История создания центральных банков

     Рассмотрим  сущность, основные функции роль Центрального банка РФ в регулировании экономики.

3. Центральный банк  РФ: сущность, функции  и роль в регулировании  экономики 

     Монетаристские  методы регулирования экономики в России стали применяться с 1991 г. в соответствии с законами № 394-1 «О центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 02.12.1990 г. (в редакции от 26.04.1995 г., с изменениями и дополнениями от 27.12. 1995 г., 20.06.1996 г., 27.02., 28 .04.1997 г., 4.03, 31.07.1998 г., 8.07.1999 г.) и «О банках и банковской деятельности в РСФСР», также принятом в декабре 1990 г. Данные законы со всеми последующими изменениями являются правовой основой денежно-кредитной политики России. В этих законах определены статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации и деятельности Центрального Банка РФ, структура банковской системы России, ее функции, порядок и виды деятельности коммерческих банков, а также изложены методы регулирования и контроля работы коммерческих банков для обеспечения сбалансированности совокупного спроса и предложения. [3; 77]

     ЦБ  России (ЦБР) - главный банк государства. Он не зависим от распорядительных и исполнительных органов власти. ЦБР - экономически самостоятельное учреждение. Статус, задачи, функции, полномочия и принципы организации деятельности Банка России определяются Конституцией Российской Федерации и другими федеральными законами. Он подотчетен только Федеральному Собранию Российской Федерации. Задача ЦБ РФ заключается в том, чтобы методами экономического и административного воздействия в процессе проведения денежно-кредитной политики способствовать укреплению и развитию экономики России.

     Основными функциями ЦБР являются: эмиссия  банкнот, организация платежно-расчетных отношений, регулирование деятельности кредитных институтов путем формирования денежно-кредитной поли-тки и рефинансирования кредитно-банковских институтов, осуществление валютной политики, а также исполнение функций финансового агента правительства.

     В настоящее время ЦБР обладает исключительным правом на выпуск в обращение наличных денег, который осуществляется в процессе кредитования коммерческих банков, государственного бюджета, покупки ценных бумаг в иностранной валюте.

     Денежно-кредитная политика ЦБР является составной частью государственного регулирования экономики. Она включает в себя совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита (совокупного денежного оборота).

     При проведении денежно-кредитной политики Центральный Банк РФ использует прямые и косвенные меры воздействия  в единой системе.

     Одна  из основных мер влияния на денежно-кредитную  политику заключается в установлении минимальных резервных требований и выражается в формировании Фонда обязательного резервирования (ФОР). Этот метод относится к косвенным методам регулирования денежного обращения. Минимальные резервы - это обязательная норма депозитов в центральном банке, определяемая как процент от общей суммы привлеченных коммерческим банком средств, устанавливаемая в законодательном порядке.

     В России формирование минимальных банковских резервов началось в 1991 г.; тогда была установлена единая норма в 2% без дифференциации по видам вкладов. В 1992 г. одна из антиинфляционных мер выразилась в том, что нормы обязательных резервов были резко увеличены. Они были установлены в следующих размерах: по обязательствам банка, которые он должен удовлетворить сразу по требованию клиента - 20%; по вкладам, которые могли быть затребованы клиентом после истечения определенного срока - 15%.

     В настоящее время норма отчисления в Фонд обязательного резервирования от всех видов привлечения, кроме вкладов населения, составляет 10%, по вкладам - 7,0%. Расчет минимальных резервных требований осуществляется в течение месяца за каждый день, т.е. на месячной основе.

     Другим  косвенным инструментом влияния  на денежно-кредитную политику стало  регулирование официальной учетной ставки Центрального банка. Учетная ставка используется ЦБ в операциях с коммерческими банками по учету краткосрочных государственных облигаций, коммерческих векселей и других ценных бумаг, отвечающих требованиям Центрального банка. Таким образом, ЦБР определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческих банков. Уровень официальной учетной ставки ориентировочно определяет рыночные ставки по банковским кредитам. Влияние ставок рефинансирования, устанавливаемых Центральным банком, распространяется на всю экономику России.

     ЦБ  РФ использует процентную политику для  воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления рубля. На протяжении 1991-1997 гг. учетная ставка неоднократно пересматривалась в диапазоне от 10 до 210% годовых в зависимости от экономической ситуации в стране. В течение 1997-2002 гг. учетная ставка постоянно изменялась и сегодня она составляет 23% годовых. [7; 19]

     Еще одним методом регулирования  объемов кредитных ресурсов являются операции на открытом рынке.

     Возможность проведения операций на открытом рынке непосредственно после принятия решения Центральным банком и в произвольных объемах делает этот метод регулирования удобным для изъятия избыточной массы из обращения. В России под операциями на открытом рынке подразумевается купля-продажа ЦБ РФ государственных ценных бумаг, прежде всего облигаций и других обязательств. Эмитентом ценных бумаг является Правительство в лице Министерства финансов. ЦБ РФ играет роль главного дилера и агента по обслуживанию государственного долга.

     Операции  с ценными бумагами позволяют: осуществить  через ЦБ РФ временное заимствование  у коммерческих структур, коммерческих банков и населения временно свободных  денег для Правительства; сократить инфляционное финансирование дефицита государственного бюджета; использовать государственные ценные бумаги для проведения Центральным банком России кредитной политики и на ее основе регулировать общую массу денег в обращении, а также повысить надежность коммерческих банков, формирующих свои активы путем приобретения ценных бумаг, гарантированных государством.

     Центральный банк России является проводником валютной политики, которая предусматривает комплекс мероприятий, направленных на укрепление внешнеэкономических позиций страны. Цель валютной политики Банка России - проведение валютного регулирования и валютного контроля, формирование официальных валютных резервов и управление ими, регулирование валютного курса, а также осуществление международного валютного сотрудничества России.

     Методы  валютного регулирования ЦБР представлены на рис. 4.

Рис. 4. Регулирование валютных операций коммерческих банков 

     Инструментами валютной политики являются валютные интервенции и, в той или иной степени, многие инструменты денежно-кредитного регулирования (дисконтная политика, операции на открытом рынке, установление резервных требований к банкам и др.).

     Эффективной системой валютного регулирования  является валютная интервенция. Суть ее состоит в том, что ЦБ РФ вмешивается  в операции на валютном рынке с целью воздействовать на курс рубля путем купли или продажи иностранной валюты. С переходом к свободному определению курса рубля на бирже его курс начал снижаться. Однако ЦБ РФ благодаря валютной интервенции обеспечил плавное изменение курса рубля и тем самым предотвратил развал денежной системы страны.

     ЦБ  РФ предпринимает ряд административных мер, позволяющих регулировать валютный курс в направлении, которое способствует укреплению денежного обращения. К таким мерам, в частности, относятся:

     решение об обязательной продаже части экспортной выручки;

     ограничение операций коммерческих банков по купле-продаже 
валюты на валютном рынке;

     разработка  ЦБ РФ совместно с Таможенным комитетом  России 
системы методов экономического и административного воздействия на 
клиентов банков, несвоевременно отчитывающихся по приходу грузов, 
купленных за валюту;

     установление  в 1996-1998 гг. верхнего и нижнего пределов колебания курса рубля при операциях на валютном рынке — «валютного коридора», который позволил ЦБ РФ обеспечить равномерную и предсказуемую 
динамику валютного курса, увязанную с другими макроэкономическими 
показателями, в том числе с темпами инфляции и процессом сближения 
уровня внутренних цен с уровнем мировых цен.

     После кризиса 1998 г. валютный курс вновь устанавливается  по результатам торгов.

     Большое внимание ЦБ РФ уделяет регулированию обращения наличной валюты. В России запрещается использование иностранной валюты в розничной торговле. В то же время коммерческие банки имеют право открывать обменные пункты для совершения официальных операций с иностранной валютой.

     Формы прямого регулирования деятельности коммерческих банков в России представлены на рис. 5.

Рис. 5. Формы  и методы контроля над деятельностью  банков со стороны ЦБ РФ 

     Еще одной составной частью валютной политики следует считать формирование официальных валютных резервов и управление ими.

     Валютные  резервы ЦБ РФ состоят из золота, официальных запасов иностранной валюты, находящихся на счетах Центрального банка, а также в банках за рубежом, либо вложенных в иностранные ценные бумаги. Они используются для проведения международных расчетов и обеспечивают стабильность национальной валюты.

     В целях поддержания валютных резервов на приемлемом уровне ЦБР управляет  ими.

     Контроль  над деятельностью банков проводится для обеспечения их устойчивости и поддержания стабильности на финансовом рынке посредством предотвращения системных рисков.

     Контроль  ЦБР предусматривает целостный  и непрерывный надзор за работой  банка в соответствии с действующим  законодательством и инструкциями. 

Заключение

     Денежно-кредитная  политика государства, главным проводником  которой, как правило, является Центральный банк, должна в основном воздействовать на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Достижение этих целей позволяет добиться стабильности экономического роста, снизить уровень безработицы и инфляции.

     Функция эмиссии банкнот является старейшей и одной из наиболее важных функций центрального банка.

     Совокупный  денежный оборот регулируется посредством различных мер. Основными инструментами денежно-кредитной политики центрального банка являются:

     установление  минимальных резервных требований;

     регулирование официальной учетной ставки;

     операции  на открытом рынке.

     Определение приоритетности инструментов денежно-кредитной политики всецело зависит от тех целей, которые решает центральный банк на том или ином этапе развития страны.

     Изменение норм резервных требований — один из старейших и наиболее распространенных методов регулирования. Обязательные резервы размещаются на счетах в центральном банке и других кредитно-банковских учреждениях.

     Официальная учетная ставка служит ориентиром для  рыночных ставок по кредитам.

     В результате проведения центральным  банком операций на открытом рынке  увеличивается (при продаже ценных бумаг) или уменьшается (при покупке ценных бумаг) объем собственных ресурсов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечет за собой изменение стоимости кредита и, как следствие, спроса на деньги.

     Наиболее  широко распространены в зарубежных странах такие меры административного  воздействия, как регулирование  уровня процентных ставок коммерческих банков, объемов кредитов, направления  портфельных инвестиций.

     Рефинансирование  центральным банком коммерческих банков, т.е. предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности, - важное направление деятельности ЦБ.