Финансово-промышленная группа (ФПГ) как новая организационная структура

Для стимулирования предприятий, действующих в рамках технологической цепочки необходимо на организационном этапе провести распределение совокупной прибыли  среди предприятий таким образом, чтобы каждое предприятие каждый руководитель и простые рабочие были заинтересованы в конечном результате деятельности всей ТЦ.

Для достижения  мотивации необходимо обеспечить воздействие  мотивирующих факторов — таких, как ощущение успеха, продвижение по службе, признание со стороны окружающих, ответственность, рост возможностей.

В качестве основы мотивации можно использовать теорию ожиданий, которая основывается на предположении, что человек направляет свои усилия на достижение какой-либо цели только тогда, когда будет уверен в большой вероятности удовлетворения за этот счет своих потребностей или достижения цели. Мотивация является функцией фактора ожидания "затраты труда – результаты", ожидания – "результаты – вознаграждение". Наиболее эффективная мотивация достигается, когда люди верят, что их усилия обязательно позволят им достичь цели и приведут к получению особо ценного вознаграждения. Мотивация ослабевает, если вероятность успеха или ценность вознаграждения оценивается людьми невысоко.

Чтобы предъявлять  высокие требования к персоналу, стремятся адекватно оплачивать работу. Но параллельно с ростом зарплаты повышается спрос с работников – дисциплина, объем работ. В итоге на предприятие приходят работники более высокого уровня, а те, кто в таких условиях работать не может – уходят.

Необходимо  сделать так, чтобы командой, ответственной  за будущее предприятия, чувствовало  себя не только высшее руководство  завода.

Чтобы создать  коллектив с высоким потенциалом  развития, способный решать все более  сложные задачи, необходимо выстроить систему работы с людьми.

Контроль функционирования технологического процесса

Первый  этап контроля: контроль взаимодействия предприятий

Контроль за деятельностью технологической  цепочки в целом состоит из следующих этапов:

• анализ взаимодействия предприятий - участников;
• выявление узкого места в технологической цепочке.

Рассмотрим  содержание перечисленных этапов.

Для первоначального  анализа функционирования бывает достаточно показателя интегральной эффективности. Но зачастую перед руководством ТЦ возникает необходимость ответить на вопрос: эффективнее ли функционирование предприятий в качестве единого целого чем функционирование каждого предприятия по отдельности или нет, и насколько? Показатель эффективности (Э_Ц) не дает ответа на поставленный вопрос.

Очевидно, что  для ответа на поставленный вопрос необходимо получить показатель, при  расчете которого соотносится интегральный показатель эффективности функционирования ТЦ с каким-то другим показателем, отражающим общую эффективность функционирования предприятий, действующих самостоятельно.

За показатель, отражающий общую эффективность  независимых предприятий, можно, например, принять среднее значение показателей  эффективности, вычисленных для  каждого предприятия.

Для нахождения приемлемой формулы вычисления среднего значения, используем сначала формулу среднего арифметического, затем формулу среднего геометрического и, наконец, формулу среднего экономического.

Рассмотрим  пример.

Пример 3.2. Имеется 5 предприятий-участников ТЦ и данные об их функционировании, представленные в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Исходные данные

Наименование	Пр-е 1	Пр-е 2	Пр-е 3	Пр-е 4	Пр-е 5
Чистая прибыль, млн. руб.	40	35	20	25	41
Всего активов, млн. руб.	1 500	1 200	1 800	2 000	1 000
Эффективность i	0,0267	0,0292	0,0111	0,0125	0,0410

 

Выбор подходящего  значения проведем по следующему плану:

1. Вычислим среднее арифметическое  значение [28] показателей эффективности:

Э_СРА = (0,0267 + 0,0292 + 0,0111 + 0,0125 + 0,0410) / 5 = 0,0241.

2. Вычислим среднее геометрическое  значение [28] показателей эффективности:

Э_СРГ = = 0,0213.

3. Вычислим простое среднее  хронологическое значение [28] показателей эффективности:

Э_СРХ = (0,0267 / 2 + 0,0292 + 0,0111 + 0,0125 + 0,0410 / 2) / 4 = 0,0217.

4. Упорядочим вычисленные  показатели по возрастанию:

Э_СРГ, Э_СРХ, Э_СРА;

Поскольку средним  по значению является Э_СРХ, для дальнейших расчетов будем использовать среднее экономическое значение.

Таким образом, формула для  вычисления искомого показателя будет  выглядеть следующим образом:

,

где

ИП – искомый показатель;

ЭЦ – интегральная эффективность  ТЦ;

Э_СРХ – среднее экономическое значение показателей эффективности отдельных предприятий.

Назовем искомый показатель показателем взаимодействия (ПВ). ПВ соотносит эффективность ТЦ и среднюю эффективность предприятий-участников ТЦ. Для простоты Э_СРХ будем в дальнейшем обозначать Э_СР (если не оговорено иное). В общем виде показатель взаимодействия можно представить следующей формулой:

,                                               (3.4)

где

ПВ – показатель взаимодействия,

Э_Ц – интегральная эффективность технологической цепочки;

Э_СР – средняя эффективность предприятий-участников ТЦ, которая вычисляется по формуле [40, 48]:

,

 

где

Э₁ – эффективность первого предприятия ТЦ;

Э_i – эффективность i-го предприятия;

Э_n – эффективность n-го предприятия ТЦ;

n – количество  предприятий-участников ТЦ.

Таким образом, для определения качества взаимодействия предприятий в рамках ТЦ необходимо соотнести интегральную эффективность ТЦ и среднюю эффективность предприятий-участников ТЦ.

Пример 3.3. Рассмотрим ТЦ, состоящую из 4-рех предприятий, которые имеют следующие исходные показатели для анализа, представленные в таблице 3.5.

Таблица 3.5

Данные по предприятиям

	Предприятия
Наименование	1	2	3	4
Чистая прибыль  предприятия i, млн. руб.	25	30	10	34
Валовые активы предприятия i, млн. руб.	80	90	50	70

 

Проведем необходимые  вычисления и заполним таблицу 3.6:

Э₁ = 25 / 80 = 0,31;

Э₂ = 30 / 90 = 0,33;

Э₃ = 10 / 50 = 0,20;

Э₄ = 34 / 70 = 0,49;

Э_Ц = (25+30+10+34) / (80+90+50+70) = 0,34;

Э_СР = (0,31/2 + 0,33 + 0,20 + 0,49/2) / 3 = 0,31;

ПВ = Э_Ц / Э_СР = 0,34 / 0,31 = 1,096.

Таблица 3.6

Определение показателя взаимодействия

Эффективность предприятия i	0,31	0,33	0,20	0,49
Эфпг	0,34
Эср	0,31
ПВ	1,096

 

По данным таблицы 3.6 можно сделать вывод, что функционирование предприятий в качестве технологической  цепочки более эффективно, чем  их функционирование как самостоятельных  предприятий.

Измерение эффективности всей финансово-промышленной группы производится по формуле:

,

где

Э_ФПГ – эффективность функционирования финансово-промышленной группы;

П_ФПГ = (S ЧП_i) + ЧП_УПР;

ЧП_i – чистая прибыль i-той технологической цепочки;

ЧП_УПР – чистая прибыль, полученная управляющей компанией ФПГ при размещении свободных денежных средств;

ВА_ФПГ – валовые активы финансово-промышленной группы:

ВАi – валовые  активы i-той ТЦ;

Зi – дебиторская задолженность i-тому предприятию - участнику ТЦ от следующего за ним в технологической цепочке (соответственно n-ному предприятию должен потребитель конечной продукции ТЦ, который не является членом ФПГ);

n – количество  предприятий в i-той ТЦ;

k – количество  ТЦ, действующих в рамках ФПГ;

З_УПР – затраты на содержание управленческого аппарата ФПГ.

Таким образом, на первом этапе контроля выясняется насколько эффективно действуют  технологические цепочки как  структурные подразделения ФПГ, а также вся группа в целом.

На следующем  этапе проводится изучение эффективностей ТЦ в динамике.

Второй этап контроля: анализ влияния факторов на изменение показателя взаимодействия

Допустим, что  в ходе функционирования производственного  процесса у руководства ТЦ или  финансово-промышленной группы возникают  два очень важных вопроса:

1. Под влиянием  каких факторов произошло изменение  показателя взаимодействия?

2. Изменение  каких факторов оказало наибольшее  влияние на отклонение фактических  показателей от запланированных  на этапе оценки экономической  эффективности производственного  цикла?

Ответы на эти  вопросы необходимо получить на этапе  контроля производственного процесса для своевременного выявления и устранения причин вызвавших изменение.

Для ответа на поставленные вопросы проводится первый этап анализа  функционирования ТЦ, который сводится к выявлению роли факторов – факторный  анализ показателя взаимодействия.

Первый шаг  анализа – преобразование формулы  показателя взаимодействия в мультипликативную  модель вида

,

где

Y — результирующая функция (показатель взаимодействия технологической цепочки);

X — вектор факторов, от которых зависит результирующая функция.

Проведя преобразования, получим:

ЧПЦ                          1            1 ПВ = –––––––––– = ЧПЦ * ––––– * ––––– .            (3.5)                                                           ВАЦ * ЭСР                    ВАЦ       ЭСР

Чтобы избавиться от единиц измерения, в формулу (3.5) в  знаменатель при ЧП_Ц и в числитель при ВА_Ц вместо единиц введем нормирующий множитель (нм).

Мультипликативная модель ПВ будет иметь вид:

 

ЧПЦ       нм             1 ПВ = –––––– * –––––– * ––––– ,                                                        нм        ВАЦ         ЭСР

где

ПВ – результирующая функция;

  ЧП_Ц

–––––– –  фактор 1;

   нм

   нм

–––––– –  фактор 2;

  ВА_Ц

   1

–––– –  фактор 3.

 Э_СР

 

Применив к  мультипликативной модели ПВ метод  цепных подстановок, можно ответить на поставленные вопросы.

Для ответа на первый вопрос необходимо воспользоваться  алгоритмом А, суть которого состоит в следующем:

1. Определяются исходные значения факторов в начальный (X₀) и конечный (X₁) периоды исследования.

2. Определяется приращение (Dx_i) каждого фактора за исследуемый период времени

Dx_i = x_i1 — x_i0 , i = 1, ... , n (n – количество факторов),

где

х_i0 – величина i-го фактора в начальном периоде;

х_i1 – величина i-го фактора в конечном периоде.

3. Вычисляется влияние приращения каждого фактора на приращение показателя взаимодействия за исследуемый период времени

DY_xi = 

* Dx_i * , (n – количество факторов),

при этом

DY =

DY_xi .

4. По полученному значению DY_xi определяется, изменение какого фактора оказало максимальное влияние на изменение значения показателя взаимодействия предприятия. 

5. Если период исследования состоит из нескольких промежутков времени, то оценить влияние изменения факторов на изменение показателя взаимодействия можно на каждом промежутке. В этом случае конечное значение фактора на предыдущем интервале является начальным значением для последующего.

Для ответа на первый вопрос необходимо воспользоваться  алгоритмом Б:

1. Определяются исходные плановые значения факторов (X₀) и фактические значения (X₁) в определенном периоде исследования.

2. Определяется отклонение фактического значения от планового (Dx_i) каждого фактора в исследуемом периоде времени

Dx_i = x_i1 — x_i0 , i = 1, ... , n (n – количество факторов),

где

х_i0 – плановое значение i-го фактора в исследуемом периоде;

х_i1 – фактическое значение i-го фактора в исследуемом периоде.