Опыт организации биржевой торговли в странах Восточной Европы

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬУО «БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

Кафедра промышленного маркетинга и коммуникаций

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по дисциплине: Биржевая торговля

на  тему: Опыт организации биржевой торговли в странах

Восточной Европы

 

 

Студент

ФМК, 4-й курс, РМП-1                                                       А.В.Василевская

 

 

 

 

 

Проверил                                                                           М.В.Самойлов,                                                                                        кандидат технических наук,

доцент

 

 

 

 

МИНСК 2011

Содержание

Введение……………………………………………………………………….

1.Сущность и задачи биржевой торговли на товарных биржах. Деятельность товарных бирж в Республике Беларусь………………………………………

2.Механизм ценообразования в ходе биржевых торгов…………………….

3.Роль БУТБ в международной торговле ……………………………………. 
Список использованной литературы…………………………………………

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение  

В течение последних нескольких лет в Республике Беларусь достаточно активно развивался институт товарных бирж, превратившийся в неотъемлемую составляющую экономической системы  Республики Беларусь. Биржевая торговля на товарном рынке неуклонно расширяет  сферу своего распространения, вовлекая в свой круг все большее количество товаров и участников.

Являясь специфической формой осуществления  торговли, биржевая торговля обладает рядом присущих только ей особенностей, в том числе и в сфере  ценообразования. До недавнего времени  механизмы ценообразования на биржевом и внебиржевом сегментах товарного  рынка существенно отличались между  собой. Однако, проведенная либерализация  в сфере ценообразования позволила  в значительной степени уравнять данные механизмы, сгладив существенные различия между ними. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Сущность и задачи биржевой торговли на товарных биржах. Деятельность товарных бирж в Республике Беларусь 

 

Товарные биржи в Республике Беларусь являются юридическими лицами, осуществляющими организацию и  регулирование биржевой торговли посредством  проведения в заранее определенное время гласных публичных торгов по установленным правилам.

На практике товарная биржа представляет собой одну из разновидностей организованного  товарного рынка, основными задачами которой являются:

• сбор информации о спросе и предложении;
• концентрация спроса и предложения;
• упрощение процедуры поиска продавцов и покупателей товаров;
• содействие совершению сделок купли-продажи товаров;
• повышение эффективности экспорта товаров белорусских производителей и устойчивости их материально-сырьевого обеспечения.

К основным функциям товарной биржи  относятся:

• создание условий для проведения биржевых торгов;
• проведение биржевых торгов;
• регистрация биржевых сделок;
• организация экспертизы качества биржевого товара в случаях, предусмотренных правилами биржевой торговли товарной биржи;
• выявление спроса и предложения товаров;
• котировка цен;
• изучение факторов, влияющих на ценообразование и динамику биржевых цен.

Товарная биржа служит торговой площадкой для совершения сделок, выполняя в основном организаторские  и регулирующие функции. При этом деятельность биржи значительно  упрощает для субъектов хозяйствования сбыт продукции, поиск контрагентов и согласование условий сделок. Сама же товарная биржа не может непосредственно  являться стороной биржевой сделки.

Практика мировой торговли показывает, что цены, устанавливаемые на биржевых торгах ведущих товарных бирж, как  правило оказывают значительное влияние на ценообразование и на внебиржевом оптовом рынке, поскольку выступают в качестве ориентира при заключении внебиржевых сделок с соответствующими товарами. В Республике Беларусь такая практика также получила некоторое распространение.

В настоящее время единственной фактически действующей товарной биржей в Республике Беларусь является открытое акционерное общество «Белорусская универсальная товарная биржа». Согласно статье 1 Закона Республики Беларусь от 5 января 2009 г. «О товарных биржах» к биржевому товару относятся любые вещи, определяемые родовыми признаками , не изъятые из оборота, а также имущественные права, которые допущены товарной биржей к биржевой торговле в соответствии с законодательством.

Таким образом, к биржевому товару не могут относиться товары, обладающими  какими-либо «индивидуальными» признаками – т.н. индивидуально определенные вещи.

Кроме того, существенное значение при  отнесении тех или иных товаров  к категории биржевых имеет и  ценовой фактор, так как в соответствии со статьей 18 Закона о товарных биржах к биржевой торговле не допускаются  товары, в отношении которых законодательством  установлены фиксированные цены (тарифы) .

 БУТБ на постоянной основе проводит торги по следующим направлениям: 
1. металлопродукция:  
   черные металлы (внутренний рынок, импорт)  
   лом и отходы черных металлов (экспорт) 
   цветные металлы (внутренний рынок, импорт)  
   лом и отходы цветных металлов (экспорт)  
   кабельно-проводниковая продукция (внутренний рынок, импорт)  
   кокс (внутренний рынок, импорт)  
   уголь (внутренний рынок, импорт)  
   продукция РУП «Белорусский металлургический завод» (экспорт) 
2. лесопродукция:  
   лесоматериалы круглые (внутренний рынок, экспорт, импорт)  
   пиломатериалы (внутренний рынок, экспорт)  
   древесные плиты (экспорт, импорт)  
   фанера (экспорт)  
   бумага, картон (экспорт, импорт)  
   брикеты топливные (экспорт)  
   гранулы топливные (экспорт)  
   живица, канифоль (экспорт) 
3. сельхозпродукция:  
   молоко сухое (экспорт)  
   казеин технический (экспорт)  
   масло коровье сливочное (экспорт)  
   сыворотка (экспорт)  
   творог (экспорт)  
   консервы молочные (экспорт)  
   сыры (экспорт)  
   шрот подсолнечный и соевый (импорт)  
   масло рапсовое и семена рапса (экспорт)  
   кожевенное сырье (экспорт)  
   хлопковое волокно (импорт)  
   мука ржаная (экспорт)  
   мясо (экспорт) 
4. промышленные и потребительские товары:  
   электронные биржевые торги промышленными и потребительскими товарами проводятся на русском и английском языках ежедневно в круглосуточном режиме через Интернет и предоставляют возможность закупать и реализовывать весь спектр промышленных и потребительских товаров. 
  

 

2.Механизм ценообразования в ходе биржевых торгов

 

 

 

Биржевые торги проводятся ОАО  «Белорусская универсальная товарная биржа» ежедневно в рабочие дни  по различным товарным секциям биржи в форме электронных торгов. При подготовке торговой сессии в информационную торговую систему биржи загружаются подаваемые в электронном виде заявки продавцов, а при необходимости – также и заявки покупателей.

По общему правилу формирование цены товара при его выставлении  на биржевые торги осуществляется продавцом  в соответствии с законодательством  Республики Беларусь. В то же время, в отношении некоторых видов  товаров законодательством предусмотрен отдельный порядок формирования стартовых цен. В частности это  касается некоторых видов лесопродукции, выставляемой на биржевые торги. 

Механизм биржевых торгов в ОАО  «Белорусская универсальная товарная биржа» предоставляет широкие возможности как продавцам, так и покупателям для влияния на процесс ценообразования при совершении биржевых сделок.

В соответствии с пунктом 111 Правил биржевой торговли в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» по своему содержанию биржевые торги подразделяются на следующие виды:

• с сохранением цены заявки;
• на повышение цены;
• на понижение цены;
• а также другие виды биржевых торгов, не противоречащие законодательству Республики Беларусь.

В ходе одной торговой сессии маклер может сочетать различные виды биржевых торгов.

Как правило, алгоритм работы электронной  торговой системы биржи рассчитан  на проведение торгов на повышение и (или) на понижение цены товара исходя из направленности сделок, заключаемых на биржевых торгах (экспорт, импорт, сделки на внутреннем рынке).

Механизм биржевых торгов на внутреннем рынке предоставляет покупателям  возможность приобретения продукции  на наиболее выгодных для себя условиях. В практике не редки случаи, когда  покупатель, желающий приобрести крупную  партию, например, металлопродукции, и  выбирающий среди нескольких идентичных предложений продавцов, путем направления  продавцам встречных заявок добивается значительного снижения цены (от 30 до 50% к стартовой цене продавца). Механизм торгов на понижение цены также эффективен и на торгах при закупке товаров по импорту.

В свою очередь механизм проведения экспортных торгов, ориентированный  на создание возможностей для получения  дополнительной прибыли отечественными продавцами, предусматривает автоматическое повышение цены товара на установленный  шаг цены в случае конкуренции  между покупателями каждый раз, когда  в ходе торгов один из покупателей, желающих приобрести определенную партию товара, подает заявку на ее покупку. Покупателем  такой партии товара в итоге становится тот, кто последний предложил  за нее наиболее высокую цену, не «оспоренную» до окончания времени  торговой сессии другими претендентами.

В то же время, при отсутствии повышенного  спроса на товар или в случае завышения  продавцом стартовой цены товара по сравнению с реальным уровнем  рыночных цен покупатель вправе направить  экспортеру встречную заявку с предложением о совершении сделки по более низкой цене или на иных условиях.

В ходе биржевых торгов в определенном периоде торговой сессии продавцы могут  и самостоятельно корректировать цены своих лотов с учетом складывающейся конъюнктуры.

Процесс совершения биржевых сделок в ходе биржевых торгов является достаточно прозрачным и гласным, и поэтому  предоставляет возможность уполномоченным структурным подразделениям биржи  в ходе торговой сессии:

• производить мониторинг цен путем сравнения по ценовым и иным параметрам условий сделок с аналогичными партиями товаров и оценки корректности и экономической выгоды для покупателей от совершения сделки с товаром по определенной цене при наличии в торговой системе аналогичных предложений данного товара по более низким ценам;
• предотвращать, при необходимости, совершение так называемых «договорных» сделок на заведомо невыгодных для  покупателей условиях.

Информация об условиях реализации всех партий товара, принимающих участие  в текущей торговой сессии, доступна участникам биржевых торгов в режиме реального времени и после  окончания торгов вместе с информацией  о совершенных биржевых сделках  хранится товарной биржей в течение  определенного ею периода.

Ранее уже упоминалось о предоставлении законодательством товарным биржам права устанавливать максимальные и (или) минимальные уровни цен биржевых товаров (ценовой коридор) в качестве меры по предотвращению манипулирования ценами. Рассмотрим механизм установления и применения ценового коридора на примере ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа».

Протоколом заседания Правления  ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа» от 23.04.2010 № 84 утверждено Положение о ценовом коридоре в ОАО «Белорусская универсальная товарная биржа», в соответствии с которым:

• введены термины «границы ценового коридора», «стартовая цена» и их определения;
• установлены виды ценового коридора (предторговый, торговый и единый ценовой коридор, ценовые коридоры с фиксированной верхней, нижней границей или фиксированными верхней и нижней границами одновременно);
• определены источники получения информации, использующейся в качестве исходных данных для расчета ценового коридора;
• предусмотрена методика расчета ценового коридора по видам;
• урегулированы вопросы применения ценового коридора.

Информация о ценовом коридоре размещается на сайте биржи в  сети Интернет не позднее 1 рабочего дня  до начала срока подачи заявок к  соответствующей торговой сессии. С  этого момента ценовой коридор  считается введенным в действие.