Методы, способы и принципы максимизации прибыли

Методы, способы  и принципы максимизации прибыли

Максимизация прибыли достигается с помощью эффективного управления активами предприятия, вовлечения в хозяйственный оборот заемных финансовых средств, выбора наиболее эффективных направлений операционной и финансовой деятельности. Та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после внесения налогов и других платежей в бюджет часть балансовой прибыли и является чистой прибылью. Как правило, чистая прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия, которая требует осуществления эффективной налоговой, амортизационной и дивидендной политики.

Решая эту задачу, необходимо иметь в виду, что максимизация уровня прибыли предприятия достигается, как правило, при существенном возрастании  уровня финансовых рисков. Между этими двумя немаловажными показателями существует тесная связь. Поэтому процесс увеличения прибыли должно осуществляться в пределах допустимого финансового риска.

Способы максимизации прибыли  можно разделить на две группы:

1. Способы, позволяющие перераспределять прибыль компании между отчетными периодами. То есть общая сумма доходов и расходов по операции остается постоянной, а изменяется только время их признания.
2. Способы, с помощью которых увеличиваются доходы или уменьшаются расходы компании.

Существует ряд методов, которые позволяют существенно  увеличить прибыль предприятия. Чем выше прибыль, тем устойчивее компания в финансовом плане. В основном эти методы относятся ко второй группе, но встречаются они и в первой. Так, списание процентов по займам на расходы периода позволяет увеличить показатель валовой прибыли.

Очень важно понимать, что  размер прибыли нужно оптимизировать, а не просто увеличивать. По этой причине сначала нужно определить цели оптимизации прибыли. Если это получение разового кредита, то следует максимизировать прибыль отчетного периода. Если же целью является рост капитализации компании, то надо быть более осторожными со способами, перераспределяющими прибыль между отчетными периодами. Они являются наименее маневренными в силу требования последовательности применения учетной политики. Дело в том, что если увеличить прибыль отчетного периода, то в последующих периодах она может значительно снизиться. А эта ситуация будет иметь отрицательный характер, что может существенно повлиять на цены акций организации.

 Например, проценты по  займам должны последовательно  списываться на расходы периода  либо капитализироваться. Если в  отчетном периоде принято решение  не завышать прибыль и списывать  проценты на расходы, то в  последующих периодах данный  порядок не может быть изменен  без веского обоснования. А его не всегда просто найти.

Самая основная задача максимизации прибыли состоит в том, чтобы  определить положение в динамическом равновесии между спросом и предложением. В нахождение идеального соотношения  количества выпускаемой продукции  и цен на последние.

Большую помощь в углубленном  понимании сути и количественном определении целевой прибыли, в  выборе оптимального планового решения  по прибыли и рентабельности оказывает  расчет точки безубыточности (самоокупаемости), точки критического объема продаж, коэффициента самофинансирования.

Оптимальной целевой прибылью называют такую величину прибыли, которая  предполагает полное и эффективное  финансирование всех ее внутрихозяйственных  потребностей в средствах и позволяет  при стабильных нормативах отчислений от прибыли участвовать в формировании доходов государственного и местного бюджетов.¹

Точка безубыточности (точка  самоокупаемости) находится на таком  уровне, где переменные расходы плюс общие постоянные расходы равны  общим поступлениям доходов, т. е. точка, при которой уровень рентабельности равен 0,00 %. Точка безубыточности определяется по формуле (1).

  (1)

где Ц – цена единицы  продукции; – условно-постоянные издержки; – условно-переменные издержки.

Эффективность самофинансирования и его уровень зависят от удельного  веса собственных источников. Уровень  самофинансирования определяется при  помощи коэффициента самофинансирования (Кс) (2).

  (2)

где Пн - прибыль, направляемая в фонд накопления; А - амортизационные отчисления; К - заемные средства; КЗ - кредиторская задолженность и другие привлеченные средства.

Коэффициент самофинансирования показывает, насколько объем собственных  источников финансирования развития предприятия  превышает объем привлеченных средств.

Также следует упомянуть  о нормативном методе планирования прибыли, сущность которого заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических расчетов определяется потребность предприятия в прибыли. Такими нормативами могут быть ставки налогов, размеры тарифов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах, нормы запасов товарно-материальных ценностей, тары, нормативы отчислений в ремонтный фонд и др.

Еще один метод увеличения прибыли – расчетно-аналитический метод планирования иногда называют методом экспертных оценок. Он основан на использовании результатов анализа достигнутой величины исследуемого показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде. Указанный метод применяется тогда, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между основными показателями устанавливается лишь косвенно, на основе анализа их динамики и связей.

Величина возможного размера  прибыли Пвозм при использовании данного метода определяется по следующей формуле² (3)

  (3)

где Урб - уровень рентабельности реализации товаров, сложившейся в отчетном году (периоде), % ;ПТ - плановый объем товарооборота, р.; АПФ - изменение прибыли в связи с изменением факторов, определяющих размер прибыли.

Даже в той ситуации, когда компания запланирует оставить все те же действия по реализации продукции  и выпуску товара, как и в  прошлом отчетном периоде, не избежать изменений в показателях издержек и прибыли предприятия. Это происходит под воздействием изменения внешних (инфляция, изменения в области валютных отношений, законодательства) и внутренних факторов деятельности фирмы (новые инвестиции, изменение структуры товарооборота, увеличение количества сотрудников и т. п.).

Третьим методом является метод прямого счета, когда компания имеет надежные достоверные данные о прогнозируемых величинах издержек обращения, валовых доходов, налогах, когда не предвидится резких изменений ни в объемах деятельности, ни во внешней, ни во внутренней среде функционирования предприятия. Тогда прогнозный размер прибыли от реализации определяется как разница между прогнозами валовых доходов, издержек обращения и налогов³ (4).

  (4)

Рано или поздно, любое  предприятие прибегает к экономико-математическому  моделированию в планировании прибыли, суть которого в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между прибылью и факторами, ее определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой математическое описание экономического процесса (процесса формирования прибыли), т. е. описание факторов, определяющих прибыль. Модель может строиться на функциональной или корреляционной модели. Функциональная связь выражается уравнением вида⁴ (5).

  (5)

где у - прибыль; х - факторы, определяющие прибыль.

Четвертый метод, о котором  мы бы хотели упомянуть – это  метод оптимизации плановых решении, суть которого заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать лучший. Это можно достичь при помощи следующих критериев:

• минимум приведенных затрат;
• максимум приведенной прибыли;
• минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата;
• минимум плановых (текущих) затрат;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств (минимум времени на оборот капитала);
• максимум прибыли на 1 рубль вложенного капитала;
• максимум валового дохода на 1 рубль вложенного капитала.

Прогнозируемый размер прибыли  можно определить исходя из использования  в расчетах значения маржинального дохода⁵:

  (6)

Эту формулу можно использовать для определения прибыли от реализации, если известны общая сумма маржинального  дохода и постоянных расходов или  удельного веса маржинального в  валовом доходе или в объеме товарооборота. Если известны удельные веса маржинального  дохода в выручке от продаж (валовом  доходе) каждого вида продукции в  общей сумме выручки от продаж, средний удельный вес маржинального  дохода подсчитывается как средневзвешенная величина.

На практике часто возникает  вопрос, при каком количестве реализуемой  продукции и при какой цене можно обеспечить получение максимальной прибыли.

В этих целях целесообразно  использовать теорию предельной полезности, которая определяет существующие на рынке закономерности поведения потребителей, формирование самого спроса и вид кривой спроса на графике, отражающем спрос и предложение.

¹On-lineбиблиотека [Электронный ресурс]/; Электрон. дан. – М: Все права защищены., 2013-.-.Режим доступа: http://www.xserver.ru/user/pkpri/3.shtml

² Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования - Мн.: Высшаяшк., 2007. С.321.,

³Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий - М.: ИНФРА-М, 2007. С.106..

⁴Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. С.214.,

⁵ Кондраков Н.П. Основы финансового анализа - М.: Главбух, 2008. С.183.