Голландская болезнь

«Голландская болезнь» (Эффект Гронингена) — негативный эффект, оказываемый укреплением реального курса национальной валюты на экономическое развитие в результате бума в отдельном секторе экономики. Теоретически причина бума не имеет значения, но на практике эффект как правило связан с открытием месторождений полезных ископаемых или ростом цен на экспорт добывающих отраслей

Описание

Этот эффект получил свое название после открытия Голландией месторождений природного газа в 1959 г. Рост экспорта газа привел к увеличению инфляции и безработицы, падению  экспорта продукции обрабатывающей промышленности и темпов роста доходов  в 70-х гг. Рост цен на нефть в  середине 70-х и начале 80-х гг. вызвал подобный эффект в Саудовской Аравии, Нигерии, Мексике.

Резкое увеличение экспортных доходов за счет добывающего сектора  экономики ведет к дополнительному  притоку иностранной валюты в  страну. В итоге номинальный курс национальной валюты растет, а иностранной  — падает. Таким образом, реальный курс растет, что означает укрепление национальной валюты. Кроме того, резкий рост доходов создает дополнительный спрос как на обмениваемые, так  и на не обмениваемые блага. Поскольку  обмениваемые блага участвуют в  международной конкуренции, их внутренняя цена принимается фиксированной  на уровне мировой (при условии, что  страна является маленькой относительно мировой экономики). Поэтому дополнительный спрос не оказывает влияния на цену обмениваемых благ. Однако цена не обмениваемых благ определяется равновесием  на внутреннем рынке (равенством спроса и предложения). Поэтому резкое увеличение спроса на них ведет к росту  цен. Результатом этих процессов  является рост инфляции и ещё большее  укрепление реального курса.

Реальное удорожание национальной валюты снижает конкурентоспособность  открытого сектора (tradable, конкурирующего с внешними производителями). В результате сокращается выпуск и экспорт обрабатывающих отраслей, что может привести к росту безработицы, увеличивается импорт, снижается чистый экспорт и, в конечном итоге, валовой внутренний продукт.

Однако доходы сервисного сектора, не конкурирующего с внешними производителями (производящего не обмениваемые  блага), вследствие роста  спроса также растут и он начинает расти[3]. Этот эффект может некоторое время поддерживать рост ВВП, маскируя сокращение производства в обрабатывающих отраслях. Это означает, что одним из следствий ГБ может служить значительная дифференциация благоприятности экономических условий для разных секторов. Развитие сервисного сектора на фоне упадка открытого сектора служит одним из признаков ГБ.

В долгосрочной перспективе  «голландская болезнь» приводит к перемещению  ресурсов из обрабатывающего сектора  в сырьевой и сервисный, которые создают меньшую величину добавленной стоимости. Кроме того, длительная зависимость экономики от экспорта природных ресурсов ослабляет стимулы для развития обрабатывающих отраслей и создания новых технологий.

В первую очередь деградируют и теряет позиции наиболее динамичные наукоемкие отрасли. Это связано с необходимостью для них постоянных масштабных инвестиций в обновление технологий и продукции. Падение рентабельности вследствие роста курса национальной валюты ведет к сокращению инвестиций, технологическому отставанию, и уходу с рынка. Традиционные отрасли, не нуждающиеся остро в обновлении технологий, могут продержаться значительно дольше[4].

Итак, приток капитала в страну увеличивает потребительский спрос, однако испытывающая давление голландской  болезни промышленность не успевает за ростом доходов, что усиливает  инфляцию. При том, что именно технический  прогресс, а не накопление факторов производства, является источником долгосрочного  роста.

Утверждения о «голландской болезни» в России

С 2000 г. реальный курс российского  рубля вырос в 2,43 раза[5]. Основной причиной роста был рост цен на энергоносители . Соответственно, в 2,4 раза подешевел конкурирующий импорт. За 6 лет с 2003 по 2008 г. средний рост ВВП составил около 7 %, доходы населения росли на 11 %, а импорт — на 30 % в год[6]. Для сохранения конкурентоспособности за 8 лет продукция российской промышленности должна была подешеветь в среднем в 2,4 раза на фоне устойчивого двузначного роста издержек (зарплаты), чего не произошло. Поэтому рост импорта во внутреннем потреблении и вытеснение российской промышленности с внутреннего рынка выглядит вполне закономерным.[источник не указан 63 дня]

Существует мнение, что  до 2005 года рост ВВП был обеспечен  преимущественно ценами на энергоносители и сервисным сектором[нет в источнике][7]. Такие процессы характерны именно для голландской болезни в очень тяжёлой форме.[источник не указан 63 дня]

В 2003 году журнал «Эксперт»  писал, что слишком сильная связь  российского экономического роста  с нефтяными ценами является заблуждением. Журнал привел подсчёты Международного валютного фонда, согласно которым  вклад нефтяных цен — это не более 40 % российского роста, остальные 60 % — результат роста внутреннего  рынка.[8] По оценке Минэкономразвития, вклад нефтяных цен в рост ВВП  России в 2007 году составил 1,4 процентных пункта из 8,1 %.

Способы борьбы с «голландской болезнью».

     О последствиях  «Голландской болезни» в экономике  уже было сказано в предыдущей  главе. Хотелось бы ещё добавить, что на последствия от данного  эффекта влияет время их устранения. «Голландская болезнь» проявляется  тем сильнее, чем больше времени  потребуется на устранение причин  ее возникновения, следовательно,  более поздние её стадии более  разрушительны для экономики. 

       Поэтому  очень важны своевременные протекционистские  меры.             

Разумно несколько сдерживать рост ресурсного сектора, чтобы предотвратить  отток физического и человеческого  капитала из высокотехнологичных отраслей. Сдерживание будет осуществляться, путем изъятия большой части  ресурсной ренты государством, в  качестве налогообложения данного  сектора.

Однако недостаточно просто собрать налоги, необходимо ещё правильно  распорядиться изъятой ресурсной  рентой. Как вариант, борьбы и замораживания  эффектов «голландской болезни» зарекомендовала  себя пассивная стратегия сдерживания  ресурсного сектора. Состоит она  в том, чтобы просто сберегать  доходы от сырьевого экспорта, пополняя золотовалютные резервы и стабилизационный фонд. Следствием такой политики является ослабление курса национальной валюты, благоприятное для отечественных  производителей в экспортных и импортозамещающих  отраслях и способствующее увеличению долгосрочных темпов роста.

     Накопление  валютных резервов, используется, для  достижения четырех главных целей: 

1. сглаживание влияния внешних шоков, связанных с колебаниями сырьевых цен на мировом рынке и движением капитала;

2. создания фонда будущих поколений;

3. занижения реального обменного курса;

4. привлечения прямых иностранных инвестиций благодаря демонстрационному эффекту.

    Накопление валютных  резервов – важнейший инструмент  промышленной политики низкой  степени селективности. При определенных  условиях он позволяет ускорить  экономический рост, стимулируя  экспорт и защищая отечественных  производителей.

      В отдельную  часть пассивной стратегии, сдерживания  экономического роста вытекает  занижение цен на углеводородное  сырье и топливо, для внутреннего  рынка. Фактически это эквивалентно  дотированию всего внутреннего  производства, так как все предприятия  потребляют энергию.

     Целесообразность  такой политики не очевидна  занижение цен на углеводороды  должно, приводить к их неэкономному  расходованию и к снижению  энергоэффективности производства. Таким образом, могут наблюдаться два разнонаправленных эффекта: с одной стороны увеличение конкурентоспособности отечественных предприятий на внешнем рынке, защита внутреннего производителя от конкуренции со стороны импорта, увеличение прямых иностранных инвестиций, а с другой – увеличение издержек.

     Важным моментом  здесь является, то, что для осуществления  всех этих мер необходимо эффективное  государство и промышленная политика. Рынок, не может сам достичь  равновесия в данной модели. Механизм  саморегуляции рынка в данном случае будет только усугублять ситуацию. Перераспределение ресурсов будет продолжаться в сторону сырьевого сектора, ещё более истощая промышленный, из-за доминирующего положения первого. Поэтому так важна роль государства и его структур в борьбе с «голландской болезнью». Отсюда можно сделать вывод, что чем выше уровень развития страны, тем легче ей бороться с данным феноменом.

   Недостаток пассивной  политики состоит в том, что  из системы изымаются ресурсы,  которые могли бы быть направлены  на инвестиции в производство  или в развитие новых технологий. И в целом она не способствует  предотвращению «голландской болезни», а лишь содействует ее временной  заморозки.  Но в этом как  раз и заключается главная  беда «голландской болезни», есть  паллиативные рецепты, как с  этим бороться, но надежных способов  её предотвращения или лечения,  в общем, не существует.