Коммерческие риски и способы их уменьшения

При построении кривой распределения вероятностей получения прибыли приняты следующие предположения.

1. Наиболее вероятно получение прибыли, равной расчетной величине - ПРр. Вероятность (Вр) получения такой прибыли максимальна, соответственно значение ПРр можно считать математическим ожиданием прибыли. Вероятность получения прибыли, большей или меньшей по сравнению с расчетной, тем ниже, чем больше такая прибыль отличается от расчетной, т. е. значения вероятностей отклонения от расчетной прибыли монотонно убывают при росте отклонений.

2. Потерями прибыли (ПР) считается ее уменьшение в сравнении с расчетной величиной ПРр. Если реальная прибыль равна ПР, то ПР=ПРр-ПР .

Рис. 2. Типичная кривая вероятностей получения определенного уровня прибыли

3. Вероятность исключительно больших (теоретически бесконечных) потерь практически равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел.

Исходя из кривой вероятностей получения прибыли, рассмотрим  кривую распределения вероятностей возможных потерь прибыли, которую, собственно, и следует называть кривой риска. Фактически это та же кривая, но построенная в другой системе координат (рис. 3).

Рис. 3. Типичная кривая распределения вероятностей возникновения определенного уровня потерь прибыли

Построение кривой вероятностей (или таблицы) призвано быть исходной стадией оценки риска. Но применительно к предпринимательству это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому практически приходится ограничиваться упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким, показателям, представляющим обобщенные характеристики, наиболее важные для суждения о приемлемости риска.

5. Риск-менеджмент

Управление и риск – взаимосвязанные компоненты. Если говорить о теории управления риском, то здесь необходимо отметить, что, как и любая другая теория, она является научным обобщением реального опыта, которого недостаточно для системного научного обобщения, поэтому немаловажную роль играет изучение мирового опыта.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Целью риск-менеджмента является получение банком наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для банка соотношении прибыли и риска. Управление риском представляет собой творческую деятельность.

Основные задачи риск-менеджмента:

                  целенаправленный поиск приемов и методов управления риском,

                  организация работы по снижению степени риска,

                  овладение искусством получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.

Управление риском включает в себя стратегию и тактику риск менеджмента.

Стратегия управления – выработка направления и способа использования средств для достижения поставленной цели, при этом вырабатывается определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия – это наука и искусство управления риском, основанные на долгосрочном прогнозировании и стратегическом планировании. Стратегия предопределяет тактику.

Тактика управления – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задача тактики заключается в выборе из всех решений, не противоречащих стратегии, наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной ситуации методов и приемов управления.

В совокупности стратегия и тактика образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск – менеджмент.

Основные особенности риск – менеджмента являются:

                  Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

                  Надо думать о последствиях риска.

                  Нельзя рисковать многим ради малого.

                  Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения.

                  При наличии сомнений принимаются отрицательные решения.

Таким образом, эффективность управления риском во многом зависит от умения использовать в полной мере все методы и приемы. Методы управления риском состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска.

Средства разрешения риска:

Избежание риска – простое уклонение от мероприятия, связанного с риском, т.е. отказ от неприемлемого риска. Ограниченность этого метода очевидна, т.к. он означает отказ от каких-либо операций, а значит и от прибыли.

Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности.

Передача (перевод) риска – передача ответственности за риск кому-то другому. Этот метод используется, когда есть возможность передать риск клиенту или воспользоваться услугами страховой компании, и реализуется путем формирования эффективной системы страхования всех видов риска и иных аналогичных действий. 

Таким образом, риск – менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента и является системой управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

6.  Способы снижения коммерческих рисков

Полностью избежать риска в невозможно, однако риски можно снизить. Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь. Для снижения степени риска применяются различные приемы:

В этой связи существует несколько основных способов снижения рисков:

1. Способ распределения рисков.

Здесь минимизация рисков осуществляется путем распределения рисков между участниками, чтобы сделать ответственным за риск участника, который в состоянии лучше всех рассчитать и контролировать риски и наиболее устойчивого в финансовом отношении, способного преодолеть последствия от действия рисков.

2. Способ диверсификации.

Диверсификация – это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска. Диверсификация рисков возможна по направлениям использования средств, отраслям, срокам, регионам и т.д.

Данный способ позволяет снизить портфельные риски за счет разнонаправленности инвестиций. Портфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов будет убыточным, то другие проекты могут оказаться успешными и будут приносить прибыль. Это спасет предпринимательскую фирму от банкротства.

3. Способ страхования и хеджирования

Страхование как система экономических отношений включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение) для преодоления путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями).

Хеджирование - эффективный способ: снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и опционов). Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и тем самым повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

4. Организация защиты коммерческой тайны

Большое значение для снижения коммерческого риска играет организация защиты коммерческой тайны на предприятии, т.к. в некоторых случаях техническая и коммерческая информация о разрабатываемом на фирме проекте может "подтолкнуть" конкурентов к параллельным разработкам. Для обеспечения защиты коммерческой тайны на предприятиях должен вводиться определенный порядок работы с информацией и доступа к ней, включающий в себя комплекс правовых, административных, организационных, инженерно-технических, финансовых, социальных и иных мер, основывающихся на правовых нормах Российской Федерации, и организационно-распорядительных документов, действующих в организации.

5. Управление качеством.

Управление качеством – это способность квалифицированных менеджеров разрешать возникшие проблемы до того, как они станут серьезными затруднениями.

Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах - дает возможность сделать более точный прогноз, т.к. финансовому менеджеру часто приходится принимать рисковые решения, когда результаты вложения не определены и основаны на ограниченной информации.

6. Способ лимитирования.

Лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, кредитования и т.д.

Выбор конкретных путей минимизации риска зависит от опыта руководителя и возможностей предприятия. Однако для достижения более эффективного результата, как правило, используется не один, а совокупность способов минимизации рисков на всех стадиях осуществления предпринимательского проекта.

Заключение

В результате исследования можно сделать вывод, что коммерческий риск представляет собой возможное снижение или потерю доходов, связанных с принятием решений в условиях неопределенной ситуации на рынке или при наличии искаженной информации о конъюнктуре рынка. В целях смягчения негативных последствий от указанного риска предприятие создает специальный фонд коммерческого риска.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.

Эффективность организации управления коммерческим риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

Классификация коммерческих рисков многообразна, укрупнено коммерческие риски делятся на чистые и спекулятивные.

Полного избегания коммерческого риска достичь невозможно, поэтому необходимо использовать способы снижения риска, такие как:

                  Способ распределения рисков

                  Способ страхования и хеджирования

                  Способ диверсификации

                  Способ организации защиты коммерческой тайны и т.д.

Итак, можно сделать вывод, что управление коммерческими рисками является необходимым аспектом деятельности предпринимателя, неотъемлемой частью которого является использование способов снижения коммерческих рисков с целью оптимизации собственных доходов и развития предприятия.

     Список использованной литературы

1.      Лео Шустер. Управление банковскими рисками.//Проблемы теории и практики управления. – 2003, - № 4.

2.      Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы медеджмента. - М: Дело, 2002 г.

3.      Савинов И.А. Управление финансами в коммерческих банках. – М.: 2008 г.

4.      Соложенцев Е.Д. «Логико-вероятностная модель оценки кредитного риска физических лиц в коммерческом банке». Журнал: Управление финансовыми рисками, №4, 2005 г.

5.      Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. - М: Дело, 2007 г.

6.      Финансово-кредитный словарь, Москва, “Финансы и статистика”, 1994г.

7.      Официальный сайт газеты «Ведомости. Словарь бизнеса». Режим доступа: http://www.vedomosti.ru/var/bansrc/2011/a2094a.html#!/glossary/коммерческий%20риск

8.      Электронный финансовый словарь. Режим доступа:  http://www.enc-dic.com/finance/Kommercheskij-Risk-793.html

9.      Ивлиев С.В. «ОДИН ПОДХОД К МОДЕЛИРОВАНИЮ КРЕДИТНОГО РИСКА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ». Интернет-журнал: Управление финансовыми рисками. Теория и практика. Режим доступа: http://www.finrisk.ru/article/this/id_301.asp

10. Электронная библиотека «Экономика и управление на предприятиях». Режим доступа: http://www.eup.ru

26