России в мировой экономике

Если глобализация мировой финансовой системы будет продолжаться, то через 15 - 20 лет слабые национальные финансовые рынки могут быть просто поглощены более мощными региональными и международными финансовыми рынками, что, по меньшей мере, означает ухудшение конкурентоспособности страны в мировом масштабе, а также чревато угрозами для национальной экономической безопасности. Поэтому России необходимо развивать и укреплять свой финансовый рынок и привлекать к нему соседние страны.

На современном этапе национальный финансовый рынок России имеет ограниченную емкость, недостаточную для обеспечения инвестиционных потребностей российских компаний, и отстает по многим параметрам от крупнейших финансовых рынков в мире. В условиях роста глобализации в финансовом секторе российские компании и инвесторы прибегают к ресурсам мировой индустрии финансовых услуг.

Чтобы выдержать глобальную конкуренцию, российский финансовый рынок должен ликвидировать свое отставание от ведущих мировых финансовых центров в области регулирования, инфраструктуры, доступного инструментария. Для этого необходимо сформировать на основе развитого национального рынка финансовый центр мирового или регионального значения.

Развитие финансового рынка в России поможет обеспечить более сбалансированный, основанный на инновациях и стабильный в долгосрочной перспективе экономический рост.

Увеличение количества участников, особенно крупных российских и иностранных долгосрочных институциональных инвесторов, расширение спектра инструментов, рост ликвидности торгов и прозрачности эмитентов поможет снизить его подверженность внешним воздействиям, сократить волатильность и увеличить стабильность российского финансового рынка.

России предстоит преодолеть ряд препятствий, мешающих достижению этой цели. К ним относятся негибкость законодательства, сегментированность регулирования, отсутствие единой финансовой инфраструктуры, низкая интегрированность в глобальные рынки, неблагоприятная среда для ведения бизнеса, недостаточно развитая бизнес-инфраструктура и социальная инфраструктура.

В 2009 г. Правительством РФ была утверждена Концепция создания Международного финансового центра в Российской Федерации, разработанная Минэкономразвития России совместно с заинтересованными федеральными органами исполнительной власти.

Концепция содержит детальный план мероприятий, направленных на создание в России международного финансового центра, рассчитанный на 5 лет.

В основе Концепции лежат результаты анализа российского финансового рынка и мирового опыта создания международного финансового центра.

Создание в России такого центра позволит стимулировать развитие национального финансового рынка за счет интеграции в глобальную индустрию финансовых услуг, обеспечив решение таких задач, как:

- привлечение в российскую  экономику существенных дополнительных  финансовых ресурсов (как зарубежных, так и внутренних);

- расширение возможностей  для осуществления индивидуальных  сбережений граждан;

- повышение эффективности  размещения средств институциональных  инвесторов, в том числе пенсионных  фондов и инвестиционных фондов, а также суверенных фондов;

- снижение издержек доступа  российских компаний к капиталу;

- формирование цен на  российские активы и осуществление  расчетов с иностранными контрагентами  в рублях;

- углубление экономической  интеграции стран СНГ и Восточной  Европы;

- повышение роли России  в выработке глобальных правил  регулирования финансовых рынков;

- превращение российского  финансового сектора в отрасль  экономики, конкурентоспособную в  мировом масштабе, экспортирующую  услуги и вносящую существенный  вклад в увеличение ВВП.

Концепция предусматривает достижение к 2020 г. международным финансовым центром в России следующих целевых показателей:

- вхождение одной из  российских бирж в десятку  мировых лидеров по торговому  обороту и объемам размещений  акций и облигаций;

- рост номинальной стоимости  биржевых производных инструментов  до 50% ВВП;

- привлечение эмитентов  из стран СНГ (прежде всего  Украины и Казахстана) для осуществления IPO в России;

- вхождение 5 инвестиционных  банков с преимущественно российским  капиталом в число 50 крупнейших  в мире;

- увеличение доли финансового  сектора в ВВП до 6%. 

2.2. Управление  глобализацией российской банковской  системы

Последние десятилетия ознаменованы переходом мирового хозяйства в новое качественное состояние, связанное с его растущей глобализацией. Россия, как и многие другие страны, активно интегрируется в мировое хозяйство, чему будет способствовать участие в международных экономических организациях, в том числе вступление в ВТО. Этот процесс сопровождается различными изменениями, происходящими как в реальном, так и финансовом секторах национальной экономики.

Среди экономических институтов России банковская система наиболее подвержена глобализации, отличается высокими темпами вхождения в мировую банковскую систему в силу повышенной трансграничной мобильности капиталов, что в сложившихся условиях мирового финансового кризиса влечет за собой возрастание рисков.

Остро стоящая проблема развития национальной банковской системы сопряжена в гордиев узел с неизбежно надвигающейся на Россию финансовой глобализацией. Наличие самостоятельной банковской системы позволяет правительству и денежным властям осуществлять относительно независимую политику в отношении экономического развития государства. В этой связи, рассматривая вопрос о стабильном, необратимом развитии отечественной банковской системы, можно использовать два альтернативных подхода.

Во-первых, для конкурентоспособности банков необходимо избавить банковскую систему от присущих ей системных недостатков и порочных практик. Во-вторых, наличие пусть и формально независимой банковской системы, но пораженной системным кризисом делает эту независимость мнимой, легко исчезающей под влиянием внешних факторов. В принципе вступление России в ВТО - элементарная причина, то самое внешнее условие, которое легко может выбить наши банки из колеи нормального функционирования. Безусловно, масштабность мероприятия - вступление России в ВТО - имеет характер фатальности, нередко сопровождающееся определенными негативными явлениями. В нашем случае вопрос стоит особенно остро - быть или не быть независимой банковской системе в России. Смогут ли наши банки быть востребованными на внутреннем рынке банковских услуг, смогут ли на внешнем рынке? Возможно ли превращение банковского сообщества Российской Федерации в международную разветвленную сеть, успешно конкурирующую с глобальными сетевыми банками и региональным банковским сектором?

Большинство исследователей настоящей проблемы такую возможность вполне допускают, но при условии обязательного глубокого реформирования и отчасти реструктуризации банков (их укрупнение путем слияния, создание финансовых и инвестиционных холдингов и пр.).

Рассмотрим необходимые варианты трансформации российской банковской системы в процессе вступления России в ВТО. Причем следует различать контекст данных трансформирующих реформ. На данный момент этих контекстов три.

Правовой. Функционирование банковской системы базируется на законодательстве Российской Федерации, нормативно-правовых актах Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ, в ряде случаев региональных законодательных и нормативных документах, которые не должны противоречить федеральному законодательству. По мнению ряда экспертов, нестабильность российских банков и возможность совершать различные операции с нарушением или двусмысленным толкованием правил имеет корни в весьма противоречивом и непродуманном законодательстве, обусловлена парадоксально выстроенной линией отношений с коммерческими банками Центрального банка. Необходимо устранить противоречия и нормализовать правовую основу функционирования банковской системы. Решение этой проблемы непростое - привести нормативно-правовую базу к сбалансированному и внутренне непротиворечивому состоянию. Реализация этих мер имеет много аспектов - от политических до чисто экономических.

Экономический. В основе реформирования отечественной банковской системы должен быть этот важнейший контекст и смысл налаживания ситуации - принцип экономической целесообразности и экономической эффективности. Экономическая целесообразность и экономическая эффективность представляют две стороны одного явления. С одной стороны, экономическая эффективность призвана вести реформирование отечественной банковской системы в направлении повышения ее конкурентоспособности, улучшения качества обслуживания частных и корпоративных клиентов, в том числе на внешнем рынке. При решении этой задачи нередко приходится отказываться от устаревших форм ведения банковского бизнеса и технологий, что, как правило, сопровождается слиянием, поглощением или просто прекращением существования отдельных банков. В ряде случаев это освобождает рынок и облегчает приход на него иностранных банков. При развитии событий в позитивном ключе укрупнения, напротив, значительно повышается устойчивость региональных систем коммерческих банков. Но и в том, и в другом случае эти события на финансовом рынке происходят под все возрастающим давлением иностранных банков. Экономическая целесообразность диктует необходимость модернизировать существующие банки, улучшать структуру их активов и повышать устойчивость доступными способами, а не способствовать их исчезновению. В определенной степени это помогает сохранению или незначительной реорганизации банковской архитектуры в регионе (да и в масштабе всей страны). Фактически экономическая целесообразность и экономическая эффективность в чем-то противоречат друг другу, но отчасти представляют единое целое. Их связующим звеном становится политическая воля, направленная на сохранение российской банковской системы.

Политический. В правовом (в большей степени) и в экономическом (в чуть меньшей степени) контексте политическая составляющая порой может иметь решающее значение. Особенно это касается вопросов правового регулирования и контроля, исходящих от Центрального банка РФ (ЦБ РФ). При выведении функций ЦБ РФ на новый уровень можно было бы значительно снизить негативные явления в банковской сфере, однако этому нередко препятствуют определенные силы. Например, для заместителя председателя ЦБ РФ А.А. Козлова это закончилось трагически. Судя по заявлениям ряда высокопоставленных лиц в Главном следственном управлении МВД России, в Следственном комитете при Генеральной прокуратуре России это только «верхушка айсберга весьма распространенной в банковском сообществе экономической и финансовой преступности». Решать задачи по оптимизации банковской системы в условиях ее тотальной криминализации нельзя. Особенно подвержены влиянию криминальных сообществ мелкие и средние региональные банки, реже - отраслевые банки.

В условиях современной российской экономики необходимо предпринимать очень четкие, продуманные и эффективные меры в реформировании банков России. Можно предложить несколько рамочных оценочных критериев эффективности избранного пути в реформировании:

1) объем кредитования  реального сектора экономики  региона (страны в целом) отечественными  отраслевыми и универсальными  банками;

2) снижение доли операций  банков и уменьшение кредитования  рынка фиктивных капиталов;

3) рост денежной суммы, привлекаемой от населения Российской  Федерации, а также ее размещение  в инвестиционных проектах в  секторах реальной экономики;

4) расширение, укрепление  и совершенствование системы  безналичного расчета;

5) развитие специализированных  кредитных продуктов и расширение  номенклатуры предоставления банковских  услуг (например, расширение трастовых  операций для физических и  юридических лиц).

Вступление в ВТО требует от наших банковских учреждений интенсивного перехода на международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), которые, в свою очередь, являются системой учета и подготовки управленческой информации открытого типа, в которой труднее скрывать факты противоправного поведения кредитной организации. С другой стороны, открытость и высокая изменчивость системы МСФО, вероятно, может сыграть для российских пользователей негативную роль. К тому же РСБУ значительно более привычны отечественному финансовому работнику, да еще и проще, учитывая пока еще не всегда высокий профессионализм некоторых сотрудников банков.

Однако МСФО - необходимое слагаемое интеграции в международную финансовую систему, без их полномасштабного и повсеместного внедрения в отечественные банки говорить о расширении операций российских банков на внешнем рынке не придется. Внедрение МСФО в российскую специфику, как показала практика, требует высокой профессиональной квалификации от групп внедрения и, главное, честного банковского бизнеса.

Вопрос финансового суверенитета России в условиях глобализации экономики требует особого внимания. По мере международной интеграции России в мировое сообщество формируется определенный имидж нашей страны на международной экономико-политической арене. Все последние события, происходящие во внутренней политической и экономической жизни страны, яркое тому свидетельство. Россия утрачивает свой финансовый суверенитет, и постоянные метания, попытки договориться об особых условиях членства России в G8 или ВТО российских политиков на главных международных экономических форумах - тому безусловное подтверждение. Российская Федерация перешла к решению вопросов по обеспечению своей внутренней и внешней безопасности методом смягченных дипломатических позиций и компромиссов.