Финансовый лизинг и его преимущества в условиях современной экономики

Финансовый лизинг и его преимущества в условиях современной экономики

Переход к рыночным отношениям вызвал активное использование в практике финансовой деятельности новых кредитных инструментов, одним из которых является лизинг.

В мировой практике термин «лизинг» применяется для обозначения разного рода сделок, основанных на товарах длительного употребления. 

По своей юридической форме лизинговая операция является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. 

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар передается от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное пользование.

Согласно традиционному делению лизинг бывает финансовым и оперативным (операционным). Ко второму случаю обычно причисляют вид услуг, при котором срок договора лизинга значительно меньше полезного срока использования объекта лизинга, поэтому по завершении срока действия договора объект лизинга возвращается лизингодателю и может быть вторично передан в работу. 

Финансовый лизинг – это взятие в долгосрочную аренду (на срок от шести месяцев и более) активов производственного назначения с возможностью их последующего приобретения в собственность по остаточной стоимости. В качестве основного документа выступает договор аренды, который заключается между поставщиком услуги (лизингодателем) и арендатором (лизингополучателем). По методу финансирования лизинг делится на:

1. срочный, при котором по истечении срока действия договора актив возвращается лизингодателю, либо выкупается в постоянное пользование арендатором;
2. возобновляемый, который предусматривает продление договора на следующий оговоренный период после истечения первого срока.

Процедура регулируется специальными правовыми актами, как российскими, так и международными. Последние вступают в силу, если компании являются резидентами разных стран.

Упрощенно схема работы лизинговой компании выглядит следующим образом. Лизингодатель приобретает за свои средства необходимое арендатору имущество и предоставляет его во временное пользование клиенту на определенных условиях, которые прописываются в договоре. Данное соглашение предусматривает выкуп клиентом имущества в собственность по окончании срока договора, однако данная процедура не является обязательной.

Стоит отметить, что взять в финансовую аренду можно только те объекты, как движимые, так и недвижимые, которые могут и должны быть использованы в коммерческой деятельности. Поэтому круг лиц, имеющих доступ к данной услуге, является ограниченным. Физическим лицам схема получения товаров в лизинг недоступна. Это положение прописано в российском законодательстве.

Брать транспортные средства, оборудование и коммерческие объекты недвижимости без каких-либо ограничений могут юридические лица и частные предприниматели. Организации некоммерческого плана, вроде потребительских кооперативов, товариществ, благотворительных фондов и иных аналогичных организаций также имеют возможность получить в аренду движимое и недвижимое имущество, однако, лишь в том случае, если оно будет использоваться исключительно для тех целей, ради которых данные юридические лица созданы, и этим целям соответствовать.

Между финансовой арендой и кредитом существуют несколько различий.

При лизинге передаваемое во временное пользование имущество является основным средством обеспечения залога. При просрочке платежей договор аренды прекращается, и техника или недвижимость возвращаются к собственнику (лизингодателю). При кредитовании в качестве залога выступает какое-либо имущество получателя данной услуги, которое, в случае невыполнения им договора, переходит в собственность банка и продается с аукциона для погашения задолженности.

Для взятия объекта в финансовую аренду требуется предоставление меньшего количества документов, чем при оформлении кредитов. Условия их рассмотрения более лояльны, а положительные решения принимаются чаще, поскольку снижен риск невозврата. Именно это отличие позволяет сделать лизинг более доступным способом обновления материально-технической базы для организаций, которые либо не обладают собственностью, которую можно выставить в качестве залога, либо не имеют продолжительной положительной кредитной истории.

Финансовая аренда предполагает сохранение права собственности на объект за лизингодателем. В соответствии с этим, и вся налоговая нагрузка (на автотранспорт, на имущество) остается на компании, оказывающей данный вид услуг. При кредитовании банк выделяет финансовые ресурсы, а получатель займа самостоятельно приобретает объект в собственность. Это приводит к необходимости включать его в основные средства предприятия (тем самым, расширяя базу налогообложения), а также выплачивать за него соответствующие государственные сборы и страховые выплаты.

Однако кредитные договоры накладывают не менее жесткие ограничения по пользованию приобретенного объекта, чем договоры лизинга. Так, владельцу нельзя перепродавать движимое или недвижимое имущество, сдавать его в аренду.

К недостаткам схемы лизинга причисляют ограниченность в выборе объекта. Если при получении кредита собственник может совершить покупку в любой компании, то в случае финансовой аренды он может выбрать необходимую технику или помещение только в рамках того перечня, который ему предоставляет лизингодатель. Но, как правило, такой недостаток является несущественным, поскольку современные компании, работающие в данном сегменте рынка, идут навстречу пожеланиям клиентов и максимально расширяют базу сдаваемого в аренду имущества.

В настоящее время процедура передачи собственности в финансовую аренду регламентируется двумя основными документами: Гражданским кодексом Российской Федерации (глава 34, параграф 6 «Финансовая аренда (Лизинг)) и Федеральным законом в ред. от 29.01.2002 N 10-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Эти правовые акты регулируют деятельность компаний-лизингодателей на территории РФ, определяют правовые и организационно-экономические особенности их деятельности, а также определяют ответственность за возможные нарушения в ходе предоставления услуги. В целом нормативно-правовая база соответствует международной конвенции о совершении аналогичного рода сделок, что дает возможность приобретать в аренду объекты на территории РФ не только отечественным предприятиям, но и компаниям, зарегистрированным за рубежом.

Многие предприниматели называют финансовую аренду демократичной и доступной альтернативой кредита. Компания может получить дорогостоящее оборудование и объекты недвижимости при минимальном разовом платеже. Лизинг не отражается на кредитной истории организации и не является препятствием для привлечения средств. Для получения объектов в финансовую аренду не требуется предоставлять какое-либо имущество, принадлежащее компании, в залог. Лизингодатель берет на себя решение проблем, связанных со страхованием, уплатой налогов, поставкой и обслуживанием имущества.

В итоге, финансовый лизинг дает предприятию, применяющего его, целый ряд ценных преимуществ:

1. обеспечивает право на использование льгот, предусмотренных законодательством;
2. помогает сохранить оборотные средства, поскольку не требует дополнительных залогов и гарантий;
3. при сделках с недвижимостью применяется коэффициент ускоренной амортизации, который позволяет снизить выплаты по налогу на имущество;
4. все лизинговые платежи относятся на затраты предприятия и снижают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;
5. расходы по лизингу не учитываются как обязательства при оценке платежеспособности компании, что положительно сказывается на балансе предприятия, сохраняя его кредитную привлекательность;
6. компания – лизингополучатель может возместить часть лизинговых платежей путем получения субсидий из региональных структур по поддержке малого бизнеса;
7. в случае приобретения оборудования в лизинг залогом является само приобретаемое имущество, которое юридически остается собственностью лизингодателя. Это сильно облегчает весь процесс оформления необходимых документов.
8. предполагает выплаты в течение нескольких лет, за счет чего идет уменьшение финансового бремени компании;
9. вложенные денежные средства фактически инвестируются в предприятие;
10. равномерное распределение затрат в течение срока лизинга значительно облегчает бизнес-планирование.

Таким образом, можно сказать, что финансовый лизинг – это универсальный инструмент, дающий возможность находить решение инвестиционных проблем любого уровня.