Инвестиции и их роль в макроэкономическом развитии

Этап экономического роста в России в 2000-2006г. характеризовался быстрым наращиванием экспорта  и капиталовложений, началом многих инвестиционных проектов, повышением производительности труда.

В период экономической  стабилизации после 2000г. объем иностранных инвестиций остался практически неизменным, не превышая в среднем 4–4,5 млрд. долларов США в год, что составляет 0,4–0,5% доли глобальных потоков (для сравнения: доля Китая составляет почти 10% и продолжает расти). Но, по сравнению, с прошедшими годами можно наблюдать тенденции к заметному росту объема иностранных инвестиций.

Основными факторами, обусловившими повышение инвестиционной активности в последние годы, являются:

- сохранение высоких цен мирового рынка на энергоресурсы и металлы;

- улучшение финансового положения предприятий;

- рост спроса на отечественные инвестиционные товары при высоком уровне            цен на аналогичные импортные товары;

- увеличение инвестиционных ресурсов населения;

- снижение процентных ставок рефинансирования Банка России;

- формирование позитивного инвестиционного имиджа РФ.

Основные факторы, сдерживающие инвестиционную активность в настоящее время:

- высокая зависимость национального хозяйства, государственных финансов  и платежного баланса от внешнеэкономической конъюнктуры при существующей структуре ВВП;

- избыточные административные барьеры для предпринимателей;

- недостаточная правовая защита отечественных и иностранных инвесторов, слабая правоприменительная практика;

- достаточно высокая цена коммерческого кредитования, несмотря на заметное снижение ставок на финансовом рынке;

- отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции;

-  недостаточный уровень развития фондового рынка.

Базовый закон 2000г. ”Об  иностранных инвестициях в Российской Федерации” предусматривает возможность предоставления льгот по крупным инвестициям и “приоритетным проектам”. Однако получить льготы практически нереально из-за отсутствия подзаконных актов.

Привлечение иностранных инвестиций тесно связано с региональными проблемами. В России возможности экономической регионализации и ресурсы до сих пор должным образом не задействованы. Именно недостаточный учет региональных факторов стал одной из основных причин низкой результативности рыночных реформ. Отсюда вытекает недостаточная конкурентоспособность экономики.

Проблема конкурентоспособности  является многоуровневой.  Но особого внимания заслуживает уровень, имеющий отраслевой и региональный характер, который особенно важен для России в связи с обширностью ее территории и многообразием условий. Вследствие отсутствия достаточно внятной региональной политики усиливается неравномерность регионального распределения иностранного капитала, что и отражено в Таблице 2:

Таблица 2

ПОСТУПЛЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ  ИНВЕСТИЦИЙ ПО СУБЪЕКТАМ РФ⁴ (в %)

	2003 г.	2004 г.		2005 г.
Российская Федерация	100,0	100,0		100,0
в том числе  по Федеральным округам
Северо-Западный	4,0	7,1		6,5
Центральный	52,7	44,6		53,9
Сибирский	7,2	7,8		12,6
Южный	2,3	1,7		1,8
Поволжский	3,2	5,9		4,1
Уральский	8,5	3,5		6,7
Дальневосточный	9,6	12,5		11,1

 

В территориальном распределении  иностранного капитала, как и в  отраслевом, немалую роль играют интересы инвесторов. Они вкладывают капитал с целью скорейшего получения максимально возможной прибыли и направляют его в крупные города с развитым производственным потенциалом и рыночной инфрастуктурой. Прежде всего, это Москва, Санкт-Петербург и Екатеринбург.

Потребность России в  инвестициях нарастает. Ситуация такова, что пауза в инвестиционном процессе может обернуться для России не только потерями темпов развития. При высоком уровне износа основного капитала прекращение обновления производства грозит самому существованию предприятий.

По расчетам Российского союза промышленников и предпринимателей, для устойчивого  роста отечественной промышленности на уровне 7-8% в год необходимы ежегодные инвестиции в размере 100 млрд. долларов.⁵  Именно такие вложения позволят промышленным предприятиям осуществить реструктуризацию производства и провести замену оборудования. Для этого необходимо повысить привлекательность российского инвестиционного климата, что увеличит долю инвестиций иностранных компаний и поможет частично вернуть вывезенный российский капитал.

Однако наше правительство выдвигает предложение о создании фонда государственных инвестиций. В государственном бюджете планируется создание инвестиционного фонда, с помощью которого возможно финансирование проектов в области инфрастуктуры, наукоемкого производства и промышленности, подтолкнув, таким образом, экономический рост.

 

 

 

 

 

Заключение

Инвестиции зависят  от сбережений, а сбережения, в свою очередь, зависят от дохода. Изменение дохода к изменению первоначальных инвестиций, называется мультипликатором. Теория мультипликатора используется экономистами для обоснования идеи государственного вмешательства в экономику. Аргументация такова: в результате государственного регулирования (прямого – через инвестиции или косвенного – через фискальную политику), увеличивается потребительский спрос, который мультиплицирует новый спрос на товары и услуги, что в конечном счете, приводит к росту национального дохода.

В экономике России сложилась  непростая ситуация, когда амбициозные задачи поддержания высоких темпов экономического роста, диверсификации производства и повышение конкурентоспособности отечественных товаров пока не могут быть в полной мере подкреплены соответствующей динамикой инвестиций. Сегодня требуются устойчивые долгосрочные темпы прироста инвестиций в основной капитал с тем, чтобы не просто восстановить необходимый их запас в экономике, но и провести их всеобъемлющую модернизацию, обеспечив возможности выпуска конкурентоспособной отечественной продукции. Необходима четкая экономическая политика активного стимулирования инвестиционного процесса и координация усилий государства и бизнеса в реализации поставленной цели с жестко определенными взаимными обязательствами и конкретными результатами, которые, должны быть получены в итоге совместных действий.

Россия остро нуждается в фондах финансирования для своих инфраструктурных проектов. Эксперты предсказывают, что в ближайшие 7–10 лет ожидается значительный рост прямых иностранных инвестиций, причем к 2010 году ежегодные притоки превысят 1 трлн. долларов. А в связи с проведением в Сочи зимних Олимпийских Игр 2014 года, уже сегодня значительные иностранные инвестиции начали поступать в нашу страну.

В настоящее время  важным фактором  ускорения экономического роста становится  совместная работа власти, бизнеса и общества в области усиления предпринимательской активности, улучшения инвестиционного климата.

Фактором повышения  инвестиционной ответственности институтов государства должно стать внесение изменений в бюджетное законодательство в целях обеспечения обязательности выплат, использующихся для финансирования социальных мероприятий.

Решению региональных проблем  во многом  способствовало бы построение общегосударственной системы постоянного мониторинга инвестиционного климата регионов. При нынешнем положении дел невозможно дать его однозначную оценку и постоянно отслеживать динамику.

Одним из главных направлений  политики в области привлечения  иностранных инвестиций и регулирования их территориального размещения должно стать усиление социальной направленности, ориентация на создание новых рабочих мест.

Государственная инвестиционная политика сейчас направлена на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

Официальные документы

1. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изменениями от 02.01.2000 г.);

Учебники

2. Макроэкономика: Учебное пособие / Под ред. И. П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ, 2000.-365 с.;

3. Экономическая теория: Учебник / Под ред. И. П. Николаевой. – М.: Финстатинформ, 1997.-399 с.;

Статьи из журналов

4. Борисов О. Проблемы стимулирования инвестиционной деятельности// Вопросы экономики. 2005, № 5, с.87.                                    

5. Селезнев А. Условия активизации экономического процесса // Экономист. 2006. № 4. с.13.

6. Лазарев Д. Инвестиционный  климат в России//Вопросы экономики. 2006. №5. с.27.

Статистические сборники

7. Российский статистический ежегодник: Стат.сб./Госкомстат России, 2006.

Интернет

8. http://www.infostat.ru ;

9. http://www.gks.ru ;

10. http://www.nasledie.ru

11. Курс экономической теории: учебник – 6-е исправ., доп. и перераб. Издание / Под ред. М.Н. Чепурина. – Киров: «АСА», 2007. – 848 с.

12.Лебедев В.М. Развитие инвестиционной сферы в Российской экономике // Финансы.- 1998.-№7.- С.15-18.

13. Инвестиционные процессы в российской экономике // Вопросы экономики.- 2004.- №6.- С.4-27.

14. Лучко М. Прямые иностранные инвестиции: движение и значение // Экономист.- 2003.- №3.- С.22-32.

15. Мельникова Н. Иностранные инвестиции в экономике России // Экономист.- 2003.- №4.- С.39-44.

16. Мешков В., Остапенко В. Собственные источники инвестиций предприятий // Экономист.- 2003.- №8.- С.28-36.

17. Навой А. Прямые инвестиции: непрямой путь в экономику // Вопросы экономики. - 2007. - №11. - С.63-75.

18. Объём иностранных инвестиций в экономику РФ – 178,5 млрд. долл. В конце 2007 г. // Российский внешнеэкономический вестник.- 2008.- №2.- С.74.

19. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь - 2-е изд., исправ. / Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева. – М.: ИНФРА-М, 1999.-476 с.

20. Розмаринский И. «Инвестиционная близорукость» в посткейнсианской теории и в российской экономике // Вопросы экономики.- 2006.- №9.- С.71-82.

 

 

 

 

 

¹ Экономическая теория: Учебник / Под ред. И.П.Николаевой. – М.:Финстатинформ, 1997. – с.232

² Экономическая теория: Учебник / Под ред. И.П.Николаевой. – М.:Финстатинформ, 1997. – с.234

³ Российский статистический ежегодник: Стат.сб./Госкомстат России, 2006

⁴ Российский статистический ежегодник: Стат.сб./Госкомстат России, 2006

⁵ Современная Россия. Информационно-аналитический портал. - http//www.nasledie.ru