Экспресс-диагностика предприятия

        Основные задачи  анализа финансовых результатов  деятельности предприятия:

- изучение возможностей получения  прибыли в соответствии с имеющимся  ресурсным потенциалом предприятия  и конъюнктурой рынка;

- мониторинг формирования прибыли  и изменения ее динамики;

- определение влияния как внешних,  так и внутренних факторов  на финансовые результаты и  оценка качества прибыли;

- выявление резервов увеличения  прибыли; 

- оценка работы предприятия  по использованию возможностей  увеличения прибыли;

- выработка рекомендаций по  повышению эффективности системы  управления прибылью.

        В отношении показателей прибыли  весьма эффективным является  вертикальный анализ отчета о  прибылях и убытках (табл.3).

Таблица 3

Вертикальный анализ финансовых результатов  предприятия

Показатели	Млрд.руб.		Доля
	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
1. Всего доходов и поступлений	1772,7	2518	72,43	79,53
2. Общие расходы финансово-хозяйственной  деятельности, % к строке 1.	1283,9	2002,6	88,74	85,10
3. Выручка от продаж, % к строке 1	1 573,1	2 142,7	67,98	74,93
4. Затраты на производство и  реализацию продукции, % к строке 3	1 069,4	1 605,6	81,79	86,52
в том числе:  - себестоимость продукции, % к с.4	874,7	1 389,1	14,85	10,82
- коммерческие расходы, % к с.4	158,8	173,8	3,36	2,66
- управленческие расходы, % к с.4	35,9	42,7	31,38	24,46
5. Прибыль (убыток) от продаж, % к  с.3	493,6	524,1	1,27	1,00
6. Доходы по операциям финансового  характера, % к с.1	22,6	25,3	1,28	0,98
7. Расходы по операциям финансового  характера, % к с.2	16,4	19,7	9,98	13,90
8. Прочие доходы, % к с.1	177,0	350,0	15,43	18,84
9. Прочие расходы, % к с.2	198,1	377,3	25,68	19,55
10. Прибыль (убыток) отчетного периода, % к с.1	455,2	492,2	21,13	21,41
11. Налог на прибыль, % к с.10	96,2	105,4	19,79	15,25
12. Чистая прибыль, % к .1	350,8	384,0	72,43	79,53

 

Проведя вертикальный анализ финансовых результатов предприятия показатель в строке 3 увеличился это говорит о том, что всё больший доход предприятие получает от основной деятельности.

Положительной тенденцией можно считать уменьшение показателей в строках 2 и 4, т.е. относительное уменьшение затрат на производство реализованной продукции. Стоит отметить, что это не повлияло на качество этой продукции – «Роснефть» поддерживает качество своей продукции на высоком уровне, что подтверждают многие экспертные оценки.

Рост показателей по строкам 10 и 12 также указывает на положительные тенденции в организации

Показатель по строке 11 характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль; снижение этого показателя в также является положительной тенденцией

1.2 Анализ финансово-экономического состояния «Роснефть»

1.2.1 Анализ размещения  капитала

Проведем  горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия.

Таблица 4

Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия

Направление капитала	Наличие, млрд.руб		Отклонение		Структура, %		Отклонение, %
	2010 г.	2011 г.	абс. млрд.руб	отн.%	2010 г.	2011 г.
Оборотные активы	1355,20	1674,20	319,00	23,54	62,75	64,07	1,33
Внеоборотные активы	804,60	938,70	134,10	16,67	37,25	35,93	-1,33
ИТОГО	2159,80	2612,90	453,10	20,98	100,00	100,00	0,00

 

Основную  долю в размещении капитала занимают оборотные активы, и за период их доля в общей структуре возросла с 62,75% до 64,07%. Это является положительным знаком для предприятия. Прирост оборотных активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия, что подтверждается ростом выручки от продаж. Их абсолютное значение увеличилось на 319 млрд.руб. Внеоборотные активы также увеличились на 134,10 млрд.руб.

Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ оборотных, а затем и внеоборотных активов предприятия.

 

Таблица 5

Горизонтальный и вертикальный анализ оборотных активов предприятия

 

 

Оборотные активы	Наличие, млрд. руб.		Отклонение		Структура, %		Отклонение,%
	2010 г.	2011 г.	абс. млрд. руб.	отн. %	2010 г.	2011 г.
Запасы	168,00	235,40	67,40	40,12	20,88	25,08	4,20
В том числе:  материалы	40,50	54,50	14,00	34,57	5,03	5,81	0,77
Затраты в НП	6,90	11,50	4,60	66,67	0,86	1,23	0,37
Готовая продукция	113,30	158,70	45,40	40,07	14,08	16,91	2,82
Товары отгруженные	4,80	8,50	3,70	77,08	0,60	0,91	0,31
Расходы будущих периодов	2,50	2,30	-0,20	-8,00	0,31	0,25	-0,07
НДС по приобретенным ценностям	24,20	28,40	4,20	17,36	3,01	3,03	0,02
Дебиторская задолженность	267,70	336,80	69,10	25,81	33,27	35,88	2,61
Деб. Задолженность (<12 мес)	246,40	312,80	66,40	26,95	30,62	33,32	2,70
Деб. Задолженность (>12 мес)	21,30	24,00	2,70	12,68	2,65	2,56	-0,09
Финансовые вложения	217,60	184,40	-33,20	-15,26	27,04	19,64	-7,40
Краткосрочные производные финансовые инструменты	2,30	0,10	-2,20	-95,65	0,29	0,01	-0,28
Денежные средства	124,20	153,10	28,90	23,27	15,44	16,31	0,87
Прочие оборотные активы	0,60	0,40	-0,20	-33,33	0,07	0,04	-0,03
В том числе:  не предъявленная к оплате  начисленная выручка по договорам	0,20	0,30	0,10	50,00	0,02	0,03	0,01
Итого	804,60	938,70	134,10	16,67	100,00	100,00	0,00

 

Основную  долю в оборотных активах имеют дебиторская задолженность  и запасы. Дебиторская задолженность за период 2010-2011 гг. увеличилась на 69,10 млрд.руб. Запасы увеличились на 67,40 млрд.руб.

Ндс по приобретенным  ценностям  увеличился на 4,20%. Денежные средства увеличились на 28,9 млрд.руб.

Одновременно с этим существенно сократились финансовые вложения. Уровень данного показателя снизился на 33,2 млрд.руб. А также снизились прочие оборотные активы с 0,07% до 0,04%.

 

Таблица 6

Горизонтальный и вертикальный анализ внеоборотных активов предприятия

Внеоборотные активы	Наличие, млрд.руб.		Отклонение		Структура, %		Отклонение,%
	2010 г.	2011 г.	абс. млрд. руб.	отн. %	2010 г.	2011 г.
Нематериальные активы	0,6	0,9	0,3	50,00	0,04	0,05	0,01
Деловая репутация	334,3	345,5	11,2	3,35	24,67	20,64	-4,03
результаты исследований и разработок	0,2	0,4	0,2	100,00	0,01	0,02	0,01
Основные средства	806,6	1014,2	207,6	25,74	59,52	60,58	1,06
Доходные вложения в материальные ценности	0,1	0,1	0	0,00	0,01	0,01	0,00
Права пользования недрами	42,1	49,7	7,6	18,05	3,11	2,97	-0,14
Финансовые вложения	126,6	208,7	82,1	64,85	9,34	12,47	3,12
Отложенные налоговые активы	31,4	39,8	8,4	26,75	2,32	2,38	0,06
Прочие внеоборотные активы	13,3	14,9	1,6	12,03	0,98	0,89	-0,09
Итого:	1355,2	1674,2	319	23,54	100,00	100,00	0,00

 

Наибольшую  долю во внеоборотных активах имеют  основные средства. За период 2010-2011 гг. они увеличились на 207,6 млрд. руб. Деловая репутация увеличилась на 11,2 млрд.руб.  Финансовые вложения увеличились с 9,34% до 12,47%. Отложенные налоговые активы увеличились на 8,4 млрд.руб. Права пользования недрами увеличились на 7,6 млрд. руб. Наименьшую долю составили такие показатели как прочие внеоборотные активы, нематериальные активы, результаты исследований и разработок, доходные вложения в материальные ценности.

Теперь  можно определить строение капитала как соотношение оборотных активов к внеоборотным:

начало  периода: = 804,60 / 1355,2 = 0,59

конец периода: = 938,70 / 1674,2 = 0,56

Уменьшение показателя свидетельствует о спаде оборачиваемости капитала предприятия. Оценить деловую активность предприятия можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов, валового дохода и прибыли. Используется «Золотое правило» экономики предприятия — сравниваются между собой три показателя за два периода[2]:

- темп  изменения чистой прибыли Т_п = (384/350,8) * 100% = 109,46%

-темп  изменения всех поступлений Т_в = (2518/1772,7) * 100% = 142,04%

-темп  изменения активов Т_акт = (2612,9/2159,8) * 100% = 120,98%

«Золотое  правило»:         100% < Т_акт < Т_в < Т_п

подставляем полученные значения:

1. 100% < 120,98% (Т_акт) - предприятие наращивает экономический потенциал и масштабы своей деятельности.
2. 120,98% (Т_акт) < 142,04% (Т_в) - объем продаж растет быстрее экономического потенциала, следовательно повышается интенсивность использования ресурсов на предприятии, растет оборачиваемость
3. 142,04% (Т_в) > 109,46% (Т_п) - прибыль растет медленее объема реализации и совокупного капитала.

1.2.2 Анализ источников  формирования капитала

Капитал - средства, которыми располагает фирма  для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Он формируется за счет собственных (внутренних) и заемных (внешних) источников. [6]

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Основным  источником финансирования является  собственный капитал. В его состав входят:

-   уставный капитал,

- накопленный капитал (резервный и добавленный капиталы, фонд накопления, нераспределенная прибыль)