История развития лизинга

История развития лизинга

 

Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном около 350 г. до н.э. В Венеции уже в XI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельца торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду. Введение в экономический лексикон термина «лизинг» (от англ. 1еasе —сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании «Белл»,

 руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией «Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн», и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в

 частности банковского. 

 

Понятие лизинг

 

Лизинг - долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного  назначения, предусматривающая возможность  их последующего выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основе долгосрочного  договора между лизинговой компанией, приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором, которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового  имущества. После истечения срока  действия договора арендатор либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора, либо выкупает имущество по остаточной стоимости.

В теории и на практике лизинг характеризуется  следующими определениями:

1) способ кредитования предпринимательской  деятельности;

2) одна из форм долгосрочной  аренды;

3) способ купли - продажи средств производства или права пользования чужим имуществом;

4) инвестиционная деятельность.

С одной стороны, лизинг по своему содержанию соответствует кредитным  отношениям. Лизингодатель оказывает  лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у производителя (продавца) за полную стоимость в  собственность, а лизингополучатель  возмещает эту стоимость лизингодателю  периодическими платежами, включающими  в себя по аналогии с кредитом расходы  лизингодателя на приобретение и  содержание имущества (сумма кредита) и уплату процентов по нему.

Также можно сравнить лизинговые отношения  с предоставлением лизингодателем лизингополучателю коммерческого  кредита по договору купли-продажи  с рассрочкой оплаты за имущество, передаваемое в лизинг, в виде лизинговых платежей.

С другой стороны, лизинг тесным образом  связан с арендным механизмом. И  в Гражданском кодексе Российской Федерации лизинг трактуется как  финансовая аренда, а сам договор  лизинга - как особый подвид договора долгосрочной аренды.

В действительности же, совокупность всех этих определений наиболее полно  отражает экономическую сущность лизинга. Сочетание одновременно свойств кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности образует новую организационно-правовую форму бизнеса - лизинг.

Таким образом, лизинг представляет собой  сложную трехстороннюю сделку, в  которой финансирующая лизинговая фирма (лизингодатель) приобретает  у фирмы - изготовителя движимое или  недвижимое имущество и передает его в распоряжение фирмы - арендатора - лизингополучателя.

 

 

 

Основные виды лизинга

 

 Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм  лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида – оперативный и финансовый лизинги. Оперативный лизинг предусматривает сдачу технических средств

(многоразового пользования) в  аренду на период, значительно  меньший, чем полный срок амортизации  (обычно - до 3-5 лет). В этом случае  арендные платежи в течение  срока действия договора лишь  частично компенсируют первоначальную  стоимость арендуемого имущества,  которое после завершения срока  лизинга повторно сдается в  аренду. Для данного вида лизинга

 существенно также то, что все обязанности по страхованию, обслуживанию и ремонту технических средств обычно берет на себя арендодатель (это так называемый полный лизинг); для арендатора же одним из преимуществ такой разновидности лизинга является возможность после истечения срока аренды (сравнительно непродолжительного), либо даже раньше (в случае досрочного разрыва лизингового контракта и досрочной выплаты общей суммы обязательств

 по платежам, что может быть  предусмотрено в его условиях) «переключиться»  на более  совершенное оборудование.  Финансовый  лизинг характеризуется сравнительно  длительными сроками контракта  (до 10-15 лет), сравнимыми со сроками  амортизации арендуемых  средств.  Обычно применяется по группе  инвестиционных товаров длительного  использования, причем суммарные  лизинговые платежи примерно  эквивалентны (несколько больше) их  первоначальной стоимости. При  данном виде лизинга обязанности  по страхованию, обслуживанию  и ремонту арендуемых технических  средств, а также по предотвращению  риска их случайной гибели  обычно лежат на арендаторе (чистый  лизинг).

 По объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему использование в коммерческих и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший

 или равный амортизационному  периоду объекта; арендатор несет  все риски, расходы и налоги  во время действия контракта.  В основе приведенной классификации  лизинга лежат его сроки и,

 естественно, различный характер  использования арендуемого имущества. 

Кроме этого, лизинг подразделяется еще  и по национальной принадлежности его  участников: внутренний и международный. В последнем случае в сделке принимают участие стороны, представляющие разные страны; здесь также возможны варианты:

 - экспортный лизинг - когда производитель оборудования и лизингодатель находятся в одной стране, а лизингополучатель из другой (в этом случае лизинг стимулирует экспорт ценностей из первой страны, а для страны получателя является эффективным способом привлечения ресурсов в иностранной валюте);

- импортный лизинг - когда лизингодатель  и лизингополучатель находятся в одной стране, а поставщик - из другой (в этом случае лизинг выполняет функцию стимулирования импорта);

- транзитный лизинг - все участники  сделки находятся в разных  странах.

Исходя из особенностей организации  отношений между заемщиком и  сдающим в наем, выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду ведется через третье лицо.

 По методу финансирования  различается срочный лизинг, при  котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый (револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

 

Организация и техника лизинговых операций

 

1.Подписание лизингового контракта.

 Осуществлению лизинговой  сделки предшествует получение  заявки от предприятия (научной  организации) на какое-либо оборудование. Обычно потенциальный (будущий)  арендатор обращается с этой  заявкой к своему банку, а  последний уже предлагает осуществить  договор

 специализированной  компании; в то же время, конечно,  не исключено и обращение арендатора  напрямую к лизинговой компании  с предложением заключить лизинговый контракт. При положительном ответе данный контракт заключается между лизингодателем (в зависимости от

 конкретной ситуации - банком или лизинговой фирмой) и лизингополучателем (о содержании  контракта речь пойдет ниже) практически  одновременно с оформлением приобретения  товара лизингодателем у поставщика.

2. Приобретение товара.

 Приобретение машин,  приборов, оборудования и других  материальных ценностей, являющихся  предметом лизингового контракта,  производится по поручению клиента  лизингодателем посредством заключения  контракта купли- продажи. В  соответствии с заключенными  контрактами владельцем лизингового  товара, сохраняющим право собственности  и учитывающим его на своем  балансе, является лизингодатель;  получателем же товара по сделке  является лизингополучатель, который  собственником не является, но  практически принимает на себя  многие его обязанности.

3. Поставка товара.

 Поставка товара  осуществляется продавцом (поставщиком)  в соответствии с условиями  договора с предварительным предупреждением  арендатора о предстоящей поставке.

4. Приемка товара.

 Осуществляется подписанием  протокола приемки, в котором  обязательно принимает участие  поставщик и лизингополучатель.  Поставщик этим документом подтверждает  выполнение своих обязательств  перед лизингодателем (по договору  купли-продажи) и может претендовать  на

 оплату поставленного  товара. В случае обнаружения  отдельных недостатков, не вызывающих, однако, существенного нарушения  функционирования товара (объекта  сделки), поставщик обязуется устранить  указанные недостатки в согласованный  с лизингополучателем срок. При  ненадлежащей поставке поставщик  несет ответственность непосредственно  перед лизингополучателем, освобождая  лизингодателя от претензий последнего. Лизингополучатель удостоверяет  протоколом приемки надлежащую  поставку объекта сделки, подтверждает  достижение оговоренных показателей  в эксплуатации, а также признает  действительность всех договоренностей,  указанных в контракте по лизингу,  и обязуется произвести в установленное

 время первый лизинговый  взнос. В случае отсутствия  представителя лизингодателя лизингополучатель  в протоколе о приемке заявляет о принятии на себя прав и обязанностей

 лизингодателя в  отношении поставщика, включая проверку  состояния объекта, обязанность  рекламации, отказываясь от их  предъявления непосредственно лизингодателю.  Вместе с тем возможно и  присутствие лизингодателя (покупателя  товара по сделке) при его приемке  (это может быть желательно, если  лизинговый товар не является  новым). В этом случае лизингодатель  принимает все документы и,  подписывая протокол приемки,  берет на себя право собственности

 на объект лизинговой  сделки.

5.Кредитование банком операции  приобретения лизинговой компанией  товара (при необходимости).

 Обычно лизинговая  фирма получает кредит у банка,  принимающего самое активное  участие в ее создании и  имеющего солидный пакет ее  акций (вплоть до контрольного).

6. Оплата поставки.

 Основанием для  расчетов между поставщиком и  лизингодателем является получение  последним комплекта документов, оформляемых и подписываемых  в процессе приемки товара.

 Оплата может производиться  следующими способами:

- 100% оплата по подписании  протокола приемки;

- первоначальный аванс  (предоплата) в определенном размере  от покупной цены, выплачиваемый  после получения от продавца  подтверждения согласия на сделку, и окончательный расчет после  ее исполнения. При этом покупатель(лизингодатель) может оформить банковскую гарантию возврата аванса, застраховавшись на случай срыва сделки.

7.Выплата лизинговых платежей.

 Платежи в пользу  лизингодателя являются основой  возвратности полученного материального  кредита; в них заложено погашение  стоимости взятого в аренду  оборудования и оплата процентов,  а также некоторые другие расходы.  При этом возможен вариант,  когда в качестве оплаты осуществляется  поставка продукции, произведенной  с помощью арендуемых средств

(компенсационный лизинг).

8.Возврат кредита с уплатой  процентов по нему.

 

Учет лизинговых операций

 

Организация бухгалтерского учета лизинговых операций (финансовой аренды) осуществляется в соответствии с указаниями об отражении в бухгалтерском  учете операций по договору лизинга.

Учет у лизингодателя. Затраты, связанные с осуществлением капитальных вложений по приобретению лизингового имущества, отражаются на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы», субсчет «Приобретение объектов основных средств».

Лизинговое имущество  приходуется по дебету счета 03 «Доходные  вложения в материальные ценности»  с кредита счета 08.

Передача лизингового  имущества лизингополучателю отражается записями в аналитическом учете  по счету 03.

Если по условиям договора лизинга лизинговое имущество поставляется его продавцом непосредственно  лизингополучателю, минуя лизингодателя, то указанные выше записи осуществляют в бухгалтерском учете транзитом  на основании первичного учетного документа  лизингополучателя.

В зависимости от условий  договора лизинговое имущество может  учитываться на балансе лизингодателя  или на балансе лизингополучателя.