Оборотные средства. Управление оборотными средствами

Полный цикл оборота оборотных  средств измеряется временем с момента  закупки сырья и материалов у  поставщиков (оплаты кредиторской задолженности) до оплаты готовой продукции покупателями (погашения дебиторской задолженности).

Операционный  цикл (ОЦ) отражает промежуток времени, в течение которого оборотные активы совершают полный оборот.

ОЦ = ПП + ПО_дз,

где ОЦ - операционный цикл, дн.;

ПП - продолжительность производственного процесса (период оборачиваемости запасов), дн.;

ПО_дз - период оборачиваемости дебиторской задолженности, дн.

Финансовый цикл (ФЦ) - разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей (дебиторов). Иными словами, он характеризует отрезок времени, в течение которого полный оборот совершают собственные оборотные средства. В случае, когда их величина отрицательна, понятия "финансовый цикл" не существует

ФЦ = ОЦ-П0_кз

где - период оборачиваемости кредиторской задолженности, дн.

Снижение операционного  и финансового циклов - положительная  тенденция.

Сокращение данных циклов может произойти за счет сокращения производственного процесса (периода  хранения материальных запасов, непосредственного  снижения длительности изготовления готового продукта и периода его хранения на складе); ускорения оборачиваемости  дебиторской задолженности; замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. [6, 61]

Основные методы нормирования оборотных средств.

Нормирование оборотных  средств решает две основные задачи. Первая - постоянно поддерживать соответствие между размером оборотных средств  предприятия и потребностью в  средствах для обеспечения минимально необходимых запасов материальных ценностей. Эта задача увязывает  зависимость объема оборотных средств  от уровня запасов. При этом понимается, что для каждого предприятия  необходимо установить такой норматив, чтобы при нормальной хозяйственной  деятельности оно не испытывало финансовых затруднений для обеспечения  процесса производства и реализации. Другая задача более сложная: с помощью  нормирования необходимо управлять  размерами запасов. Нормирование призвано стимулировать улучшение хозяйственной  деятельности, изыскание дополнительных резервов, формировать разумное сочетание  форм снабжения и др.

По принципам организации  оборотные средства делятся на нормируемые  и ненормируемые.

К ненормируемым оборотным  средствам относится продукция  отгруженная, в пути, но не оплаченная; денежные средства на расчетном счете, в кассе. На уровень этих групп  оборотных средств в большей  мере влияют внешние факторы, чем  производственно-хозяйственная деятельность предприятия. Законодательная база, как основа договорной системы поставок, должна способствовать снижению размера  неоплаченных поставок.

К нормируемым оборотным  средствам относятся все группы оборотных производственных средств - это производственные запасы, незавершенное  производство, расходы будущих периодов; из сферы обращения - готовая продукция  на складе.

Величина нормируемых  оборотных средств должна всегда отвечать реальной потребности производства. Предприятие определяет минимальную, но достаточную потребность по каждой из этих групп оборотных средств  и контролирует их уровень на каждой стадии движения, так как большие  запасы материальных ценностей требуют  отвлечения денежных средств с других целей, необходимы склады, охрана, учет. При занижении норматива предприятие  не сможет обеспечить производство необходимыми запасами, своевременно расплатиться с поставщиками, рабочими, служащими  и т.п. При завышении норматива  возникают значительные сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств, что ведет к потерям. Завышенный норматив способствует сокращению уровня рентабельности, увеличению размера  выплаты за увеличение стоимости  имущества предприятия. Нормирование оборотных средств - процесс установления норм и нормативов по нормируемой  группе оборотных средств.

В процессе нормирования оборотных  средств определяют норму и норматив оборотных средств.

Норма оборотных средств - относительная величина, соответствующая  минимальному, экономически обоснованному  запасу товарно-материальных ценностей  устанавливаемая в днях.

Норматив оборотных средств - минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих хозяйственную  деятельность предприятия.

В практике нормирования оборотных  средств используются несколько  методов:

прямого счета;

аналитический;

опытно-лабораторный;

oтчетно-статистический;

коэффициентный.

Метод прямого счета основывается на фактической потребности оборотных  средств.

Аналитический метод оценки норматива оборотных средств  устанавливается по фактической  величине оборотных средств за определенный период с учетом поправки на излишки  и ненужные запасы, а также на изменение в условиях производства и снабжения. Данный метод предусматривает  деление оборотных средств на две группы:

зависящие от изменения объема производства;

не зависящие от объема производства.

Опытно-лабораторный - основан  на замерах их расхода и объемов  произведенной продукции (работ) в  лабораторных и опытно-производственных условиях. Нормы расхода устанавливаются  путем отбора наиболее достоверных  результатов и вычисления среднего значения с использованием методов  математической статистики. Наиболее целесообразная сфера применения данных норм: вспомогательное производство, химическое, технологические процессы, добывающие отрасли и строительство.

Отчетно-статистический - основан  на анализе данных статистической (бухгалтерской  или оперативной) отчетности о фактическом  расходе материалов на единицу продукции (работ) за прошлый (базисный) период. Рекомендуется  для разработки как индивидуальных, так и групповых норм расхода  материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов.

При коэффициентном методе норматив оборотных средств на планируемый  период устанавливается с помощью  норматива предшествующего периода  и с учетом корректировки на изменение  объема производства и на ускорение  оборачиваемости оборотных средств. Применение дифференцированных коэффициентов  по отдельным элементам оборотных  средств допустимо, если норматив периодически уточняются путем прямого счета.

Основным методом нормирования оборотных средств является метод  прямого счета по каждому их элементу в отдельности. Другие методы нормирования используются в промышленности как  вспомогательные. Общие нормативы  собственных оборотных средств  определяются в размере их минимальной  потребности для образования  необходимых для выполнения планов производства и реализации продукции  запасов, а также для осуществления  всех видов расчетов в установленные  сроки.

Нормирование оборотных  средств заключается:

в разработке и установлении норм запасов всех оборотных средств  по отдельным видам товарно-материальных ценностей; выраженных, как правило  в днях;

в разработке нормативов собственных  оборотных средств в целом  и для каждого их элемента в  денежном выражении.

Нормы запасов оборотных  средств применяются в течении  ряда лет для расчетов годовых  нормативов. Они уточняются по отдельным  видам материальных ценностей при  составлении годовых финансовых планов в случае существенного изменения  производства, снабжения и сбыта.

Норматив оборотных средств  каждого предприятия определяется следующими основными показателями:

объемом производства и реализации продукции;

затратами на производство, хранение и реализацию продукции;

нормами запаса оборотных  средств (нормами) по отдельным видам  товарно-материальных ценностей и  затрат, выраженных в днях.

Общая формула для расчета  норматива отдельного элемента оборотных  средств может быть выражен так:

,

где - норматив собственных  оборотных средств по элементу;

- норма оборотных средств  по данному элементу;

- оборот (расход, выпуск) по  данному элементу за период;

- продолжительность периода  в днях.

Значит, - однодневный расход данного элемента. Однодневным расходом для отдельных элементов производственных запасов считается сумма затрат по соответствующей статье производства за квартал, деленная на 90.

Нормирование оборотных  средств производится по следующим  основным позициям:

нормирование оборотных  средств на сырье, материалы, покупные изделия - производственные запасы;

нормирование оборотных  средств на незавершенное производство;

нормирование оборотных  средств на готовую продукцию;

нормирование оборотных  средств по расходам будущих периодов.

Нормирование оборотных  средств в производственных запасах  начинается с определения среднесуточного  расхода сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов в планируемом  году. Среднесуточный расход рассчитывается по группам, причем в каждой группе выделяются важнейшие их виды, которые  составляют примерно 80% общей стоимости  материальных ценностей данной группы. Неучтенные виды сырья, основных материалов и покупных изделий и полуфабрикатов относятся к расходам на прочие нужды. Среднесуточный расход материальных ресурсов - это частное от деления суммы  всех плановых годовых расходов сырья, на количество рабочих дней в году.

Исходным измерителем  для оценки потребности в производственных запасах служит оценка в днях запаса.

Запас в днях учитывает  следующее время:

время нахождения материалов в пути (транспортный запас) - этот запас  создается в случае, если сроки  транспортного грузооборота материалов превышает сроки документооборота сопровождающие транспортировку материалов;

время приемки, разгрузки, сортировки, складирования материалов - подготовительных запас;

время подготовки к производству материалов - технологический запас. Его особенностью является то, что  он необязателен к формированию во всех производствах, а учитывается  только в тех производствах, где  это предусматривает технология соответствующего процесса.

время определяемое периодом между двумя соседними поставками материалов - текущий запас. В расчет текущего запаса принимается только время равное половине периода поставки.

создается страховой запас, рассчитывается как половина текущего запаса;

может быть также сезонный запас - зависит от вида материала.

Общая величина производственного  запаса на предприятии в днях рассчитывается как сумма всех вышеназванных  запасов. Производственные запасы рассчитываются по каждому виду материалов отдельно.

Для того чтобы определить производственный запас в натуральную  величину необходимо производственный запас, рассчитанный в днях умножить на однодневный расход материалов. Для того чтобы определить производственный запас в стоимостном выражении  нужно производственный запас в  натуральном выражении умножить на цену единицы материала.

К незавершенному производству относится продукция, находящаяся  на различных стадиях обработки, - от запуска сырья, материалов и  комплектующих изделий в производство до принятия отделом технического контроля готовой продукции. Незавершенное  производство определяется величиной  авансированных денежных средств, вложенных  в затраты на сырье, основные и  вспомогательные материалы, топливо, электроэнергию, амортизационные отчисления и прочие расходы. Все эти затраты  по каждому изделию нарастают  по мере движения по цепочке технологического процесса.

Размер оборотных средств, занятых в незавершенном производстве, зависит от длительности производственного  цикла, себестоимости изготовляемой  продукции и интенсивности нарастания затрат в процессе производства. Норма  оборотных средств, занятых в  незавершенном производстве, рассчитывается как:

,

где - среднедневной выпуск продукции по себестоимости, руб.;

- длительность производственного  цикла изготовления данной продукции,  дн.;

- коэффициент нарастания  затрат.

Если затраты производства растут равномерно, коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле:

,

где М - плановые затраты  на основные материалы;

Рн - прочие элементы затрат;

С - плановая себестоимость  единицы продукции.

Следующим элементом норматива  оборотных средств является норматив оборотных средств на готовую  продукцию, к которой относятся  изделия, для которых производственный цикл закончился, они приняты отделом  технического контроля и сданы на склад готовой продукции. Норма  оборотных средств на готовую  продукцию определяется временем с  момента приемки продукции на склад до ее оплаты заказчиком и  зависит от ряда факторов:

порядка отгрузки и времени, необходимого для приемки готовых  изделий из цехов;

времени, необходимого для  комплектования и подбора изделий  до величины отгружаемой партии и  в ассортименте соответственно заказам, нарядам, договорам;

времени, необходимого для  упаковки, маркировки продукции;

времени, необходимого для  доставки упакованной продукции  со склада предприятия до железнодорожной  станции, пристани и др.;

времени погрузки продукции  в транспортные средства;

+ времени хранения продукции  на складе.

Норматив оборотных средств  в запасах готовой продукции  на складе:

где - однодневный выпуск каждого изделия по производственной себестоимости, руб.;

- норма оборотных средств,  дни.

Расходы будущих периодов включают затраты, осуществленные в  данном году, а погашенные, то есть включенные в себестоимость продукции в  последующие годы. Они носят неравномерный  характер. Следовательно, писание их в момент осуществления нецелесообразно, так как это может привести к несопоставимости продукции, оцененной  по себестоимости. Поэтому расходы  будущих периодов покрываются за счет собственных оборотных средств  предприятия. К ним относятся  затраты по освоению новых видов  производства и новых видов продукции, включая прочие расходы.

Норматив оборотных средств  на расходы будущих периодов определяется по формуле:

,

где

- остаток расходов на  начало планируемого года;

- расходы будущих периодов, которые произведены в планируемом  году;