Рентабельность - показатель эффективности работы субъекта хозяйствования

 

Показатели  рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия.  Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса,    рыночного обмена.

Показатели  рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности  используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Основные показатели рентабельности можно объединить в  следующие группы:

1) показатели  рентабельности капитала  (активов),

2) показатели рентабельности  продукции;

3) показатели, рассчитанные  на основе потоков наличных  денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, которых наиболее важными являются; все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал

 (4)

Несовпадение  уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень  использования    предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и  других заемных средств.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам все  участников бизнеса предприятия. Например, администрацию  рацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов  (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей  -доходность акции и т.д.

Каждый из перечисленных  показателей легко моделируется по факторным  зависимостям Рассмотрим    следующую  очевидную зависимость:

                              (5)

Эта формула раскрывает связь  между рентабельностью  всех активов. рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности   по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий. Например,

  (6)

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции  базисного ( ) и отчетного ( ) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации

  ;      или    = ; = ;           (7)

∆К= , где

, - прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;

, - реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

, - себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

∆К - изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Влияние фактора изменения  объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок)

                                                        (8)

Соответственно влияние изменения себестоимости составит

                                                        (9)

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению  с базисным периодом

∆К=                                                                  (10)

Третья группам показателей  рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается  чистый приток денежных средств.

ЧПДС -чистый приток денежных средств

 

  (11)

 

Данные показатели дают представление о степени  возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами  денежными средствами в связи  с использованием имеющего места  денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.Разработка  сметы затрат на производство  продукции

 

2.1 Составление сметы затрат на производство по элементам

 

Смета затрат на производство и реализацию продукции  составляется в целях определения  общей суммы затрат предприятия (по экономическим элементам) и взаимной увязки этого раздела с другими разделами бизнес-плана предприятия.

В смету затрат включаются:

• затраты основных и вспомогательных подразделений предприятия, участвующих в производстве промышленной продукции, а также в выполнении работ и услуг непромышленного характера как для хозяйств своего предприятия (капитального строительства и т.п.), так и для сторонних организаций;
• затраты на освоение производства новых изделий;
• затраты на подготовку производства;
• затраты на сбыт продукции и др.
• Основой разработки сметы затрат служит классификация затрат по экономическим элементам.
• Элементами сметы являются:
• материальные затраты;
• затраты на оплату труда;
• единый социальный налог (взнос);
• амортизация основных фондов;
• прочие затраты.

Они определяются традиционным способом согласно соответствующим инструкциям, методикам и положениям. Совокупность этих затрат по элементам составляет общий объем затрат на производство продукции. Однако общая сумма затрат, отраженная в смете, включает не только расходы на производство товарной продукции, но и затраты, связанные с приростом остатков незавершенного производства (в том числе полуфабрикатов собственного производства) и оказанием услуг, не включаемых в товарную продукцию, а также расходы будущих периодов.

Смета затрат на производство используется при разработке финансового плана предприятия, для определения потребности  в оборотных средствах, при составлении  баланса доходов и расходов и  определении ряда других показателей  финансовой деятельности предприятия.

Методы составления  сметы затрат на производство могут  быть различными в зависимости от условий производства, этапа, вида и  конкретных задач планирования.

Одним из таких  методов является сметный. Суть его  состоит в том, что смета затрат составляется в целом по предприятию, а размеры затрат по отдельным экономическим элементам берутся в основном из различных разделов тактического плана.

Смета затрат по предприятию может рассчитываться на основе цеховых смет затрат, определяемых аналогично. Такой подход целесообразен на окончательной стадии формирования тактического плана. Он позволяет сбалансировать затраты предприятия и цехов и тем самым проконтролировать правильность всех расчетов, укрепить экономическую базу коммерческого расчета.

Другим методом  составления сметы затрат на производство является калькуляционный метод, то есть на основе калькуляции себестоимости товарной продукции. Именно с этой целью калькуляционные статьи расходов, особенно комплексные, расчленяются при расчете на экономические элементы. Но поскольку в калькуляции определяется себестоимость только товарной продукции, то для установления общей суммы затрат ее следует скорректировать на себестоимость изменения остатков незавершенного производства, резервов предстоящих расходов, расходов будущих периодов и на затраты, связанные с работами и услугами, не включаемыми в состав валовой и товарной продукции.

2.2 Составление плановой калькуляции на изготовление изделия и сметы затрат на производство по статьям калькуляции

 

Плановая калькуляция  представляет собой расчет плановой себестоимости единицы продукции (изделия), составленный по статьям расходов. Перечень статей расходов устанавливается настоящими Основными положениями и издаваемыми на их основе отраслевыми инструкциями. Этот перечень закрепляется в калькуляционном листе, форма которого приводится в отраслевых инструкциях.

Плановые калькуляции  составляются, как правило, на год  с разбивкой по кварталам. Для  отдельных отраслей промышленности (например, с сезонным характером производства) в отраслевых инструкциях может быть установлена иная периодичность составления плановых калькуляций.

Плановые калькуляции  являются важной частью технико - экономического обоснования плана по себестоимости  и в развернутом годовом плане  составляются на все виды продукции, производимые в планируемом году. При этом плановые калькуляции себестоимости впервые производимых в этом году изделий и изделий, производимых на новых мощностях, составляются исходя из проектных показателей.

    На  важнейшие виды продукции составляются развернутые плановые калькуляции, в которых расшифровываются затраты на сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия и оплату труда. Перечень видов продукции, на которые составляются развернутые калькуляции, устанавливается министерствами (ведомствами) или по их поручению главными управлениями соответствующих министерств (ведомств).

    В  случаях, когда отдельные изделия  изготавливаются в различных  модификациях (например, в экспортном  исполнении), плановые калькуляции  составляются, как правило, на каждую такую модификацию. При широкой номенклатуре выпускаемой продукции плановые калькуляции могут составляться на группу однородных изделий с последующим исчислением с помощью экономически обоснованных методов себестоимости отдельных видов (типосорторазмеров) продукции, включенных в соответствующую группу. В группе могут объединяться только изделия, изготавливаемые из однородного сырья и с применением одинаковых технологических методов. Перечень групп продукции, на которые может составляться одна плановая калькуляция, устанавливается в отраслевых инструкциях.

Калькуляционная единица, как правило, должна соответствовать  единице измерения, принятой в стандартах или технических условиях на соответствующий  вид продукции (изделий) и в плане  производства продукции в натуральном выражении. Если в планировании используются две единицы измерения количества выпускаемой продукции (например, тонн и кв. м), калькуляционной единицей является одна из этих единиц. Себестоимость единицы продукции в другом измерении определяется в целом, без выделения отдельных статей расходов.

При составлении  плановой калькуляции должна быть определена величина прямых и косвенных расходов на производство и сбыт единицы продукции  в планируемом периоде. При этом возможно большая часть затрат должна включаться в себестоимость единицы продукции в виде прямых расходов.

    Затраты  на сырье, материалы и топливо,  потребляемые на технологические  цели, определяются на основе  технически обоснованных норм  их расхода на производство  данного изделия в планируемом году, цен соответствующих видов материальных ресурсов и относящихся к ним транспортно - заготовительных расходов. При этом как при составлении плановых калькуляций, так и при разработке плановой сметы затрат на производство применяются одинаковые нормы расхода сырья, материалов, топлива и цены, используемые для их перевода в стоимостное выражение. Сумма затрат на сырье и материалы должна быть уменьшена на стоимость отходов (по цене их возможного использования или реализации).

    Затраты на энергию, потребляемую на технологические цели, также определяются на основе норм расхода различных видов энергии (электрической, тепловой и др.) на производство единицы продукции и средней их цены (себестоимости), складывающейся на предприятии в планируемом году.

    При  составлении плановых калькуляций  продукции, получаемой в комплексном  производстве, в котором из одного  вида сырья и в едином технологическом  процессе получают два или  несколько разнородных продуктов  и общие затраты на производство не могут быть непосредственно распределены между ними, себестоимость единицы продукции определяется с помощью одного из рекомендуемых ниже методов. Если технологический процесс комплексной переработки сырья состоит и нескольких переделов и имеется возможность определения величины затрат по этим этапам производства, то должно применяться попередельное калькулирование полуфабрикатов или конечных продуктов.

    В  тех случаях, когда из общей  суммы затрат комплексного производства  может быть выделена часть,  относящаяся только к одному продукту, эта часть затрат прямо включается в себестоимость соответствующего продукта.

 

Составление сметы  затрат на производство.

Смета затрат представляет собой сводный план всех расходов предприятия на предстоящий период производственно-финансовой деятельности. Она определяет общую сумму издержек производства по видам используемых ресурсов, стадиям производственной деятельности, уровням управления предприятием и другим направлениям расходов. В смету включаются затраты основного и вспомогательного производства, связанные с изготовлением и продажей продукции, товаров и услуг, а также на содержание административно-управленческого персонала, выполнение различных работ и услуг, в том числе и не входящих в основную производственную деятельность предприятия. Планирование видов затрат осуществляется в денежном выражении на предусмотренные в годовых проектах производственные программы, цели и задачи, выбранные экономические ресурсы и технологические средства их выполнения. Все плановые задания и показатели конкретизируются на предприятии в соответствующих сметах, включающих стоимостную оценку затрат и результатов. Например, смета расходов составляется как план ожидаемых затрат по различным видам выполняемых работ и применяемых ресурсов. Смета перспективных доходов устанавливает планируемые денежные поступления и расходы на предстоящий период. Смета затрат на производство продукции показывает планируемые уровни материальных запасов, объемы выпускаемой продукции, стоимость различных видов ресурсов и т.д. Сводная смета показывает все затраты и результаты по основным разделам годового плана социально-экономического развития предприятия.