Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Ноября 2015 в 14:48, реферат
Распространенной формой краткосрочного (текущего) планирования является годовой финансовый план предприятия, который выполняет роль инструмента планирования и инструмента контроля деятельности фирмы.
Годовой финансовый план представляет собой бюджет компании на год.
1. Краткосрочное (текущее) планирование 3
2. Денежные потоки.
2.1. Сущность денежных потоков 4
2.2. Классификация денежных потоков 5
2.3. Факторы, влияющие на управление денежными потоками 9
Библиографический список 17
К организационно - техническим факторам, по мнению автора, относятся:
· концентрация и централизация производства;
· специализация и кооперирование.
Факторы этой группы определяют зависимость объемов и интенсивность денежных потоков в ходе осуществления финансово - хозяйственной деятельности.
В состав маркетинговых факторов целесообразно выделить следующие:
· стратегические цели;
· сегментации рынка;
· ценовая политика;
· сбытовая политика;
· оценка конкурентоспособности;
· относительная устойчивость финансового положения поставщиков.
Значимость вышеуказанных факторов для организации стратегического управления денежными потоками несомненна. При планировании и прогнозировании развития бизнеса, подготовке планов и смет, формирование источников бюджета движения денежных средств не принимать во внимание влияние данных средств не принимать во внимание влияние данных факторов недопустимо.
К финансовым факторам, на взгляд автора, следует отнести:
· принятую финансовую стратегию;
· возможность и необходимость инвестиций;
· возможность и необходимость привлечения инвесторов;
· амортизационную политику;
· длительность финансового цикла;
· принятую систему расчетов с контрагентом;
· риск денежных потоков;
· платежеспособность предприятия;
· стоимость капитала фирмы.
Факторы, объединенные в данную группу, достаточно многочисленны и разнообразны. Их влияние на денежные потоки предприятия проявляются и в операционной, и в инвестиционной, и в финансовой деятельности. Необходимость учитывать влияние этих факторов настоятельно требует формирования емкой и оперативной информационной базы путем сочетания учетно-аналитического обеспечения и несистемной информации. Решить эту проблему позволяют возможности системы финансового и стратегического учета денежных потоков.
Риск денежных потоков. В условиях рыночной экономики управление денежными потоками неразрывно связано с многочисленными рисками. В литературе практически не встречается определение риска денежного потока, рассматривается понятие «финансовый риск» как вероятность возникновения потерь финансовых ресурсов. Однако под риском денежных потоков следует понимать вероятность возникновения неблагоприятных последствий в форме уменьшения входящих и увеличение исходящих денежных потоков в ситуации неопределенности условий осуществления финансовых операций.
Исследования перечисленных выше факторов позволяет оценить внешние возможности и внутренний потенциал формирования денежных потоков предприятия в процессе разработки политики управления ими. Для организации эффективного управления денежными потоками необходимо создание и функционирование единой системно - ориентированной информационной базы данных интегрированной системы учета денежных потоков.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника - Центр, Эльга, 2002г.
2. В.В.Ковалёв. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности . -М.: "Финансы и статистика", 2006.
3. Финансы. Учебник для вузов под ред. проф. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. М.: Перспектива, Юрайт, 2000.
4. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник. М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2000.