Трастовые операции коммерческих банков

Помимо установленных законодательством РФ обязательных условий договора доверительного управления, договор, предусматривающий передачу в доверительное управление средств инвестирования в ценные бумаги, должен содержать инвестиционную декларацию управляющего. В ней инвестор указывает какие ценные бумаги и на какой срок может приобретать для него управляющий, направления и способы инвестирования денежных средств. За нарушение условий инвестиционной декларации в договоре предусматриваются штрафные санкции.

Оплата трастовых услуг российских банков обычно составляет около 1% суммы вклада, при размещении средств в валюте и около 5% в рублях. В некоторых кредитных учреждениях тарифы более разнообразны. Если предприятие дает банку самостоятельно определять объект инвестиций, то платит 2% от полученного по договору дохода. Если выбирает одну из 2-3 отраслей промышленности, предложенных банком, то - 3%. Если отдает предпочтение производствам и операциям, а соотношение вложений оставляет за банком, то - 4%. Если самостоятельно отбирает направления и определяет долю инвестиций, то - 5%.

Прекращение договора доверительного управления имуществом.

1. Договор доверительного  управления прекращается вследствие:

-смерти гражданина, являющегося  выгодоприобретателем, или ликвидация юридического лица - выгодоприобретателя;

-отказа выгодоприобретателя от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;

-отказа доверительного  управляющего или учредителя  управления от осуществления  доверительного управления в  связи с невозможностью для  доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;

-признание несостоятельным (банкротом) учредителя управления  или доверительного управляющего.

2. При отказе одной стороны  от договора доверительного управления  имуществом другая сторона должна  быть уведомлена об этом за  три месяца до прекращения  договора, если договором не предусмотрен  иной срок уведомления.

3. При прекращении договора  доверительного управления имущество, находящееся в доверительном  управлении, передается учредителю  управления, если договором не  предусмотрено иное.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Примечательно то, что активное развитие траста в России связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится в руках Министерства финансов России, Центрального Банка РФ и Государственной налоговой полиции: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Этот вид деятельности банков регламентируется множеством различных нормативных документов, которые в различных аспектах рассматривают этот вопрос.

Государство связывает с трастом большие надежды, учитывая возможность пополнения бюджета за счет передачи в доверительное управление пакетов акций приватизированных предприятий, находящихся в федеральной собственности.

Однако, вследствие того, что в Российской Федерации пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в России рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался.

В России коммерческие банки оказывают трастовые услуги, посредством создания Общих фондов банковского управления.

Еще одним отрицательным моментом в развитии трастового дела в России явилось отсутствие желания инвестировать денежные средства в реальный сектор экономики. Это объясняется прежде всего тем, что кредиты, выданные какой-либо организации, предприятию могут быть не возвращены в срок. В результате банки не получают рассчитанную норму прибыли. Существуют проблемы, связанные с техникой проведения банками данных операций, в частности, неотлаженный механизм приобретения ценных бумаг доверительным управляющим в пользу клиента.

Несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ как для банка, так и для клиента.

Для коммерческого банка оказание этого вида услуги выгодно по следующим причинам:

 получение возможности  распоряжаться капиталом по своему  усмотрению (с учетом интересов  клиента), таким образом контролируя инвестиционный процесс;

 снижение затрат за  счет исключения средств, связанных  с брокерскими операциями (затраты  на поддержание связи с клиентом, постоянное консультирование клиента, отдельный учет движения де-нежных средств клиента в некоторых аспектах учета);

 получение возможности  повысить мобильность капитала, а также собственного влияния  на движение рынка.

Все эти факторы приводят к повышению прибыли, получаемой коммерческими банками. Кроме того. Осуществление функций управления активами позволяет вовлечь в управление капиталы частных инвесторов, не имеющих возможности пользоваться брокерскими услугами коммерческих банков.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Алехин В.Траст на рынке ценных бумаг. Рынок ценных бумаг, 2013, №8.

2. Атаманчук Л. Доверительное управление: проблемы бухгалтерского учета и налогообложения. РЦБ, 2012, №13.

3. Банковское дело: Учебник .-2-е изд., стереотип./Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой, - М.: Финансы и статистика, 2011.

4. Банковское дело./Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2012.

5. Голубович А.Д. Траст. Доверительные услуги банков и финансовых компаний клиентам. - М.: АО «АРГО»,2013.

6. Дробышев П. Правовое регулирование доверительного управления. РЦБ, 2013, №22.

7. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков./Серия «Международный банковский бизнес». - М.: Изд-во АО «Консалтбанкир»,2012.

8. Куприна К.А. Банки и доверительное управление: любые проблемы разрешимы// Рынок ценных бумаг, 2011, №22.

9. Карпиков Е., Рылько П. ОФБУ и ПИФы: инвестиционные возможности на рынке ценных бумаг. Рынок ценных бумаг, 2012, №1.

10. Назарова Н.П. Траст: правовые основы и практика реализации в США и России. Банковское дело, 2011, №5.

11. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. - М.: Дело и сервис, 2013.

12. О трастовых операциях коммерческого банка. Информационно- аналитический обзор. Банковские услуги, 2012, №7-8.

13. Шаталов А. Траст и доверительное управление. Критический анализ. РЦБ, 2011, №14, 15.