Экономическая безопасность фирм и коппоративных образований

большинстве случаев условна. Как правило, каждая угроза имеет комплексный характер, в котором задействованы признаки разных классификационных групп.

Внешние угрозы экономической  безопасности корпорации.

 Первая и главная внешняя угроза экономической безопасности корпорации, безусловно, утеря своей ниши на рынке товара, т.е. невозможность сбыта своего товара с необходимой для обеспечения нормального воспроизводственного процесса прибылью. Причинами возникновения этой угрозы экономической безопасности корпорации могут быть самые различные факторы как внешнего, так и внутреннего характера.

Это прежде всего общеэкономическая  ситуация в стране, а для корпорации-

экспортера - и в мире. Динамика производства и спроса носит циклический характер. Поэтому периодически наступают времена общего спада производства.

Результатом этого становится уменьшение, подчас достаточно ощутимое,

спроса на продукцию корпорации и цены на нее. Это ведет к спаду  производства в корпорации и невозможности продать продукцию по цене, компенсирующей издержки производства и обеспечивающей необходимую прибыль.

Другой серьезной причиной потери корпорацией ниши на рынке  могут

быть значимые технические  и технологические сдвиги, вызывающие изменение спроса на отдельные виды товаров. При этом следует различать фундаментальные технические сдвиги, существенно меняющие структуру потребления и производства, и технические улучшения в данном виде производства или у потребителя, меняющие требования к качеству продукции корпорации.

Следующий фактор, который  может вызвать потерю корпорацией  ниши на

рынке, - агрессивная политика конкурентов. Этот фактор действует постоянно. У конкурентов есть немало рычагов вытеснения конкурирующей корпорации с рынка: активная реклама, улучшение качества и ассортимента товара, правильная организация сбыта и торговли, лучшее обслуживание, снижение издержек производства и цен и т.д.

И наконец, причиной потери положения на рынке каждой корпорацией

может быть изменение политико-экономической  ситуации. На внешнем рынке это кроме уже упомянутого выше изменения спроса из-за сдвигов в темпах экономического роста могут быть дискриминационные меры некоторых государств по отношению к российским товарам. Ярким примером этого служат так называемые антидемпинговые меры, принимаемые США по отношению к экспорту российской металлопродукции.

Могут произойти негативные изменения и внутренней политико-экономической конъюнктуры. Это может выразиться в решениях власти по налогам, экспортным и импортным пошлинам, в ценовой политике, инфляционной ситуации, обменном курсе рубля и др. Вместе с тем эти факторы следует рассматривать как отдельную группу угроз экономической безопасности корпорации.

Таким образом, вторая внешняя  угроза экономической безопасности корпорации - негативное для данной корпорации изменение финансовой ситуации в стране, существенно и в худшую сторону меняющее условия функционирования корпорации. Здесь также действует множество факторов, вызывающих эти негативные изменения.

Одним из таких факторов может служить изменение налоговой  и таможенной политики. Строго говоря, этот фактор должен быть достаточно стабильным или, во всяком случае, хорошо прогнозируемым. Бизнес может эффективно функционировать только в условиях стабильных налоговых и таможенных норм и правил. В России пока еще не обеспечена такая стабильность. Идет постоянный поиск эффективных мер налоговой и таможенной политики. Однако есть основание полагать, что после принятия всех частей нового Налогового кодекса наступит достаточно длительный период относительной стабильности в этом деле.

Менее предсказуемым может  быть изменение обменного курса  рубля. Как

говорилось выше, для экспортеров  и корпораций, работающих на внутренний

рынок, выгоден низкий обменный курс рубля, а для импортеров - высокий. В

стране постоянно идут дискуссии о том, какую политику выработать государству в этой области. Крайне трудно точно прогнозировать будущую тенденцию.

Из сказанного выше, казалось бы, вытекает, что в ближайшие  годы можно

забыть о серьезных  угрозах экономической безопасности корпораций со

стороны финансовой сферы. Однако это не совсем так. Финансовая ситуация

продолжает оставаться весьма неустойчивой. Именно здесь наибольшая

зона рисков.

Один из внешних источников угроз экономической безопасности корпорации

- фондовый рынок. В  данном случае речь должна  идти не о возможной

неудаче в спекулятивной  игре на фондовом рынке акциями других корпораций.

Эта тема должна рассматриваться  как один из многих рисков.

С позиции действительно  экономической безопасности угрозой, исходящей

от фондового рынка, является снижение стоимости на нем собственных акций, т.е. снижение капитализации корпорации. Происходит как бы обесценение всех ее материальных активов, затормаживается приток инвестиций и т.д.

Рынок ценных бумаг - своеобразное средство проверки эффективности деятельности корпорации. Падение цены на акции корпорации означает, что

корпорация испытывает производственные, финансовые, сбытовые или какие-либо другие трудности функционирования, она теряет устойчивость в

развитии и доверие акционеров, которые начинают избавляться от своих акций, что усугубляет положение корпорации. В этом случае первоначальным толчком к нарушению экономической безопасности выступают внутренние угрозы, которые дают сигнал фондовому рынку.

Вместе с тем угроза экономической безопасности корпорации может исходить и непосредственно от фондового рынка. Это происходит тогда, когда толчком к потрясениям на фондовом рынке выступают изменения в макроэкономической ситуации в стране, а также негативное воздействие на российский фондовый рынок мировых финансовых и фондовых рынков. Именно от таких колебаний на фондовом рынке необходимо защищаться.

Корпорации, акции которых  обращаются на фондовом рынке, должны

постоянно осуществлять мониторинг его состояния, иметь оценку значимости возможных его колебаний. В частности, в качестве ориентира этой значимости следует в первом приближении принять снижение доходности акций до уровня ниже нормы прибыли.

В качестве мер защиты от колебаний фондового рынка следует  применять

такие, как аудит рисков, независимое экспертное заключение по операциям

на фондовом рынке, страхование  рисков в специализированных страховых

компаниях, тщательное ведение реестров акционеров, постоянный мониторинг состояния фондового рынка и др.

Большое влияние на устойчивость функционирования корпорации оказывают

условия кредитования. Это прежде всего ставки рефинансирования,

применяемые ЦБ РФ. Снижение ставки рефинансирования делает кредит

доступным для корпораций, работающих в реальной экономике, способствует росту инвестиций, особенно в воспроизводство элементов основного капитала, что на данном этапе крайне необходимо. Об этом, в частности, свидетельствует опыт Федеральной резервной системы США, которая за последние годы заметно снижала процентную ставку для торможения снижения роста экономики.

Серьезной угрозой экономической  безопасности корпораций может быть

платежная недисциплинированность покупателей.

Внутренние угрозы экономической безопасности корпорации. В отличие от внешних главные и наиболее вероятные внутренние угрозы экономической безопасности корпораций в настоящее время лежат скорее не в финансовой, а в производственной сфере. Это прежде всего угроза массового выбытия устаревших элементов основного капитала, их не восполнение и утеря из-за этого производственного потенциала. Эта угроза в равной мере характерна для всех отраслей реального сектора, хотя, безусловно, каждая отрасль имеет специфические черты. Поэтому достаточно верное представление об уровне этой угрозы экономической безопасности корпорации дают фактические данные в целом по промышленности страны.

К внутренним угрозам экономической  безопасности корпорации можно

отнести такие, которые являются в определенной мере зеркальным отражением внешних угроз. Так, выше были рассмотрены такие факторы, вызывающие внешние угрозы экономической безопасности корпораций, как значимые технические и технологические сдвиги, вызывающие изменение спроса на отдельные виды товаров и требований к их качеству, а также снижение цен на продукцию корпорации.

Между тем эти внешние  факторы могут быть представлены и как внутренние

угрозы экономической  безопасности корпорации. Так, весьма значимой

может быть угроза отставания техники и технологии, применяемых в корпорации.

Эта угроза, если она не предотвращена, лишает корпорацию конкурентоспособности на рынке и возможности нормально функционировать. Что касается внешней угрозы снижения цен, то ее можно рассматривать как внутреннюю угрозу высоких издержек производства. Эта угроза тесно связана с предыдущей. В мире постоянно возникают технические новшества, позволяющие снижать издержки производства, что, естественно, может привести и к снижению цен. Если корпорация постоянно не работает над снижением издержек производства, то всегда есть угроза потерять конкурентоспособность на рынке.

Таким образом, любая корпорация постоянно испытывает внешние и внутренние угрозы экономической безопасности. Это требует и соответствующей деятельности по предотвращению и преодолению этих угроз и по компенсации ущерба от их действия. Прежде всего необходима диагностика кризисных ситуаций корпорации.

              

4. Диагностика кризисных ситуаций корпорации.

 

Для диагностики кризисных  ситуаций корпорации необходимо прежде

всего в ходе стратегического  планирования на стадии анализа сложившегося

состояния и прогноза развития определить наиболее вероятные в будущем угрозы экономической безопасности корпорации, характер и направленность

их действия. Это требует  постоянного мониторинга факторов, вызывающих

внешние и внутренние угрозы экономической безопасности. Выше были рассмотрены наиболее вероятные угрозы экономической безопасности корпорации факторы, их вызывающие. Между тем могут возникнуть и некоторые другие. Поэтому в ходе мониторинга факторов, вызывающих угрозы экономической безопасности, необходимо анализировать деятельность корпорации в целом и выявлять вероятные в будущем кризисные ситуации.

Из этого следует, что  мониторинг факторов, вызывающих угрозы экономической безопасности и кризисную ситуацию в корпорации, следует осуществлять, используя ряд показателей. Однако их необходимо свести к необходимому и достаточному числу показателей, сгруппировав по видам деятельности.

Вместе с тем для  выявления угроз экономической  безопасности корпорации

недостаточен мониторинг изменения указанных выше индикаторов  по

годам за отчетный или прогнозируемый период или в сравнении с аналогичными корпорациями. Такой мониторинг дает представление о ситуации только в терминах «лучше», «хуже», но не дает ответа на вопрос «насколько плохо», т.е. не показывает, насколько кризисная ситуация, каков уровень угрозы экономической безопасности. Для этого необходимо сравнение фактических и прогнозных данных с какими-либо нормативными значениями, четко определяющими параметры кризисной ситуации. Такими нормативами служат пороговые значения экономической безопасности корпорации - это предельные величины каких-либо финансово-экономических индикаторов, превышение которых лишает корпорацию возможности функционировать в нормальном режиме, т.е. создает кризисные ситуации.

Безусловно, перечень пороговых  значений экономической безопасности

должен быть значительно  уже, чем перечень показателей, применяемых  для

мониторинга факторов, вызывающих угрозы возникновения кризисных ситуаций в работе корпорации. Этот перечень должен быть необходимым и достаточным, чтобы отражать главные сферы деятельности корпорации, выявлять наиболее серьезные угрозы ее экономической безопасности. Безусловно, что этот перечень пороговых значений экономической безопасности корпораций и их количественные параметры могут иметь определенные различия в зависимости от отраслевой принадлежности корпорации. Вместе с тем необходимо в качестве типового ограничиться нижеследующим перечнем пороговых значений экономической безопасности корпорации.

 

1. Отношение прогнозируемого  спроса на продукцию корпорации и объема производства к величине ее производственных мощностей. Обычно оперируют только показателем загрузки производственных мощностей, рассчитываемых на базе объема производства. Однако в прогнозных расчетах имеет смысл ориентироваться на прогнозируемый объем спроса, который и определит возможный объем производства. Из опыта работы ряда отраслей промышленности видно, что рентабельную работу корпорации обеспечивает объем производства, равный не менее 70% величины производственной мощности. Если производственные мощности загружены менее чем на 70%, то корпорации обычно убыточны, а значит, находятся в кризисной ситуации. Таким образом, величину 70% можно считать пороговым значением экономической безопасности корпорации по этому показателю.

2. Доля инновационной  продукции во всей продукции  корпорации. Наибольшее значение этот индикатор имеет для отраслей обрабатывающей промышленности.

При этом в каждой отрасли  могут быть самые различные пороговые

значения экономической  безопасности корпораций по этому показателю. В

первом приближении в отраслях обрабатывающей промышленности это пороговое значение должно колебаться в пределах 10-15%. В добывающих отраслях порогового значения по этому показателя можно не устанавливать.

3. Конкурентоспособность  компании и ее продукции на внутреннем и внешнем рынках товаров и услуг. Чтобы компания считалась конкурентоспособной, она должна продавать на рынке не менее 50% своей продукции.

4. Износ основных  фондов корпорации. Пороговое значение экономической безопасности корпорации по этому параметру также может быть различным по отраслям. Вместе с тем наиболее распространенным и приемлемым для всех корпораций будет пороговое значение по износу основных фондов в 40%.

5. Соотношение  между приростом разведанных запасов полезных ископаемых и их добычей. Этот показатель относится только к добывающим отраслям, где он крайне важен, и не должен устанавливаться для обрабатывающих отраслей. В качестве порогового значения экономической безопасности корпорации по этому показателю, по нашему мнению, следует установить коэффициент 1,5.