Инфляция: виды, механизмы развертывания, социально-экономические последствия

        Возможен и другой вариант, когда издержки растут, но в условиях насыщенного рынка предприниматель не может перекрыть рост расходов повышенной ценой. В этом случае сокращается прибыль; часть капиталов из-за падающей доходности покидает производство и уходит в сбережения. Совокупное предложение уменьшится, что неизбежно также приводит к общему росту цен.

          Структурную инфляцию вызывает макроэкономическая межотраслевая несбалансированность. Несостыкованность отраслей приводит к тому, что часть из них не может быстро насытить рынок товарами. Это приводит к хронически неудовлетворенному спросу на определенную продукцию, что взвинчивает цены. Структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как для борьбы с ней требуются значительные инвестиционные вливания, отдачу от которых нельзя получить за короткий срок. Обычно структурная инфляция сопровождает периоды кардинального перехода страны на новый путь технического прогресса, конверсии военного производства и т.д.

       Инфляционные ожидания.

         Силой мысли можно бороздить не только просторы вселенной, но и еще влиять на уровень инфляции, все зависит только от силы веры, правда в случае с инфляцией – от веры коллективной[3]. Если все экономические субъекты поверят в то, что в следующем году инфляция будет 20%, то, если не предпринимать никаких шагов в денежно-кредитной политике, инфляция будет 20%, а то и больше, потому что многие перестрахуются и поверят в 30% инфляцию.

          Процесс воплощения веры в инфляцию следующий. С одной стороны, если производители товаров и услуг верят в то, что инфляция в следующем году будет не меньше 20%, то они будут закладывать в себестоимость продукции свой уровень веры. С другой стороны, если наемные рабочие верят в то, что из-за уровня будущей инфляции снизиться реальный доход, то работники, подстегиваемые силой инфляционных убеждений, будут требовать повысить себе заработную плату. Обычно, конечно же, сила убеждений наемных рабочих иссякает перед предложением товаропроизводителя подписать заявление об увольнении по собственному желанию. Тем не менее, сила абстрактной мысли, хотя бы только производителей, приводит к реальному росту цен в экономике.

         Однако «вера» в будущую инфляцию тоже имеет первопричины, источником которых является эффективность реализации монетарной политики НБУ, а также бюджетной и налоговой политики правительства. Так, если за последние 5 лет инфляция составляла ежегодно 100 %, вряд ли кто-то имеет такие сверх силы, чтобы убедить в том, что в следующем году инфляция будет в пределах 9%.

         При подавленной инфляции ситуация складывается иначе. Государство, обеспокоенное ростом цен, вступает в борьбу с этим явлением. Оно устанавливает тотальный административный контроль за ценами и доходами, замораживая их на определенном уровне.

      Особенностью такой антиинфляционной политики является не только решительность государственных мер. Обращает на себя внимание их направленность. Государство борется не с деформациями рынка, приведшими к превышению совокупного спроса над совокупным предложением, а с их последствиями – ростом цен. Поэтому, сохраняя причины инфляции, такие государственные меры становятся бесперспективными.

К экономическим последствиям подавленной инфляции можно отнести :

1) подавленная инфляция ломает рыночный механизм саморегуляции. Производители не получают ценовых сигналов и выгод от перемещения капиталов. Поэтому экономическое равновесие между отраслями не достигается с помощью рынка. В этих условиях перераспределение инвестиций должно стать заботой государства, что означает уже функционирование не рыночной, а командной экономики. Но чтобы переместить ресурсы, надо какую-то часть отобрать у отдельных отраслей (министерств), что очень непросто. Последние обычно находят аргументы в пользу необходимости расширения своего инвестиционного процесса. Поэтому в государственной экономике перераспределение ресурсов становится крайне трудным делом. Процесс инвестирования затягивается, экономика снижает свою эффективность. В рыночной же экономике этот процесс довольно быстрый. Он организуется посредством фондовой биржи.

2) замороженные цены делают невыгодным приложение капитала в областях, где высоки издержки производства. Поэтому их них устремляется остаток капитала, что оголяет отрасль и приводит к дефициту товаров. В рыночной экономике дефицит быстро гасится более высокой ценой, а затем и более высоким предложением товара. Здесь же дефицит становится хроническим.

3) В условиях дефицита покупательский спрос полностью не реализуется, и у населения образуются вынужденные сбережения. Последние выражают не рост благосостояния, а по существу представляют собой отложенный спрос.

4) дефицит товаров и вынужденные сбережения  становятся питательной средой для очередей, в которых время затрачивается непроизводительно, а также для спекуляций на черном рынке.[4] Черный рынок, обогащающий криминальные структуры, становится неизбежным спутником подавленной инфляции.

        Итак, производство не работает или растет медленно, поэтому замедляется и рост благосостояния общества. Ведь если нет роста предложения, то и государственная казна лишается ожидаемых накоплений налоговых поступлений. Если предложение не увеличивается, нет основы и для роста доходов, заработной платы, а спекулятивные сделки на черном рынке обогащают только мафию. Последняя становится единственным реальным субъектом, который получает выгоды от подавленной инфляции.

       Преимущества открытой инфляции по сравнению с подавленной заключается в том, что в первом случае добавочный доход получает производитель, во втором – криминальные структуры. Первый (производитель) вносит свой вклад в развитие производства. У вторых совсем другие ориентиры.

Механизмы развертывания инфляции.

Существуют два механизма развертывания инфляции:

1)развертывание при монетарном импульсе

2) развертывание при фискальном импульсе

Монетарный импульс.

         Экономическая активность Центрального банка и государства отражается на имуществе частного сектора двояко: меняется структура имущества (эффект субституции) и его объем (эффект имущества).

          Эффект субституции. Если в момент нахождения экономики в состоянии ОЭР (общее экономическое равновесие) Центральный банк произведет закупки на открытом рынке ценных бумаг, то у коммерческих банков увеличатся избыточные резервы, а у домашних хозяйств - доля денег в составе имущества.[5] Из-за нарушения оптимальной структуры имущества экономическим субъектам приходится решать: обменять ли определенное количество дополнительных денег на облигации, на акции или на то и другое в определенной пропорции? Ответ на этот вопрос зависит от взаимозаменяемости или взаимодополняемости отдельных разновидностей имущества.

         Возможно, что домашние хозяйства, стремясь к снижению риска своего портфеля, ограничатся приращением финансовых средств в составе своего имущества: увеличат запасы денег и облигаций, а спрос на реальный капитал не изменится. В этом случае, несмотря на снижение ставки процента вследствие роста курса облигаций, спрос на инвестиции не увеличится. Этот вывод, противоречащий учению Дж.М. Кейнса, вытекает из того, домашние хозяйства рассматривают облигации и реальный капитал в качестве взаимодополняемых активов. В концепции Дж.М. Кейнса неявно предполагается, что финансовые активы и реальный капитал являются совершенными субститутами, поэтому их можно объединить в один вид актива с общей нормой доходности, представляемой рыночной ставкой процента.

       Снижение ставки процента вследствие увеличения предложения денег приведет к повышению спроса на акции (реальный капитал), а следовательно, и к росту инвестиций, лишь в том случае, если для инвестора облигации и акции в определенной мере взаимозаменяемы.

       Эффект имущества. Независимо от того, признают ли домашние хозяйства облигации и акции субститутами или нет, увеличение количества денег означает рост объема имущества. Если в функции потребления домашних хозяйств имущество является одним из аргументов, то возрастет потребительский спрос.

       Так монетарный импульс, пройдя через сектор имущества, воздействует на текущую конъюнктуру через изменения инвестиционного и потребительского спросов. Если приращение совокупного спроса приведет к повышению уровня цен, то из-за уменьшения реальной кассы описанные эффекты оптимизации структуры имущества и стимулирования совокупного спроса проявятся в меньшей степени.

       Под фискальным импульсом  понимается однократное увеличение автономных расходов за счет роста госзакупок.[6] Увеличение автономных расходов приводит к росту совокупного спроса. Таким образом, кривая совокупного спроса сместится вверх и вправо. Ответом на это смещение станет рост инфляции и смещение в следующем периоде функции совокупного предложения влево. Одновременно в первом периоде будет сдвигаться вправо и вверх кривая совокупного спроса, однако этот сдвиг будет существенно меньше, чем в случае монетарного импульса.

        В результате произойдет снижение национального дохода при растущей инфляции, за которым последует замедление инфляции при продолжающемся сокращении национального дохода. Таким образом, начнет закручиваться инфляционная спираль.

        Фискальный импульс означает увеличение дефицита государственного бюджета и в условиях сокращающегося национального дохода у государства возникает стимул увеличить национальный доход, дабы покрыть бюджетный дефицит. И за фискальным импульсом следует монетарный, который переведет экономику на новую инфляционную спираль.

         Следует обратить внимание, что причиной того, что в случае фискального импульса возникла инфляционная спираль, являлось несовершенство ожиданий. Если бы субъекты экономики понимали, что причин для реального инфляционного процесса нет, то они бы не стали реагировать на изменения цен.

Поэтому теперь мы обратим наше внимание на то, как влияют ожидания на инфляционную спираль. Предположим, что при построении своих ожиданий экономические субъекты учитывают данные не за один период, а за несколько.

Тогда во второй период после инфляционного импульса сокращение совокупного предложения будет меньше, чем в рассматриваемой нами модели также меньше вырастет и совокупный спрос. Следовательно, во втором периоде инфляция будет меньше, а национальный доход – больше, чем если бы ожидания строились на основании инфляции одного периода. Т.о. мы можем сделать вывод, что чем больше периодов учитываются в авторегрессионных ожиданиях, тем дольше экономика будет двигаться к равновесию, и тем больше будет амплитуда колебаний национального дохода и инфляции.

Социально-экономические причины и последствия инфляции.

     Причины возникновения инфляции.

       Причины инфляции многообразны. Обычно в основе инфляции лежит несоответствие денежного спроса и товарной массы – спрос на товары и услуги превышает размеры товарооборота, что создает условия  для того, чтобы производители и поставщики поднимали цены независимо от уровней издержек.           Причины инфляции могут быть как внутренними, так и внешними.

        К внешним причинам относятся, в частности, сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового и платежного балансов. Инфляционный процесс у нас усиливало падение цен на мировом рынке на топливо и цветные металлы, составляющие важнейшую статью нашего экспорта, а также неблагоприятная конъюнктура на зерновом рынке в условиях значительного импорта зерновых.[7] В Венгрии, экономика которой в большей мере зависит от состояния внешнеэкономических связей, именно внешний фактор (ухудшение условий международной торговли, увеличение внешнего долга) играл едва ли не определяющую роль в усилении инфляционных процессов. При этом политика наращивания экспорта и сдерживания импорта снижала насыщенность внутреннего рынка и – при неизменном спросе - порождала рост внутренних, оптовых и потребительских цен.

         Инфляционный рост наряду с отмеченными факторами обуславливается наиболее глубокими внутренними причинами, имеющими основополагающий характер. Рассмотрим их на примере России.

         Во-первых, как правило, одним из истоков инфляционных процессов является деформация народнохозяйственной структуры(милитаризация экономики), выражающаяся в существенном отставании отраслей потребительского сектора при явно гипертрофированном развитии  отраслей тяжелой индустрии, и особенно военного машиностроения.

         Во-вторых, неспособность преодолеть инфляцию порождается недостатками хозяйственного механизма. В условиях централизованной экономики практически отсутствовала обратная связь, не было эффективных экономических рычагов, которые были способны регулировать соотношение между товарной и денежной массой; что касается административных ограничителей, то они «работали» недостаточно эффективно. В системе финансового планирования  определяющую роль играл Госплан, а не Минфин и Госбанк, которые работали под него, подкрепляя плановые задания финансовыми и денежными ресурсами без каких–либо ограничений.

         В-третьих, в результате постоянного наращивания капиталовложения, сдерживался рост потребления; эффективность капиталовложений падала, что отрицательно сказывалось на экономическом росте и текущем производстве. Средств на новую технологию не хватало, а непрерывные приросты фонда накопления не давали желаемого результата. Проблема упиралась уже не в количество капитальных вложений, а в их эффективность, структуру, перестроить которую мешал сам хозяйственный механизм.

           Противоречия и дефициты пожирали все больше средств, а финансовые и бюджетные ограничители были очень слабы и практически отсутствовали. Несбалансированность имела место не только на потребительском рынке. Ее основа – нарастающие диспропорции в самом производстве, углубление материально-финансового неравновесия, недочеты в системе планирования, в механизме денежного обращения, в отсутствии антиинфляционного регулирования.

           Известный экономист В. Новожилов отмечал, что сложность проблемы инфляции и вместе с ней ахилессова пята – в том, что приспособить количество денег к  количеству товаров необычайно сложно, а произвести  бумажные деньги в желаемом размере не столь сложно и – главное - практически ничего не стоит. Это является огромным искушением для тех, кто обладает правом  создавать деньги. Личный интерес каждого, кто создает «нематериальные деньги», создавать из все больше и больше: для денег нет предела насыщения, для них нет перепроизводства. Правда, продолжал В. Новожилов, при избытке деньги обесцениваются, но зато они ничего и не стоят. И если все народное хозяйство в целом от избытка денег не выигрывает, то эмитент получает вполне реально приращение богатства, источником которого является ущерб тех, кто находится далеко от эмиссии.