Перспективы развития ТНК и ТНБ

   Нужно отметить, что  самая эффективная  структура   учитывает  в  себе  все  три направления. Транснациональные  банки в большинстве  случаев   соединяют  географический  и  товарно-рыночный принципы, и тем  самым обеспечивают себе  более  эффективную работу, чем национальные  банки.

Организационная  структура  транснационального  банка  и  структура  его службы достаточно сложна. Выходя на новый  зарубежный  рынок,  ТНБ  должен первоначально  решить, в какой  организационно-институциональной  форме  он  это осуществит. Данное решение очень  важно  для  дальнейшей  деятельности ТНБ, и оно принимается  в соответствии со стратегией транснационального банка. Элементами структуры ТНБ  являются:

• образование   неоперационного   подразделения   за   рубежом (представительского офиса или просто представительства) для осуществления в основном управленческих и маркетинговых функций для головного банка. Данные функции носят в основном информационный, контактный,  рекламный и имиджевый характер;
• Образование   международного   департамента   (валютного   или внешнеэкономического управления) в отечественном офисе штаб-квартиры ТНБ;
• установление корреспондентских отношений с  рядом  специально  отобранных банков   за   рубежом   и   проведение   международных   операций   через корреспондентские межбанковские каналы;
• учреждение операционного отделения за рубежом в той или иной доступной для ТНБ организационной форме (заграничного филиала, агентства, дочернего  или  совместного   банка)   для   осуществления   полной   или  ограниченной деятельности на территории пребывания  и  для  международных  операций.

   Нужно отметить, что  в России ТНБ в  основном  открывают свои  отделения   в виде представительства, так  как российский рынок достаточно  неустойчив  и высокорискован, поэтому транснациональному банку  прежде  всего необходим тщательный анализ структуры и тенденций развития  российского финансового рынка.

ТНБ   может  начать  свои  операции  в  другой  стране,   образовав   в отечественном  офисе  международный  департамент.  Внутреннее   построение такого отдела или управление приспосабливается  к обслуживанию определенных потребностей как клиентов, так и самого банка. Такой отдел или департамент может быть  малым и универсальным   или   крупным   и узкоспециализированным.

Особое  место в данном виде организации  занимает использование  мощностей крупных  зарубежных  банков  –  корреспондентов,   которое   предоставляет возможность  увеличить объем  денежных  переводов  при  сравнительно  малых затратах времени и капитала.

Особое место среди  организационных   структур  ТНБ  занимают  зарубежные филиалы  банка.  В  настоящее  время   крупные   транснациональные   банки имеют филиалы  почти  в  каждом  иностранном денежном рынке и практически  обязательно  в  международных  финансовых центрах.  Многие  банки,  имея   лишь   несколько   зарубежных   филиалов, располагают их в наиболее важных деловых центрах, где законы разрешают учредить филиал для совершения специальных операций с относительно малыми затратами денег и времени. Многие  филиалы  предлагают  полный набор банковских услуг для национальных и  международных  компаний, для физических лиц. Однако ряд стран запрещает предоставлять  иностранным банкам некоторые  услуги,  такие,  как  прием  местных  депозитов. 

   Зарубежные  филиалы   ТНБ, расположенные в оффшорных  зонах, имеют целью не общую  банковскую деятельность, а для специальную цель – служить своеобразной оболочкой для проведения международных евровалютный операций. Данные операции чаще всего осуществляются в головном офисе банка или в крупном зарубежном  филиале. Оффшорные филиалы (шелл-филиалы), как правило,  имеют небольшой персонал,  а в некоторых случаях управляются номинально лишь уполномоченным  местным банкиром  или адвокатом.

   Кроме филиалов  за рубежом крупные банки   могут  создавать  подразделения  другого типа  -дочерние банки или совместные  банки.

   Зарубежные  дочерний банк представляет собой иностранную компанию,  в которой отечественный родительский банк владеет контрольным пакетом акций или обладает  другим контролем.

   Совместный  банк   -  это  иностранная  компания,  в   которой родительский  отечественный  банк не  владеет  контрольным   пакетом  акций. Транснациональные  банки создают дочерние банки  для  улучшения своей международной   конкурентной   позиции,   минимизации   иностранных налоговых обязательств,   а   также   используют   возможности,   которые  представляет  данная организационная форма.  Большинство же  крупных  банков  предпочитают оперировать через   собственные  филиалы.  Но  дочерние  банки могут быть использованы в тех странах, где запрещены иностранные  филиалы. Дочерние банки одновременно обслуживают местных клиентов и работают в интересах  родительского   банка,   выполняя,   в   частности,   операции, запрещенные для головного офиса в родительской стране.

Любая из приведенных выше  организационных форм имеет  свои  преимущества и недостатки. Транснациональный  банк должен  стремиться  рационализировать  свою международную финансовую сеть, состоящую из  того  или  иного  набора ранее перечисленных организационных  подразделений,  с  целью  эффективного выполнения  заявок  корпоративных,  правительственных,  банковских   или индивидуальных клиентов, а также для эффективного  осуществления валютно-финансовых операций за свой собственный счет.

2.3. Характеристика деятельности ведущих ТНБ мира

Рассмотрим ведущие транснациональные  банки мира. К ним относятся:

1. Deutsche Bank.

Дойче банк — универсальный, один из 29 важнейших транснациональных банков по данным Совета по финансовой стабильности. Он включает коммерческие, ипотечные, инвестиционные банки, лизинговые компании и т. д. 13 миллионов клиентов, более 1500 отделений в стране, многочисленные участия, филиалы, представительства за рубежом (в 76 странах мира в том числе Нью-Йорке, Лондоне, Сингапуре, Сиднее и Москве). Является крупнейшим участником валютного рынка, придаёт большое значение инвестиционной деятельности и эмиссии собственных ценных бумаг. Инвестиционную деятельность банк осуществляет через компанию DWS Investments, занимая 20-процентную долю этого рынка в Германии. Как один из крупнейших, Дойче банк подлежит более строгому контролю со стороны государства и имеет особые требования к структуре собственного капитала.

2. Citigroup Inc. (по-русски произносится Ситигруп; NYSE: C,TYO: 8710) — крупнейший международный финансовый конгломерат, являющийся одним из мировых лидеров в сфере финансового обслуживания. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Банк управляет активами общей стоимостью свыше 1,9 триллиона долларов. Citigroup — первичный дилер ценных бумаг казначейства США.

В России Citi представляет ЗАО КБ «Ситибанк». Citigroup была одной из первых иностранных финансовых организаций, появившихся на российском рынке. Банк представлен в России ЗАО КБ «Ситибанк» (также в России используется бренд Citi), основанный в 1993 году. На сегодняшний день ЗАО КБ «Ситибанк» является одним из крупнейших по размеру активов и количеству депозитов. В ЗАО КБ «Ситибанк» работает более 3000 человек, банк обслуживает более 1 миллиона частных клиентов в свыше 50 отделениях и более 450 банкоматов в 11 городах России (с учетом операционного центра в Рязани), включая Москву, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Ростов-на-Дону, Самару, Нижний Новгород, Уфу, Волгоград. Открыты представительства в Новосибирске, Казани, Краснодаре. Несмотря на относительно небольшую сеть, банк предоставляет услуги 1 миллиону клиентов.

Citigroup участвовал в IPO таких крупных российских компаний как Роснефть, ВТБ и Северсталь в роли андеррайтера, организатора, координатора.

3. Bank of America — американский финансовый конгломерат, оказывающий широкий спектр финансовых услуг частным и юридическим лицам, крупнейшая банковская холдинговая компания в США по числу активов, занимает 3 место среди крупнейших компаний мира по версии Forbes. У компании почти 6000 отделений банка в США и 300 в других странах, 288 000 сотрудников и 16 500 банкоматов.

Глава 3. Перспективы развития ТНК и ТНБ

3.1. Формирование  ТНК в России

В России ТНК пока еще  в стадии формирования и укрепления своих позиций. Правда, небольшое  число компаний, аналогичных современным  транснациональным корпорациям, сформировались еще в Советском Союзе. Это  “Ингосстрах”, “Аэрофлот” и многие внешнеэкономические объединения.

Так, современный “Ингосстрах” с его дочерними фирмами и ассоциированными компаниями в США, Нидерландах, Великобритании, Франции, Финляндии, Германии, Австрии, Болгарии, Турции и ряде других бывших республик представляет собой российскую ТНК в финансовой сфере. Он активно расширяет свои партнерские отношения с российскими и зарубежными предприятиями, создав вместе с ними транснациональную страховую группу. Транснациональными стали и некоторые наиболее крупные компании России, такие как “Газпром”, “Лукойл” и другие.

Наиболее мощные российские ТНК функционируют в топливно– энергетическом комплексе. Примером является гигантская организационно-хозяйственная структура РАО “Газпром” – 100% монополист в добыче и экспорте газа, контролирующий 34% мировых разведанных запасов природного газа и обеспечивающий около 20% западноевропейских потребностей в этом сырье. “Газпром” является крупным в России источником поступления конвертируемой валюты. Деятельность этой компании простирается далеко за пределы национальных границ. “Газпром” имеет фирмы со своим участием в 12 странах, закупающих российский газ. Главным центром зарубежной инвестиционной деятельности “Газпрома” стала Германия. Ценность германского рынка заключается в том, что через эту страну проходят все основные трансевропейские газотранспортные потоки: из Норвегии, России, Голландии.

В нефтяной промышленности лидером является крупнейшая в России нефтяная компания “Лукойл”, в которой 45% акций принадлежит государству. На предприятиях этой компании принята  вертикальная интеграция производства: часть добытой нефти перерабатывается на бензин, дизельное топливо, мазут, смазочные масла, нефтяной кокс и авиационный керосин. Совместные предприятия и акционерные компании с участием “Лукойл” образованы в Чехии, Ирландии, Израиле, на Кипре, а также в Азербайджане, Белоруссии, Грузии, на Украине, в Литве.

К российским ТНК в добывающей промышленности следует отнести  акционерную компанию “Алроса. Она выиграла тендер на разработку алмазного месторождения Катока в Анголе, опередив южно – африканский концерн “Де Бирс” и ряд других западных компаний. Совместно с ангольской государственной компанией “Эндиама” и бразильской “Одебрехт майнинг сервис” она участвовала там в строительство горно- обогатительного комбината производительностью 1,6 млн. тонн руды в год.

Среди ведущих нефинансовых российских ТНК преобладают компании ключевых отраслей отечественной специализации  в международном разделении труда  топливные и металлургические фирмы. Однако в списке крупнейших инвесторов можно также увидеть, в частности, российские телекоммуникационные компании (в том числе имеющие среди  акционеров зарубежных стратегических инвесторов), которые в последние  годы динамично осваивают рынки  стран СНГ. Есть среди российских ТНК транспортные фирмы, причем как  операторы, обслуживающие сухопутный транзит российских экспортных поставок через третьи страны, так и морские  пароходства, которые в 90-е годы вывели значительную часть флота под  “дешевые флаги” (по сути, это псевдо-ТНК). Есть крупные инвесторы и в  машиностроении, химической промышленности и других отраслях.

Таким образом, крупнейшие в  мире транснациональные корпорации все больше проникают на российский рынок, а вся послевоенная история  западноевропейских стран, Японии свидетельствует  о том, что национальный капитал  способен выдерживать конкуренцию  с ними только в том случае, если он сам структурируется в мощные финансы адекватные международным аналогам и способные проводить активную внешнеэкономическую политику.

3.2. Перспективы развития ТНК в России и мире

Перед российскими компаниями стоит несколько проблем на пути усиления присутствия в мировой экономике.

Во-первых, основные конкурентные преимущества российских компаний основаны на факторных условиях - наличии  богатых природных ресурсов (в  случае сырьевых ТНК) или же значительном населении страны (в случае компаний из сферы услуг - телекоммуникаций и  банковского сектора). Если считать, что в пределах России еще возможны консолидации в нефтегазовой и металлургической отраслях, то на мировом рынке ресурсный сектор все в большей степени закрывается в настоящее время для ПЗИ, (так называемый феномен «ресурсного национализма», когда правительства стран, богатых природными ресурсами, препятствуют иностранным инвестициям в данные сектора, стремясь установить собственный контроль над ними). Экспансии компаний сырьевого сектора также объективно препятствует сама структура мирового рынка. Большая и быстрорастущая доля ПЗИ сосредоточена в секторе услуг и производства, а не добычи и переработки ресурсов. Поэтому экспансия сырьевых ТНК ограничена.

Во-вторых, конкуренция за приобретение активов со стороны  иностранных ТНК, финансово и  технологически более подготовленных для борьбы на мировом рынке. Российские ТНК по уровню технологичности серьезно уступают мировым лидерам в своих отраслях.