Валютные отношения

1. Международные валютные отношения являются неотъемлемой составной частью экономики. Валютные отношения – это совокупность общественных отношений, которые складываются в связи с функционированием денег в международном обороте и обслуживают взаимный обмен товарами и комплекс экономических связей, которые складываются между отдельными странами, юридическими и частными лицами.

 

Функционированием структуры  валютных отношений являются их правовая и организационная основы, их формами  бывают национальные и мировые валютные системы.

 

Национальная валютная система – это ограниченная часть  системы денежных отношений отдельных  государств. Ее функционирование регулируется национальным законодательством страны, на основании которого:

 

- определяется международный  статус национальной валюты денежной  единицы страны;

 

- устанавливается механизм  взаимодействия национальных и  мировых денег;

 

-способ их конвертирования  и регулирования валютных курсов;

 

- формирование и использование  международной ликвидности, золотовалютного  запаса;

 

- формы и организация  международных расчетов.

 

В состав национальных валютных систем входят соответствующие структуры  – банковские и кредитно-финансовые организации, биржи, специальные органы валютного контроля и др.

 

Мировая валютная система  является функциональной формой организации  валютных отношений на уровне международных  связей, ее развитие регулируется соответствующими межгосударственными валютными  соглашениями. Составными частями мирового валютного рынка являются:

 

- международные ликвидные  валютные рынки и рынки золота;

 

- системы международного  кредитования и расчетов;

 

- соответствующие инфраструктуры.

 

Виды валютно-кредитных  отношений

-Расчётные операции, т.е операции, связанные с расчётом за поставленные товары, оказанные услуги

-Кредитные операции (кредитование, лизинг, факторинг, форфейтинг)

-Международные денежные переводы

-Ввоз и вывоз, а также пересылка валютных ценностей

-Операции в валюте, связанные с гражданско-правовыми отношениями (выплата заработной платы, стипендий, пособий, пенсий, алиментов, денежные компенсации, платежи, связанные с принятием наследства

-Другие операции неторгового характера (например, обмен валюты и др.)

 

Валютная система - это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

К элементам валютной системы относятся:

-средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;

-органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;

-условия и механизмы конвертируемости валют;

-режим определения валютного курса;

-правила проведения международных расчетов;

-режим функционирования рынков драгоценных металлов;

-правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;

-механизмы валютных ограничений.

 

 

Различают национальную, мировую и региональную (межгосударственную) валютные системы.

 

Базой мировой и региональной валютных систем являются международное  разделение труда, товарное производство и внешняя торговля.

 

Национальные валютные системы представляют собой совокупность экономических отношений, с помощью которых осуществляется международный платежный оборот, формируются и используются валютные ресурсы, необходимые для процесса общественного воспроизводства.

 

Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

 

Региональная валютная система создается в рамках мировой валютной системы промышленно развитых стран (Европейская валютная система — ЕВС — как организационно-экономическая форма отношений ряда стран ЕС в валютной сфере).

 

2. Национальная валютная система (НВС) - государственно-правовая форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством с учетом норм международного права.

  К основным элементам национальной валютной системы относятся: национальная валюта (национальная денежная единица — НДЕ); условия конвертируемости НДЕ; паритет национальной валюты и режим се курса; наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль и валютное регулирование; регламентация международных расчетов страны, условия использования международных кредитных инструментов и форм международных расчетов; режим национального валютного рынка, рынка золота и др.; статус учреждений, регулирующих международные валютные и кредитные отношения страны.

 

 Назначение национальной денежной единицы — обслуживать внутренний платежный оборот страны. Национальные валюты небольшой группы промышленно наиболее развитых государств используются одновременно и в международных экономических отношениях, выполняя в качестве иностранных валют функции международного платежного и резервного средства для всех других стран.

  Степень (или условия конвертируемости) национальной валюты, т.е. их размена (обратимости) на иностранные валюты, является следующим элементом НВС.

  Паритет НДЕ, как элемент национальной валютной системы, представляет собой официально установленное соотношение между двумя валютами и является основой валютного курса.

  Режим валютного курса  является одним из самых важных элементов национальной валютной системы. Некогда единый для всех стран — членов МВФ (+1% вокруг валютного паритета), в наши дни режим валютного курса самостоятельно определяется валютными органами страны. Различают фиксированные курсы, которые колеблются в узких пределах; плавающие курсы, которые колеблются в зависимости от рыночных условий без установленных пределов и их разновидности, такие, как гибко фиксированные курсы, регулируемое «плавание» (валютный коридор).

 

Мировая валютная система — форма организации международных валютных отношений, которая возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система связана с национальными валютными системами через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, систему межгосударственного валютного регулирования и благодаря координированию валютной политики стран. Связь и различия национальной и мировой валютных систем проявляются и в элементах, характеризующих эти системы. Мировая валютная система включает следующие элементы:

 

- функциональные формы  мировых денег (золото, резервные  валюты, международные счетные валютные  единицы);

- условия взаимной  конвертируемости валют; 

- унификация режима  валютных паритетов и валютных  курсов;

- межгосударственное  регулирование валютных ограничений; 

- межгосударственное  регулирование международной валютной  ликвидности; 

- унификация правил  использования международных кредитных  средств обращения (векселей, чеков  и др.) и форм международных  расчетов;

- режим мировых валютных  рынков и рынков золота;

- международные организации,  осуществляющие межгосударственное  валютное регулирование.

Конвертируемость –  возможность для участников внешнеэкономических  сделок легально обменивать национальную валюту на иностранные валюты и обратно  без прямого вмешательства государства  в процесс обмена.

 

По степени конвертируемости бывают следующие валюты:

 

-Свободно конвертируемая(резервная)

-Частично конвертируемая

-Замкнутая

-Клиринговая валюта

 

Валютный паритет –  соотношение весового содержания золота в денежной единице одной страны к золотому содержанию его в денежной единице другой страны.

 

3. Эволюция мировой валютной системы.

 В своем развитии  мировая валютная система прошла  несколько этапов. Каждый этап  отличается основными принципами  функционирования системы, но  имеет определенную преемственность  по отношению к предыдущему.

Выделяют следующие этапы:

- Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е годы XX в.);

 -Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 30-е годы);

 -Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 г. по 1976 г.);

 -Ямайская валютная система (с 1976—1978 годов по настоящее время).

-Европейская валютная  система

 

Первая мировая валютная система сложилась стихийно в  результате промышленной революции XIX века и на базе расширения международной  торговли в форме золотомонетного  стандарта.

Основными принципами золотомонетного  стандарта являлись следующие:

 -установлено золотое содержание национальных денежных единиц;

 -золото выполняло функцию мировых денег, а следовательно, всеобщего платежного средства;

 -находящиеся в обращении банкноты эмиссионных центральных банков свободно обменивались на золото. Обмен производился на базе их золотых паритетов, то есть весового количества содержащегося в них чистого золота;

- курс валюты мог отклоняться от монетных паритетов в пределах «золотых точек» (?1%, т.е. фактически являлся фиксированным валютным курсом);

 -кроме золота, в международном обороте был признан английский фунт стерлингов;

 -поддерживалось жесткое соотношение между национальным золотым запасом и внутренним предложением денег;

 -дефицит платежных балансов покрывался золотом.

 

Окончание первой мировой  войны и восстановление внешнеэкономических  связей стран привели к необходимости  разработки новых принципов МВС, так наступил второй этап в эволюции МВС, называемый золотодевизным стандартом или Генуэзской валютной системой.

  Основные принципы Генуэзской валютной системы были аналогичны принципам предшествующей Парижской системы. Золото сохраняло роль окончательных мировых денег, оставались золотые паритеты. Однако были внесены и определенные изменения.

 

Золотодевизный стандарт представлял собой такую форму  золотого стандарта, при которой  отдельные национальные банкноты размениваются  не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки). Таким  образом, сформировалось два основных способа размена национальной валюты в золото:

  прямой — для валют, выполнявших роль девизов (фунт стерлингов, доллар);

  косвенный — для всех остальных валют данной системы.

 

С 1944 года наступает третий этап эволюции МВС — на Бреттон-Вудской конференции был принят золотодевиз-ный стандарт, основанный на золоте, и двух девизных валютах — долларе США и фунте стерлингов. Последним отводилась основная роль, поэтому чаще встречается название золотовалютный стандарт. Данный стандарт относился только к международной валютной системе, внутренняя денежная система функционировала на базе неразменных кредитных денег.

 

Основными принципами Бреттон-Вудской валютной системы являлись:

-золото сохранило функцию мировых денег;

-одновременно использовались резервные валюты — доллар США, английский фунт стерлингов;

-Казначейство США установило обязательный размен резервных валют на золото по официальному курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 гр.), или 1 доллар приравнивался к 0,88571 г. золота;

-каждая национальная денежная единица имела валютный паритет в золоте и долларах;

-установлены фиксированные валютные курсы, отклонение от валютного паритета без разрешения МВФ допускалось только в пределе ±1%;

-регулирование валютных отношений осуществляется международными валютно-кредитными организациями — Международным Валютным Фондом и Международным Банком Реконструкции и Развития;

при нарушении платежных  балансов разрешалось урегулировать  их золотом.

 

В 1971 году впервые за период с 1933 года торговый баланс, а  также все статьи платежного баланса  США имели дефицит. Кризис доллара  вынудил правительство США в  августе 1971 года ввести 10% таможенную пошлину  на импорт и отменить обмен доллара  на золото, чем нарушались соглашения с МВФ. В середине 60-х годов  фиксированные валютные курсы уже  не отвечали интересам стран и  стали сдерживать развитие мировой  торговли.

 

Таким образом, данная валютная система перестала соответствовать  потребностям мирового хозяйства.

 

В 1978 году Ямайские соглашения были ратифицированы большинством стран-членов МВФ. С этого момента вступают в силу принципы системы, которая  получила название Ямайская валютная система.

 

В соответствии с данной системой валютные отношения строятся на основании следующих принципов:

-официально отменен золотой стандарт;

-зафиксирована демонетизация золота, т. е. отмена его функции мировых денег;

-запрещены золотые паритеты — привязка валют к золоту;

-ЦБ разрешалось продавать и покупать золото как обычный товар по ценам «свободного» рынка;

-введен стандарт СДР (специальные права заимствования), который должен использоваться в качестве мировых денег, а также для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др. СДР представляют собой международные условные счетные денежные единицы, которые могут выступать как международные платежные и резервные средства. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. СДР используются для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах и в качестве расчетной единицы МВФ. В функции СДР входит: регулирование платежных балансов, пополнение официальных валютных резервов, соизмерение стоимости национальных валют;

-резервными валютами официально признаны доллар США, марка ФРГ, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена, французский франк;