Кризисы в ритме циклического развития

2.3 Меры по преодолению  кризиса. 

В Лондоне в апреле 2009 года проходил саммит G20. Где были утверждены антикризисные меры, на которые будут затрачены $5 триллионов, - это крупнейший в истории план стимулирования экономики. В числе этих $5 трлн. и антикризисный пакет объемом в $1 трлн. Из них $250 млрд. будут выделены через SDR (валюту МВФ), а еще полтриллиона МВФ получит дополнительно. Оставшиеся $250 млрд. будут выделены для поддержания торговли. G20 также решила использовать золотые резервы, чтобы помочь беднейшим государствам. 
 
Центральные банки стран G20 также предпринимают невиданные ранее меры: ставки рефинансирования очень сильно сокращены во многих странах, и центральные банки обещают использовать полную силу инструментов монетарной политики, включая нетрадиционные инструменты, чтобы достичь стабильности.  
 
Справедливый и дружелюбный рынок труда. 
 
Учли участники саммита G20 и социальные аспекты. Они понимают всю гуманитарную составляющую этого кризиса, поэтому участники намерены поддержать тех, кто пострадал от кризиса, создавая возможности их занятости и оказывая им меры финансовой поддержки. Участники построят справедливый и дружелюбный для семей рынок труда - и для мужчин, и для женщин... Они поддержат рабочую занятость, стимулируя экономический рост, инвестируя в образование и переобучение, и через активную политику на рынке труда. 
 
Конец банковских тайн и налоговых оазисов. 
 
Гордон Браун, премьер-министр Великобритании, указал, что антикризисная программа G20 не покончит с рецессией сразу, но должна значительно сократить ее срок. На саммите было достигнуто редкое единство по основным вопросам. В частности, лидеры стран G20 договорились покончить с "налоговыми гаванями" и банковской тайной. Также сформированы принципы, по которым будет реформирована мировая банковская система. В частности, будет жестко регулироваться "теневая" сторона банковской деятельности. Что до рейтинговых агентств, то они пройдут проверку на конфликт интересов. Договорились лидеры G20 и по новым правилам выплат бонусов. Эта проблема особенно обострилась после скандала в США, где AIG, оказавшаяся на грани разорения и получившая помощь от государства, выплатила многомиллионные премии своим менеджерам. 
 
Реформа финансовой системы. 
 
Будут предприняты меры, направленные на возвращение доверия к финансовой системе, к регулированию этой системой. Ведь именно обвалы на финансовом секторе и в финансовых регуляторах были фундаментальной причиной кризиса. Была принята декларация, направленная на усиление финансовой системы. Участники саммита договорились о создании нового Совета по финансовой стабильности, в который войдут страны G20, Испания, Еврокомиссия и все члены предшественника нового Совета - Форума финансовой стабильности.  
 
Вредный протекционизм и чрезмерные бонусы. 
 
Со времени вашингтонского саммита в мире произошло несколько сотен случаев протекционизма в международных экономических отношениях. Это тема тяжелая, все страны клянутся в приверженности борьбе с протекционизмом, отказываются от него, а де-факто все равно принимают защитные меры. И мотивы принятия этих решений довольно легко объяснить, потому что, когда возникают проблемы на конкретных предприятиях, большинство руководителей стран, правительств делают выбор в пользу национальных интересов. Дмитрий Медведев, президент Российской Федерации, заявил, что считает протекционизм "вредной для мировой экономики штукой" и призвал мировое сообщество воздерживаться "от принятия примитивных защитных мер, которые блокируют торговую деятельность и работу на рынках". Медведев указал, что по этому поводу сделаны специальные заявления в итоговом коммюнике саммита. 
 
Монетарная политика и резервная валюта. 
 
Страны G20 договорились предпринять все усилия для проведения сбалансированной монетарной политики. Этот пункт был внесен в итоговое коммюнике по предложению РФ. И это означает, что государства вернутся к вопросам сбалансированной монетарной политики, в том числе к вопросу введения новой резервной валюты. 
 
Необходимым рывком для реанимации экономики должно быть государственное регулирование и увеличение государственной собственности. Государство должно создавать необходимые макроэкономические программы, соответствующие требования экономики. 
 
В целом, антикризисная программа предусматривает проведение мер по восстановлению производства и способствует полноценному экономическому росту с одновременной занятостью всех ресурсов и рабочей силы. В процессе преодоление кризиса должны быть решены следующие задачи: 
 
·                   гарантия жизнеобеспечения населения; 
 
·                   ценовое регулирование, с целью восстановления промышленного и сельскохозяйственного производства; 
 
·                   модернизация промышленности на основе повышения инвестиционной активности при государственной поддержки; 
 
·                   повышение загрузки производственных мощей за счет сочетания государственных закупок, целевого кредитования оборотных средств предприятий, мер по защите рынка; 
 
·                   свободная конвертируемость национальной валюты; 
 
·                   утечка капитала из страны и введение жесткого контроля за движением капитала и фондовым рынком; 
 
·                   контролирование процентной ставки, с целью стимулирования инвестиционных вложений и сбережений; 
 
В первую очередь, преодоление такой болезненной фазы в развитии экономической системы должно заключаться в усилении деятельности банков для регулирования финансово-денежных отношений. Банковские структуры должны формировать олигополистические рынки, где крупный финансовый капитал разветвлен в коммерческих банках и производственных корпорациях. Государство должно избегать монополизации банковской системы, иначе будет заблокирована капитализация экономики. Невозможно обеспечить рост рыночной экономики и стабильности валюты без создания национального капитала, но для этого не обойтись без особой банковской структуры, обеспечивающей функцию залогового кредитования. 
 
Основное внимание для решения финансовых проблем должно быть переключено на повышение доходной части бюджета за счет проведения налоговых реформ. Они должны быть направлены на снижение налоговых ставок. Такая политика будет способствовать не только увеличению государственного бюджета, а также возвращению «теневиков» в реальный сектор. Также новая налоговая программа должна быть направлена и на предоставление предприятиям льгот, естественно, при выполнении конкретных условий (сокращение бартерных операций, отсутствие налоговых задолженностей и пр.). Частично снижение доходной части от понижения налогов, можно компенсировать повышением налогов с физических лиц при значительном увеличении заработной платы. Но и этот метод не может гарантировать сто процентный результат: не исключены социальные взрывы. 
 
Проблема по сохранению научно-технического потенциала, занимающая не последнее место в мире, должна находить свои решения в следующих мероприятиях: 
 
·                   увеличение государственных расходов на науку и стимулирование научно-технического прогресса; 
 
·                   повышение затрат на сохранение интеллектуальной собственности и максимальное снижение ее утечки; 
 
·                   поддержание функционирования экспериментальных установок и опытных производств.

 
Глава 4. Влияние  кризиса на казахстанскую экономику. 
 
Все эти причины мирового финансового кризиса отчасти прямо или косвенно оказывали влияние на экономику Казахстана, вследствие чего произошло  ее резкое торможение в 2008 году, когда темп экономического  роста упал до 3%. Но было бы ошибочным считать, что происходящее объясняется лишь этим фактором. Мировой кризис лишь ускорил проявление тех негативных процессов, которые наблюдались в отечественной экономике до этого. В Казахстане  имели место свои внутренние причины, которые оказали бы свое негативное воздействие на развитие экономики и без мирового кризиса, но в более поздние сроки. 
 
По большому счету, мировой кризис объективно стал влиять на отечественную экономику лишь в последние месяцы 2008 года, когда началось резкое падение цен на экспортируемые Казахстаном  товары. То обстоятельство, что экономика страны даже в условиях благоприятной  ценовой конъюнктуры и большого притока иностранного капитала в течение 2001 – 2007 гг. демонстрировала несбалансированное развитие дает основание утверждать, что происходящее во многом объясняется неэффективной  экономической политикой, проводимой властями в предыдущие годы. 
 
Теперь остановимся на некоторых внутренних причинах экономического кризиса в Казахстане, которые имели место еще до начала мирового финансового кризиса. 
 
Во-первых, это несбалансированность, недиверсифицированность экономики, недостаточность уровня технологической обработки сырьевых ресурсов, высокая зависимость экономики страны от мирового спроса на нефть и мировой цены на нее. С количественной стороны экономическое развитие Казахстана до начала кризиса было вполне успешным, но нельзя было не видеть, что экономический рост не является результатом эффективной экономической реформы, собственно системной диверсификации, а порожден главным образом благоприятной внешней конъюнктурой и наращиванием экспорта сырьевых товаров: нефти, зерна, металла и других полезных ископаемых.  Вместе с тем этот благоприятный период не был эффективно использован для создания долговременного и устойчивого развития страны. В экономике сохранялся и даже усиливался гигантский перекос в пользу сырьевых отраслей. 
 
Во-вторых, высокая концентрация внешней задолженности в стране, особенно в банковской системе. Внешний долг на начала кризиса, т.е. в августе 2007 г., достиг  более чем  96,4 млрд. долл. США (за 2001- 2007 гг. возрос в 8 раз) при ВВП страны чуть больше 100 млрд. долл. США. Внешняя задолженность банков в системеобразующих банках достигала  половины пассивов баланса и это стало основной причиной кризиса ликвидности из-за ипотечного кризиса США, в который страна вступила ровно на  год раньше, чем  другие страны мира. 
 
Казахстанские банки оказались вовлеченными в спекулятивное финансирование  экономики, когда, перепродавая дешевые кредиты  западных финансовых институтов по спекулятивным ставкам (покупая до 5 %, кредитовали страну под 12 -15 %) заемщикам, которые     априори   не были  в состоянии вернуть эти кредиты с выплатой  необоснованных процентных ставок, обращались к новым заимствованиям для рефинансирования предыдущих. 
 
В-третьиях, слабость и неэффективность  надзора и регулирования  банковской деятельности. Пассивность надзорных органов, слабость пруденциальных нормативов, банковский и корпоративный эгоизм привели  к опасному уровню перенакопления  внешнего долга. Хотя за последние полтора года значительная его часть возвращена нерезидентам, но рост его продолжался и достиг  105,5 млрд. долл. США на 01.01.2009г. Это означает, что экономика страны еще долго будет уязвимой и из-за давления на финансовый сектор внешней задолженности. 
 
В-четвыртых, сверхбыстрый рост активов и объемов кредитования экономики и населения и внешняя экспансия за пределы страны, опирающаяся по внешние источники фондирования. За предыдущие семь лет (2001-2007 гг.) совокупные активы банковского сектора выросли более чем в 30 раз, а объем кредитования экономики – почти в 50 раз, при росте ВВП в номинальном выражении – в 2,5 раза, внешнего торгового оборота – в 7,1 раза. Причем, за последние четыре года возросла концентрация банковского кредита в уязвимых отраслях, как строительный сектор, операции по недвижимости, которые в настоящее время имеют большую просрочную задолженности из–за некредитоспособности. 
 
Внешние зарубежные активы отдельных крупных системообразующих банков (например, АО БТАБанк) достигают до 50 % всех совокупных активов. Причем они инвестированы в высокорисковых странах, а именно в  как Киргизии, Украине, Грузии, Таджикистане. 
 
   Наряду с важностью определения причин, порождающих финансовые кризисы и спады в  экономике, не менее актуально извлечение уроков из них. 
 
Анализ сложившейся ситуации в экономике Казахстана и в мире дает основание сформулировать следующие выводы о тех уроках, которые следует учесть в дальнейшем развитии экономики.  
 
     1. Кризис дает понятие банкирам, что следует развиваться по устойчивому сценарию. Взвешенной должна быть политика банков как в отношении источников фондирования, так и управления кредитным портфелем. Средний рост объемов кредитования за последние 3 года (до августа  2007г.) в Казахстане составляет 75% в год в основном за счет внешнего долга, валюта баланса банков росла на 70%, иногда даже удваивалась в течение  года. Совокупные активы банков превышали ВВП, такой же бурный рост в будущем будет затруднен ухудшением их качества. Удорожание денег после кризиса заставит банки переоценить свою стратегию. 
 
2.                 Следует учесть, что приток денег из-за рубежа не всегда есть однозначное благо. Это с одной стороны, переоцененный из-за притока капитала валютный курс, а с другой стороны, целый пакет рисков (девальвационный, ликвидности,  кредитный) – в случае разворота потока капитала. Нельзя построить долгосрочную устойчивую экономику, полагаясь, в основном, на внешние источники фондирования.  
 
    3. Не следует упускать из виду  еще одна угрозу – сверхбыструю внутреннюю кредитную экспансию, опирающуюся на внешние займы банков. Кредитный бум чреват полномасштабным долговым кризисом. В этих условиях было совершенно оправданным стремление регулирующих органов отбить охоту к внешним заимствованиям путем жесткого контроля и установления экономических обонованных нормативов и норму резервирования, а также критерий по отношению ВВП. 
 
   4. Не стоит делать финансовую систему заложницей стабильности валютного курса, она должна сравнительно безболезненно переносить как укрепление национальной валюты, так и ее девальвацию. Неплохой пример дают американская и европейские экономики, валюты которых за последние годы колебались относительно друг друга в разы без особых драматических  последствий. 
 
   5. Важно поддерживать устойчивость банковской системы при периодических оттоках капитала в виде отлаженной системы поддержания ее ликвидности. Это станет возможным при наличии четких стратегических бизнес-планов в части использования привлеченных ресурсов, а также регулирования среднесрочной м долгосрочной ликвидности банков. Кроме этого, следует обратить внимание на наиболее устойчивый источник ликвидности –  депозиты физических и юридических лиц, а также фонд долгосрочного кредитования, созданный за счет средств ПНФ, НФ и фонд страхования  под гарантии государства. 
 
    6. Надо сдержанно относиться к финансовым  изобретениям. Даже ГКО, ноты Нацбанка (для Казахстана они являются безусловно новацией) есть способ делать деньги из воздуха, в отрыве реальных денег от товарного обеспечения. Как показывает мировой опыт, высокие рейтинги финансовых инструментов (казначейских облигаций США, ГКО и др.) не гарантируют их надежность. 
 
    7. Банкам следует привести свои системы управления рисками в соответствие с существующими реалиями, в частности, представляется рекомендовать сохранять консервативные принципы при оценке кредитоспособности заемщиков, даже под залог недвижимости, а также усилить систему контроля и надзора за деятельностью финансовых институтов, особенно банков по внешнему заимствованию и управлению рисками, связанными с  кредитной внешней экспансией. 
 
    Кризис показал, что современный рынок в период глобализации – это далеко не саморегулирующия система. Он не в состоянии функционировать «сам по себе», без активного вмешательства государства. Без активных антикризисных действий государств стран не остановить будущий финансовый кризис в мире. Можно согласиться с тем, что это означает конец Ямайской валютной неолиберальной монетарной системы и триумфальное возвращение кейнсианства. Достаточно убедительно утверждение, что  англо – саксонская модель капитализма не имеет шансов на выживание, где отдается приоритет на сугубо либеральный рынок.  
 
     Представляется целесообразным, что золотовалютные резервы Нацбанка РК и средства Национального фонда нужно замораживать в минимально необходимом  размере, а все остальные средства обратить в инвестиции, лучше всего в виде  долгосрочных кредитных ресурсов банков  под проценты. В кризисных условиях названные средства быстро обесцениваются, и как показывает мировой опыт, в мире  нет сверхнадежных финансовых инструментов, которые гарантируют их сохранность. 
 
    Кроме того, на мой взгляд, необходимо установить новые биржевые правила, отсекающие хотя бы частично игры спекулянтов и обеспечивающие свободный доступ игроков, имеющих реальную собственность, на биржи. 

Заключение 
 
Современный  экономический кризис стал следствием крушения сложившейся финансовой системы в результате низкого качества регулирования, как следствие не учитывались огромные риски. 
 
Мировые финансовые институты регулирования не отреагировали на происходящие в последние годы события адекватными действиями, что подтвердило несоответствие их деятельности потребностям современного многополярного мира. Из-за отсутствия инструментов по предотвращению и минимизации последствий кризисных мир столкнулся с серьезными экономическими потрясениями и с ростом глобальной социальной нестабильности. 
 
Поэтому в условиях глобализации для нормального функционирования мировой экономики необходима устойчивая, предсказуемая и действующая по заранее известным правилам международная валютно-финансовая система, в основе которой лежит поддержание макроэкономической и финансовой дисциплины ведущими мировыми экономиками. Нынешний кризис показал, что поддержание такой дисциплины остаётся нерешённой задачей как для суверенных государств, так и для ведущих компаний, оперирующих на мировых рынках. 
 
Современный экономический кризис свидетельствует о необходимости отказа от стандартных подходов и требует принятия коллективных, согласованных на международном уровне решений, направленных, по своей сути, на создание системы управления процессом глобализации. Всем странам нужно действовать максимально решительно, чтобы восстановить устойчивое экономическое развитие, а также доверие и стабильность на финансовых рынках. 
 
На прошедшем в апреле 2010 года  Вашингтонском саммите было достигнуто согласие по основным параметрам новой мировой финансовой системы. Большинство разработанных мер направлены на решение многих проблем, связанных с нестабильностью современной финансовой и экономической системы. Для окончательного преодоления  кризиса нужно продумывать меры индивидуально для каждой страны. Вместе с тем, необходима координация с другими государствами. Их комплексная реализация обеспечит условия для создания универсальной системы финансово-экономического регулирования, исключающей возможность возникновения глобального кризиса. 
 
Думается, осмысление причин, и анализ ситуации позволит извлечь соответствующие уроки, преподнесенные мировым финансовым кризисом, и учесть их с пользой для дальнейшего развития экономики страны. 

Список литературы: 
 
 
1.      Виссарионов А. «Уроки кризиса» // Экономист, 1999, №2,  
 
2.      Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М: Экономика, 2002. 
 
3.      Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика. М.: Экономика, 1997. - 103 с. 
 
4.      Классики кейнсианства. Т. 2. Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход. М.: Экономика, 1997  
 
5.      Мау В. Политическая природа и уроки финансового кризиса // Вопросы экономики, 1998. -  №11.  
 
6.      Журнал «Экономист» Выпуск 4 2009 г. Ю. Пахомов, С. Пахомов «Корни кризиса. Мировой финансовый кризис:  цивилизационные истоки». 
 
7.      Журнал «Вопросы экономики» Выпуск 1 2008 г. Л. Суэтин «О причинах современного финансового кризиса». 
 
8.      Журнал «Вопросы экономики» Выпуск 4 2009 г. Г. Фетисов «О мерах преодоления мирового кризиса и формировании устойчивой финансово-экономической системы». 
 
9.         Экономическая и философская газета.- №51.- декабрь 2008 г. 
 
10.  Деловой Казахстан.- №50.- 26 декабря 2008 г. 
 
11.  KIT.- №23 -24.- 2008 г. 
 
12.   Интернет – ресурс: www.pravda.ru 
 
13.  Интернет – ресурс: www.utro.ru 
 
14.  Интернет – ресурс: официальный сайт Д. Медведева: www.kremlin.ru