Сущность и формы угроз экономической безопасности организации

 

 

2. Понятие и виды предпринимательского  риска.

 

Для эффективного управления необходимо иметь возможность воздействовать на внешние по отношению к организации  факторы. Изменения во внешней среде  весьма значительны. Руководителям  приходится учитывать их влияние, поскольку  организация зависит от внешнего мира в отношении поставок ресурсов, энергии, кадров, а также наличия  потребителей. От руководителя во многом зависит выживание организации, поэтому менеджер обязан уметь выявлять наиболее значительные внешние факторы, влияющие на нее. Он должен найти и  предложить рациональные способы реагирования на внешние воздействия, прежде всего  средства преодоления риска, обусловленного неопределенностью внешней среды. Чем больше неясностей, тем больше риск и тем труднее принимать  эффективные решения.

Риск —это неотъемлемое свойство деятельности в условиях рынка. Каждая организация стремится увеличить  прибыль посредством минимизации  риска.

Риск существовал и в командной  экономике, но он был связан с возможностью невыполнения государственного заказа, нарушением договоров поставки, необеспеченностью  транспортом, ресурсами и т. д. Ответственность  за все это можно было переложить на вышестоящую организацию, а потери компенсировать из министерских фондов. В рыночной экономике государство  не несет ответственности по обязательствам предприятия, все последствия риска  ложатся на предпринимателя.

Риск — это вероятность возникновения  убытков или снижения доходов  по сравнению с прогнозируемым вариантом. Бизнес невозможен без риска, он —  оборотная сторона свободы предпринимательства, своеобразная плата за нее. По мере развития рыночных отношений в Беларуси усиливается конкуренция. Чтобы выжить в этих условиях, нужно решаться на внедрение технических и других новшеств, на смелые, нестандартные действия, а это усиливает риск. Приходится смириться с неизбежностью риска, научиться прогнозировать его, оценивать и не переходить допустимые пределы. Вместе с тем практика показывает, что чем выше уровень риска, тем значительнее прибыль в случае успеха.

Известны следующие виды предпринимательского риска.

Производственный риск связан с  производством продукции, товаров, услуг, осуществлением любых видов  производственной деятельности. Среди  причин возникновения такого риска  — уменьшение размеров производства, рост материальных и других затрат, уплата повышенных процентов, отчислений, налогов и т. д.

Коммерческий (товарный) риск возникает  в процессе реализации товаров и  услуг, произведенных или закупленных  предпринимателем. Его причины —  снижение объема реализации вследствие, например, изменения конъюнктуры, повышения  закупочной цены, непредвиденного снижения объема закупок, потерь товара в процессе обращения, роста издержек обращения.

Финансовый риск возникает в  сфере отношений предприятия  с банками и другими финансовыми  институтами. Он обычно измеряется отношением заемных средств к собственным: чем выше это отношение, тем больше предприятие зависит от кредиторов, тем выше финансовый риск, поскольку  ограничение или прекращение  кредитования, ужесточение условий  кредита влекут остановку производства из-за отсутствия сырья и т.д.

Финансовые риски подразделяются на два вида: связанные с покупательной  способностью денег и вложением  капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной  способностью денег, относятся инфляционный и валютный риски.

Инфляционный риск возникает, если полученные доходы в результате инфляции обесцениваются быстрее, чем растут (с точки зрения покупательной  способности).

Валютный риск связан с существенными  потерями, обусловленными изменениями  курса иностранной валюты. Этот вид  риска особенно важен и требует  оценки при проведении экспортно-импортных  операций с валютными ценностями.

Группа инвестиционных рисков весьма обширна и включает в себя следующие  риски: системный, селективный, ликвидности, кредитный, региональный, отраслевой, предприятия, инновационный.

Системный риск — это риск ухудшения  конъюнктуры (падения) какого-либо рынка в целом. Он не связан с конкретным объектом инвестиций и представляет собой общий риск на все вложения в данный рынок (фондовый, валютный, недвижимости и т. д.), заключающийся в том, что инвестор не сможет их вернуть, не понеся существенных потерь. Анализ системного риска сводится к проблеме, стоит ли вообще иметь дело с данным видом активов, например акциями, или вложить средства в иные виды имущества, например недвижимость.

Селективный риск — это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного  выбора объекта инвестирования на определенном рынке, например, неправильного выбора ценной бумаги из имеющихся на фондовом рынке при формировании портфеля ценных бумаг.

Риск ликвидности связан с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества, например какого-либо товара, недвижимости (земли, строений), ценной бумаги и т. д.

Кредитный риск — риск того, что  заемщик (должник) окажется не в состоянии  выполнять свои обязательства. В  качестве примера можно привести отсрочку погашения кредита или  замораживание выплат по облигациям.

Региональный риск связан с экономическим  положением определенных регионов. Он характерен для монопродуктовых  регионов, например районов угле- или  нефтедобычи, хлопкопроизводящих, которые  могут испытывать серьезные экономические  трудности в результате изменения  конъюнктуры (падения цен) на основной продукт данного региона или  обострения конкуренции.

Региональные риски могут возникать  в связи с политическим или  экономическим сепаратизмом, а также  общим депрессивным состоянием экономики  ряда регионов (спад производства, высокий уровень безработицы).

Отраслевой риск связан со спецификой отдельных отраслей экономики, которая  определяется двумя основными факторами: подверженностью циклическим колебаниям и стадией жизненного цикла отрасли. По этим признакам все отрасли  можно разделить на подверженные и менее подверженные циклическим  колебаниям, а также на сокращающиеся (умирающие), стабильные (зрелые) и быстро растущие (молодые). Разумеется, риск предпринимательской  деятельности и инвестирования в  зрелых или молодых и менее  подверженных циклическим колебаниям отраслях меньше.

Риск предприятия связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций. Он во многом является производным  от регионального и отраслевого  рисков, но свой вклад вносят и тип  поведения, стратегия конкретного  предприятия, цели и уровень его  менеджмента. Один уровень риска  связан с консервативным типом поведения  предприятия, занимающего определенный, стабильный сектор рынка, имеющего постоянных потребителей (клиентуру), высокое качество продукции или услуг и придерживающегося стратегии ограниченного роста. Иная степень риска связана с агрессивным, новым, возможно, только что созданным предприятием.

Кроме того, риск предприятия включает в себя риск мошенничества. Например, возможно создание ложных компаний с  целью мошеннического привлечения  средств инвесторов или акционерных  обществ для спекулятивной игры на котировке ценных бумаг.

Инновационный риск — это риск потерь, связанный с тем, что нововведение, новый товар или услуга, новая  технология, на разработку которых  могут быть затрачены весьма значительные средства, не будут реализованы или  не окупятся.

В обязанности финансового менеджера  входит обеспечение снижения всех видов  риска, поскольку между различными сферами деятельности предприятия  не существует четких границ.

В ходе оценки альтернативных вариантов  решений менеджеру приходится прогнозировать возможные результаты. При этом решение  принимается в условиях определенности, когда руководитель достаточно точно  может оценить результаты каждого  из альтернативных вариантов. Примером могут служить инвестиции в депозитные сертификаты и государственные  облигации, когда имеется государственная  гарантия и точно известно, что  на вложенные средства будет получен  оговоренный процент.

К принимаемым в условиях риска  относятся решения с известной  вероятностью получения любого результата. Это происходит в условиях неопределенности, если невозможно оценить вероятность  результатов. Если требующие анализа  и учета факторы весьма сложны, а достоверной или достаточной  информации о них нет, то вероятность  того или иного результата невозможно предсказать более или менее  точно. Неопределенность характерна и  для многих решений, принимаемых  в быстроменяющихся обстоятельствах.

Риск — категория вероятностная, и его измеряют как вероятность  тех или иных потерь, обусловленных  развитием событий. Следует знать  виды потерь, связанные с предпринимательством.

Потери, возможные в предпринимательской  деятельности, разделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные потери проявляются  в непредвиденных дополнительных затратах материалов, сырья, топлива, электроэнергии, оборудования и т. д. По отношению  к каждому виду потерь применимы свои единицы измерения, как правило те же, в которых измеряется объем данного вида материальных ресурсов. В связи с тем, что при исчислении материальных потерь в натуральном выражении используются несопоставимые единицы измерения, целесообразно применять универсальный их измеритель — стоимостную оценку.

Трудовые потери представляют собой  потери рабочего времени, вызванные  непредвиденными обстоятельствами.

Финансовые потери — это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, пени, дополнительных налогов, потерей денежных средств, ценных бумаг. К финансовым потерям  относят также факты недополучения  или неполучения денежных средств  из предусмотренных источников, не­возвратность  долгов, уменьшение выручки вследствие снижения цен на реализуемые товары, услуги. К особым видам финансовых потерь относят денежный ущерб, возникший  в связи с инфляцией, уменьшением  валютного курса, дополнительные узаконенные  изъятия средств в бюджет.

Потери времени возникают в  ситуациях, когда реализация предпринимательского проекта осуществляется в более  длительные сроки, чем это было намечено ранее. Оценка потерь времени производится в часах, днях, неделях, месяцах.

Специальные виды потерь проявляются  в нанесении ущерба здоровью и  жизни людей, окружающей среде, имиджу фирмы, предпринимателю, а также  как результат неблагоприятных  социально-экономических, морально-психологических, научно-технических факторов.

К непредвиденным факторам следует  отнести политическую ситуацию, порождающую  политический риск. Он проявляется  в форме неожиданного изменения  условий хозяйствования, создании законодательных  ограничений, формирующих неблагоприятный  для развития предпринимательства  фон. Источниками такого риска являются увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение  договорных условий, форм собственности, отношений к имуществу и денежным средствам по политическим мотивам.

Непредвиденными потерями являются последствия  стихийных бедствий, хищений, порчи  имущества.

Выделяются потери, вызванные несовершенством  и противоречивостью действующего законодательства и методологии, а  также некомпетентностью лиц, осуществляющих экономическое обоснование предпринимательской  деятельности в фирме.

Особое значение имеют потери, обусловленные  недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов.

Для определения уровня риска обычно пользуются статистическим, экспертным и комбинированным методами. Суть статистического метода заключается  в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место  на данном или аналогичном предприятии, устанавливаются величина и частота  получения конкретной экономической  отдачи и определяется вероятный  прогноз на будущее. Экспертный метод  состоит в обработке совокупности мнений опытных специалистов. Наиболее результативным вариантом является комбинирование статистического и  экспертного методов определения  риска.

 

3. Управление рисками и методы  их оценки.

 

Управление рисками означает предотвращение появления того или иного вида риска, определение его стоимости, проведение предупредительных мероприятий, позволяющих избежать или уменьшить  потери.

Под ценой риска следует понимать фактические убытки для предприятия, затраты по их уменьшению и возмещению. Выделяют три основных элемента цены риска: стоимость контроля и регулирования рисков, т.е. расходы по содержанию и функционированию системы контроля и регулирования, включая стоимость предупредительных мероприятий и т.п.; стоимость риска, находящегося в рамках ответственности предприятия, например непредусмотренные случаи ответственности страховщика; стоимость передачи риска на страхование, т.е. расходы по уплате страховых платежей.

Основными методами системы управления предпринимательским риском являются анализ, прогноз, планирование и учет.

Среди предупредительных мероприятий  важное место занимает страхование  — система мероприятий по созданию денежного фонда, из средств которого возмещаются потери. Различают имущественное, личное страхование и страхование  ответственности перед третьим  лицом. Расходы по всем видам страхования  относятся на себестоимость продукции.

Уменьшению потерь от возможного риска  способствует и самострахование  предприятия — создание на предприятии  фонда риска.

Инвестиционные компании — юридические лица, осуществляющие операции на рынке ценных бумаг за свой счет, в том числе тем их котировки, организующие выпуски ценных бумаг и выступающие гарантом по ним.