ТСЖ управление

 

Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

 

Статья актива	Сумма, тыс. руб			Удельный вес,%			Отклонения		Темпы, %
Наименование	На нач. периода	На кон. периода	На нач. периода		На кон. периода	В абсолютных величинах		По удельному весу	роста	прироста
1. Основные средства и прочие  внеоборотные активы (F)	141841	129844	61,80		54,05	-11997		-7,75	91,5	-8,5
2. Запасы и затраты всего (Z)	4768	4709	2,08		1,96	-59		-0,12	98,8	-1,2
3. Денежные средства и прочие активы (Ra)	82916	105689	36,13		43,99	22773		7,86	127,5	27,5
3.1. Денежные средства и краткосрочные  вложения (Ra1)	21458	12816	9,35		5,33	-8642		-4,02	59,7	-40,3
3.2. Дебиторская задолженность (Ra2)	60629	92873	26,41		38,66	32244		12,25	153,2	53,2
Баланс (Ba):	229525	240242	100		100	10717		х	104,7	4,7

Таблица 2.1.

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют что имущество предприятия к концу года увеличилось на 10717 тыс. руб., в то время как сумма основных средств и внеоборотных активов уменьшилась на 11997 тыс. руб. Уменьшилась так же и сумма материальных оборотных активов на 59 тыс. руб. Зато значительно возросла сумма денежных средств и прочих активов с 82916тыс. руб. до 105689 тыс. руб.  Если на начало года доля основных средств и прочих внеоборотных активов составляла 61,80% то к концу года доля этих активов в имуществе предприятия составлила 54,05%. В то же время доля запасов и затрат не значительно уменьшилась с 2,08% до 1,96%.

В таблице 2.1 отражены так  же структура и динамика различных  видов нематериальных оборотных средств, приведены темпы роста и прироста  имущества в целом и по видам.

Данные таблицы 2.2 показывают, что за отчетный период сумма источников собственных средств предприятия  уменьшилась на 5776 тыс. руб., в то время как удельный вес собственных оборотных средств тоже снизился с 70,02% на начало периода до 64,49% на конец периода.

 

Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

 

Статья актива	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %		Отклонения		Темпы, %
Наименование	На нач. периода	На кон. Периода	На нач. периода		На кон. Периода	В абсолютных величинах	По удельному весу	роста	прироста
1. Источники собственных средств (Ic)	160707	154931	70,02		64,49	-5776	-5,53	96,4	-3,6
2. Кредиты банков и займы (K)	-	-	-		-	-	-	-	-
2.1. Долгосрочные кредиты банков и займы (K1)	-	-	-		-	-	-	-	-
2.2. Краткосрочные кредиты банков  и займы (K2)	-	-	-		-	-	-	-	-
3. Расчеты с кредиторами и  прочие пассивы (Rp)	68818	85311	29,98		35,51	16493	5,53	124	24
3.1. Расчеты с кредиторами (Rp1)	68818	72417	29,98		30,14	3599		105,2	5,2
3.2. прочие краткосрочные пассивы (Rp2)	-	12894	-		5,37	12894		-	-
Баланс (Bp):	229525	240242	100		100	10717		104,7	4,7

Таблица 2.2

 Оценка структуры  источников финансирования проводится  как внутренними, так и внешними  пользователями информации. Банки, поставщики и другие внешние пользователи оценивают изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников с точки зрения финансового риска при заключении сделки. Риск нарастает с уменьшением доли источников собственных средств.

Представляет интерес оценка структуры и динамики финансовых ресурсов по статьям в пределах каждого раздела баланса, а так же по данным аналитического учета.

 

2.2. Оценка ликвидности баланса и активов предприятия.

Ликвидность характеризует  способность предприятия своевременно рассчитываться по краткосрочным обязательствам. Различают ликвидность баланса и ликвидность активов. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия краткосрочных обязательств  предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса характеризует способность предприятия своевременно рассчитаться с краткосрочными обязательствами. Ликвидность активов – величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Чем меньше это время, тем выше ликвидность активов.

В зависимости от степени  ликвидности, или скорости обращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные  активы, включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (A1=R1a)

2. Быстрореализуемые активы, включающие дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (A2=R2a+R3a)

3. Медленно реализуемые  активы, к которым относятся запасы  и затраты, долгосрочные финансовые  вложения (A3=Z+F5)

4. Трудно реализуемые  активы, наибольший удельный вес  которых составляют основные  и прочие внеоборотные средства. (A4=F-F5)

Активы первых трех групп  называются текущими активами.

Пассивы баланса по степени  срочности их оплаты также образуют 4 группы:

1. Наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы (П1=Rp)
2. Краткосрочные кредиты и заемные средства (П2=K2)
3. Долгосрочные кредиты и заемные средства (П3=K1)
4. Постоянные пассивы, включающие, главным образом, источники собственных средств (П4=Ic)

Пассивы первых двух групп  называются текущими пассивами.

Разделим активы и  пассивы анализируемого предприятия  на 4 вышеуказанных группы по степени  их ликвидности (таблица 2.3).

 

Баланс ликвидности

Покрытие (активов)		Обязательство (пассив)
На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
А1=21458	А1=12816	П1=68818	П1=85311
А2=61190	А2=92873	П2=0	П2=0
А3=35202	А3=30382	П3=0	П3=0
А4=11515	А4=104041	П4=160707	П4=154931

Таблица 2.3

Разность между текущими активами и текущими пассивами характеризует чистые или собственные оборотные средства:

Qч = (А1+А2+А3)-(П1+П2)

Чистые оборотные активы показывают, что останется в обороте  предприятия, если погасит всю краткосрочную  задолженность. Сравним чистые оборотные активы МУП «Центр ЖКХ» по данным баланса на начало и конец периода.

Qчн = (21458+61190+35202)-(68818+0) = 49032 тыс. руб.

Qчк = (12816+92873+30382)-(85311+0) = 50760 тыс. руб.

Из сравнения видно, что на конец года при погашении  всей кредиторской задолженности в обороте предприятия остается 50760 тыс. руб. На начало года эта величина бала не значительно меньше и составляла 49032 тыс. руб.

Баланс считается абсолютно  ликвидным при выполнении следующих  условий:

A1≥П1;                                                                        A1<П1

A2≥П2; в нашем случае на начало и конец года:    A2> П2

A3≥П3;                                                                        A3>П3

A4≥П4;                                                                        A4<П4

Следовательно, баланс рассматриваемого нами предприятия не является абсолютно  ликвидным.

Для оценки ликвидности  вычисляются коэффициенты ликвидности. Рассчитаем эти коэффициенты ликвидности  для нашего баланса на начало и  конец отчетного периода.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности; отражает какую долю краткосрочной задолженности предприятие способно погасить практически немедленно.

L1 = А1/П1+П2;

L1н = 20897/68818 = 0,304;

L1к = 12816/85311 = 0,150.

2. Промежуточный коэффициент  покрытии; показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить при реализации дебиторской задолженности.

L2 = А1+А2/П1+П2;

L2н = 20897+61190/68818 = 1,193;

L2к = 12816+92873/85311 = 1,240.

3. Общий коэффициент  покрытия характеризует, насколько текущая (краткосрочная) задолженность обеспечена оборотными средствами.

L3 = А1+А2+А3/П1+П2;

L3н = 20897+61190+35202/68818 = 1,704;

L3К = 12816+92873+30382/85311 = 1,595.

4. Коэффициент на базе  показателя собственных оборотных  средств.

L4 = (А1+А2+А3)-(П1+П2)/ (П1+П2);

L4н = 117289-68818/68818 = 0,704;

L4к = 136071-85311/85311 = 0,596.

 

5. Коэффициенты ликвидности L1-L4 не учитывают вероятностей своевременности реализации активов с целью обращения их в деньги и требований кредиторов вернуть долг в установленные сроки и относятся к коэффициентам статичной ликвидности. Коэффициент, позволяющий учесть названные выше условия вероятности, можно назвать общим или интегральным коэффициентом ликвидности (L5).

L5 = А1+0,5А2+0,3А3/П1+П2;

L5н = 20897+30595+10560,6/68818 = 0,902;

L5к = 12816+46436,5+9114,6/85311 = 0,801.

Платежеспособность и  ликвидность предприятия – взаимосвязанные  показатели. При условии достаточной  ликвидности обеспечивается и платежеспособность предприятия. В таблице 2.4 приведены  значения коэффициентов ликвидности на анализируемом предприятии на начало и конец года, а так же нормативы коэффициентов ликвидности, принятые на международном уровне и в России.

 

 

 

 

 

Наименование	Обозначение	Расчет	Нормативное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	L1н L1к	0,304 0,150	≥0,2 ≥0,2
Промежуточный коэффициент  покрытия	L2н L2к	1,193 1,240	≥0,7 ≥0,7
Общий коэффициент покрытия	L3н L3к	1,704 1,595	≥2 ≥2
Коэффициент ликвидности  по данным чистых оборотных активов	L4н L4к	0,704 0,595
Общий коэффициент ликвидности	L5н L5к	0,902 0,801