Оборотные средства организации и пути эффективности их использования

     В сумму запасов включены налоги на добавленную стоимость (НДС). Сумма НДС возрастет при повышении доли непродовольственных товаров в обороте розничной торговли потребительского общества (по этим товарам  ставка налога выше, чем по продуктам питания).

     Формирование и содержание оборотных средств сопровождается определенными расходами предприятия. Это расходы по хранению имущества, ведению расчетов с партнерами, убыль товаров, расходы за пользование заемными средствами и т.п. Безусловно, увеличение этих расходов влечет за собой снижение финансовых результатов, в частности прибыли.     

           Важная задача – экономически обоснованное определение потребности и повышения эффективности использования оборотных средств.

     I способ – отношение средней суммы оборотных средств к сумме однодневной выручки от реализации товаров.

      II способ – это отношение количества дней в периоде к количеству оборотов за этот период.

     Ускорение оборачиваемости средств – весомый фактор повышения эффективности всей хозяйственно-финансовой деятельности потребительского общества.

     Повышение эффективности использования оборотных средств способствует росту прибыли, так как при этом происходит увеличение оборота розничной торговли.                           

   Здесь достигается двойной эффект: рост торгового оборота является одним из факторов снижения уровня расходов, а следовательно, повышения рентабельности торговой деятельности.

     Бывают ситуации, когда в отдельные периоды отсутствует возможность и необходимость расширять масштабы работы предприятия (насыщенность рынка, снижение потребительского спроса, капитальный ремонт, реконструкция, реорганизация деятельности и т.п.). Возникает вопрос: следует ли в этом случае принять меры для ускорения оборачиваемости средств? Безусловно, надо: это позволит предприятию обеспечить заданный объем меньшей суммой средств.

     Высвобождаемые в результате ускорения оборачиваемости средства предприятий торговли и питания могут быть направлены:

          - на развитие материально-технической базы, создание сети по выпуску и реализации новой номенклатуры продукции (товаров);

          - досрочное погашение кредитов банка;

          - сокращение кредиторской задолженности;

          - финансовые вложения и др.

Мероприятия по нормализации дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих активов разрабатываются в ходе финансового анализа и планирования.

1.3. Показатели эффективности использования оборотного капитала

Одним из условий осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотных средств. Оборотные средства (оборотный капитал) необходимы для обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Предприятие обязано эффективно управлять собственными оборотными средствами для обеспечения рационального использования ресурсов предприятия в основной продовольственной деятельности, для оперативного определения ликвидности предприятия и своевременного погашения задолженностей.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы и внутренние. К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере продовольствия это относится, прежде всего, к продовольственным запасам. Эффективная организация продовольственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения продовольственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем продажи без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Критерием оценки эффективности использования оборотного капитала является длительность периода оборота. Чем длительнее оборот оборотного капитала и чем дольше он находится на любой его стадии, тем менее эффективно он работает. Это является следствием того, что для поддержания постоянного оборота капитала требуются значительные денежные средства. В этом случае говорят об отвлечении денежных средств на пополнение оборотного капитала предприятия. Напротив, ускорение оборачиваемости, т.е. фактически снижение совокупного норматива оборотного капитала, высвобождает необходимые денежные средства, и они могут быть направлены на другие цели фирмы.

1.4. Источники формирования оборотных средств

Оборотные средства предприятий призваны обеспечивать непрерывное их движение на всех стадиях кругооборота с тем, чтобы удовлетворять потребности производства в денежных и материальных ресурсах, обеспечивать своевременность и полноту расчетов, повышать эффективность использования оборотных средств.

Все источники финансирования оборотных средств подразделяются на собственные, заемные и привлеченные. Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, так как предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения.

Формирование оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат Источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:

- кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;

- временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;

- осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Привлеченные источники — это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.

Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

За счет собственных источников формируется, как правило, минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие собственных оборотных средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.

Формирование оборотных средств происходит в момент создания организации и образования ее уставного фонда за счет инвестиционных средств учредителей. В дальнейшем минимальная потребность организации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов) у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах, покрыть которые за счет собственных источников невозможно. В таких случаях для финансового обеспечения хозяйственной деятельности привлекаются заемные источники: банковские и коммерческие кредиты, займы, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционные вклады работников организации, облигационные займы, а также источники, приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. Последние не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте и служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия; резервы на покрытие предстоящих расходов; минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (работ, услуг); средства покупателей по залогам за возвратную тару; переходящие остатки фонда потребления и др.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах. Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.

Банковские кредиты предоставляются в форме инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных ссуд. Назначение банковских кредитов - финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей организации, временного роста товарно-материальных запасов, временного роста дебиторской задолженности, налоговых платежей, экстраординарных расходов.

Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными учреждениями; финансовыми компаниями; коммерческими банками; факторинговыми компаниями.

РАЗДЕЛ 2. РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ     

     ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ЯШКИНСКОГО СЕЛЬПО

Задание 1. Рассчитать среднюю сумму оборотных средств Яшкинского сельпо за отчетный год, если она на 1 января составила 978 тыс. руб., на 1 апреля – 1353 тыс. руб., на 1 июля – 1492 тыс. руб., на 1 октября – 676 тыс. руб., на 1 января следующего года – 852 тыс. руб.

Средняя сумма оборотных средств за год равна

Задание 2.

Определите скорость обращения оборотных средств Яшкинского сельпо. Сумма оборота розничной торговли потребительского общества за отчетный год составила 14590 тыс. руб., а среднегодовая сумма оборотных средств – 1190 тыс. руб.

Скорость обращения средств составляет  12,3   оборота  . Это значит, что в течение года средства кооператива оборачивались в среднем  12,3 раза.

Задание 3.

Определите рентабельность оборотных средств Яшкинского сельпо. Сумма прибыли за отчетный год составила 993 тыс. руб. Рентабельность оборотных средств равна    83,4  %  .

Наибольший удельный вес в общей сумме оборотных средств занимают вложения в товарные запасы. Необходим особый подход к формированию  этих вложений.

Задание 4.

Определить, на какую сумму может увеличиться прибыль Яшкинского сельпо, если довести скорость обращения средств до 14,3 т.е. увеличить на два оборота.

Среднегодовая сумма оборотных средств Яшкинского сельпо составляет в год 1190 тыс. руб. при коэффициенте оборачиваемости 12,3,  уровень прибыли – 5,0% к обороту по реализации товаров.

Первый способ

1.      Сумма оборота по реализации товаров при коэффициенте оборачиваемости 12,3 равна 146,37 тыс. руб. (1190 тыс. руб.*12,3), а при оборачиваемости 14,3 составляет 170,17 тыс. руб. (1190 тыс. руб.*14,3).