Мировой финансовый кризис и его влияние на экономическое развитие Республики Беларусь

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

Тема: («Мировой финансовый кризис и его влияние на экономическое развитие Республики Беларусь»)

 

 

Реферат

 

 

Курсовая работа: 33 стр., рис. 1, табл. 1, источников 13,  приложений 2.

 

Ключевые слова: КРИЗИС, БАНКИ, КРЕДИТ, ВВП

Объектом исследования является финансово – экономический кризис 2008-2009.

         Предметом исследования является кризисные явления.

Целью курсовой работы является изучение  финансово – экономического кризиса 2008-2009 и его влияние на развитие экономики Республики Беларусь.

Задачи исследования: изучить теоретические и практические основы становления и развития мировых финансово-экономических кризисов.

В процессе проведения работы были изучены кризисные явления и их влияние на экономику.

Методы исследования: общенаучные методы исследований (диалектика, анализ, синтез, системность и другие).

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого объекта, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические и методологические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

 

 

 

 

            Подпись студента     

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

В настоящее время  проблема международного финансового  кризиса стала очень актуальной и популярной.

Экономисты единодушны во мнении, что современный финансовый кризис – это прямое следствие кризиса ипотечного кредитования в США (доля данного сектора в экономике страны составляет 1.4%).

Неблагоприятная ситуация в экономике США не могла не отразиться на всем остальном деловом  мире, и Россия не стала исключением. Наиболее сильно по экономике страны ударила невозможность дальнейшего получения дешевых иностранных кредитов на межбанковском рынке, а также снижение объемов экспорта продукции. Кроме этого причиной возникшего в нашей стране финансового кризиса считается также падение цен на нефть – молниеносное и значительное – со 150 $ до 40 $ за 1 баррель.

Эксперты предсказывают  два основных последствия данного  кризиса: во-первых, рост госрегулирования и национализации, а во-вторых, ликвидацию единого экономического центра и гегемона. Многие финансисты предлагают пересмотр мировой валюты – доллара и замену его на более устойчивый и надежный эквивалент, например, золото. В настоящее время есть мнение, что влияние Китая на мировую экономику сейчас резко возрастает. По данным Центрального банка Китая, в настоящий момент в стране отсутствует кризис ликвидности, хотя они разрабатывают программу помощи банкам на случай изменения ситуации.

Тема курсовой работы актуальна так как до сих пор  последствия мирового финансового - экономического кризиса не до конца преодолены.

Целью курсовой работы является изучение  финансово – экономического кризиса 2008-2009 и его влияние на развитие экономики Республики Беларусь.

Задачи исследования: изучить теоретические и практические основы становления и развития мировых финансово-экономических кризисов.

 

1.  Теоретические основы становления и развития мировых финансово-экономических кризисов

 

 

 

Развитие мировых валютно-кредитных  отношений сопровождается вспышками  финансовых кризисов. До образования мирового хозяйства финансовые потрясения охватывали национальные системы отдельных стран. В прошлом столетии они стали приобретать международный характер. Ярко выраженный международный характер финансовых кризисов проявился в 30—90-е годы, относящиеся к нижней фазе длинной волны развития рыночной экономики. В значительной мере финансовые кризисы стали отражением происходящих структурных изменений в мировой хозяйственной системе. Возможности финансовых кризисов заложены в характере форм движения капитала и в функционировании рынка. Сделки на рынках капиталов означают финансирование будущей стоимости, которую еще предстоит создать. Поэтому денежные потоки обслуживают «ожидания» будущих доходов во время реального разрыва между реально существующей (авансированной) и будущей стоимостью (прибылью). Это происходит в связи с тем, что на финансовом рынке требования к собственности финансовых активов (инструментов) документально закрепляются задолго до того, как появится собственность, способная приносить доход. Требования оформляются между большим числом участников рынка, которые нередко задействованы одновременно во многих финансовых операциях. Разрыв между будущими доходами и поиском ликвидности создает угрозу риска невозвращения средств кредитору. Поскольку су­ ществующая система страхования рисков далека от совершенства, то разрыв в одном звене приводит к нарушению многих других сделок, нередко приводя к кризисным ситуациям на национальных и международных рынках.

Под международным финансовым кризисом понимается глубокое расстройство кредитно-финансовых систем в целом ряде стран, приводящее к резким диспропорциям в международных валютно-кредитных системах и прерывности их функционирования. Финансовый кризис обычно в той или иной степени одновременно охватывает различные сферы мировой финансовой системы. Центром финансовых кризисов является денежный капитал, а непосредственной сферой проявления — кредитные учреждения и государственные финансы.

Различают циклические  и специальные международные  финансовые кризисы. Первые являются предвестниками экономических кризисов производства, вторые возникают независимо от экономического цикла под влиянием особых причин. Но и последние затрагивают хозяйство и внешнеэкономические связи путем обратного отражения. Формы проявления финансовых кризисов. Финансовый кризис включает следующие явления:

• обвальное падение  валютных курсов;

• резкое повышение процентных ставок;

• изъятие банками  в массовом порядке своих депозитов  в 

других кредитных учреждениях, ограничение и прекращение

выдач наличности со счетов (банковский кризис);

• разрушение нормальной системы расчетов между компа­

ниями посредством финансовых инструментов (расчетный кри­

зис);

• кризис денежного обращения;

• долговой кризис.

Множество факторов определяют возникновение и развитие

финансовых кризисов. Нередко причины кризиса остаются за­

гадкой. Обычно условием финансовых кризисов являются на­

рушения, неблагополучие в соотношении различных видов  ак­

тивов в определенных звеньях финансовой системы. Так, при

признаках неблагополучного положения в компании или наро­  чито умышленно созданной ситуации акционеры начинают

сбрасывать акции, что может  вызвать понижательную тенден­

цию в биржевых курсах. Когда возникают  сомнения в надежно­

сти банков, вкладчики стремятся скорее изъять свои вклады, а

так как банки обладают ограниченными  ликвидными средства­

• изъятие банками  в массовом порядке своих депозитов  в других кредитных учреждениях, ограничение и прекращение выдач наличности со счетов (банковский кризис);

• разрушение нормальной системы расчетов между компаниями посредством финансовых инструментов (расчетный кризис);

• кризис денежного обращения;

• долговой кризис.

Множество факторов определяют возникновение и развитие финансовых кризисов. Нередко причины кризиса остаются загадкой.

Обычно условием финансовых кризисов являются нарушения, неблагополучие в соотношении различных видов активов в определенных звеньях финансовой системы. Так, при признаках неблагополучного положения в компании или нарочито умышленно созданной ситуации акционеры начинают сбрасывать акции, что может вызвать понижательную тенденцию в биржевых курсах. Когда возникают сомнения в надежности банков, вкладчики стремятся скорее изъять свои вклады, а так как банки обладают ограниченными ликвидными средствами, то они не могут сразу вернуть значительную часть вкладов.

В силу взаимосвязанности  элементов хозяйственной системы  может начаться цепная реакция, приводящая к финансовому кризису. Иностранный капитал уходит из страны, одновременно, а может быть раньше, бежит национальный капитал. Бегство капитала из страны приводит к увеличению спроса на иностранную валюту. Даже высокий уровень валютных резервов может оказаться неспособным удовлетворять нарастающий спрос. Широкое использование информационной техники привело к тому, что кризисы, возникающие на национальных финансовых рынках, быстро приобретают международный характер.

В последние десятилетия  на внутренние предпосылки финансовых кризисов накладываются внешние, связанные с огромными потоками капитала, пересекающих границы, которые способны подорвать финансовое положение страны в связи с ослаблением государственного регулирования. Мировизация движения капитала, развитие оффшорных операций, снижение регулирующей роли государства увеличили возможности проведения чисто спекулятивных действий в мировой финансовой системе. К ним относятся операции, преследующие цели извлечения сверхприбыли за счет преднамеренного использования финансовых показателей (валютный курс, курсы акций, учетные ставки). Для этого мобилизуются огромные средства в десятки и сотни млрд долл. Возможности для этого есть.

В мире насчитывается  около 4 тыс. хеджфондов, специализирующихся на спекулятивных операциях. Они  сосредоточивают 400—500 млрд долл. ликвидных средств, которые при согласованности их действий могут быть использованы в любом центре для получения спекулятивной прибыли. По оценке МВФ, 5—6 крупнейших фондов способны мобилизовать до 900 млрд долл. для нападения на ту или иную национальную валюту или фондовый рынок. Не все финансовые центры способны противостоять такому давлению. Последствия финансовых кризисов. Последняя четверть прошлого века характеризовалась учащением финансовых кризисов. При этом в развивающихся странах они случались чаще, чем в развитых. Так, валютные кризисы в 90-е годы произошли более чем в 60 странах, включая 41 страну с развивающимися рынками. Наиболее крупные потрясения пережили финансовые системы Бразилии, Мексики, Аргентины, Южной Кореи, стран Юго-Восточной Азии, Японии.

Финансовые кризисы являлись отражением нестабильности мирового экономического развития, его иерархичности, а также структурных диспропорций в сфере мобилизации и размещения капиталов, управления валютными резервами в кризисных странах. Они показали, что важнейшей причиной возникновения финансовых кризисов было массированное привлечение иностранного ссудного капитала, особенно в краткосрочной форме.

Отношение краткосрочной  задолженности к общей внешней  задолженности перед кризисом у кризисных развивающихся стран было в два раза выше, чем у стран, не попавших в кризисную ситуацию. Накопление краткосрочной задолженности и значительной части пассивов, обеспеченных или индексированных в иностранной валюте, ослабляло устойчивость национальных денеж- но-кредитных систем. Большие внешние дисбалансы (отрицательное сальдо платежей, большие платежи по процентам, высокая доля краткосрочной задолженности, преобладание внешних пассивов над активами и т.д.) делают хозяйство очень чувствительным к внешним изменениям, включая изменения в циклическом развитии развитых стран, постоянные изменения на международных финансовых рынках и в структурах обменных курсов ведущих валют.

Финансовый кризис оказывает  отрицательное воздействие на сектор материального производства и на накопление капитала. Острейшей проблемой становится занятость рабочей силы. В ходе развития кризисов в 90-е годы пораженные им страны теряли до 14% своего ВВП на годовом уровне, и для восстановления докризисного уровня экономического роста требовалось до шести лет. Кризисы вызывали увеличение дефицитов платежных балансов в кризисных странах более чем на 2% ВВП по сравнению с некризисными странами. Кризисы 90-х годов отрицательно сказались на развитии производственного и денежно-кредитного секторов мирового хозяйства Резкое сокращение производства в кризисных хозяйствах приводило к уменьшению темпов роста внешней торговли и обострению конкуренции из-за изменения валютных курсов.

На протяжении почти  двухвекового периода становления  и развития мирового индустриального общества в экономике многих стран происходили кризисы, во время которых наблюдался нарастающий спад производства, скопление нереализованных товаров на рынке, падение цен, крушение системы взаимных расчетов, крах банковских систем, разорение промышленных и торговых фирм, резкий скачок безработицы.

В специальной литературе экономический кризис характеризуется  как нарушение равновесия между спросом и предложением на товары и услуги.

Кризисы сопровождают всю  историю человеческого общества. Вначале они проявлялись как  кризисы недопроизводства сельскохозяйственной продукции, с середины XIX века - как нарушение равновесия между промышленным производством и платёжеспособным спросом.

 

Экономические кризисы  до XX века ограничивались пределами  одной, двух или трех стран, затем  стали приобретать международный характер. Несмотря на то, что в последние десятилетия мировым сообществом созданы механизмы по предотвращению мировых кризисов (укрепление государственного регулирования хозяйственных процессов, создание международных финансовых организаций, проведение мониторинга и др), как свидетельствует история мировых экономических катаклизмов, ни точно предсказать, ни тем более избежать их не возможно. В Евразии и Америке на протяжении почти двух  веков экономические кризисы случались около 20 раз.