Иностранные инвестиции в Россию

 

 

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Российский государственный гуманитарный университет»

Филиал в г. ЭЛЕКТРОСТАЛЬ

 

Факультет экономический

 

 

 

 

Кажаев Василий Алексеевич

Контрольная работа по курсу: Мировая экономика

на тему: «Иностранные инвестиции в Россию»

Студента 2 курса, группа ЭОП

 

 

 

 

Преподаватель

Тараненко И. Г.

 

 

 

 

 

 

 

 

Электросталь 2014

 

 

 

Содержание

Введение………………………………………………………………...…………3

Понятие инвестиций и их виды…………………………………………………..4

Основные виды иностранных инвестиций в России…………………...……….6

Общая характеристика инвестиционной ситуации в России…………………..9

Заключение……………………………………………………………………….12

Список литературы…………………………………………………..…………..13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

     Ни одна страна в мире, каким  бы ни был уровень её экономического развития, не обходится без иностранных  инвестиций. Привлечение иностранных инвестиций необходим для стран. Иностранные инвестиции играют важную роль в экономике любой страны, включая Россию.

     В настоящее время на регулирование  института иностранных инвестиций направлены нормы нескольких отраслей и институтов права, а именно: законодательство об инвестиционной деятельности, законодательство об иностранных инвестициях,гражданское законодательство,налоговое законодательство.

     Федеральный закон «Об иностранных  инвестициях в РФ» регулирует отношения, связанные с государственными гарантиями прав иностранных инвесторов при осуществлении ими инвестиций на территории Российской Федерации. В  соответствии с ним понятие иностранный  инвестор это - иностранное юридическое  лицо, гражданская правоспособность которого определяется в соответствии с законодательством государства, в котором оно учреждено, и  которое вправе в соответствии с  законодательством указанного государства  осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации; иностранная организация, не являющаяся юридическим лицом, гражданская правоспособность которой определяется в соответствии с законодательством государства, в котором она учреждена, и которая вправе в соответствии с законодательством указанного государства осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации.

 

 

 

 

 

Понятие инвестиций и их виды

     В деятельности любого хозяйствующего субъекта наступают ситуации, когда текущий доход превосходит текущие потребности. В этом случае у него накапливаются излишки. Эти излишки могут пойти в накопление, а могут быть вложены в какой-либо объект в надежде через какое-то время получить дополнительный доход. Таким образом, происходит отказ от сегодняшнего потребления излишка денег ради получения в будущем большей суммы. Эта ситуация в общем виде объясняет процесс инвестирования.

     Необходимо выделить следующие понятия:

     1) Инвестиции - это денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т.ч. и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и/или достижения положительного социального эффекта. Другими словами это то, что вкладывается в инвестиционный объект.

     2) Инвестиционный объект – любые объекты, в которые вкладываются инвестиции. Выделяют 4 группы инвестиционных объектов: объекты реального капитала (недвижимость, предприятия), финансовые средства, нефинансовые средства, человеческий капитал.

     3) Инвестирование – непосредственный процесс вложения инвестиций в инвестиционные объекты.

     4) Инвестиционная деятельность – процесс, включающий как собственно само инвестирование, так и последующее осуществление иных действий с целью получения от инвестиций прибыли или иного положительного эффекта.

     С правовой точки зрения инвестиционная деятельность определяется как вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта.

     В мировой практике различают прямые, венчурные, портфельные инвестиции и аннуитет.

     Прямые инвестиции – это вложения непосредственно в реальное производство – в машины, оборудование, технологии, направленные на увеличение основных фондов как производственного, так и непроизводственного назначения. Прямые инвестиции реализуются путем нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

     Портфельные инвестиции – это финансовые вложения в акции, облигации, банковские депозиты и другие ценные бумаги, направленные на формирование портфеля бумаг – совокупности собранных различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика.

     Венчурные инвестиции – представляют собой вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим риском. Они не направлены в связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств, а обусловлены необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий.

     Аннуитет – инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложения средств в страховые и пенсионные фонды.

     Иностранные инвестиции - все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода).

     Иностранные инвестиции на территории РФ могут вкладываться в любые объекты, не запрещенные законодательством. Они могут включать в себя: а) вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства; б) ценные бумаги; в) целевые денежные вклады; г) научно-техническую продукцию; д) права на интеллектуальные ценности; е) имущественные права.

     Современную правовую базу для иностранных инвестиций составляют более 30 законов и указов Президента РФ, главный из них - федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ» №160-ФЗ от 9 июля 1999г.

     Федеральный закон определяет основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории РФ. Закон направлен на привлечение и эффективное использование в экономике РФ иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологии, управленческого опыта, обеспечение стабильности условий деятельности иностранных инвесторов и соблюдение соответствия правового режима иностранных инвестиций нормам международного права.

 

Основные виды иностранных инвестиций в России

     Использование иностранных инвестиций является объективной необходимостью, обусловленной системой участия экономики страны в международном разделении труда и притоком капитала в отрасли, свободные для предпринимательства.

     С официальной точки зрения следует активно привлекать иностранные инвестиции, создавая благоприятный инвестиционный климат. В то же время существуют и другие мнения о нежелательности широкого доступа иностранного капитала в российскую экономику.

     Вместе с тем объективные законы мировой экономики, процессы международной миграции капиталов свидетельствуют о том, что Россия не может стоять в стороне от активного привлечения и использования иностранных инвестиций.

     Как свидетельствует практика, мировое хозяйство и отдельные национальные хозяйства не могут эффективно функционировать без притока капитала в международном масштабе и его активного использования. Это объективная необходимость и одна из важнейших отличительных черт современного мирового хозяйства и международных экономических отношений.

     Мировая экономическая наука еще в 1960-х гг. убедительно доказала, что любая развивающаяся страна, стремящаяся к быстрому повышению национального дохода, столкнется с неразрешимыми трудностями, если попытается осуществить программу капиталовложений, ограничиваясь лишь мобилизацией национальных средств. Поставив цель интегрироваться в мировое хозяйство, признавая необходимость следования идеалам открытой экономики, нельзя не признать объективности процессов притока капитала в Россию. По состоянию на конец марта 2013г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 364,6 млрд.долларов США, что на 12,8% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 66,3% (на конец марта 2012г. - 58,2%), доля прямых инвестиций составила 31,8% (38,5%), портфельных - 1,9% (3,3%). В I квартале 2013г. в экономику России поступило 60,5 млрд.долларов иностранных инвестиций, что на 65,7% больше, чем в I квартале 2012 года. Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил 24,3 млрд.долларов, или на 32,5% меньше, чем в I квартале 2012 года.

     Наша страна привлекает капитал, в основном, в форме прямых и портфельных инвестиций, в виде ссудных капиталовложений и путем размещения облигационных займов на международном рынке капиталов. К прямым инвестициям относят инвестиции юридических или физических лиц, полностью владеющих предприятием или контролирующих не менее 10% уставного капитала предприятия. Прямые иностранные инвестиции считаются наиболее устойчивыми к колебаниям на финансовых рынках, наиболее привлекательными для обеспечения экономического роста. Прямые инвестиции — это капиталовложения в производство или активы, предоставляющие инвестору полный контроль за деятельностью предприятия.

     Прямые иностранные инвестиции делятся на две группы:

     1) капитальные трансконтинентальные вложения, обусловленные возможными лучшими условиями рынка, т. е. тогда, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль, главное — нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с головной компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки производства являются решающими и для определения страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности;

     2) транснациональные вложения — прямые вложения, часто в соседней стране. Цель — минимизация издержек по сравнению с головной компанией.

     Необходимо выделить наиболее характерные черты для прямых инвестиций:

- при прямых зарубежных инвестициях  инвесторы, как правило, лишаются  возможности быстрого ухода с рынка;

- большая степень риска и большая сумма, чем при портфельных инвестициях.

     Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие страны двумя путями: организация новых предприятий и скупка или поглощение уже существующих компаний.

     К портфельным инвестициям относят приобретение акций, паев, облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в уставном капитале. Портфельные инвестиции, особенно на развивающихся рынках, это, как правило, краткосрочные, «горячие деньги» институциональных инвесторов, которые быстро приходят при улучшении инвестиционной привлекательности в стране, и также быстро «уходят» при ухудшении конъюнктуры на финансовых рынках, вызванной, например, ухудшением состояния платежного баланса.

     Портфельные инвестиции - это вложения в ценные бумаги в целях последующей игры на изменение курса и получение дивидендов, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Портфельные инвестиции не позволяют инвестору установить эффективный контроль за предприятием и не свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности в развитии предприятия.

     В ряде случаев международные корпорации реально контролируют иностранные предприятия, обладая портфельными инвестициями, по двум причинам: значительная распыленность акций среди инвесторов и наличие дополнительных договорных обязательств, ограничивающих оперативную самостоятельность иностранной компании.

     Имеются в виду лицензионные договоры и соглашения, контракты на маркетинговые услуги и техническое обслуживание.

     К прочим инвестициям относят торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства РФ, прочие кредиты нерезидентов (в том числе международных финансовых организаций).

     Прямые иностранные инвестиции - капитал менее мобильный, чем портфельные инвестиции, которые весьма быстро реагируют на изменения конъюнктуры, могут в короткие сроки заполнить фондовый рынок страны в целях скупки акций перспективных компаний, а при ухудшении положения также быстро его покинуть. Попадая в страну, такой капитал увеличивает ликвидность вложений, являясь своеобразным индикатором состояния предприятия или отрасли.