями заработной платы и производительностью труда - очень низко.

Россия обладает высокоразвитым научным потенциалом, хорошим уровнем технологии и научных разработок, особенно в военном секторе.

В бывшем СССР работало более 5000 научно-исследовательских  институтов, основная часть которых  сконцентрирована в России. Отечественные  учёные занимали передовые позиции  во многих научно-технических исследованиях. Примерами могут служить космические технологии, металлургия, исследования в области экстремального холода, разработки медицинских инструментов, селекционные работы в экстремальных климатических условиях.

К сожалению, сейчас в России положение в науке не только не улучшилось, а резко ухудшилось в связи с сокращением финансирования научных исследований из бюджета.

Россия хорошо обеспечена собственными естественными  богатствами, сырьём и энергией. Её территория (17 млн. кв. км) более чем  в 7 раз превышает территорию, которую занимают все страны ЕС.

Россия располагает  значительными водными и растительными  ресурсами, в частности, она лидирует в обладании наиболее ценными  в хозяйственном отношении лесными  богатствами. На её территории сосредоточены занимающие одно из первых мест в мире запасы промысловых рыб и охотничьих животных.

Россия является крупнейшим производителем сырой нефти  и природного газа.

Однако состояние  инфраструктуры можно оценить лишь как весьма неудовлетворительное.

В России крайне низка плотность железных и шоссейных дорог (в 25 раз ниже, чем в Германии, в 10 раз ниже, чем в Польше).

Россия значительно  отстает от западных и многих восточноевропейских  стран по уровню развития телекоммуникаций. Если в Швеции на 100 жителей приходится 63 телефонных аппарата, в США-50, в Японии-39, то в Росии-10 аппаратов.

По количеству компьютеров, подключенных к сетям  связи, Россия отстает от США примерно в 300-500 раз.

Можно заключить, что хотя Россия и обладает богатым  ресурсным потенциалом, реализация имеющихся здесь возможностей прямо связана с протеканием экономических реформ, законодательной базой и политическим климатом для инвестиций.

2.3 Объем и  структура иностранных инвестиций  в экономику России

Для наращивания  структурных реформ и модернизации экономики Россия нуждается в огромных финансовых ресурсах. По оценкам специалистов, потребности России в иностранных прямых инвестициях составляют не менее 30--50 млрд долл. в год. Подобные масштабы привлечения иностранных инвестиций вполне реальны, поскольку Россия обладает бесспорными преимуществами, делающими ее потенциально привлекательной для иностранных инвесторов. К числу таких преимуществ можно отнести следующие:

· потенциально емкий внутренний рынок;

· необходимость  технического обновления производства и инфраструктуры;

· более высокий  уровень продаж и более высокая  рентабельность капиталовложений, чем  в других странах;

· возможность  диверсификации источников сырья, топливно-энергетических и других ресурсов;

· сравнительно низкая стоимость зданий, сооружений и земли;

· сравнительно высокий уровень профессиональной подготовки рабочей силы и низкий уровень оплаты труда;

· наличие в  ряде отраслей высокого научно-технического потенциала;

· возможность  организации конкурентоспособного экспорта товаров.

Активный процесс  иностранного инвестирования в экономику  России начался с конца 80-х гг., после выхода в январе 1987 г. Постановления  Совета Министров СССР, определившего  статус совместных предприятий с  участием иностранного капитала. На начало 1995 г. в России было создано 4300 совместных предприятий с фирмами из 65 стран (реально функционировали из них около 80%). В последующие годы этот процесс продолжал развиваться, однако пока иностранные инвестиции не играют существенной роли в финансировании капиталовложений. Россия -- привлекательная для инвестиций страна, у которой значительное положительное сальдо торгового баланса, а также рекордные золотовалютные резервы. В своем выступлении на расширенном заседании Государственного совета 8 февраля 2008 г. Президент России В.В. Путин отметил, что «…за последние восемь лет накопленный объем иностранных инвестиций в российскую экономику вырос не на какие-то проценты -- в 7 раз. А в 2007 г. отмечен рекордный абсолютный приток капитала в Россию -- 82,3 млрд. долл». Выступление Президента РФ В.В. Путина на расширенном заседании Государственного совета «О стратегии развития России до 2020 г.» // Российская газета. - 2008. - 09 февраля..

Данные об объеме иностранных инвестиций, поступивших  в Россию в 2000--2007 гг., приведены в табл. 1.2.

Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам 

Рост иностранных  прямых инвестиций объясняется стремлением  ряда крупных иностранных инвесторов закрепиться на российском рынке за счет развития импортозамещающего производства. По некоторым данным, из первой сотни ТНК 75 имеют сегодня инвестиции в России. Однако такие инвестиции направляются в основном в топливную и пищевую промышленность, сферу торговли и общественного питания (табл. 1.3).

По состоянию  на конец июня 2009 г. накопленный иностранный  капитал в экономике России составил 242,5 млрд долл. США, что на 0,1% больше по сравнению с соответствующим  периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе -- 56,0% (на конец июня 2008 г. -- 48,7%), доля прямых инвестиций составила 39,2% (48,4%), портфельных -- 4,8% (2,9%).

Таблица 1.3.

Распределение иностранных инвестиций по некоторым  отраслям российской экономики 

Основные страны-инвесторы  в I полугодии 2009 г. -- Люксембург, Китай, Нидерланды, Кипр, Германия, Соединенное  Королевство (Великобритания), Франция, США. На долю этих стран приходилось 77,0% общего объема накопленных иностранных  инвестиций, 75,5% общего объема накопленных прямых иностранных инвестиций.

В I полугодии 2009 г. в экономику России поступило 32,2 млрд долл. США иностранных инвестиций, что на 30,9% меньше, чем в I полугодии 2008 г. (в первом квартале 2009 г. -- 12,0 млрд долл. США (на 30,3% меньше), во II квартале -- 20,2 млрд долл. США (на 31,2% меньше).

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в  Россию из-за рубежа, составил в I полугодии 2009 г. 31,8 млрд долл. США, или на 7,1% меньше, чем в I полугодии 2008 г. (в первом квартале 2009 г. -- 12,1 млрд долл. США (на 15,3% меньше), во II квартале -- 19,7 млрд долл. США (на 1,2% меньше).

Формы и методы проникновения иностранных инвесторов на российский рынок в целом не отличаются от форм и методов их проникновения в экономику других стран. Как показывает мировой опыт, в процессе проникновения иностранных инвесторов на зарубежные рынки можно выделить следующие этапы:

· заключение соглашений о сотрудничестве в различных  сферах;

· создание торговых представительств;

· образование  совместных предприятий;

· открытие собственных  производственных, торговых и пр. филиалов.

Конечно, в реальной действительности такая последовательность не всегда соблюдается, особенно в современных  условиях, когда наиболее крупные  фирмы и ТНК могут одновременно использовать различные формы и методы экспансии на зарубежные рынки.

В начале 1990-х  гг. создание совместных предприятий  и открытие представительств были единственно  возможными способами проникновения  в российскую экономику. Не случайно в эти годы ведущие фирмы мира по производству автомобилей («Даймлер-Бенц», «Форд» и др.), парфюмерии («Нина Риччи», «Эстер Лаудер» и др.) и ряда других отраслей создавали совместные предприятия, занимающиеся сбытом их продукции на российском рынке. В последующем многие из них, присмотревшись к российскому рынку и освоившись на нем, стали вкладывать свои капиталы в производство продукции на базе российских предприятий. В последующем арсенал форм и методов проникновения иностранных инвесторов на российский рынок и закрепления на нем значительно расширился, что отражает определенные изменения, происходящие в России, в том числе развитие и совершенствование законодательной базы.