Макроэкономическая нестабильность и инфляция. Особенности инфляционных процессов в Республике Беларусь

Инфляция  также перераспределяет доходы между  дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду первым – получателям ссуды за счёт вторых – ссудодателей (при  условии, конечно, что договоры о  кредитовании не предусматривали пересмотра ставок в зависимости от темпа  роста цен).

Воздействие инфляции на производство носит противоречивый характер и зависит от её размеров. Умеренная инфляция вреда не приносит, более того, её снижение связано  с ростом безработицы и сокращением  реального национального продукта. В отдельных случаях она даже может вызвать временное оживление  экономики, создать специфическую  инфляционную конъюнктуру, когда рост спроса даёт толчок к расширению производства.

Галопирующая  инфляция пагубно сказывается на производстве, финансах, кредите и  денежном обращении. При ней начинаются глубокие деформации рыночного механизма, поражается его центральное звено  – система цен. Последние перестают  отражать реальные потребности и, следовательно, давать объективную информацию инвесторам, в результате снижается эффективность  размещения экономических ресурсов. Вследствие этого неоправданное  движение инвестиций вызывает региональные и отраслевые диспропорции.

Высокая инфляция активно противодействует экономическому росту. При среднегодовых  темпах инфляции около 40 % и выше экономический  рост, как правило, прекращается. Верно  и обратное: чем ниже в стране темпы инфляции, тем обычно выше темпы экономического роста, причём они максимальны при минимальных темпах инфляции.

Инфляционные  процессы подрывают также стимулы  роста экономики на базе НТП, поскольку  внедрение в производство новой  техники обходиться всё дороже. Для  предпринимателя в этих условиях выгоднее использовать устаревшее, но более дешевое оборудование и  старую трудоёмкую технологию. Причина  использования последней состоит  в том, что издержки, связанные  с заработной платой, как правило, растут медленнее затрат на приобретение средств производства.

Наблюдается общее замедление экономической  активности. Неопределённые перспективы  развития, отсутствие необходимой достоверности  в прогнозах динамики цен заставляют предпринимателей отказываться от реализации долгосрочных проектов с длительными  сроками окупаемости. Большая часть капитала перемещается из сферы производства в сферу обращения и используется для чисто спекулятивных операций.

Набирает  силу тенденция к росту ссудного процента, призванная компенсировать обесценение денег. Растут издержки, связанные с увеличением масштабов  денежного обращения и выпуском новых денег. Активизируется бегство  от денег к товарам, обостряется  товарный голод, который подрывает  стимулы к денежному накоплению, что в свою очередь нарушает функционирование денежно-кредитной системы и возрождает бартер.

Выше  перечислены в основном внутренние последствия инфляции, но имеют место и внешние. Обесценение денег внутри страны приводит к их обесценению по отношению к иностранным валютам (через разницу в покупательной способности валют). Инфляция создает так называемый баланс убытков и выигрышей.

Возможные убытки: 1) работающие по найму, где зарплата оговорена на определённый срок; 2) кредиторы, предоставившие долго – и среднесрочные ссуды при фиксированном проценте; 3) получатели фиксированных платежей – аренды, платы за коммунальные услуги (оговоренные контрактом.

Возможные выигрыши: 1) при возрастающей инфляции выгодно брать в долг; 2) вложение в недвижимость, картины и т.д.; 3) у государства могут возникнуть известные “выгоды”, связанные с ростом налоговых поступлений от личных доходов; 4) выгодно конвертировать отечественную валюту в иностранную.

Возникшие инфляционные явления имеют и  негативные социальные последствия.

Прежде  всего, снижаются реальные доходы населения, а соответственно и уровень жизни, так как система образования  доходов более инерционна, чем цены. Для того чтобы компенсировать обесценивание заработной платы, необходимо вести борьбу с работодателем за её повышение. Если цены повысились, предположи, в сентябре, то, начав борьбу за повышение зарплаты в октябре, результаты её можно получить в лучшем случае в ноябре. А это значит, что фактически 2-3 месяца население живёт в условиях снижения реальных доходов.

Так как  инфляция – это процесс постоянный, то, начав, в октябре борьбу за увеличение зарплаты на 10 % в соответствии с  ежемесячным  темпом инфляции и получив  это увеличение в ноябре, мы в  таком случае не получим полную компенсацию, так как полученная прибавка к  этому времени также обесценится. Поэтому, если государство берет  на себя компенсацию затрат, то компенсация  должна быть опережающая.

Второе  негативное последствие для населения  – обесценивание вкладов и  сбережений. Для того чтобы огородить  вклады от обесценивания, процент по вкладам и процент инфляции как  минимум должны быть равны. В противном  случае вклады будут изъяты из банков и её больше увеличат спрос, а возможность кредитования производства резко сократиться, что замедлит возможность увеличения предложения товаров, и инфляция будет развиваться быстрыми темпами. Что касается сбережений, то в условиях инфляционного спроса их размер резко уменьшается, и в итоге все получаемые доходы направляются на увеличение спроса [9, с.277].

И третье, что могут ощутить потребители, - это потеря части компенсационных  доходов от увеличения налогов. Это  происходит, если в стране действует  прогрессивная шкала налогообложения  доходов населения. В этом случае доходы увеличиваются, так как в  процессе инфляции увеличиваются компенсации  и соответственно сумма дохода, поэтому  из одной налоговой группы получатель дохода перемещается в другую, где  ставка налога выше, следовательно, большая  часть полученного дохода уходит в виде налога, а реальные доходы уменьшаются. Для того чтобы избежать этого, необходимо регулярно пересматривать тот предельный доход, за которым  начинается действие прогрессивных  налоговых ставок.

Таким образом, инфляция ведёт к перераспределению  национального дохода, что обусловливает  отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы  от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наёмных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем  темпы инфляции.

 

                      1.4.1 Методы измерения инфляционных процессов

Для  измерения инфляционных процессов  наиболее   важным  является

статистика  цен, точнее  их индексов. Индексы цен – это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Существует несколько индексов цен:

• индекс потребительских цен – измеряет стоимость «корзины» потребительских товаров и услуг, в том числе на отдельные виды товаров;
• индекс розничных цен набора продуктов питания;
• индексы количества наличных денег в обращении и выпуск денег в обращение;
• индекс стоимости жизни – показатель, характеризующий динамику стоимости набора потребительских товаров и услуг [8, с.346];
• дефлятор валового внутреннего продукта (ВВП), т.е. отношение номинального ВВП к реальному.

В качестве косвенного показателя уровни инфляции используются статистические данные об отношении товарных запасов к  сумме денежных вкладов населения (сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения). Данные о превышении доходов населения над расходами в процентах к доходам также могут характеризовать уровень инфляции. Если доходы растут быстрее или даже одинаково с ценами, то это свидетельствует об опасности раскручивания инфляционной спирали.

 В частности, для  наиболее  общей   характеристики   результатов   инфляционных процессов используются два показателя: индекс потребительских цен (ИПЦ)  и дефлятор валового внутреннего продукта (ДВВП) [8, с.347].

В мировой  статистической практике применяются  разные методы и приемы измерения  уровня, динамики и степени влияния  инфляционных процессов на различные  экономические показатели. В некоторых  странах принято измерять обесценение бумажной валюты страны путем сопоставления возросшего уровня цен с более низким их уровнем, выраженным в более прочной валюте другой страны. Предлагается также количественно оценивать обеспечение денег с помощью золота. И такой метод неприемлем в условиях нефинансовых предприятий.

Поэтому самым надежным и доступным методом  измерения инфляционных процессов  считается индексный метод, который  может применяться для оценки влияния инфляции, как на макроэкономические показатели, так и на результаты финансовой деятельности предприятий. В связи с применением этого  метода возникают следующие проблемы: способ расчета индексов; методика статистики цен для построения индексов; отбор базовых показателей за период, охваченный анализом; перерасчет выделяемых показателей из фактических  в постоянные цены, используя соответствующий  индекс цен.

Индекс  потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение с течением времени  в стоимости фиксированной потребительской корзины товаров и услуг. При таком подходе изменения индекса могут вызваться только изменениями цен. ИПЦ  позволяет получить подробную картину изменения цен на отдельные группы товаров и услуг и может помочь выявить те области, где факторы, связанные с предложением, могут способствовать инфляции. Кроме того, ИПЦ и его элементы используются экономистами как дефляторы при составлении национальных счетов в постоянных ценах.

Существуют  две проблемы, связанные с определением ИПЦ, которые подводят критиков этого  понятия к выводу, что ИПЦ завышает рост стоимости жизни.

Во-первых, в реальной жизни потребители  меняют стиль своего поведения, в  особенности в ответ на изменения  относительных цен. Со временем потребители  будут покупать рыночную корзину, которая  фактически содержит больше относительно дешевых и меньше относительно дорогих  товаров и услуг. ИПЦ, взвешенный на постоянной основе, строится на предложении, что подобные замены не имели места, и таким образом, переоценивает фактическую стоимость жизни.

Во-вторых, ИПЦ не принимает во внимание качественные сдвиги (улучшение или ухудшение качества товаров и услуг). В целом экономисты считают, что ИПЦ завышает уровень инфляции – и, вероятно, весьма существенно. Таким образом, ИПЦ не просто инструмент измерения проблемы инфляции, но и часть самой проблемы. Необходимо отметить также, что ИПЦ нигде явным образом не учитывает диспропорции между ростом товарной и денежной массы.

При подсчете ценовых сдвигов обычно используют два метода. Один из них основывается на применении индекса (формулы) Ласпейреса: сравниваются цены текущего периода и базового на одинаковый набор товаров. Формула Ласпейреса показывает, на сколько  товарная корзина становится дороже в текущем периоде (1.2).

 

                                 (1.2)

 

Другой  метод опирается на использование  индекса Пааше. Ценовые индексы по формуле Пааше (1.3) показывают, на сколько товарная корзина текущего периода дороже или дешевле, чем в базовом периоде. Индекс Пааше отличается высоким уровнем агрегирования, н потребительские корзины различных слоев населения неодинаковы. Индекс Пааше лишен избирательности и улавливает любое повышение цен, хотя далеко не всегда он является инфляционным, он совсем не реагирует на повышение цен,не дает четкого представления о течении открытой инфляции еще и потому , что впитывает в себя многочисленные факторы, связанные с перекрестной эластичностью спроса по цене.

 

      (1.3)

 

Оба рассмотренных  индекса имеют недостаток: в них  не учитывается изменения номенклатуры потребительских товаров, а значит, не отражаются сдвиги в товарных корзинах потребителей. Если индекс Ласпейреса несколько завышает рост цен, то индекс Пааше его занижает. Чтобы точнее отразить с помощью ценовых индексов динамику цен и динамику стоимости жизни используют индекс Фишера (1.4) .

 

                                      

        где  - индекс Ласпейреса

               - индекс Пааше                                                   (1.4)      

 

Индекс  Фишера представляет собой геометрическую среднюю из индекса Ласпейреса и индекса Пааше. Он нивелирует недостатки того и другого индекса.

Так называемое «правило величины 70» дает нам другую возможность количественно измерять инфляцию (1.5). Точнее говоря, она позволяет быстро подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен. Надо только разделить число 70 на ежегодный уровень инфляции.

 

                    (1.5)

 

Таким образом, система показателей для измерения  инфляции включает: индексы цен; при  подсчете ценовых сдвигов используют индексы Ласпейреса, Пааше и Фишера; для оценки и измерения инфляционных процессов также интерес представляет показатель темпа инфляции и сопоставления возросшего уровня цен с более низким их уровнем, выраженным в более прочной валюте другой страны; «правило величины 70» и другие [8, с.348].

 

 

                 1.4.2 Инфляция и безработица. Кривая Филлипса

Для изучения феномена инфляции нередко используется кривая Филлипса (рис. 1.4). Она указывает на наличие обратной связи между движением цен (и заработной платы) и уровнем безработицы. Эту связь впервые установил австралийский экономист Филлипс. Он обратил внимание, что в условиях депрессии, для которой характерно снижение или, по крайней мере, торможение цен, наблюдается рост безработицы. С наступлением подъема происходит рост цен (повышенный спрос на товары) и уровень безработицы снижается [2, с.202].

Такую связь можно прокомментировать следующим образом. Как известно, уровень заработной платы и уровень занятости взаимосвязаны. С повышением заработной платы занятость растет, а безработица снижается. Но повышение заработной платы означает рост издержек, а следовательно, и цен. Повышение же цен, как правило, означает снижение безработицы. Рост цен (т.е. инфляция) выступает в качестве платы за сокращение безработицы.