Макроэкономическая кейнсианская денежно-кредитная политика: цели, инструменты, передаточный механизм

Информация о кредитах, выданных банками Республики Беларусь, представлена в приложении 2 [9].

Из данного приложения видно, что  большая доля кредитов в национальной валюте была выдана банками Республики Беларусь государственным коммерческим предприятиям, частному сектору и  физическим лицам, а меньшая – небанковским финансовым учреждениям. Например,  01.04.2012 года физическим лицам были выданы кредиты в размере 30 542 миллиардов рублей, а 01.04.2011 года – в размере 23 513 миллиардов рублей.

Наибольшая доля кредитов в иностранной  валюте была выдана банками Республики Беларусь государственным коммерческим предприятиям и частному сектору, а наименьшая – физическим лицам и небанковским финансовым учреждениям. Например, 01.04.2012 года небанковским финансовым учреждениям были выданы кредиты в размере 734 миллиардов рублей, а 01.04.2011 года – в размере только 240 миллиардов рублей.

 Законодательная база не позволяет банкам направить выручку от реализации залога на погашение проблемной кредитной задолженности, минуя расчётный счёт должника. Просроченная задолженность по банковским кредитам взыскивается с расчётного счёта должника по второй группе очерёдности. В то же время кредиторы, поставившие предприятию сырьё или оказавшие любую другую услугу, могут взыскать с предприятия сумму задолженности в первоочередном порядке, направив денежные средства в погашение своей задолженности перед бюджетом. На практике все предприятия, имеющие просроченную кредиторскую задолженность за поставленное сырьё и материалы, имеют к расчётному счёту картотеку первой группы очерёдности.

Для привлечения кредитных ресурсов предприятием составляется бизнес-план, включающий в себя анализ рынков сырья  и сбыта продукции, описание конкурентов  и их производственных возможностей, характеристику производственных мощностей  предприятия, расчёт потребности и источников формирования внеоборотных и оборотных активов с учётом их стоимости, расчёт рентабельности предприятия в целом и по каждому выпускаемому изделию, расчёт использования прибыли, прогноз движения денежных средств, прогноз бухгалтерского баланса на каждую отчётную дату в течение всего периода кредитования.

Срок кредитования и график погашения  задолженности целесообразно устанавливать  исходя из возможности формирования собственного капитала с учётом длительности использования основного технологического оборудования.

Более подробно динамика задолженности  клиентов и банков по кредитам и  иным активным операция в Республике Беларусь рассмотрена в приложении 3 [3].

Из данной таблицы следует, что  задолженность клиентов и банков по кредитам и иным активным операциям в 2012 году намного выше, чем в 2011 году как в национальной, так и в иностранной валюте. На 01.04.2012 года задолженность составляла 209 425 миллиардов рублей, а 01.04.2011 года – 116 818 миллиардов рублей, то есть почти в 2 раза задолженность возросла за год. Если рассматривать проблемную задолженность клиентов и банков по кредитам и иным активным операциям, то в 2012 году она была намного выше, чем в 2011 году, как в национальной, так и в иностранной валюте. 01.04.2012 году проблемная задолженность составляла 1 032 миллиардов рублей, а в 2011 году – 958 миллиардов рублей.

Информация о динамике задолженности  по кредитам, выданными банками Республики Беларусь секторам экономики представлена в приложении 4 [4].

Из данного приложения видно, что задолженность по кредитам, выданными банками Республики Беларусь секторам экономики увеличивалась с каждым месяцем как с 01.01.2011 по 01.04.2011 года, так и с 01.01.2012 по 01.04.2012 года. Наибольшая задолженность была у тех кредитов, которые были выданы банками Республики Беларусь частному сектору и физическим лицам, а наименьшая – небанковским финансовым организациям.

Для снижения риска непогашения  кредита необходимо организовать систему  кредитного мониторинга, основанную на постоянном (ежемесячном, ежеквартальном) сравнении реальных параметров с заложенными в прогнозных балансах предприятия. В перечень контролируемых параметров необходимо включить прибыль и её использование, размер собственного капитала, суммы дебиторской и кредиторской задолженности, наличие готовой продукции и производственных запасов.

В случае отклонения предприятия  от запланированных параметров банками  рассматривается вопрос о принудительном взыскании задолженности. Данное право банков фиксируется в кредитном договоре.

Учитывая ограниченные возможности банков по реализации заложенного  имущества, основную долю риска непогашения  кредита должен взять на себя собственник  предприятия. Размер риска, принимаемого на себя собственником, зависит от состояния рынка банковских услуг. Источниками погашения проблемной задолженности могут являться запланированные в бюджете средства на исполнение гарантий, выданных банкам; организованный для данных целей страховой фонд; средства, вырученные от продажи имущества кредитополучателя. Особое внимание следует уделить страхованию рисков непогашения кредита. В настоящее время данный вид обеспечения практически не применяется, так как страховые взносы, являющиеся источником формирования страхового фонда, увеличивают затраты на реализацию кредитуемого проекта. Для уменьшения страховых взносов предприятий, находящихся в собственности государства, целесообразно частичное формирование страхового фонда за счёт бюджетных средств. Развитие страхования риска непогашения кредита позволит снизить сумму гарантий, предоставленных банкам Правительством и местными органами управления Республики Беларусь, а также положительно повлияет на развитие процесса банковского кредитования.

Ещё одной проблемой  является то, что предприятия очень часто стремятся получить кредит тогда, когда у них резко ухудшается положение. А когда бизнес идет нормально, предприятие, наоборот, предпочитает ограничиваться собственными средствами, тем самым, сдерживая свой рост. Многие банки столкнулись с этим на собственном опыте и поэтому подходят к кредитованию таких предприятий с большой осторожностью.

В кредитовании коммерческими  банками Республики Беларусь юридических  лиц в последнее время появилась  одна отличительная особенность  – практика выдачи кредитов на погашение задолженности предприятий по заработной плате, вызванная необходимостью оказания предприятиям финансовой поддержки и недопущения социальной напряженности в обществе.

Поскольку в целом  по стране задолженность по заработной плате в последние годы остается стабильно высокой и около 80 процентов от суммы невыплаченной предприятиями-клиентами банков зарплаты предполагается получить за счет банковского кредита, удовлетворить такой объем кредитных заявок при существующей динамике роста кредитных ресурсов банковская система не в состоянии. Практика перманентного покрытия расходов предприятий на зарплату с помощью банковского кредита себя не оправдывает, так как, с одной стороны, не способствует эффективному ведению хозяйствования на предприятиях, ведет к «проеданию» ими оборотных средств, с другой стороны, такие кредиты носят вынужденный для банка характер, что противоречит принципам кредитования [13].

Успешная работа банков в условиях рыночной экономики, как  правило, опирается на правильную и эффективную организацию их кредитных отношений с клиентами, поскольку именно кредитные операции служат основным источником доходов банков.

Вместе с тем изменяющиеся потребности экономических субъектов  и динамика хозяйственных процессов  в стране стимулируют развитие и усложнение механизма кредитования, его постоянное совершенствование.

К числу наиболее важных факторов, оказывающих влияние на характер кредитных отношений, следует  отнести:

- достаточно жестокую денежно-кредитную политику, проводимую Национальным банком;

- недостатки в области стратегического планирования развития отечественной экономики, и, прежде всего в сфере инвестиций и финансов;

- нестабильную нормативно-правовую базу, регулирующую кредитные операции банков;

- наличие излишней регламентации процесса банковского кредитования и большого количества административных ограничений, влияющих на кредитную политику банков и их доходы;

- необходимость поддержания банками положительных реальных ставок на кредитно-депозитном рынке в условиях сохраняющейся высокой инфляции в стране;

- высокий удельный вес кредитов, предоставляемых банками в иностранной валюте, и связанные с этим дополнительные риски и затраты;

- недостаток внутренних источников для долгосрочных инвестиций в отечественную экономику и многое другое.

Основной предпосылкой и необходимым условием для дальнейшего  совершенствования системы банковского  кредитования и повышения её эффективности  является коренное преобразование ведущих  отраслей национальной экономики, реформирование и переоснащение её реального сектора с целью обеспечения выпуска новой, конкурентоспособной продукции и увеличения рентабельности производства. Необходима выработка правого механизма финансовой реструктуризации убыточных производств, а в случае её нецелесообразности – механизма банкротства и ликвидации.

В этих условиях совершенствование  системы банковского кредитования напрямую зависит от степени вовлечения в кредитные отношения различных  предпринимательских структур, субъектов  мелкого и среднего бизнеса, что  объективно потребует от банков внедрения гибких банковских технологий с иной организацией аналитического процесса и финансового менеджмента, расширения спектра банковских услуг кредитного характера, таких, как финансовый лизинг, учёт коммерческих векселей, факторинг.

Заслуживает также внимания проблема совершенствования банковского  законодательства и тщательной проработки принимаемых Национальным банком Республики Беларусь нормативных актов.

Следует также учесть, что в сложившихся условиях первостепенного  внимания заслуживает проблема рационального и эффективного размещения ограниченных кредитных ресурсов, которая может быть решена только при условии неукоснительного соблюдения основополагающих принципов банковского кредитования.

В целом, изучение действующей практики кредитования и отношений коммерческих банков с кредитополучателями позволяет определить ряд проблем, связанных с порядком проведения и методикой проверки материального обеспечения кредита, кредитоспособности кредитополучателей и возвратом кредита.

Основные проблемы заключаются  в следующем:

- анализ кредитоспособности  заёмщика, который должен предшествовать  заключению кредитных договоров,  нередко на практике подменяется  определением на основе балансовых  данных наличия материальных  ценностей у клиентов, так как существует мнение, что наличие у потенциального заёмщика товарно-материальных ценностей в размере, равном (или большем), чем запрашиваемый кредит, снижает риск невозврата банку заёмных средств;

- расчёты наличия товарно-материальных  ценностей и произведённых затрат на стадии оформления кредита производятся, как правило, по всем кредитам (нередко даже по долгосрочным кредитам на инвестиционные цели) независимо от избранной формы обеспечения возвратности кредита. В то же время последующий контроль за наличием материального обеспечения, в том числе и по кредитам, выданным под залог ценностей, в процессе использования кредита осуществляется далеко не всегда.

Подобные проблемы зачастую являются предпосылками несвоевременного возврата кредита.

Мировой опыт свидетельствует, что полноценное развитие банковской инфраструктуры служит важнейшим фактором роста национальной экономики. Именно посредством банковских систем аккумулируются крупнейшие инвестиционные ресурсы, а государства заинтересованы в их использовании на нужды национальной экономики.

Вместе с тем банковская система выступает глобальным финансовым институтом, неизбежно требующим  интеграции национальных рынков в мировую  финансовую систему. Наиболее часто  такая интеграция реализуется путем  открытия на территории другого государства банковских подразделений (дочерних банков или их филиалов). В то же время чрезмерное облегчение доступа иностранных банков на национальный рынок может привести к перетоку накопленных ресурсов на международные финансовые рынки, подавлению деятельности отечественных банков, снижению их конкурентоспособности.

В настоящее время  кредитные потоки в Республике Беларусь характеризуются увеличением доли краткосрочных кредитов в кредитных  портфелях банков в ущерб долгосрочным, так как это оказалось более прибыльным и менее рискованным мероприятием для кредитных учреждений страны.

Без обновления технологий и внедрения в производство достижений научно-технического процесса (в основном на основе долгосрочного кредита) невозможно дальнейшее выживание предприятий, развитие экономики страны и выход ее из кризисной ситуации.

Для сбалансированного  и устойчивого развития экономики  необходимо достижение эффективности  на трех уровнях: уровне предприятия, кредитного учреждения, государства.

В Республике Беларусь наблюдается несбалансированное развитие экономической системы, слабость ее кредитно-финансовой системы, развитие которой отнесено на второй план после развития реального сектора. Это связано с тем, что реальная и кредитная сферы республики получили относительную самостоятельность от государства, но в то же время государство продолжает контролировать оба сектора.

Административное влияние  в экономике вылилось в неэффективность  как реального, так и кредитного сектора. Это проявляется в том, что государство, желая активизировать процессы в экономике, жестко воздействует на направление и стоимость кредитных потоков. Но эта политика дешевых денег для неэффективного реального сектора не дает должного эффекта, в результате чего кредитные потоки превращаются в скрытое финансирование и субсидирование неэффективного реального сектора, что влияет на эффективность кредитного.