Современные направления, структура и динамика иностранных инвестиций

2

Содержание

Введение ……………………………………………………………………..…3

Глава 1.

1.1 Понятие иностранных инвестиций…………………………………………..6

Глава 2.

2.1 Объем и структура иностранных инвестиций……………………….9

2.2. Стимулирование иностранных инвестиций……………………..…11

Глава 3.

3.1 Современные направления иностранных инвестиций………...….12

Заключение……………………………………………………………………19

Список использованной литературы………………………………………20

Введение

Процессы глобализации и региональной экономической инте­грации способствовали резкому усилению мобильности капитала. Частью общего процесса международного движения капитала явля­ется процесс международного инвестирования в огромных масш­табах.

Вывоз капитала может осуществляться в денежной или товар­ной форме. В современных условиях вывоз капитала в денежной форме получает преимущественное развитие по сравнению с выво­зом товаров. Суть явления сводится к изъятию части капитала из национального оборота в одной стране и включению в оборот в различных формах в другой стране. Таким образом, можно гово­рить о том, что за рубеж переносится не акт реализации прибыли, а сам процесс ее создания.

Большой размах вывоз капитала в денежной форме приобрел во второй половине XX в., что стало особенно явно после Второй мировой войны. Этому способствовала высокая степень интернацио­нализации капиталистического производства. Центральным звеном процесса интернационализации хозяйственного механизма стало развитие зарубежного производства. Опираясь на экспорт капита­ла, используя различные формы слияний и поглощений фирм, покуп­ку их акций крупные промышленные и банковские компании созда­ли за пределами своих стран громадную сеть филиалов, отделений, дочерних компаний, зависимых акционерных обществ, систему пря­мого и косвенного, открытого и завуалированного участия в капи­талах национальных компаний. Резкая интенсификация этого про­цесса во второй половине XX в., которая охватила сотни и тысячи фирм, привела к возникновению нового типа международных моно­полий: мультинациональных корпораций — МНК (или транснацио­нальные корпорации —ТНК), промышленных и банковских.

МНК, или ТНК, — это международные монополии, которые выносят за пределы страны базирования не только закупку значи­тельной части средств производства или сбыта готовой продукции, но и часть самого производства. Они скупают за рубежом действу­ющие предприятия, строят новые заводы, открывают торговые и кредитные филиалы, вербуют рабочую силу, служащих, частично руководящий персонал, приобретают на месте сырье, полуфабри­каты, часть оборудования, организуют производство, сбыт и после - сбытовое обслуживание покупателей. Можно сказать, что весь круго­оборот капитала выходит за национальные границы и приобретает международные масштабы.

ТНК сейчас являются основной, глобальной силой междуна­родных инвестиционных потоков.

По данным ООН, в настоящее время в мире насчитывается примерно 64 ООО материнских ТНК, которым принадлежит свыше 870 ООО филиалов, расположенных на всех континентах.

ТНК сосредоточивают '/з всех производственных фондов планеты, производят около 40% мирового продукта, осуществляют более половины внешнеторгового оборота, свыше 80% торговли новейшими технологиями и контролируют более 90% вывоза капи­тала.

ТНК активно осваивают и Россию. Основные сферы деятель­ности ТНК в России: электроника, электротехника и телекоммуни­кации, авиакосмическая индустрия, ТЭК, машиностроение. Наибо­лее широко представлены в России корпорации «Дженерал Моторс», «Форд», «Фиат», «Рено», «Шелл», «Проктер энд Гембл», «Нестле», «Данон». В основном глобальные ТНК практически не спо­собствовали инвестиционным процессам в России, так как главной их задачей остается захват доли российского рынка с целью расши­рения сбыта собственной продукции.

Из отечественных компаний согласно международным стан­дартам к ТНК относятся «ЮКОС», «Лукойл», «Русский алюми­ний» и другие.

Процесс транснационализации российских компаний — суще­ственный стимул для привлечения иностранных инвестиций. Пере­ход крупнейших российских компаний в статус ТНК создает прин­ципиально новую экономическую, юридическую и имиджевую атмосферу, которая способствует повышению уровня доверия к рос­сийскому рынку в целом и снимает во многом обвинения в крими­нальном характере отечественного бизнеса.

Вывоз капитала в денежной форме может осуществляться в виде предпринимательского и ссудного капитала. Долгосрочные вложения предпринимательского капитала странами-инвесторами в промышленность, сельское хозяйство и иные отрасли других стран называют иностранными инвестициями.

Глава 1.

1.1 Понятие иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции — это все виды вложений имущественных (денежных) и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами, а также зарубежными филиа­лами российских юридических лиц в объекты предприни­мательской и других видов деятельности на территории Рос­сии с целью получения последующего дохода.

В законодательных актах и международных договорах, как правило, дается примерный, а не исчерпывающий перечень видов (форм) иностранных инвестиций, поскольку понятие "инвестиции" охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор вкладывает на территории принимающей страны. В этот перечень входят:

· недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности), соответствующие имущественные права, включая право залога;

· денежные средства;

· акции, вклады, облигации или любые другие формы участия в товариществах, предприятиях, в том числе в совместных;

· право требования по денежным средствам, которые вкладываются для создания экономических ценностей, или услугам, имеющим экономическую ценность;

· права на осуществление хозяйственной деятельности, предоставляемые на основе закона или договора, включая, в частности, права на разведку и эксплуатацию природных ресурсов;

· права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную (в том числе промышленную) собственность, права на технологию, информацию и ноу-хау. При этом под интеллектуальной собственностью следует понимать авторские права, права на изобретения, промышленные образцы, полезные модели, товарные знаки или знаки обслуживания.

Инвестиции делятся на прямые, портфельные и прочие.

Прямые инвестиции — это инвестиции, сделанные юри­дическими или физическими лицами, полностью владею­щими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного (складочного) капитала предприя­тия.

Инвестиции, не подпадающие под определение пря­мых и портфельных, указываются как прочие — торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства Российской Федерации (кредиты международных финансовых организаций и т.п.), банковс­кие вклады.

В теории и государственной статистике выделяют ин­вестиции в основной капитал (в основные фонды) и финан­совые инвестиции (инвестиции в ценные бумаги и уставный капитал).

Портфельные инвестиции — это покупка акций, паев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Она составляет менее 10% в уставном (складочном) капитале предприятия.

Политика Правительства РФ направлена сейчас на при­влечение иностранных инвестиций в экономику России.

Необходимость привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику объясняется следующими основ­ными обстоятельствами:

1. За годы экономических (рыночных) реформ промыш­ленное производство в Российской Федерации значитель­но сократилось.

Сокращение промышленного производства произошло почти по всем отраслям экономики России. С помощью иностранных инвестиций государство на­мерено приостановить упадок промышленного производства в стране, возникший проведением непродуманных темпов рыночных реформ.

2.    Одной из главных причин упадка промышленного производства в ряде отраслей стала большая степень изно­са основных производственных фондов, упадка их произво­дительности.

3.    Основные фонды отраслей промышленности России оказались изношенными.

Как и другие страны, Россия рассматривает иностран­ные инвестиции как фактор:

1)    ускорения технического и экономического прогресса;

2)     обновления и модернизации производственного ап­парата;

3)    овладения передовыми методами организации произ­водства;

4)    подготовки кадров, отвечающих требованиям рыноч­ной экономики.

Политическая нестабильность, экономический кризис, разгул преступности и другие "приметы" переходного пе­риода предопределяют крайне низкий рейтинг России у за­падных организаций, занимающихся сравнительным анали­зом условий для инвестиций и степеней их риска во всех странах мира.

Из-за спада производства и накоплений страна испы­тывает недостаток собственных средств для финансирова­ния капитальных вложений в основные фонды.

Глава 2.

2.1 Объем и структура иностранных инвестиций

      Наиболее привлекательными отраслями для иностранного капитала являются финансовая сфера, коммерческая деятельность по обеспечению рынка, топливная промышленность. В число первых шести отраслей, которые наиболее активно инвестируются иностранными компаниями, входят пищевая промышленность, машиностроение и металлообработка, торговля и общественное питание.
     Объем и структура иностранных инвестиций являются неудовлетворительными. Прежде всего объем иностранных инвестиций не соответствует основным показателям, характеризующим российскую экономику: масштабам  производства, емкости рынка, обеспеченности сырьевыми и минеральными ресурсами, квалификации и стоимости рабочей силы.
    Страновая структура иностранных инвестиций требует большей дифференциации стран - основных инвесторов, что будет способствовать ослаблению экономической зависимости в получении дополнительных источников накоплений как от одной, отдельно взятой, страны, так и от небольшого количества стран. Отраслевая структура предопределяет необходимость увеличения вложений иностранных инвестиций в отрасли материального производства. Региональная структура иностранных инвестиций деформирована и характеризуется очень незначительными вложениями иностранных инвестиций в основную часть регионов РФ.
    Основная причина незначительных объемов иностранных инвестиций в российскую экономику, как указывалось, заключается в недостаточно благоприятном инвестиционном климате, для которого характерны следующие признаки: экономическая и правовая нестабильность; жесткая
налоговая система; низкий уровень развития многих элементов рыночной инфраструктуры; слабое информационное обеспечение иностранных инвесторов о возможностях инвестирования капитала; недостаточно четкая регламентация прав собственности на землю, фонды партнера, имущество приватизируемых предприятий. Поэтому актуальной задачей является создание системы стимулирования привлечения иностранных инвестиций.

2.2. Стимулирование иностранных инвестиций.

   Необходимость стимулирования инвестиционной деятельности предопределяется следующими факторами.

Во-первых, для противодействия вхождению экономики в длительную депрессию, преодоления инвестиционного кризиса и дефицита накоплений необходимо повысить инвестиционную активность субъектов предпринимательской деятельности и эффективность капитальных вложений посредством создания системы стимулирования инвесторов.

  Во-вторых, для многих субъектов предпринимательской деятельности банковский кредит является недостаточно доступным из-за высокого процента. Кроме того, банки весьма неохотно инвестируют отрасли материального производства, имеющие низкую скорость оборота капитала, и предпочитают краткосрочные кредиты в тех сферах хозяйственной деятельности, которые имеют высокую скорость оборота.

В-третьих, мировые рынки капиталов характеризуются превышением
спроса над предложением.

В-четвертых, в ближайшей перспективе в связи с выходом экономики из кризиса, превышением темпов развития отраслей и производств, необходимостью обновления элементов основного капитала проблема дополнительных источников накопления может еще более обостриться.

Все это предопределяет необходимость стимулирования иностранных инвестиций. С целью улучшения инвестиционного климата осуществлен ряд мер налогового и таможенного регулирования, направленных на предоставление льгот иностранным инвесторам.

Глава 3.

3.1 Современные направления иностранных инвестиций

По состоянию на конец 2010г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 300,1 млрд.долларов США, что на 11,9% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 58,3% (на конец 2009г. - 55,5%), доля прямых инвестиций составила 38,7% (40,7%), портфельных - 3,0% (3,8%).

В 2010г. в экономику России поступило 114,7 млрд.долларов иностранных инвестиций, что на 40,1% больше, чем в 2009 году.

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в 2010г. 120,8 млрд.долларов, или на 57,6% больше, чем в 2009 году.

Переоценка и прочие изменения активов и обязательств составили в 2010г. 9,1 млрд.долларов США.