Оценка ликвидности и платежеспособности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Января 2014 в 08:14, контрольная работа

Краткое описание

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно – технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.
Важная роль в реализации этих задач отводится планированию платежеспособности предприятия. Оно позволяет определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия.

Содержание

Введение………………………………………………………………………………………...3
I. Платежеспособность и ликвидность предприятия, ее сущность и значение…………….4
II. Платежеспособность организации и разработка прогнозов хозяйственной деятельности для оптимизации финансового состояния…………………………………………………...11
1. Сущность и необходимость планирования финансовой деятельности предприятия….11
2. Разработка прогнозов хозяйственно – финансовой деятельности и оптимизации финансового потенциала…………………………………………………………………..…16
3. Составления бюджета денежных средств…………………………………………………32
Список использованной литературы…………………

Прикрепленные файлы: 1 файл

контр. кратк.doc

— 477.00 Кб (Скачать документ)

Отсутствие автомобилизации в  работе ПЭС делает невозможным проведение углубленного анализа планов и прогнозов. Иными словами, невозможно рассмотреть различные варианты развития событий и просчитать, как эти изменения отразятся на благополучии предприятия, т.е. невозможно спрогнозировать степень устойчивости предприятия.

Таким образом, к недостаткам сложившейся  системы планирования на предприятиях следует отнести:

  • трудоемкость существующей системы планирования – ПЭС продолжают подготавливать огромное количество документов, при этом большинство из них непригодны для финансового анализа;
  • процесс планирования затянут по времени, что делает его непригодным для принятия оперативных управленческих решений;
  • плановые данные значительно отличаются от фактических, процесс планирования по традиции начинается от производства, а не от сбыта продукции;
  • при планировании преобладает затратный механизм ценообразования: цена формируется без учета рыночных цен исходя из полной себестоимости и норматива рентабельности;
  • калькуляция себестоимости производства на единицу выпуска продукции, а не на единицу проданной продукции;
  • отсутствует разделение затрат на переменные и постоянные;
  • при планировании и анализе не используется понятие маржинальной прибыли, не проводится анализ безубыточности продаж;
  • при планировании не оценивается эффект оперативного рычага, коэффициента вклада на покрытие; невозможно определить запас финансовой прочности предприятия;
  • экономическое планирование традиционно не доводится до планирования финансового и потому не дает возможности определить потребность в финансировании деятельности предприятия;
  • при существующей системе планирования невозможно достоверно проводить сценарный анализ и анализ финансовой устойчивости предприятия к изменяющимся условиям деятельности.

Из вышеизложенного складывается впечатление, что планирование сегодня  вообще не нужно. В этом виде, в каком  оно сегодня существует, – действительно не нужно. А начинать правильно планировать необходимо.

Планировать необходимо хотя бы для  того, чтобы начинать понимать, каких  целей хочет добиться предприятие  в будущем, потому что процесс  «цель – планирования» - итеративный: начав однажды правильно планировать, на предприятие начнут лучше и четче понимать его цели, после чего откорректируются планы и т.д.

Имея четкие и ясные цели, руководство  предприятия всегда сможет спланировать ресурсы для достижения этих целей, а соответственно, и финансовую деятельность.

Спланировав же финансовую деятельность предприятия, можно анализировать  возможность получения максимальной прибыли при минимальном внешнем  финансировании, иными словами –  заняться решением основной задачи бизнеса.

Таким образом, планировать необходимо для того, чтобы:

  • понимать, где когда, как и для кого, предприятие собирается производить и продавать продукцию;
  • понимать, какие ресурсы понадобятся для достижения поставленных целей;
  • добиться эффективного использования привлеченных ресурсов, т.е. решить задачу максимизации показателя рентабельности чистых активов.

 

2. Разработка прогнозов  хозяйственно – финансовой деятельности  и оптимизации финансового потенциала

 

Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных  показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации производственной продукции и т.д. Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Разрабатывая бюджет на следующий период, необходимо принимать решение заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предположений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

Система бюджетирования является самым  мощным системным инструментом финансового  менеджмента из всех имеющихся в  распоряжении руководства предприятия. Бюджетирование имеет свои особенности, главная из которых – распределенная работа над моделью. Главные для систем бюджетирования функции:

  • дистрибуция и сбор данных;
  • консолидация;
  • контроль рассогласования.

Системы бюджетирования обычно используются для построения плана на срок не более 1-3 лет. Если горизонт планирования становится больше, начинают действовать другие законы – главной проблемой становится уже не интеграция прогнозов, а их построение. Для этих целей используется моделирование деятельности компании, а системы, его реализующие, делятся на три класса:

  • системы инвестиционного анализа моделирующие производственную и финансовую деятельность компании;
  • системы маркетингового анализа, определяющие положение компании на рынке и ее долгосрочные перспективы;
  • системы финансового анализа, помогающие созданию финансовой модели предприятия.

Перед рассмотрением методов бюджетирования необходимо определить, что же такое  основной бюджет. Основной бюджет – это финансовое, количественно определенное выражение маркетинговых и производственных планов, необходимых для достижения поставленных целей.

Таким образом, основной бюджет является своего рода связующим звеном, объединяющим различные планы руководства, и  в первую очередь маркетинговый  и производственный планы.

С точки зрения последовательности подготовки документов для составления основного бюджета весь процесс может быть условно разбит на две части, каждая из которых является законченным этапом планирования:

1я часть – подготовка операционного бюджета;

2ячасть – подготовка финансового бюджета.

Операционный бюджет состоит:

  • бюджета продаж;
  • бюджета производства;
  • бюджета производственных запасов;
  • бюджета прямых затрат на материалы;
  • бюджета общепроизводительных накладных расходов;
  • бюджета прямых затрат на оплату труда;
  • бюджета коммерческих расходов;
  • бюджета управленческих расходов;
  • отчета о прибылях и убытках.

Финансовый бюджет состоит:

  • из инвестиционного бюджета;
  • бюджета потока денежных средств;
  • балансового бюджета.

Таким образом, операционный бюджет состоит  из девяти самостоятельных бюджетов.

Все начинается с бюджета продаж. Чтобы его подготовить, отделу маркетинга необходимо проделать большую работу с целью выяснения, какое изделие, по какой цене и в каком количестве можно будет продать в следующем году. Поэтому подготовка бюджета продаж всегда начинается с прогноза объема продаж.

Прогноз объема продаж – это необходимый предварительный этап работы по подготовке бюджета продаж. Прогноз объема продаж превращается в бюджет продаж в том случае, если руководство предприятия считает, что прогнозный объем продаж является реальным и может быть достигнут.

Прогноз объема продаж осуществляется на основании анализа и обсуждения различных микроэкономических и  макроэкономических факторов.

К факторам, влияющим на прогноз объема продаж, относятся:

  • объем продаж предшествующих периодов;
  • производственные мощности;
  • зависимость продаж от общеэкономических показателей, уровня занятости, цен, уровня личных доходов и т.д.;
  • относительная прибыльность продукции;
  • изучение рынка, рекламная компания:
  • ценовая политика, качество продукции, конкуренция;
  • сезонные колебания;
  • долгосрочные тенденции продаж для различных товаров.

В бюджет важно закладывать гибкость, т.е. возможность внесения быстрых  изменений и коррекций, что обеспечивается подробным раскрытием тех статей, изменения которых наиболее существенно влияют на изменение всего бюджета.

Бюджет продаж – это первый и самый важный шаг в составлении основного бюджета; оценка объема продаж влияет на все последующие бюджеты и должен отражать месячный или квартальный объем продаж в натуральных и стоимостных показателях.

Бюджет продаж составляется с учетом:

  • уровня спроса на продукцию предприятия;
  • географии сбыта;
  • категории покупателей;
  • сезонных факторов.

Бюджет продаж включает в себя ожидаемый поток от продаж, который в дальнейшем будет включен и в доходную часть бюджета потока денежных средств. При оценке предполагаемого объема продаж в натуральном выражении отправным пунктом обычно служит прошлогодний объем продаж. Эта величина изменяется в текущем году с учетом факторов, непосредственно влияющих на реализацию, например, величины товаров, заказанных, но не отгруженных, планируемой рекламой компанией, экономической коньюктуры в отрасли и в экономике в целом, производственных мощностей, ценовой политике и результатов рыночных исследований. Для оценки воздействия этих факторов на прошлогодний объем продаж может использоваться статистический анализ. Такой анализ позволяет установить математическую зависимость между продажами предшествующего периода и факторами, определившими будущей объем продаж.

Получив предлагаемый объем продаж в натуральном выражении, можно  затем прогнозировать выручку путем  умножения предполагаемого объема продаж на ожидаемую цену единицы  товара. Сравнение фактических продаж со сметными по видам продукции, регионам и, или представительствам предприятия будут показывать разницу между этими двумя величинами. Управляемый персонал при этом сможет исследовать причины существенных отклонений и принять меры по улучшению положения. Можно проиллюстрировать смету следующим образом:

 

 

Бюджет производства.

Бюджет производства - это план выпуска продукции в натуральных  показателях. Он составляется исходя из бюджета продаж и учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов (бюджет производственных запасов), а также величину внешних закупок.

Необходимый объем выпуска продукции  определяется как предполагаемый запас  готовой продукции на конец периода  плюс объем продаж за данный период и минус запас готовой продукции на начало периода.

Самый сложный момент в составлении  бюджета производства – определить желаемый запас готовой продукции  на конец планированного периода. Самым  простым и самым надежным способом определения уровня запасов является выражение его в процентах от уровня продаж следующего периода. У разных предпринимателей он (в днях) может быть различным в зависимости от стратегии развития предприятия. Если в течение года выясняется, что произошли отклонения фактического объема продаж от планироваемого или возникла необходимость изменить оборачиваемость запасов готовой продукции, то необходимо оперативно откорректировать бюджет производства. В нижней строке таблице приводятся данные об объемах требуемого производства с разбивкой по месяцам и номенклатуре.

 

 

Бюджет прямых затрат на материалы.

Все затраты подразделяются на прямые и косвенные; к прямым затратам относятся, например, сырье и материалы, заработная плата основного производственного  персонала, большая часть общецеховых расходов.

Прямые затраты на сырье и материалы – это затраты на сырье и материалы, из которых производится конечный продукт. Бюджет прямых затрат на материалы составляется на основе производственного бюджета и бюджета продаж.

Бюджет прямых затрат на материалы показывает, сколько сырья и материалов требуется для производства и сколько сырья и материалов должно быть закуплено.

Объем закупок сырья и материалов зависит от ожидаемого их использования, а также от предполагаемого уровня запасов. Формула для вычисления объема закупок выглядит следующим образом:

Объем закупок = объем  использования +

запасы на конец периода  – запасы на начало периода.

Составление бюджета прямых затрат на материалы базируется на бюджете  производства. Умножая количество единиц изделий, подлежащих изготовлению, на норму расхода сырья и материалов на единицу изделия, мы получаем сумму прямых затрат на материалы. Прибавляя к полученному значению количества запасов на конец периода и вычитая количество запасов на начало периода, мы получаем общую сумму затрат на закупку сырья и материалов. Данные о запасах сырья и материалов автоматически поступают из бюджета производственных запасов. В случае если изменяется бюджет продаж или бюджет производства, то должен быть оперативно изменен и план закупок сырья.

Информация о работе Оценка ликвидности и платежеспособности