Лизинг в России: проблемы и перспективы

Министерство  образования и науки Российской Федерации

 

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Санкт-Петербургский  государственный

архитектурно-строительный университет»

 

 

 

Кафедра экономической теории

       

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

 

 

Тема:

Лизинг в России: проблемы и перспективы

 

 

 

 

 

 

 

                                                                        Выполнил:   Каменский Д.С.                 

Группа:   3-А-2                                  

                                                              

Научный

Руководитель: Чибинёв А.М.

Звание: д.э.н., профессор

 

 

                                                              

 

 

 

 

 

 

 

 

Санкт-Петербург

 

2013 год

Оглавление

Введение 3

Что такое лизинг? 4

Анализ ситуации в лизинговой отрасли 8

Лизинг проблемы и перспективы развития в России 11

Вывод 14

Список литературы 15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Лизинг  является одним из наиболее прогрессивных  методов финансирования производства, способным открыть современным организациям доступ к самой передовой технике. Для успешного развития, выработки инвестиционной стратегии,   лизинговой организации  необходимо понимание ситуации на российском рынке в данной отрасли, понимание основных проблем и собственных перспектив.

В данном реферате я разберусь что такое  лизинг, какие существуют виды лизинга, типы, предметы. Будет выполнен анализ ситуации лизинговой отрасли. А так же я постараюсь понять какие существуют проблемы развития лизинга в России и есть ли будущее у этого вида аренды.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Что такое лизинг?

Слово «лизинг» заимствовано из английского языка. В основу английского «leasing», в свою очередь, легло «lease», что означает — «аренда».

При аренде вступают в договорные отношения арендодатель и арендатор по поводу сдачи имущества во временное владение и пользование за определенную плату. Использование термина «лизинг» связано с необходимостью выделения особого вида аренды — финансовой.

В соответствии со ст. 665 ГК РФ по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и использование для предпринимательских целей. При этом выбор продавца и приобретенного имущества осуществляется арендатором.

В Федеральном  законе от 29 января 2002 г. No 10-ФЗ «О финансовой  аренде (лизинге)» отмечается, что  «лизинг — совокупность экономических  и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретение предмета лизинга».

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и иное движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Однако не могут быть предметом лизинга земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое законом запрещено для собственного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

В зависимости  от срока полезного использования  объекта лизинга и экономической  сущности договора лизинга различают:

• Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю, и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).
• Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.

Поскольку отношения  по договору лизинга являются разновидностью кредитных отношений, они реализуются  на основе трех принципов: 1) возвратность, 2) платность и 3) срочность. Согласно Закону о лизинге лизингом является «инвестиционная деятельность по при­ обретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».

Выделяют следующие  виды лизинга:


1. в зависимости от объема обслуживания:


• чистый (все расходы по эксплуатации имущества несет арендатор, и они не включаются в лизинговые платежи);


• «мокрый» (с полным набором сервисных услуг, т.е. предоставление арендодателем комплексной системы технического обслуживания, ремонта, страхования, а также, по желанию арендатора, поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга, рекламы, выпускаемой продукции и др.);

2. в зависимости от вида организации сделки:


• прямой (изготовитель или владелец имущества сдает его в аренду);
• косвенный (сдача имущества в аренду осуществляется через

третье лицо);


• левередж-лизинг (кредитный, паевой, раздельный). Предполагает дополнительное привлечение средств для лизинговых операций со стороны, когда объектом лизинга является дорогостоящее оборудование. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей;
• сублизинг (переуступка прав пользования предметом лизинга третьему лицу);
• револьверный (возобновляемый по истечении первого срока договора с учетом необходимости замены арендуемого имущества на более производительное);

3) по типу  лизинговых платежей — денежный,  компенсационный, смешанный;

4) по отношению к налоговым и амортизационным льготам:

• действительный (соответствует законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской деятельности);
• фиктивный (носит спекулятивный характер, когда обычные операции купли-продажи с рассрочкой платежа проводятся вместо лизинговых, незаконно используя лизинговые льготы)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ ситуации в лизинговой отрасли

Лизинг  занял достойное место в экономике  Российской Федерации наряду с другими  финансовыми институтами . По объемам лизинговых сделок России занимает 6-е место в Европе, приближаясь к таким признанным мировым лидерам в этой сфере, как Великобритания, Италия, Франция и Германия.

Объемы  лизинга в России растут очень  быстрыми темпами.  Как видно из табл. 2  темпы роста объема лизинговых сделок, за исключением кризисного 2008 г.,  возрастают, хотя и не достигли докризисного уровня  (в 2007 г. они составляли 247,1%, а в 2011 г. 163,6%).

Приложение 1 .Сравнительные данные о темпах роста объемов  лизинга и ряда макроэкономических показателей в 2003-2011 гг.¹

	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011
Объемы  лизинговых сделок, в млрд. руб.	30,1	69,8	129,7	156,2	385,9	372,1	264,2	458,1	749,5
Темпы роста (цепные), в %	100	231,9	185,8	120,4	247,1	96,4	71,0	173,4	163,6
Индексы физического объема ВВП, в %	107,3	107,2	106,4	108,2	108,5	105,2	92,2	104,3	104,3
Средняя рентабельность организаций, в %	5,9	8,5	8,8	12,2	10,4	5,4	5,5	6,7	7,0
Темпы роста инвестиций в основной капитал, в %	124,1	131,0	126,0	130,9	141,9	130,8	90,8	114,8	117,8
Степень износа основных фондов на конец года, в %	43,0	43,5	45,2	46,3	46,2	45,3	45,2	47,1	-

Средний темп роста объемов лизинговых сделок за период   с 2003 по 2011 гг. составил 149,5%, что значительно выше темпов роста ВВП  (средний темп роста ВВП за аналогичный период составил 104,7%), и темпов роста инвестиций в основной капитал (122, 29%). Эти данные наглядно говорят об экономической  привлекательности лизинговой  отрасли и ее перспективах.

Еще одним  фактором, влияющим на перспективы развития лизинговой отрасли, является высокая степень износа основных фондов в России, которая на конец 2010 г. составила 47,1%. Данный фактор свидетельствует о  колоссальном потенциале развития лизинговой отрасли. При этом доля лизинга в ВВП России в 2010 году составляла всего 0,81%.

Результаты  исследования позволили выявить  основные проблемы, препятствующие развитию лизинга в России: низкая платежеспособность клиентов и связанный с ней  спрос на лизинговые услуги со стороны  потенциальных клиентов; концентрация финансовых ресурсов в московском регионе; недостаточный объем государственных инвестиций в рынок лизинга.

Еще одну проблему развития лизингово        й отрасли наглядно подтверждают  результаты опроса, проведенного Федеральной службой статистики. Основной проблемой для развития лизинговой деятельности, является несовершенство нормативно-правовой базы. Данный фактор в качестве основного выделили в 2010 г. 64,1% респондентов, а в 2011 г. – 50,5%.

В ходе исследования была выполнена балльная оценка (по десятибалльной шкале) состояния лизинга в России и Европе.

 

 

 

 

 

Приложение 2. Балльная оценка состояния лизинга в России и Европе.²

Показатель  сравнения	Россия	Оценка(1-10)	Европа	Оценка
Рыночная концентрация лизинга	~10-15%	3	~20-35%	6
Платежеспособность клиентов	~20%	2	~35-45%	5
Спрос на лизинговые услуги со стороны клиентов	~25 %	4	~40%	8
Доля лизинга в ВВП  страны	~5-10%	3	~15%	5
Государственное инвестирование в рынок лизинга	~5-10%	5	~15-20%	7
6.      Доля лизинга в общем объёме инвестиций в основные средства	~10-15%	6	~20-30%	8
Итого		23		39