Пути совершенствования антиинфляционного регулирования

б) центральный банк допускает чрезмерную эмиссию денег, чтобы покрывать возрастающие нужды государства;

в) банки осуществляют кредитную экспансию (дают кредиты сверх нормальной возможности должников возвратить долги).

 Международные факторы:

а) государство увеличивает свой внешний долг (берет взаймы иностранные валюты);

б) банки ведут обмен иностранных валют на национальную валюту (это предполагает дополнительный выпуск национальной валюты).

Таким образом, главным виновником инфляции является государство и подчиненные ему финансовые учреждения.

Теперь выясним факторы инфляции на стороне спроса. Мы их также подразделяем на два вида.

А. Внутренние факторы:

а) монополии, дающие основную массу товаров, заинтересованы в повышении цен на свои товары и услуги и добиваются этого;

б) военные расходы государства обычно грубо нарушают нормальное соотношение между спросом денег и их предложением;

в) увеличение масштабов долгосрочных капитальных вложений ведет к тому, что на долгое время страна не получает никакой отдачи от затраченных денег.

Б. Международные факторы:

а) рост цен на средства производства на мировом рынке вызывает увеличение цен внутри страны, импортирующей вещественные условия экономического роста;

б) структурные кризисы в мировой экономике, связанные с уменьшением природных ресурсов, ведут к удорожанию факторов  производства во всех странах;

в) войны между государствами сопровождаются огромной потребностью в деньгах.

 

1.3. Последствия инфляции

В соответствии с различиями в последствиях инфляции выделяют:

• прогнозируемую инфляцию;

• непрогнозируемую инфляцию.

Общим последствием ожидаемой и непредвиденной инфляции является снижение покупательной способности денег.

Покупательная способность (ценность — value) денег — это  количество товаров и услуг, которое можно купить на одну денежную единицу. Если цены на товары повышаются, то на ту же сумму денег можно купить меньше товаров, чем раньше, а это означает, что покупательная способность денег падает. Если Р — уровень цен, т.е. ценность товаров и услуг, выраженная в деньгах, то покупательная способность одной денежной единицы будет равна 1/Р, т.е. это ценность денег, выраженная в товарах и услугах, на которые могут быть обменены деньги. Например, если корзина товаров и услуг стоит 5 дол. (Р = 5), то цена 1 дол. составит 1/Р или 1/5 корзины товаров. Это означает, что 1 дол. обменивается на 1/5 корзины товаров. Если цена корзины товаров удваивается, и она теперь стоит 10 дол. (Р = 10), ценность денежной единицы сокращается вдвое и составляет теперь 1/10 корзины товаров.

Чем выше уровень цен (темп инфляции), тем меньше покупательная способность денег. А чем меньше покупательная способность денег, тем меньшее количество наличных денег хотят держать люди на руках. Это связано с тем, что люди, которые хранят наличные деньги, в период инфляции платят инфляционный налог (inflation tax) — налог на покупательную способность денег, представляющий собой разницу между величинами покупательной способности денег в начале и в конце периода, в течение которого происходила инфляция. Ставкой инфляционного налога выступает темп инфляции. Чем больше наличных денег имеет человек и чем выше темп инфляции, тем больше инфляционный налог, поскольку тем на большую величину снижается покупательная способность (ценность) денег.

Поэтому в периоды высокой инфляции и особенно гиперинфляции происходит процесс, называемый "бегством от денег" ("flight from money"). Все большее значение приобретают реальные ценности, а не деньги. В своей книге "Монетарная история США" Милтон Фридмен, анализируя гиперинфляцию в Германии октября 1923 г., остроумно описал отличие инфляции от гиперинфляции следующим образом: если человек, который везет тележку, груженную мешками денег, оставляет ее у входа в магазин и, выйдя из магазина, обнаруживает, что тележка на месте, а мешки с деньгами исчезли, то это инфляция, а если он видит, что исчезла тележка, а мешки с деньгами целы, то это гиперинфляция.

 

1.4. Антиинфляционное регулирование

Для антиинфляционного регулирования государство использует 2 типа экономической политики:

1.      Политика, которая направлена на сокращение дефицита в государственном бюджете, на ограничение кредитной экспансии и сдерживание денежной эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяются таргетирование (регулирование) темпов прироста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с темпом роста ВНП).

2.      Политика, направленная на регулирование цен и доходов, которая стремится увязать рост зарплаты с ростом цен. Одним из средств данной политики можно назвать индексацию доходов, определяемую уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемую с динамикой индекса цен.

Регулирование доходов формируется и реализуется в ходе сложного взаимодействия государственной политики и интересов фирм. Непосредственное воздействие на рост зарплаты может быть реализовано 2 методами:

1.     Контролем в законодательной форме за ростом зарплат и цен.

2.      Регулированием роста заработной платы договорным способом при заключении коллективных соглашений.

Законодательный контроль над ростом цен и зарплаты может осуществляться по нескольким каналам. Один из них является налоговая система, которая может предусматривать наказания за повышение цен и зарплаты сверх установленного уровня.

При договорном регулировании уровней цен и зарплаты государство может обратиться к профсоюзам с просьбой, ограничить в течение года рост зарплаты определенным уровнем (2%). Другой вариант – достижение компромисса между правительством и профсоюзами, при котором профсоюзы обязуются не требовать значительно роста зарплаты  в обмен на обещание правительства сдерживать рост налогов.

Индексация подразумевает, что зарплата, налоги, долговые обязательства, % ставки становятся нечувствительными к инфляции, если в ответ на изменения цен осуществляется корректировка номинальных денежных платежей. Иногда индексация применяется, чтобы облегчить жизнь в условиях инфляции.

Милтон Фридмен выдвинул предположение, что индексация может сдерживать инфляцию. Индексация позволяет вытеснить из инфляционных процессов, сопряженных со спадом, элементы, инспирированные спросом. Если устанавливать более высокие ставки зарплаты, цен, % ставок, то это будет повышать издержки производства и инфляционные ожидания экономических агентов. Если же движение зарплаты, цен и % ставок будет синхронизировано с изменением общего уровня цен, то темп инфляции быстрее будет реагировать на замедление роста совокупного спроса и также замедлится.

Но индексацию нельзя применять при инфляции издержек.

Конкретные методы сдерживания инфляции зависят от постановки правильного диагноза. Поставить диагноз – значит определить характер инфляции, выделить основные и связанные с ними факторы, подстегивающие раскручивание инфляционных процессов.

Кейнсианцы во главу угла ставят обеспечение стабильного экономического роста ценой умеренной инфляции. Инфляция, с их точки зрения, выгодна правительству, поскольку увеличение номинального дохода позволяет повысить налогообложение и увеличить налоговые поступления. Правительство применяет метод денежно-кредитных ограничений в случае чрезмерного «перегрева экономики», чтобы не допустить галопирующей инфляции.

Представители монетаристов пытаются достичь стабильности экономики с помощью денежно-кредитного регулирования, в частности путем борьбы с инфляцией. Монетаристы отвергают практику регулярного вмешательства государства в экономику, проповедуя политику поддержания стабильного роста предложения денег в соответствии со спросом на них. Они считают инфляцию долгосрочным денежным феноменом, борьба с которым возможна только ценой временного спада производства.

Определенную роль в денежно-кредитном регулировании экономики, а также преодолении инфляционных процессов играют:

Дисконтная политика (политика регулирования учетного процента ЦБ);

Операции на открытом рынке (купля-продажа государственных ценных бумаг);

Политика норм обязательных резервов, или кассовых резервов, или минимальных резервов, или коэффициентов казначейства (обязательство банков хранить в резервах ЦБ определенное привлеченных средств).

Глава II. Инфляция в России и её особенности

2.1. Анализ инфляции  в современной России

Для того чтобы проанализировать антиинфляционное регулирование в России, рассмотрим инфляцию за 2012 год в сравнении с 2011 годом, и частично рассмотрим 2013 год.

На начало 2012 года Минэкономразвития прогнозировало инфляцию 5-6 %, но в конце августа повысило прогноз до 7%. Инфляция в России составила за весь прошлый год — 6,6%. Такие окончательные данные сегодня приводит Федеральная служба государственной статистики (таблица1)

В таблице 1 представлена месячная и годовая инфляция в России с 1991 года по настоящее время, выраженной в % относительно предыдущего периода. Инфляция рассчитывается на основе индексов потребительских цен, публикуемых Федеральной службой государственной статистики.

По данным ЦБ темп экономического роста в первом полугодии 2012 года по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. По прогнозам ЦБ инфляция за 2012 год должна была составить 5-6%.

Цены на потребительские товары по итогам первого полугодия 2012 года выросли на 3,2% , а в первом полугодии 2011 года на 5%. Стали ниже на 0,1% цены на услуги ЖКХ, тогда как в первом полугодии 2011 года они выросли на 10,9%. Снижение цен в сфере ЖКХ прежде всего связаны с ведением тарифных каникул. Прирост цен на услуги и товары, входящие в расчёт базовой инфляции составил 2,3%. На продовольственные товары прирост цен составил 4,7%, что видно из таблицы 2.

В частности на рынке продовольственных товаров на первую половину 2012 г. сложилась такая ситуация. Увеличились цены на хлеб и хлебобулочные изделия на 1,5% (в 2011г. – 7,6%); потеряли в цене крупа и бобовые на 11% (в 2011г. — прирост 19,9%); стали дешевле макаронные изделия на 0,5% (в 2011 г. – прирост 4,3%); выросли цены на птицу и мясо на 3,5% (в 2011г.- 4,7%); на рыбу и морепродукты — 0,9% (в 2011г. – 7,2%); на молоко и молочную продукцию — 0,6%( в 2011г. — 3%). Снизилась цена на сливочное масло в размере 0,5% (в 2011г. – прирост 3,1%), а подсолнечное подешевело на 6,2%(в 2011г. – прирост 6,2%). Стал дороже сахар-песок – 11,2% ( в 2011 г. он стал дешевле на 4,7%). Алкогольные напитки выросли в цене на 5,1% (в 2011г. -4,8%). Рекордсменом в росте цен за первое полугодие 2012 года стала плодоовощная продукция, прирост составил 28,8% (в 2011г. – 4,8%).

По итогам второго полугодия 2012 года цены на непродовольственные товары в целом выросли на 2,8%, в 2011году прирост составил 3,1%. Существенно подорожали табачные изделия – 10,8%; моющие и чистящие средства – 5,2%.

В 2011 году на сентябрь сначала года инфляция составила 4,7%. В 2012 году на начало сентября уровень инфляции достиг отметки 5,1%.

В сентябре 2012 года выросли цены на жилищно-коммунальные услуги. В частности граждане РФ начали больше платить за холодное и горячее водоснабжение, водоотведение и отопление возросли на 1,9-2,8%.

На продовольственном рынке сложилась следующая ситуация.

Выросли цены на куриные яйца  на 1,7%; пшеничную муку — на 1,4%, куры — на 0,7%; хлеб, пшено, водку — на 0,4-0,6%. В тоже время стал дешевле сахар-песок на 1,3%.

На плодоовощную продукцию в среднем снижение цен составило 3,2%, в том числе на лук — 5%, капусту — 4,8%, картофель и морковь — 4,2% и 4% соответственно.

 Наблюдалось увеличение  цен на бензин и дизельное топливо на 0,4%.

За октябрь 2012 года уровень инфляции достиг отметки 0,5%. С января по октябрь инфляция за 2012 год составила 5,6%.

ЦБ увеличил прогнозы уровня за 2012 год и она должна была составить 7% вместо 5-6%. В связи с ростом цен на мировых продовольственных рынках Министерство Экономического Развития стало опасаться, что инфляция в России в 2013 году, окажется выше официальных прогнозов в 5-6%.

За декабрь 2012 инфляция была зафиксирована на уровне 0,5%, а за весь прошлый год — 6,6%. Такие окончательные данные сегодня приводит Федеральная служба государственной статистики.

По данным Росстата, в декабре 2012 года наблюдался рост цен на продовольственные товары на 0,9% в сравнении с предыдущим месяцем, цены на непродовольственные товары — на 0,3%, на услуги — на 0,4%.

Существенно выросли цены на плодоовощную продукцию за декабрь. Выросли цены на виноград, он стал дороже на 9,6%; капуста белокочанная свежая — на 5,7%; свекла, лук репчатый, картофель — на 4,1-4,5%; лимоны — на 2,7%. А апельсины за декабрь подешевели на 3,1%.

Среди продовольственных товаров наблюдался рост цен на следующие товары: а) на 3,5% выросла цена у манной крупы; на 1,7-2,5% прибавили в цене пшено, овсяные и перловые крупы, мука пшеничная; в) на 1-1,5% — хлеб, макаронные изделия из пшеничной муки. Но в тоже время на 1,3% снизились цены на крупу гречневую.

Наблюдался рост и на остальные виды продовольствия, так на 1,8% выросла цена на  сыр и брынзу; на 1,6% прибавила в цене живая и охлажденная рыба; на 1-1,2% — рыбные консервы в томатном соусе, молоко питьевое цельное пастеризованное, сметана, перец черный (горошек). А вот куры (кроме куриных окороков) стали дешевле на 0,3%.