Автор работы: Пользователь скрыл имя, 23 Декабря 2012 в 12:13, контрольная работа
Проблема международного кредита со всей очевидностью свидетельствует о том, на сколько выявленные ранее принципы нормального функционирования кредита не соответствуют реальным требованиям международного рынка кредита для суверенных заемщиков. Наиболее серьезным подтверждением сказанному служит так называемый мировой кризис задолженности.
Международные финансово-кредитные институты играют всё более заметную роль в Мировой экономике. Деятельность их имеет особое значение для современных международных отношений и заслуживает специального рассмотрения.
Введение……………………………………………………………………...2
1.1 Выгоды и потери в условиях нормально работающей
системы международного кредита………………………………………...4
1.2 Фундаментальная проблема невыполнения обязательств
суверенным государством – должником…………………………………11
Заключение…………………………………………………………………17
2. Практическая часть (тесты №7, №8)………………………….……..…19
Список используемой литературы……………………………..………….20
Содержание:
1. Международный кредит и мировой кризис задолженности…………...2
Введение…………………………………………………………
1.1 Выгоды и потери в условиях нормально работающей
системы
международного кредита……………………
1.2 Фундаментальная проблема невыполнения обязательств
суверенным
государством – должником………………
Заключение……………………………………………………
2. Практическая часть (тесты №7, №8)………………………….……..…19
Список используемой литературы……………………………..………….20
Международный кредит и мировой кризис задолженности.
Введение.
Мы живём в условиях мировой экономики, которая характеризуется не только свободной торговлей товарами и услугами, но даже в большей степени свободным движением капитала. Процентные ставки, курсы обмена валют, курсы акций в различных странах связаны самым тесным образом, и мировой рынок ссудных капиталов начинает оказывать огромное влияние на экономические условия.
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения — составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации и глобализации мирового хозяйства увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.
Большое влияние на международные
валютно-кредитные и финансовые
отношения оказывают ведущие
развитые страны (особенно «семерка»),
которые выступают как
Мировая экономика представляет собой сложную, многоуровневую экономическую систему, которая испытывает влияние различных факторов. Международные кредитные отношения играют далеко не последнюю роль в мировой экономике. Мировой рынок ссудных капиталов позволяет поддерживать те или иные страны, а именно их финансовые системы, финансировать слабые стороны экономики, предоставляя денежные средства под проценты.
Проблема международного кредита со всей очевидностью свидетельствует о том, на сколько выявленные ранее принципы нормального функционирования кредита не соответствуют реальным требованиям международного рынка кредита для суверенных заемщиков. Наиболее серьезным подтверждением сказанному служит так называемый мировой кризис задолженности.
Международные финансово-кредитные институты играют всё более заметную роль в Мировой экономике. Деятельность их имеет особое значение для современных международных отношений и заслуживает специального рассмотрения.
1.1 Выгоды
и потери в условиях нормально
работающей системы
Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. Международный кредит возник на заре капиталистического способа производства и был одним из рычагов первоначального накопления капитала. Объективной основой его развития стали выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства, НТР. Интенсификация, глобализация мирохозяйственных связей, углубление международного разделения труда обусловили увеличение масштабов и дифференциацию сроков международного кредита. Темп его роста в несколько раз превышает темп роста производства и внешней торговли.1
Международный кредит играет важную роль в реализации требований основного экономического закона, создавая условия для получения прибылей субъектами рынка. Как элемент механизма действия закона стоимости международный кредит снижает индивидуальную стоимость товаров по сравнению с их общественной стоимостью, например, на основе внедрения импортного оборудования, купленного в кредит. Международный кредит связан с законом экономии рабочего времени, живого и овеществленного труда, что способствует увеличению общественного богатства при условии эффективного использования заимствованных средств.
Международный кредит, опосредствуя движение товаров, услуг, капиталов, связан с такими экономическими категориями, как прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и всей совокупностью экономических законов. В соответствии с требованиями основного экономического закона международный кредит создает условия для получения прибылей субъектами рынка. Создание мирового рынка капитала фактически повышает процент, получаемый кредиторами в странах с избыточным капиталом, и понижает процент, выплачиваемый должниками в странах, испытывающих дефицит капитала. Таким образом, международный кредит может повысить экономическое благосостояние как в странах-заемщиках, так и странах-кредиторах, что позволяет увеличить размеры финансирования накопления капитала и повысить размер оптимального заимствования в странах, имеющих дефицит капитала.2
Международный кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. Международный кредит в тесной связи с внутренним принимает участие в смене форм стоимости, обеспечивает непрерывность воспроизводства, обслуживает все его фазы. Разновременность отдельных фаз воспроизводства, несовпадение времени и места вступления в международный оборот реализуемой стоимости и необходимых для этой реализации платежных средств, несовпадение валютного оборота с движением ссудного капитала определяют взаимосвязь международного кредита и производства.
Международные кредиты, если они предназначены для производительных целей: приобретение за границей нового оборудования или важного вида сырья для непосредственного осуществления инвестиций в производство, в конечном итоге увеличивают масштабы производства валового внутреннего продукта в стране - заемщике и, следовательно, сами создают эквивалент той суммы средств, которая должна пойти на возмещение полученной за рубежом ссуды и уплаты процентов по ней. Если же международные кредиты предназначены для других, не производительных целей: приобретение продовольствия за границей, промышленных товаров потребительского характера, содержание государственного аппарата, преодоление дефицита государственного бюджета или платежного баланса, то это ведет к тому, что возврат основной суммы долга и уплата процентов по нему осуществляется не за счет созданного с использованием их эквивалента и в конечном итоге сказывается на сокращении валового внутреннего продукта страны.
Принципы международного кредита. Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:
1) возвратность: если
полученные средства не
2) срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;
3) платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;
4) материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения;
5) целевой характер
— определение конкретных
Принципы международного кредита выражают его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.3
Нормальные условия функционирования международного кредита означают:
- стабильность и предсказуемость развития международной экономики;
- выполнение заемщиками своих обязательств, полная оплата ими своих долгов.
В условиях нормально работающей системы международного кредита, его эффективность с глобальной точки зрения означает, что выгоды некоторых участников международного кредита превосходят потери других участников. В этом случае воздействие международного кредита на международную экономику идентично воздействию либерализации торговли или миграции труда.
Представим, что мир разделен на 2 крупные страны:
- Страна А имеет в изобилии финансовое богатство и сравнительно малопривлекательные внутренние инвестиционные возможности.
- Страна Б имеет ограниченное богатство и в изобилии возможности для прибыльного вложения капитала.
1. Предположим ситуацию, когда международные финансовые операции полностью запрещены. В этих условиях каждая страна должна приводить свое финансовое богатство в соответствие с собственным запасом реального капитала.
Если все кредитование осуществляется в национальных рамках, то кредиторы страны А должны согласиться на низкую норму дохода, т.к. избыточное предложение внутренних реальных активов ведет к снижению предельной производительности капитала. Допустим, что конкуренция между кредиторами в стране А заставит их принимать низкий уровень нормы дохода -2% годовых.
В стране Б недостаток средств не позволяет использовать изобилие инвестиционных возможностей, а конкуренция за право заимствования подталкивает уровень реального процента по кредиту до 8% годовых.
В результате проигрывает как страна А, так и страна Б с точки зрения возможного роста мирового продукта.
2. Предположим ситуацию, когда все ограничения на международные финансовые потоки полностью ликвидированы. В этих условиях у держателей богатства страны А появятся сильные стимулы к соединению с заемщиками страны Б.
Поскольку
в стране А кредиторы имеют
возможность предоставлять
В условиях свободного международного кредитования происходит максимизация мирового продукта за счет ощутимого прироста производства. Это происходит вследствие того, что свобода предоставляет индивидуальным держателям капитала возможность найти максимальный уровень дохода для мира в целом.
Выгоды, полученные в мире распределяются между двумя странами.
1) Национальный продукт страны А увеличивается в результате возможности данной страны предоставлять свои богатства в кредит стране Б из 5% годовых (а не 2%), вместо того, чтобы идти на менее прибыльные внутренние инвестиций.
2) Национальные продукт страны Б увеличивается за счет расширения производительного капитала и при условии выплаты долга кредиторам страны А за фонды, полученные из 5% годовых (а не 8%).
Внутри каждой страны существуют группы лиц выигравших и проигравших от условий свободного международного кредитования.
1) Кредиторы в стране А выигрывают вследствие предоставления займов то 5%, а не из 2% годовых. Это наносит вред заемщикам в стране А, поскольку конкуренция со стороны заемщиков страны Б заставляет их выплачивать такой же высокий процент по новым займам.
2) В стране Б заемщики выигрывают вследствие возможности получать кредиты из 5%, а не 8% годовых. В то же время, кредиторы в стране Б проигрывают, поскольку вынуждены предоставлять кредиты из расчета не 8%, а 5% годовых.
Итак, либерализация международного кредиты приносит выигрыш миру в целом и тем группам, для которых свобода означает дополнительные возможности, но наносит ущерб группам, для которых свобода означает более жесткую конкуренцию.
Роль международного кредита в развитии производства. Посредством выполнения взаимосвязанных функций международный кредит играет двоякую роль — позитивную и негативную.
Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса воспроизводства и его расширения. При этом проявляется их взаимосвязь. Международный кредит играет роль связующего звена и передаточного механизма, воздействующих на внешнеэкономические отношения и в конечном счете на воспроизводство. Будучи продуктом роста производства, международный кредит одновременно является его необходимым условием и катализатором. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляя международное разделение труда. Международный кредит содействует ускорению процесса воспроизводства по следующим направлениям.
Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики заключается в обострении ее противоречий. Прежде всего углубляются диспропорции в экономике. Международный кредит форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачкообразному расширению производства в периоды подъема и периодическим его спадом. Международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал. Международный кредит — орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областях научно-технического прогресса. Предприятия активно используют кредит для приобретения источников сырья, расширения рынков сбыта, сфер приложения капиталов. По каналам мирового рынка ссудных капиталов происходит перемещение «горячих» денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом. При этом проявляются границы международного кредита, которые зависят от: закономерностей процесса материального производства и распределения совокупного общественного продукта, постоянной возобновляемости кругооборота капитала, что определяет источники и потребности в иностранных заемных средствах; обеспечения возвратности кредита в срок.4
Информация о работе Международный кредит и мировой кризис задолженности