Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Февраля 2013 в 00:17, контрольная работа
Ликвидность банка является одной из важнейших обобщенных качественных характеристик деятельности банка. Под ликвидностью понимается способность банка удовлетворять потребность клиентов банка и его кредиторов в финансовых ресурсах в течение операционного дня с приемлемым уровнем издержек. В то же время ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием разнообразных факторов и тенденций.
В учебной и профессиональной литературе вместе с понятием «ликвидность» используется также «платежеспособность», которая связывается с положительной величиной собственного капитала банка, где отрицательный капитал означает неплатежеспособность. С другой стороны, под платежеспособностью банка понимается достаточность банковского капитала для обеспечения активов. Но чаще всего платежеспособность рассматривается как выполнение обязательств на конкретную дату.
ликвидность банк возвратность кредит портфель
Инвестиционный портфель банков — совокупность ценных бумаг, приобретенных банком. Включает акции промышленных и других компаний, облигации и другие долговые обязательства, преимущественно долгосрочного характера, центральных и местных органов власти, государственных предприятий. Формирование инвестиционного портфеля осуществляется банками с учетом обеспечения прибыльности, регулирования ликвидности, необходимости диверсификации активов. Ценные бумаги, входящие в инвестиционный портфель, делятся на собственно инвестиции и т. н. вторичные ликвидные резервы — ликвидные активы, в первую очередь государственные долговые обязательства. Банки применяют сложную технику управления инвестиционным портфелем. Наиболее распространено установление ступенчатой структуры сроков погашения ценных бумаг, при котором средства от реализации погашаемых ценных бумаг реинвестируются в покупку новых ценных бумаг с максимальным сроком.
Банковские инвестиции в ликвидные ценные бумаги играют много важных функций в вопросах внутрибанковского управления. Эти ценные бумаги обеспечивают дополнительный, отличный от кредитов источник доходов, который особенно важен для руководства и акционеров банка, когда доходы по выданным кредитам снижаются. Инвестиции банков в ценные бумаги также являются источником ликвидности и используются для ограничения объема наличных резервов, а также для кредитования на денежном рынке в случае необходимости при изъятии депозитов или для удовлетворения других наглядных потребностей в финансах. Вложения в ценные бумаги помогают уменьшить налоговые сборы банка путем инвестиций в бумаги, освобожденные от налогообложения. Приобретение высокодоходных ценных бумаг дает возможность компенсировать высокие риски кредитного портфеля.
Осуществляя инвестиции на
рынке ценных бумаг, коммерческие банки
формируют собственные или
Преимущество портфельного инвестирования является возможностью выбора портфеля для решения специфических инвестиционных заданий. Для этого используются различные виды портфелей ценных бумаг, в каждом из которых будет собственный баланс между риском, принятым для собственника портфеля, и ожидаемой отдачей (доходом) в определенный период времени. Соотношение этих действий и дает возможность определить тип портфеля ценных бумаг. Тип портфеля – это его инвестиционная характеристика, которая базируется на соотношении дохода и риска. Важной особенностью для классификации типа портфеля является то, как и за счет какого источника данный доход был получен: за счет роста курсовой стоимости или за счет текущих выплат (дивидендов, процентов и т.д.). Структура инвестиционного портфеля отражает определенное соединение интересов инвесторов, а также консолидирует в той или иной форме риски по отдельным ценным бумагам.
При выборе активов необходимо
указать соответствующие
При оценке эффективности инвестиций производится вычисление реализованной доходности портфеля и сопоставление полученного результата с выбранным базисным показателем.
Базисным показателем в данном случае служит некоторая количественная характеристика поведения заранее выбранного набора ценных бумаг. В качестве базисного показателя может быть выбран любой из общеизвестных фондовых индексов, например индекс Standard & Poor's 500 (S& Р 500), или один из облигационных индексов, публикуемых ведущими консалтинговыми компаниями.
Важнейшую роль в управлении инвестициями играет теория оптимального портфеля, связанная с проблемой выбора эффективного портфеля, максимизирующего ожидаемую доходность при некотором, приемлемом для инвестора уровне риска. Теоретико-вероятностные методы позволяют дать определения «ожидаемой доходности» и « риска» портфеля, а статистические данные — получить оценку этих характеристик.
Литература