Международные отношения

Регулирование финансовых рынков и  инвестиционных институтов

укрепление финансовой системы  и реформирование местных финансовых институтов путем выработки и  распространения международных  принципов и стандартов регулирования  и надзора за банковской системой, фондовым рынком и различными финансовыми  институтами. Укрепление финансовой инфраструктуры через принятие более универсальных  стандартов аудита, бухучета, процедур банкротства, платежных систем. Совершенствование  Базельских стандартов расчета достаточности  банковского капитала; Куликов Л. Банки и их роль в экономике. - М.: Финансы и статистика, 2001.

определение путей укрепления пруденциального  надзора как в развивающихся, так и в развитых странах;

создание механизмов рыночного  регулирования рынка деривативов  и инвестиционной деятельности с  активным использованием заемных ресурсов (эффект leverage);

стимулирование введения международных  стандартов деятельности в офшорных финансовых центрах.

Экономическая политика

определение условий либерализации  внутреннего рынка и введения адекватного валютного режима в  странах с развивающимися рынками, выработка способов контроля за движением  международного капитала;

повышение эффективности механизмов государственной поддержки частного сектора и распределения социальных выплат;

поиск путей минимизации потерь населения в результате кризисов и разработка политики, которая бы лучше защищала наиболее уязвимые слои населения;

расширение прозрачности в частном  и государственном секторе и  в деятельности международных финансовых институтов.

Деятельность международных финансовых институтов Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы М.: ИД ФБК-Пресс М.: 2000

реформирование системы международного финансирования;

улучшение механизмов разрешения кризисов и разработка путей вовлечения частного сектора в прогнозирование финансовых кризисов и их преодоление;

усиление надзора со стороны  МВФ за политикой, проводимой странами-участницами, особенно в финансовом секторе и  в области движения капитала;

повышение эффективности макроэкономической политики на межнациональном уровне.

Основными направлениями и возможными мерами применяемыми при реструктуризации деятельности финансовых институтов мирового уровня являются:

Реструктуризация финансовых рынков и инвестиционных институтов, которая  заключается в следующем

способствовать развитию ликвидных  финансовых рынков, особенно фондового  рынка, основанных на сильном пруденциальном надзоре за деятельностью банков и других финансовых институтов с  применением Базельских принципов  эффективности банковского надзора  и стандартов регулирования деятельности на фондовом рынке, отраженных в докладе IOSCO "Цели и принципы регулирования  деятельности на фондовом рынке". Совершенствовать принципы корпоративного управления для  дальнейшего развития рыночных механизмов инвестирования;

разработать международные стандарты  прозрачности в области денежной политики, бухгалтерского учета и  раскрытия информации частными финансовыми  институтами. Повысить требования раскрытия  информации по позициям инвестиционных банков, хеджевых фондов и институциональных  инвесторов;

ввести ограничения на кредитование банками связанных организаций, которое, как правило, проводится без  должной оценки и мониторинга  кредитоспособности заемщика и в  условиях кризиса приводит к резкому  росту объемов просроченной задолженности;

разработать и внедрить эффективный  механизм страхования банковских депозитов, банкротства, реструктуризации финансовых институтов и решения долговых проблем  организаций, испытывающих финансовые затруднения. Содействовать укреплению внутренних систем контроля и управления рисками в деятельности банков и  других финансовых посредников.

Реструктуризация и совершенствование  деятельности международных финансовых институтов

создать в рамках МВФ нового механизма  кредитования стран, пострадавших в  результате эффекта распространения  кризиса (contagion), который позволял бы единовременно получать значительный объем средств и допускал их использование  до истощения национальных валютных резервов ;

обеспечить участие международных  институтов в решении проблем  долговых кризисов и организации  процессов реструктуризации задолженности;

повысить прозрачность в деятельности международных финансовых институтов, в частности, через принятие положений  о раскрытии информации, публикацию программных документов, рабочих  материалов МВФ, получаемых в результате традиционных ежегодных визитов  представителей фонда в страны-участницы, заявлений по результатам обсуждения Исполнительным советом МВФ докладов об экономических условиях стран-участниц, ретроспективного анализа принимаемых  программ;

укрепить и способствовать дальнейшему  развитию деятельности Временного комитета (Interim Committee) МВФ и Комитета развития (Development Committee) Всемирного банка; Финансы. Под ред. Дробозиной Л.А. М.: ЮНИТИ 2000

содействовать развитию региональных международных организаций и  усилить их роль в разрешении кризисов и финансировании экономического сектора;

развития, в том числе, с использованием финансовой поддержки со стороны  МВФ;

укрепить контроль за выполнением  отдельными странами принимаемых международных  стандартов, в том числе с использованием возможностей МВФ;

улучшить координацию и сотрудничество среди международных организаций  и контролирующих органов в направлении  расширения технической поддержки  и обучения служащих органов государственного регулирования.

Создание новых международных  структур

создать отдельный наднациональный  институт или придать новые полномочия одной из действующих международных  организаций для координации  направлений макроэкономической политики ведущих развитых и развивающихся  стран, особенно в области подавления инфляции и обеспечения занятости  населения;

создать систему международного финансового  регулирования для выработки  единых международных стандартов и  надзора за деятельностью институтов, проводящих операции в глобальном масштабе. Важным шагом в данном направлении  могли бы стать регулярные встречи  представителей финансовых властей  стран G-7, ведущих стран с развивающимися рынками и международных финансовых организаций в рамках специального форума по вопросам проведения политики регулирования. Как один из вариантов  рассматривается преобразование существующих международных организаций (BIS и IOSCO) при условии расширения участия  в их деятельности развивающихся  стран. Финансы. Под ред. Дробозиной Л.А. М.: ЮНИТИ 2000

Заключение

Подводя итог работе можно говорить о том, что Россия является полноправным членом практически всех международных  и межгосударственных финансовых институтов, пользуется их займами и вносит свои вклады. Эти финансовые институты  играют важную роль в развитии экономики  России, так ст. 58 ФЗ РФ от 30.12.2001 «О федеральном  бюджете на 2002 год» говорит о том, что в 2002 году источником образования  Фонда реформирования региональных финансов является заем Международного банка реконструкции и развития.

Целями деятельности всех без исключения международных финансовых институтов являются оказание помощи странам в  укреплении и поддержании основных условий, которые необходимы для  привлечения частных инвестиций и поддержания их на должном уровне. Так в 2001 финансовом году оказание помощи Всемирным Банком развивающимся странам осуществлялось по следующим направлениям: - ускоренное облегчение бремени задолженности;

- помощь в борьбе с ВИЧ/СПИДом; - многосторонняя поддержка программ  сокращения бедности; - повышение  эффективности деятельности в  области развития.

Важной предпосылкой для успешной реструктуризации является готовность правительства создать условия, привлекательные для инвестирования в реальный сектор экономики. На данном этапе, как в прочем, и на протяжении прошедших семи лет, непомерные процентные ставки, обусловленные бюджетным  дефицитом, а также несовершенный  законодательный и бюджетный  режимы способствовали тому, что появилось  два разобщенных мира: финансовый и «реальный».

Очевидно, что осуществление программы  реструктуризации системы финансовых институтов требует сильной политической воли. Однако успешной такая программа  может быть только при условии  одновременного решения проблем  реальной экономики. Финансовый сектор будет играть жизненно важную роль при оказании помощи другим отраслям экономики, но в конечном счете без  решения структурных проблем  в этих отраслях не обойтись.