Оценка эффективности использования оборотных средств и пути её повышения в условиях рыночной экономики

             По источникам формирования оборотные средства подразделяют на собственные, заемные и привлеченные.

           Собственные оборотные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью.

            Размеры и источники пополнения собственных оборотных средств ежегодно определяются и фиксируются в финансовом плане. В условиях самофинансирования основным источником пополнения собственных оборотных средств, служит прибыль предприятия.

          На каждом предприятии имеются средства, приравненные к собственным - устойчивые пассивы. Минимальная постоянная величина устойчивых пассивов всегда находится в распоряжении предприятия, оно ими пользуется, не изыскивая специально дополнительные источники для финансирования хозяйственной деятельности и формирования собственных оборотных средств. К устойчивым пассивам относятся: переходящая задолженность по оплате труда и отчислениям в социальные фонды, задолженность покупателям и заказчикам по полученным авансам, кредиторская задолженность поставщикам за товары в размере 50% сумм, числящихся по отчетному балансу.

           В обороте предприятия кроме собственных оборотных средств находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а так же других кредиторов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обусловлено объективными причинами: инфляцией, ростом объемов деятельности, задержек в оплате счетов клиентов и др.

             К привлеченным предприятием в хозяйственный оборот средствам относятся кредиторская задолженность, которая является, по существу, бесплатным кредитором, предоставляемым другими предприятиями, отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств.

              В наиболее общем виде структура оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Собственные оборотные средства представляют собой разность между оборотными активами и краткосрочной кредиторской задолженностью, поэтому любые изменения в составе их компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество собственных оборотных средств.

             Величина оборотных средств торгового предприятия зависит от многих факторов, среди которых основное место отводится объему и ассортиментной структуре товарооборота. Чем больше объем товарооборота предприятия, тем при прочих равных условиях выше потребность в оборотных средствах. Чем сложнее ассортимент товаров, тем больше время обращения, тем значительнее величина товарных запасов, тем выше потребность в оборотных средствах.

               Важными факторами, влияющими на величину оборотных средств, являются условия и частота завоза товаров. Отдаленность поставщиков товаров вызывает необходимость завоза больших партий товаров и увеличивает потребность в оборотных средствах, и наоборот.

            Если на предприятии хорошо поставлена маркетинговая деятельность, то товары закупаются с учетом спроса, быстро реализуются, и потребность в оборотных активах снижается.[8, с. 78]

           Эффективное использование оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:

1. Определение средних остатков сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и др.;

2. Определение оборачиваемости и длительности одного оборота;

3. Количественное определение влияния факторов на изменение показателей оборачиваемости и длительности одного оборота;

4. Расчет высвобождения оборотного капитала за счет ускорения оборачиваемости и сокращения длительности одного оборота;

5. Расчет показателя рентабельности оборотных активов;

6. Расчет резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств.

             Для оценки эффективности использования оборотных активов используются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости;

- длительность одного оборота;

-абсолютное и относительное высвобождение;

- рентабельность оборотных  средств;

- коэффициент загрузки. [10, с.103]

             Однако необходимо выяснить, правомерно ли определять вышеназванные показатели для всей величины оборотных активов, так как они включают разные по экономической природе составляющие.

            Требуют решения и ряд вопросов по самой методике расчета коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота. Во-первых, на основе каких показателей необходимо рассчитывать показатель оборачиваемости – путем отнесения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов или отнесения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов. Во-вторых, какое количество дней в году (360 или 365–366) использовать при расчете оборачиваемости в днях, т.к. за счет завышения или сокращения длительности оборота на 5–6 дней возникает несопоставимость коэффициентов оборачиваемости.

          Определение оборачиваемости оборотных активов по себестоимости реализованной продукции приведет к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства. [7, с. 236]

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) – это количество совершаемых оборотов оборотными средствами в течение определённого периода (обычно года). Он определяется по формуле:

   Коб=                                                                                                        (1)

  Где Vр.п – объём реализованной продукции; Ост.ОбС– средние остатки оборотных средств на предприятии.

  2. Длительность одного оборота оборотных средств в днях (Тоб) – это период времени, за который оборотные средства совершают один полный кругооборот. Он определяется по формуле:

           Тоб= ;                                                                                                      (2)

            При сокращении длительности кругооборота происходит высвобождение оборотных средств из оборота. Увеличение же длительности оборота вызывает потребность предприятия в дополнительных оборотных средствах.

                Чем быстрее осуществляется кругооборот оборотных средств, тем меньше ресурсов отвлекается для обслуживания производства. Поэтому экономический смысл ускорения оборачиваемости оборотных средств состоит в том, что соответственно уменьшается потребность предприятия в оборотных средствах. Таким образом, экономическим результатом ускорения оборачиваемости оборотных средств является высвобождение части этих средств из оборота.

            Высвобождение оборотных средств может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение оборотных средств – это разница между  нормативной потребностью на данный период и фактической суммой средних остатков нормируемых оборотных средств при сохранении либо превышении объёма реализации продукции за планируемый период. Это случай, когда фактические остатки оборотных средств меньше норматива. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом объёма выпуска продукции, причём темп роста объёма производства опережает темпы роста остатков оборотных средств.

           Анализ методов и результатов оценки оборачиваемости, интенсивности и эффективности использования оборотных средств позволяет разработать адекватные пути их повышения.

           Так как высвобождение оборотных средств характеризует рациональное их использование, то для практики актуальным является определение показателей их абсолютного и относительного высвобождения.

  3. а) Абсолютное высвобождение  рассчитывается по формуле:

  ∆ОбС=ОбСб–ОбСпл.                                                                                                                                  (3)

 Где ОбСб– абсолютное высвобождение по значениям базового периода; ОбСпл- абсолютное высвобождение по значениям планового периода.

    б) Относительное  высвобождение оборотных средств  определяется:

∆ОбС′=ОбСнор ∙ Iр.п – ОбСф;                                                                          (4)

∆ОбС′′=(d0 – d1) ∙ Vр.ппл : Днк                                                                                                              (5)

 Где ОбСнор– нормативная величина оборотных средств; ОбСф– фактическая величина оборотных средств; Iр.п.– индекс роста объёма реализованной продукции в плановом году по сравнению с базовым годом; d0,d1– соответственно длительность оборота в базовом и плановом периодах, дней; Vр.ппл– объём реализованной продукции в плановом году; Днк– число дней календарного периода.

4. Рентабельность оборотных средств – определяется по формуле:

RОбС=                                                                                               (6)

 где П – прибыль от реализации продукции.

            Рентабельность оборотных средств отражает полученную прибыль от реализации продукции на один рубль среднегодового остатка оборотных средств предприятия.

            Наиболее точно экономическую эффективность оборотных средств определяет их рентабельность, так как для её определения используется прибыль от реализации продукции – один из важнейших показателей конечных результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

5. Коэффициент загрузки  оборотных средств (Кз) характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции (работ, услуг), и показывает, сколько нужно оборотных средств для получения 1 рубля реализованной продукции. Этот показатель является обратным коэффициенту оборачиваемости и определяется по формуле:

Кз= .                                                                                                             (7)

            Уменьшение значения Кз характеризует положительную динамику в использовании оборотных средств.

[3,с. 433-435]

              В основе планирования оборотных средств лежит нормирование, т.е. установление по каждому виду нормируемых оборотных средств(товарам, денежным средствам, прочим нормируемым товарно-материальным ценностям) нормативов.

           Норматив оборотных средств – это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении и денежные средства, необходимые торговому предприятию в планируемом периоде для нормальной хозяйственной деятельности.[1, с. 416]

          Существует 3 метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета.

           Аналитический, или опытно-статистический, метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне  фактических остатков. Данный метод предусматривает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств. Он используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия. Потребность в оборотных средствах рассчитывается за ряд лет и усредняется. Расчеты ведутся на основе соотношения:

 

ПОбС=З+НДС+ДЗ - КЗ.                                                                        (8) 

  где, ПОбС – потребность в оборотных средствах; З – запасы; НДС – налог на добавленную стоимость; ДЗ – дебиторская задолженность; КЗ – кредиторская задолженность.

            Полученная путем усреднения величина корректируется с учетом ожидаемых тенденций в планируемом периоде.

            Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов реализации, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдаленным элементам оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

          Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он базируется на определении научно обоснованных нормативов запасов по отдельным элементам оборотных средств и совокупного норматива оборотных средств. Совокупный норматив это общая плановая потребность в нормируемых оборотных средствах. Он равен сумме частных нормативов, устанавливаемых по отдельным видам нормируемых оборотных средств: товарам, денежным средствам, прочим товарно-материальным ценностям. Расчет общей потребности в оборотных средствах производится на каждый квартал планируемого года. Исходной базой для определения норматива служат объем товарооборота на соответствующий квартал и нормативы запасов по видам оборотных средств.[6, с. 145]

 

           Основным видом оборотных средств являются средства, вложенные в товарные запасы, поэтому нормирование оборотных средств начинается с определения нормативов запасов по отдельным видам товаров и в целом по всему товарному ассортименту.