Вексельное кредитование

---------------------

                       (должен быть совершен платеж)

Подлежит уплате-------------------------------------------------------------

-------------

                        (наименование места платежа )

----------------------------------------                           ---------

----------------------------

Наименование и полный адрес                        Подпись, наименование и

должника                                                             полный

адрес векселедателя

          В отличие от простого  в переводном  векселе участвуют не два, а

три лица.

            Векселедатель ( трассант ) - выдающий вексель;

             Векселедержатель  (или  первый   приобретатель  ),   получающий

вместе с векселем право требовать  по нему платеж;

           Плательщик   (трассат  ),  которому  векселедержатель  предлагает

произвести платеж ( в векселе это обозначается ) словами “ заплатите’’.

               Будучи  строго  формальным  документом,  простой   (  как   и

переводной ) вексель не может существовать  вне  письменной  формы.  Никакое

устное заявление  лица  о принятии на себя вексельного долга, даже если  оно

сделано   в  присутствии  множества   свидетелей,  не   породит   вексельных

последствий.

                 Основная особенность переводного  векселя   заключается   в

том,  что   он  предназначен   для  перевода,.  перемещения   ценностей    и

распоряжения  одного  лица  в распоряжение другого.

                    Передаточные  надписи   обычно  имеют   следующий   вид;

‘’платите приказу ‘’  или ‘’ вместо меня уплатите  ‘’.

                            Первый индоссамент, как  правило,  проставляется

в крайней левой  части   оборотной  стороны  векселя.  Передаточная  надпись

должна обязательно  содержать в себе подпись  лица, передающего  вексель,  и

может быть именная или бланковая.

                         Подпись индоссанта  должна  быть  собственноручной,в отличие  от остальных  частей передаточной  надписи,  которые  могут  быть

нанесены  механическим путем. Индоссант  может  превратить уже сделанный  им

полный индоссамент  в бланковый, только  зачеркнув   полностью   надпись  о

передаче  и проставив под этим свою подпись. Лицо,  получившее   вексель  по

бланковой подписи, может передавать  его другим лицам. без  всяких  подписей

простым вручением векселя. Векселедержатель  ( индоссант  ),   при  передаче

векселя  вправе поместить  в передаточной надписи  оговорку  ‘’ без  оборота

на меня  ‘’и  тем  самым  убрать  от    себя   обратную  ответственность  по

неоплаченному    и   опротестованному    в   неплатеже   векселю,   что   не

распространяется  на последующих индоссантов.

                  Вексель пишется  либо полностью от руки, либо  заполняется

отпечатанный  вексельный  бланк.   При  использовании   бланка  рукописному

выполнению   подлежат   лишь  некоторые  из  частей  векселя  (дата,   место

составления, наименование  векселедателя,  срок  платежа.  и  т.д.)   Важно,

чтобы подпись векселедателя была сделана от руки.

 

                   11   Организация вексельного обращения

                           2. 1.  Выпуск векселей

 

         Выпуск  векселей  по  своему  экономическому  содержанию   является

эмиссионной  операцией,  сами   векселя    выписываются    без   регистрации

эмиссионного проспекта, поэтому данную операцию  правомерно  характеризовать

как выпуск векселей.

          Касаясь выпуска  банковских векселей, следует отметить. что  банки

их используют  в основном с целью привлечь средства  для  активных  операций

банка по возможности за более  низкую  плату   и  с  наименьшими  накладными

расходами по сравнению  с  использованием  традиционных  кредитно-депозитных

форм вложения средств. Для анализа  такой возможности  в  текущей   рыночной

ситуации  необходимо   проанализировать  доходность  аналогичной   категории

надежности по ряду финансовых инструментов.

                Как правило, банки выступают инициаторами  и  организаторами

  вексельного  оборота.  Развитие  вексельного   обращения,   которое   было

официально разрешено с 1 января 1988 года, не было связано с обеспечением  и

оформлением коммерческого кредита. Вексель  на  отечественном  рынке  прошел

долгий путь, прежде чем подойти к  выполнению  своей  классической  функции.

Первоначально вексельный рынок был монополизирован  банками  -   предприятия

не только  не  выписывали  собственные  векселя,  но  и  редко  использовали

банковские векселя  во взаимных  расчетах,  передавая  их  по  индоссаменту.

Банки  первыми  стали   активно  использовать  вексельный  сектор  фондового

рынка,  прежде   всего  для  привлечения   относительно   дешевых   денежных

ресурсов  и для вексельного  кредитования.

       Чтобы повысить эффективность операции с векселями, необходимо изучить

современное состояние  вексельного  рынка,  которое  характеризуется   рядом

особенностей;

-  в процессе своего  развития  вексельный  рынок   стал  остроконкурентным,

поэтому выпуск векселей   должен  быть  целевым  и  приносить  экономическую

выгоду всем  участникам  вексельного  обращения  -  устанавливаемый  процент

должен учитывать налоговые  льготы, сроки уплаты налогов;

- размещение векселя будет  тем успешнее,  если  в  основе  организации  его

обращения  будут четко прописаны  схемы  вексельного оборота;-  при  выпуске  банковских  векселей   следует   учитывать,   что   система

экономических взаимосвязей  на нынешнем фондовом рынке  такова, что  позиция

банка как акцептанта  или  авалиста   и  организатора   вексельного  оборота

экономически   выгоднее,   чем   эмиссия   собственных   векселей,   которая

предполагает обязательное  резервирование.

           Начисление  процентов  осуществляется  только  по  неопределенно-

срочным векселям.

              Расчет и уплата процентов  по векселям, выдаваемым с  платежом

‘’ по предъявлении ‘’ или  ‘’ во столько-то времени от  предъявления  ‘’,  в

которых указывается размер  процентной  ставки,  производятся   только   при

погашении.

            При расчете используется  следующая формула;

 

                    Н  *  т  *  n

            П  ---------------------------;

                          100  *  360

       ,где  -  П - сумма процентов;

                      Н - номинал векселя;

                       т - срок векселя в днях;

              n - процентная ставка для исчисления процентов  на  вексельную

сумму, указанная в тексте векселя.

       При выпуске векселей на региональном уровне   важнейшими   партнерами

банков являются, как правило, не только предприятия,  но  и  органы  местной

администрации, использующие  векселя  для  оплаты   собственных  расходов  и

принимающие  эти ценные бумаги при расчетах предприятий с местным бюджетом.

               Приступая  к  эмиссии  векселей,  необходимо  учитывать,  что

вексельные операции сопряжены с немалыми  рисками. Поэтому их  осуществлению

должен  предшествовать  тщательный расчет  и анализ рисков.

                 Во- первых, выпуская  векселя,   целесообразно  следить  за

адекватным ‘’ наполнением ‘’  векселя за счет  собственных  средств   или  в

случае банковского вексельного   кредитования  за  своевременным  получением

от  клиента   достаточного   обеспечения.    В  противном  случае  возникает

серьезная угроза  ликвидности и платежеспособности  эмитента, особенно  если

ранее состояние финансовых потоков  не контролировалось  и  операция  носила

характер  ‘’  вексельной пирамиды’’.

 

                     2. 2.  Оборот  переводного векселя

                                    Аваль

 

               ‘’  Положение    о    простом   и   переводном   векселе   ‘’

предусматривает,  что платеж по векселю  может быть обеспечен полностью  или

в  части   вексельной  суммы   посредством   поручительства    (аваля).Такое

обеспечение дается третьим лицом  ( обычно банком  )  как  за  векселедателя

так  и за каждого  другого,  обязанного по векселю лица.  Отметка  об  авале

может  быть сделана  на векселе, или даже на отдельном  листе   за  подписью

авалиста.

             Авалисты и лицо, за которое  он   поручился,  несут  солидарную

ответственность.  Оплатив   вексель,   авалист   приобретает    все   права,

вытекающие из векселя.  против того, за кого   он  дал  гарантию,  и  против

тех, которые в силу  переводного  векселя  обязаны  перед этим последним.

 

                                   Акцепт

            Особое  место  в  вексельной  сделке   принадлежит   акцепт   у.

Обязательства   по  оплате   векселя  налагаются   в  первую   очередь    на

плательщика (акцептанта ).

                     Обязательства трассата   погасить  вексель    возникают

только  после  акцепта   этих  требований.  В  результате   такой   операции

переводной вексель (тратта ) становится акцептом. Только  при  условии,  что

вексель  акцептован, он может быть  предъявлен  к оплате.

                   Предъявление векселя к акцепту  может  быть   произведено

во  всякое  время,  начиная   со  дня   его  выдачи   и   кончая    моментом

наступления срока платежа. Вексель  может  быть   предъявлен  к  акцепту   и

акцептован  даже после срока платежа и трассат отвечает  по  нему  так,  как

если  бы он принял  вексель  до срока.

                Акцепт отмечается  в левой части  лицевой  стороны   векселя

и выражается словом  ‘’ акцептован, принят ‘’ с обязательным   проставлением

подписи плательщика.

 

                               Протест векселя

 

           Если вексель своевременно предъявлен  к оплате, а должник   не  в

состоянии  оплатить его, кредитор может  предъявить   претензии   индоссатам

и выставителю  данного  векселя.  Протест может подаваться

только  при соблюдении обязательных правовых норм.  Протест  векселя  -  это

официальный документ,  в  котором   установлено  определенное   неисполнение

обязательств по векселю.

           Для совершения   протеста   векселедержатель   должен  предъявить

неоплаченный  вексель   в   нотариальную   контору   по   месту   нахождения

плательщика  на следующий день после истечения  даты платежа по векселю,  но

не позже  12 часов  следующего  после этого срока дня.

             Нотариус  опротестовывает вексель. Если  после  этого  протеста

векселя лицо, обязанное по векселю,  осуществляет  платеж,  то  банк  помимо

вексельной суммы  взимает с плательщика  шесть процентов годовых   за  время

просрочки, а также  расходы  по протесту.

              Банк может принять платеж и по векселю, уже отправленному   им

к нотариусу для совершения протеста  и еще не  возвращенному   нотариусом  в

банк. В этом случае,  приняв  надлежащую  сумму,  банк  вручает  плательщику

письмо к нотариусу  о выдаче векселя бесплатно предъявителю письма.

                 По требованию плательщика банк делает  на  векселе  отметку

о том, от кого именно  поступил платеж по векселю.  При  получении  платежей

банками -корреспондентами  последние уведомляют банк, выдавший поручение   о

получении  платежа,   специальным   авизо,  в  котором  указываются   номера

векселей, место платежей, наименование плательщика, сумма, дата платежа.

 

 

                                Учет векселей

      Учет векселей  состоит в том, что векселедержатель  передает (продает)

вексель  банку по индоссаменту до наступления срока платежа  и  получает  за

это вексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы, т.  е.

учетного процента.

              Коммерческий банк может быть заинтересован  в  учете  векселей

крупных акционеров банка, а  также   клиентов,  которым  ранее  были  выданы

ссуды,  для  возврата  которых   банку  необходимо    улучшить    финансовое

состояние клиента.

                К учету принимаются векселя, основанные  только на  товарных

и коммерческих сделках. Векселя бронзовые, дружеские, встречные к учету  не

принимаются.

                Операцию учета векселя можно рассматривать как одну из  форм

платежного или расчетного  кредита.  Но  платежный  кредит   предоставляется

векселедателю, вексель которого и  представляется   к  учету.  Расчетный  же

кредит, предоставленный путем учета векселя  его держателем, будет  погашать

не  то  лицо,   которое  его  получало,  а  лицо,  обязанное  по  векселю  -

векселедатель или акцептант.

               Платежный кредит оформляется векселем тогда, когда у  клиента

нет средств для оплаты задолженности или, например, на  предоплату  поставки

сырья. В этом случае предприятие  выписывает   от  своего  имени  вексель  и

передает его в коммерческий банк, а тот, в свою  очередь,  перечисляет   ему

деньги за вычетом дисконта.

               Расчетный   кредит    оформляется   векселем   тогда,   когда

предприятие продает банку  любой вексель третьего лица, например  полученный

им  в оплату поставки товара.

              Учет векселя таит  в себе много рисков.

              Во-первых, операция  связана   с  достаточно  высоким  уровнем