Уравнение количественной теории денег

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Никто не станет отрицать, что деньги играют в нашей жизни далеко не последнюю роль. Именно поэтому так важно представлять себе, какими законами определено денежное обращение, как можно его регулировать и какое это воздействие может оказать на экономическую ситуацию. Чтобы хорошо ориентироваться в современной ситуации нужно знать историю развития представлений о деньгах, развитие денежной теории. Связь  денег с производством замечена давно. Деньги являются важным элементом любой экономической системы, содействующих функционированию экономики. В зависимости,  прежде всего от оценки роли денег и денежной системы в развитии экономики существуют различные теории денег. Эти теории возникают, получают подтверждение, и какое-то время продолжают господствовать. Однако некоторые из них, напротив, не получают распространения, поскольку практика не подтверждает, а то и просто опровергает их.

 Именно поэтому данная  тема с одной стороны интересна  т.к. представляет собой историческое  исследование, а с другой – актуальна, так как имеет прямой выход в настоящее (кредитно-денежная политика). 

Цель работы рассмотреть уравнение количественной теории денег (уравнение Фишера). Эмиссию денег и ее последствия. При достижении цели необходимо решение следующих задач:

- рассмотреть количественную  теорию денег;

- проанализировать уравнение  И. Фишера;

- выявит сущность эмиссии  денег, и рассмотреть её последствия.

Существующие экономические взгляды на рассматриваемую проблему находят свое научное отражение в теоретических (научных) экономических работах таких учёных как: А. Смит, Дж. М. Кейнс, Ж.Б Сей, Д. Риккардо, К-Марксом,  и других. Хотелось бы отметить, что данной проблемой занимались многие учёные, как западные, так и отечественные.

При написании работы были использованы теоретические разработки зарубежных и отечественных авторов, таких как К.Р. Макконнел и С.Л. Брю, Н. И. Базылев и С.П.Гурко, М.Н. Чепурина и Е.А. Киселёвой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Уравнение количественной теории денег (уравнение Фишера). Эмиссия денег и ее последствия

 

 

Количественная теория денег - теория денег, согласно которой объяснение колебаний ценности или покупательной силы денег состоит в изменении количества денежных запасов. С увеличением их количества ценность денежной единицы падает, а с уменьшением этого количества ценность денежной единицы растет. Впервые эта теория была выдвинута философом Дэвидом Юмом (1711-1776). Сторонники количественной теории денег считают, что ценность денег образуется не в сфере производства благородных металлов, а там, где происходит встреча денег с товарами в процессе обращения. Существует два основных направления в количественной теории денег. Первое - механистическое, исходит из предположения о существовании непосредственной механической связи между общей массой, обращающихся в стране денежных запасов и товарными ценами. Это направление берет свое начало в работах И. Фишера. Второе направление - психологическое, опирается в своем анализе на теорию предельной полезности и в отличие от первого направления большое внимание уделяет психологическим факторам и процессам, влияющим на денежное обращение. Данное направление представлено работами ученых австрийской и кембриджской школ [3].

При выполнении деньгами своих функций и поддержания стабильности цен важно, чтобы объем платежеспособного спроса соответствовал предложению товаров. Соблюдение этого правила обусловлено стремлением предотвратить задержку реализации товаров и услуг в связи с недостаточностью средств обращения. Поэтому важная задача — снабдить экономику необходимой денежной массой и определить, сколько денег должно находится в обращении.

 

Современная теория спроса на деньги представлена различными концепциями. Рассмотрим количественную теорию денег. Эта теория появилась еще в XVI в., когда приток золота из Америки в Европу возрос более чем в 2 раза, серебра — более чем втрое. Как следствие, в Испании цены возросли в 4,5 раза, в Англии — в 4 раза, во Франции — в 2,5 раза, в Италии и Германии — в 2 раза. С этого времени зависимость цен от количества денег в обращении стала предметом пристального внимания экономиче­ской науки. Широкое распространение количественная теория получила в начале XX столетия, когда обострились проблемы обращения и покупательной способности бумажных денег.

Количественная теория денег связывает между собой денежный и товарный рынки, устанавливая прямую связь между ростом денежной массы в обращении и ростом товарных цен. Все колебания уровня экономической активности сопровождаются изменениями в предложении денег. Наиболее известны два варианта количественной теории денег: транзакционный подход, или теория И. Фишера, и кембриджская версия, или теория кассовых остатков. [2]

Теория денег американского экономиста Ирвинга Фишера (1867—1947) исходит из того, что поскольку деньги выполняют функцию средства обращения, то их количество, необходимое для обращения в экономике, определяется массой и ценой реализуемых благ. Теория базируется на макроэкономическом уравнении обмена:

MV = PQ

где M — количестве денег в обращении; V — скорость обращения денежной единицы; Р — средневзвешенный уровень цен; Q — количество всех товаров и услуг.

Правая часть уравнения (товарная) показывает объем реализованных на рынке товаров. Левая часть уравнения (денежная) показывает количество денег, уплаченных при покупке товаров.

При этом предполагается, что V и Q постоянны, поскольку определяются долговременными факторами. Если количество денег в обращении в результате эмиссии увеличивается, то неизбежным следствием будет нарушение равновесия. В такой ситуации равновесие может быть восстановлено только путем роста цен. Из уравнения обмена следует, что уровень иен прямо пропорционален количеству денег в обращении и скорости их оборота и обратно пропорционален количеству товарных сделок:

P = MV/Q

Кембриджский вариант количественной теории денег разрабатывался рядом экономистов. Например, уравнение А. Пигу (1877—1959) выглядит следующим образом:

М=КРТ

где M — количество денег; К — доля годовых доходов, которую хозяйствующие субъекты желают иметь в денежной форме (кассовых остатков); Р — уровень цен; Т— физический объем производства.

В этом уравнении, как и в предыдущем, предполагается, что K  и T в краткосрочном периоде постоянны.

В экономике любого государства, с тех пор как возникли деньги, эмиссия играла и каждодневно играет разностороннюю, а порой противоречивую роль. Она влияет на укрепление и ослабление экономики, повышение доходов государственных бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной способности и валютных курсов национальных валют. Решение проблем денежной эмиссии имеет важное теоретическое и практическое значение. Их разработка призвана способствовать повышению эффективности использования функциональных и информационных методов регулирования денежной эмиссии в экономике[1]. В этой связи закономерно, что внимание ряда экономистов обращено к этой проблеме.

История денежного обращения относится к проблемам традиционно малоисследуемым в отечественной историографии, несмотря на то, что ее разработка позволяет ввести новые характеристики в изучение финансово-экономической истории Российского государства. Широкомасштабные эмиссии периода гражданской войны в России, произошедшие на фоне распада денежной системы, являются не только беспримерными в истории денежного обращения, но и выявляют сферы взаимодействия определяющих политических и социально-экономических процессов. Значимость местных эмиссий заключалась не только в количестве различных денежных знаков, выпущенных на местах, но и в фактическом возникновении обособленных денежных систем.

Важно отметить и то обстоятельство, что переломные моменты истории требуют углубленных, новых исследовательских подходов.

Эмиссия денег - выпуск в обращение денежных знаков во всех формах. Эмиссионными органами являются центральные банки, осуществляющие выпуск банкнот, и казначейства, эмитирующие казначейские билеты и разменную монету. Важную роль играет также депозитно-чековая эмиссия денег, состоящая в увеличении депозитов (вкладов) на счетах клиентов банков, которое ведет к возрастанию количества чеков, обслуживающих безналичный платежный оборот. Рост депозитов происходит в связи с увеличением остатков вкладов на счетах клиентов в результате получения ими кредитов. Этот остаток клиенты могут использовать для оплаты наличными, выписки чеков и совершения других платежных операций. Вследствие этого происходит увеличение денежной массы в обращении, что считается одной из причин инфляции. С возникновением бумажно-денежного и кредитного обращения саморегулирование денежной эмиссии становится невозможным. Увеличение денежной массы в обращении необходимо, если растут объемы производства и реализации товаров и услуг. Если же предложение денег превышает спрос на них, то это приводит к росту цен, т.е. к инфляции.

Этот аспект денежного обращения - контроль за инфляционными процессами - и определяет актуальность данной работы. Ведь параметры денежной эмиссии могут быть как субъективными (призыв «печатать денег побольше»), так и объективными, т.е. основанными на законах развития экономики.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен существовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

Учитывая характер кризисных явлений в экономике Республики Беларусь, практическое значение приобретает изучение влияния денежной эмиссии на уровень цен.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчетная часть

 

(сайт Министерства статистики  и анализа): с 01.07.2005 по 01.07.2010 г.г.

 

 

1. Индекс  потребительских цен по Республике  Беларусь за период (в %):

01.07.2005 – 01.01.2006 г.г.
Июль		Август			Сентябрь		Октябрь		Ноябрь			Декабрь
100,9		99,7			100,1		100,9		100,5			101,7
2006 г.			2007 г.			2008 г.				2009 г.
106,6			112,1			113,3				110,1
01.01.2010 – 01.07.2010 г.г.
Январь	Февраль			Март		Апрель		Май			Июнь
100,8	100,5			101,1		100,7		100,8			100,2

 

ИПЦ за период 01.07.2005 – 01.01.2006 г.г.:

I = 1,009*0,997*1,001*1,009*1,005*1,017 = 1,038

ИПЦ за период 01.01.2006 – 01.01.2010 г.г.:

I = 1,066*1,121*1,133*1,101 = 1,491

ИПЦ за период 01.01.2010 – 01.07.2010 г.г.:

I = 1,008*1,005*1,011*1,007*1,008*1,002 = 1,042

ИПЦ за период 01.07.2005 – 01.07.2010 г.г.:

I = 1,038*1,491*1,042 = 1,6126

, где

 – уровень инфляции,

 – средний уровень цен  в текущем году,

 – средний уровень цен  в прошлом году.

 

Таким образом за период 01.07.2005 – 01.07.2010 г.г цены выросли на 61,26%

 

 

2. Номинальный  ВВП (в текущих ценах, млрд.руб.)

2005 г.		2006 г.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
3 кв.	4 кв.					1 кв.	2 кв.
17862,5	19684,7	79267,0	97165,0	129790,8	137442,2	31527,8	38193,6

 

Номин. ВВП за период 01.07.2005 – 01.07.2010 = 17862,5+19684,7+79267,0+97165,0+129790,8+137442,2+31527,8+38193,6 = 550933,6 млрд.руб.

 

 

 

млрд.руб.

 

 

 

 

 

Доработка

Заключение

 

Деньги нужны людям для совершения сделок. Связь между суммой денег и общим объемом сделок выражена в уравнении, получившем название уравнение количественной теории денег.

Количественная теория денег связывает между собой денежный и товарный рынки, устанавливая прямую связь между ростом денежной массы в обращении и ростом товарных цен. Все колебания уровня экономической активности сопровождаются изменениями в предложении денег.

Теория денег американского экономиста Ирвинга Фишера (1867—1947) исходит из того, что поскольку деньги выполняют функцию средства обращения, то их количество, необходимое для обращения в экономике, определяется массой и ценой реализуемых благ. Теория базируется на макроэкономическом уравнении обмена:  MV = PQ.

Эмиссия — это такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы в обращении. Если денег в обращение будет выпущено больше (увеличится денежная масса) или возрастет скорость их обращения, то для сохранения равенства правой части уравнения левой его части уровень цен должен повыситься, а это есть не что иное, как инфляция. Скорость обращения денег (особенно в долгосрочном периоде) — величина достаточно стабильная.