Мировая валютная система

Рис.3.4 Динамика индекса реального эффективного курса рубля

 

На первом этапе рубль можно было бы использовать в расчетах со странами СНГ, а на более позднем этапе - и с остальным миром.

Каковы возможны последствия?

1. Курсовой риск снимается с  экспортеров и переносится на  иностранных импортеров;

2. Будет постепенно формироваться  мировая практика расчетов в  рублях, причем рубль будет все  больше рассматриваться как международное  средство расчетов;

3. Все расчеты в результате  будут переводиться в «рублевую  зону» - для проведения расчетов  иностранным покупателям придется  открывать рублевые счета в  российской банковской системе, что в целом увеличит ликвидность  в российской экономике;

4. Эта мера будет способствовать  формированию у иностранных центральных  банков валютных резервов в  рублях, поскольку в случае устойчивых  и масштабных расчетов им придется  иметь какие-то запасы нашей  валюты. Это обеспечит постепенное  вхождение рубля в мировую  валютную систему, что крайне  важно для конвертируемости;

5. Как следствие, возрастет эффективность  налогового и иных форм контроля. Все платежи будут осуществляться  с рублевых счетов, находящихся  в рублевой финансовой системе, и могут, таким образом, легко  контролироваться нашими регуляторами;

6. Для экспортеров уменьшаются  экстерриториальные риски, связанные  с возможностью применения санкций  к их финансовым ресурсам (замораживание  средств, мораторий по платежам  и т.д.), как это может быть  в случае хранения средств  в иностранных банках.

При этом укажу, что крепкий рубль, среди прочего, является тормозом инфляции, способствует росту доверия к российской валюте и в целом делает ее более привлекательной для сбережений и инвестиций.

Все это закладывает более прочные основы «рублевой политики», укрепляет позиции российской национальной валюты и увеличивает возможности для ее более широкого использования, что крайне необходимо при решении масштабных задач, которые стоят перед нашей экономикой.

Конечно, глобальная экономика и открытость таят в себе не мало рисков, поэтому каждый шаг по либерализации нужно тщательно выверять. Видный экономист М. Мусса, который был одним из экономических советников президента США Рейгана, а затем в течение 10 лет занимал пост директора департамента исследовании МВФ, указывал: «Высокая открытость к международным движениям капиталов, особенно краткосрочных, может быть опасна для стран, проводящих непоследовательную макроэкономическую политику, а также для недостаточно капитализированных или неадекватно регулируемых финансовых систем». Это тем более актуально, если учесть, что по уровню монетизации (отношение денежной массы к ВВП) российская экономика занимает одно из последних мест в мире (менее 30%).

В любом случае вопросы, естественно, будут возникать. Но главное - начать профессиональный технический анализ всех положительных и отрицательных последствий. Только тогда можно надеяться, что глобальные правила игры дадут нам реальные преимущества и укрепят позиции страны в целом.

Таким образом, российская валютная система находится в процессе становления и окончательно не сформировалась. Однако ее контуры и ведущие тенденции выявились достаточно определенно. По основным параметрам российский институциональный валютный механизм практически приблизился к международным критериям. Валютная система России постоянно совершенствуется, продвигаясь по пути интегрирования в мировую валютную систему.

Глава 4. Особенности современной валютной системы

В настоящее время мировая экономика переживает сильнейший кризис, и мировая общественность судорожно ищет пути выхода из сложившейся ситуации.

Нынешняя экономическая рецессия в мире обещает оказаться «необычайно долгой и суровой», Опасается Международный валютный фонд. Это связано с тем, что текущий экономический спад проистекает из финансового кризиса, говорится в новом докладе МВФ, посвященном ситуации в мировой экономике.

Проанализировав циклы деловой активности в ведущих экономиках с 1960г., МВФ утверждает, что нынешняя рецессия «нетипична», поскольку проявилась в синхронном спаде экономической активности по всему миру, вызванном финансовым кризисом. Комбинация этих факторов означает, что выход из рецессии будет продолжительным и тяжелым.

По мнению экспертов фонда, в нынешних условиях методы монетарной политики оказываются менее эффективными, тогда как на первый план выйти меры фискального стимулирования. При этом антикризисные меры должны быть «координированными и агрессивными».

Данные МВФ свидетельствуют, что типичная рецессия длится около 1 года, однако спады, подобные нынешнему, оказываются в среднем в полтора раза более продолжительными.

Заключение

Таким образом, можно сделать вывод, что валютная система развивается и функционирует по сегодняшний день, являясь неотъемлемой частью международных экономических отношений. Международные валютные отношения складываются при функционировании валюты в мировом хозяйстве и являются основой международной валютной системы.

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она связана с национальными валютными системами, а также с валютами национальных экономик.

Понятие валюты появилось во время появления торговых отношений между разными странами, которые имели свою денежную единицу, «валютный курс» возникло тогда, когда расширились экономические операций между странами, притом, что в различных странах свои национальные валюты, оно подразумевает соотношение между денежными единицами разных стран, определяемой их покупательной способностью и рядом других факторов (состояние платежного баланса, уровень инфляции, межгосударственные миграции краткосрочных капиталов). Но также существуют и мировые валюты (доллар США, евро, фунт стерлингов, японская иена), которые доминируют над остальными, то есть они полностью конвертируемые и многие международные операции производятся непосредственно с их использованием. Формирование валютного курса - сложный многофакторный процесс, обусловленный взаимосвязью национальной и мировой экономики и политики. Поэтому при прогнозировании валютного курса учитываются курсообразующие факторы и их неоднозначное влияние на соотношение валют в зависимости от обстановки на сегодняшний день в стране и в мире.

Российская валютная система, в свою очередь, находится в процессе становления и окончательно не сформировалась. Однако ее контуры и ведущие тенденции выявились достаточно определенно. По основным параметрам российский институциональный валютный механизм практически приблизился к международным критериям. Валютная система России постоянно совершенствуется, продвигаясь по пути интегрирования в мировую валютную систему.

Современное состояние мировой экономики и мировой валютной системы, как составной части, крайне тяжелое, хоть и появились признаки подъема экономики, но по прежнему нет четкого пути выхода из сложившейся ситуации. На мой взгляд для выхода из кризиса и исключения повтора необходимо:

1. Продолжить сложившеюся тенденцию  к раздолларетизации экономики(Рис.4).

Рис.4

2. Создание еще как минимум  трех мировых валют.

3. Ужесточение контроля за валютными операциями со стороны МВФ.

В общем можно сделать вывод о практической значимости курсовой работы, то есть ее результаты могут быть применены в учебном процессе при изучении международных дисциплин.

Список используемой литературы:

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: учебник / М.: Экономист, 2004

2. Белашов Н.Н. Международные экономические отношения.: учебное пособие для студентов. Челябинск, 2006

3. Буторина О.В. Международные валюты: интеграция и конкуренция. - М.: издательский дом «Деловая литература», 2003

4. Ершов М.В. Валютно-финансовые  механизмы в современном мире. - М.: Финансы и статистика, 2003

5. Карелин О.В. Регулирование международных  кредитных отношений в России. - М.: Финансы и статистика, 2003

6. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика: пер. с 14-го англ. Изд. - М.: ИНФРА-М, 2005. - XXXVI

7. Суэтин А.А Международные валютно-финансовые отношения: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2004

8. Шимко П.Д. Мировая экономика: Учебник. - М.: Высшая школа, 2006

9. Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения: Л.Н. Красавина, Д.В. Смыслов, С.А. Былиняк и д.р.; под ред. проф. Л.Н. Красавиной: - 3-е изд., перераб. и доп.. - М.: Финансы и статистика, 2006

10. Международные экономические  отношения: Учебник для вузов/ В.Е. Рыбалкин, Ю.А. Щербанин, Л.В. Балдин и др.; Под. Ред. Проф. В.Е. Рыбалкина. - 5-е изд., перераб. И доп.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005

11. Реальный курс рубля //Финансы  и экономика. апрель. - 2006. - № 4-стр.4

12. Ершов М. Конвертируемость рубля // Эксперт. - 2006. - №8.

13. Навой А. о расчете и использовании  реального курса национальной  валюты в рамках денежно-кредитной  политики // Вопросы экономики. - 2006. - № 2 - стр. 73

14. Фетисов Г. Условия достижения  полной конвертируемости рубля //Вопросы  экономики. - 2006. - №6 - стр. 25

15. Special Drawing Right. A Factsheet. August, 2001 // http: // www.imf.org

Практическая часть

Расчет валютных курсов в банке.

Задача. В коммерческом банке в течении операционного дня были совершены операции по обмену наличной иностранной валюты (табл. 1). В таблице указаны код ISO и сумма валюты, которую банк выдал клиенту.

Котировки валют приведены в табл. 2.

Выполните задание.

1. Рассчитайте суммы в соответствии  с приведенными данными и заполните  недостающие позиции в ячейках  в табл. 1.

2. Рассчитайте, используя официальные  курсы валют, следующие кросс-курсы: EUR/USD, GBP/EUR, EUR/CAD, EUR/UAH, USD/KZT, JPY/UAH, USD/CAD, CAD/JPY, EUR/DKK, GBP/USD.

3. Рассчитайте, используя банковские  курсы покупки и продажи валюты, следующие кросс-курсы покупки  и продажи: EUR/USD, GBP/EUR, EUR/CAD, EUR/UAH, USD/KZT, JPY/UAH, USD/CAD, CAD/JPY, EUR/DKK, GBP/USD.

Таблица 1Операции по обмену наличной иностранной валюты

№ п/п	Валюта, которую банк получил от клиента	Валюта, которую банк выдал клиенту
	Код ISO	Сумма	Код ISO	Сумма
1	USD	50	RUB
2	RUB		USD	50
3	EUR	200	RUB
4	RUB		KZT	10000
5	GBP	100	EUR
6	USD		GBP	100
7	EUR	540	USD
8	USD		DKK	26500
9	DKK		RUB	9000
10	GBP		RUB	25085
11	RUB		GBP	20
12	CAD	200	RUB
13	RUB	3450	JPY
14	JPY	20000	RUB
15	USD	460	JPY
16	KZT		USD	200
17	USD	200	UAH
18	DKK	4800	CAD
19	UAH	1000	RUB
20	UAH		EUR	1040

Таблица 2 Коды и курсы иностранных валют

Наименование валюты	Код ISO	Официальный курс	Банковский курс покупки	Банковский курс продажи
Доллар США	USD	26,7948	26,50	27,00
Евро	EUR	33,9651	33,90	34,60
Английский фунт стерлингов	GBP	50,1920	50,17	51,30
Канадский доллар	CAD	23,9432	23,00	24,00
10 датских крон	DKK	45,5764	45,00	46,50
100 японских йен	JPY	22,7232	22,00	23,00
10 украинских гривен	UAH	52,7891	52,00	53,00
100 казахских тенге	KZT	21,0643	20,00	21,50

Решение

1. Рассчитайте суммы в соответствии  с приведенными данными и заполните  недостающие позиции в ячейках  в табл. 1.

№ п/п	Валюта, которую банк получил от клиента	Валюта, которую банк выдал клиенту
	Код ISO	Сумма	Код ISO	Сумма
1	USD	50	RUB	1325
2	RUB	1350	USD	50
3	EUR	200	RUB	6780
4	RUB	2150	KZT	10000
5	GBP	100	EUR	145
6	USD	193,58	GBP	100
7	EUR	540	USD	678
8	USD	4650	DKK	26500
9	DKK	2000	RUB	9000
10	GBP	500	RUB	25085
11	RUB	1026	GBP	20
12	CAD	200	RUB	4600
13	RUB	3450	JPY	15681,82
14	JPY	20000	RUB	4400
15	USD	460	JPY	53000
16	KZT	27000	USD	200
17	USD	200	UAH	1000
18	DKK	4800	CAD	900
19	UAH	1000	RUB	5200
20	UAH	6920	EUR	1040