Финансовая система РФ

Сохранение ограничения  доли участия иностранного капитала. Согласно условиям вступления России в ВТО, доля средств нерезидентов повышена с 25 до 50% (в 1990-е гг. этот показатель составлял 12%), а затем планируется полностью отменить такое ограничение [8, с.17]. Для большинства развитых европейских стран характерна незначительная доля средств нерезидентов в банковском секторе (около 20%), при этом иностранным банкам разрешается осуществлять все виды банковских операций, но при выполнении требований по минимальной величине депозитов клиентов – физических лиц (например, не менее 100 тыс. долл.). Вместе с тем, следует признать позитивным решение о внесении в законодательство норм, определяющих уведомительный порядок приобретения одного процента акций кредитных организаций и разрешительный порядок приобретения более десяти процентов акций кредитных организаций как для резидентов, так и для нерезидентов.

Необходимо создать  условия для долгосрочного долгового  внешнего финансирования организаций, в том числе за счет расширения используемых инструментов лизинга, проектного финансирования и прочее.

Сохранение присутствия  государства в нескольких банках, осуществляющих кредитование реального сектора и физических лиц.

Совершенствование платежной системы страны. С одной  стороны, важным представляется расширение Банком России системы валовых расчетов в режиме реального времени, совершенствование  системы тарифов, внедрение единых стандартов электронных документов и др. С другой стороны, необходимы изменения в позиции Банка России по регулированию частных платежных систем, с помощью которых производятся внутри- и межбанковские расчеты (пока же банк выступает только в качестве консультанта) [8, с.17].

Содействие созданию в стране специализированных кредитных  организаций: инвестиционных и ипотечных  банков, кредитных союзов, функционирующих  в том числе на рынке микрокредитования [8, с.18]. В развитых странах для этих целей созданы специализированные инвестиционные банки, деятельность которых подпадает под особый режим законодательного регулирования, в том числе и в области налогообложения.

Усиление контроля за деятельностью коммерческих банков со стороны регулирующих органов, а также разработка и внедрение системы оценки и предотвращения рисков банковской системы и др. Определенные подвижки в этом направлении имеются: с 1 января 2008 года каждый коммерческий банк курируется представителем Центрального Банка России.

Наладить систему  рефинансирования коммерческих банков, с предоставлением им возможности  привлечения необходимых денежных средств на долгосрочной основе на внутреннем рынке, а не за рубежом.

В отношении  фондового рынка большую роль играет программа совершенствования и и регулирования развития фондового рынка на 2008-2012 гг.

В данном документе  в качестве основной цели развития фондового рынка на период до 2012 г. определены консолидация и повышение  капитализации российской финансовой инфраструктуры. Действительно, без обладающих высокой устойчивостью, развитыми технологиями и достаточным собственным капиталом бирж, расчетно-депозитарных, клиринговых и учетных институтов, управляющих компаний, страховых компаний, пенсионных фондов, банков невозможно обеспечить аккумулирование, быстрое и эффективное распределение финансовых средств и активов, обеспечить их сохранность и рост, особенно в условиях быстро разворачивающихся и глубоких потрясений на ведущих зарубежных финансовых рынках, в мировой финансовой системе в целом [6, с.62].

Программа предполагает значительное повышение качества работы, внутренней эффективности перечисленных  выше институтов финансовой инфраструктуры. В частности, это подразумевает  значительное улучшение систем внутреннего  контроля и управления рисками, обеспечение способности своевременно выявлять мошенничества, злоупотребления, конфликты интересов и обеспечивать соответствующие действия по предотвращению или ликвидации их негативных последствий [6, с.62]. В мире накоплен достаточно разработанный арсенал рекомендаций в отношении того, как организуется такая работа. Для того чтобы этот арсенал активно внедрялся и постоянно совершенствовался в российских институтах финансовой инфраструктуры, необходимы два фактора: во-первых, ужесточение контроля со стороны регулирующих органов за соблюдением этими организациями соответствующих стандартов и применение серьезных санкций за допущенные нарушения; во-вторых, значительное повышение прозрачности работы этих организаций, прежде всего управляющих компаний и банков.

Мерами, которые  приведут к общему повышению прозрачности, должны стать как достижение организациями  прозрачности информации о своей  структуре собственности, о главных  управленческих процессах и решениях, составе ключевого управленческого  персонала, так и своевременное публичное раскрытие результатов проверок деятельности этих организаций органами регулирования по основным параметрам. На наш взгляд, ни существующие в настоящее время санкции за нарушения, чреватые потерей этими организациями своей устойчивости и банкротством, ни раскрытие ими информации о важнейших аспектах своей деятельности, ни обнародование органами регулирования результатов проверок, прежде всего в случаях выявления серьезных нарушений, не обладают достаточно дисциплинирующей силой.

Раскрытие соответствующей  информации позволит инвесторам учитывать  политику того или иного инвестиционного  института в отношении рисков, в том числе рисков корпоративного управления эмитентов, и принять  взвешенное решение в отношении  передачи в управление своих средств, а инвестиционные институты это стимулировало бы к продуманному осуществлению управления принятых ими средств [6, с.63].

Консолидация  институтов финансовой инфраструктуры необходима. Однако она должна сопровождаться резким повышением эффективности работы антимонопольных органов и других органов государственного регулирования - как фондового рынка (ФСФР), так и банковского сообщества (Банк России). До сих пор в России всякая консолидация на любом рынке сопровождалась резким повышением цен, которые потребители были вынуждены платить за товары или услуги, предлагаемые такими укрупненными структурами. И это с учетом того, что тарифы на многие финансовые услуги и сейчас являются завышенными (достаточно вспомнить ставки по потребительскому кредитованию, размер вознаграждения некоторых управляющих компаний, штрафы за досрочный вывод средств и т. п.) [6, с.62]. Очевидно, что продолжение такой негативной традиции в условиях консолидации институтов финансовой инфраструктуры приведет не к расширению масштаба финансового рынка, а к концентрации вокруг небольшого числа богатых клиентов. В свою очередь это не будет способствовать устойчивости рынка и направлению средств рядовых граждан на инвестирование и накопление.

 

Заключение

 

Итак, проведя  обзор по литературе, мы пришли к следующим основным выводам.

В России финансовая система состоит из государственного бюджета, и бюджетов субъектов и  муниципальных властей, частных  финансов. Основу финансовой системы  составляет государственный бюджет и банковский сектор экономики. Однако в России существует целый ряд проблем, которые мешают нашей финансовой системе нормально развиваться.

В первой главе  мы рассмотрели основные проблемы, которые связаны с развитием  финансовой системы, формированием  госбюджета. К числу основных проблем относятся труднопредсказуемая инфляция, неправильное распределение расходов и доходов, зависимость формирования бюджета от цен на нефть, недостаточная капитализация российских банков, дефицит госбюджета.

Структуру финансово  системы России можно сравнивать с различными системами разных стран. Мы взяли две страны – это США, как основной мировой финансовый центр, и Германия, как основной партнер России во внешнеэкономических сделках. Общий вывод, несмотря на различные структурные различия в построении финансовой системы стран, их функции в целом достаточно одинаковы – это обеспечение финансовой стабильности и интеграция национальной системы финансов в мировую.

В третьей главе  мы выделили основные направления совершенствования  развития национальной финансовой системы России. Так к числу основных мер можно отнести переход к инновационной политике развития, снижение налоговых ставок, финансирование проектов, связанных с развитием интеллектуальных способностей человека, совершенствование законодательства, усилить контроль за ввозом и вывозом финансовых средств.

В целом можно  сказать, что реформы, проводимые в  последнее время, позволили России в кратчайшие сроки быть вовлеченной  в мировые финансовые потоки и  мировую финансовую систему.

 

Список использованной литературы

 

О федеральном  бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов: Федеральный закон  РФ от 31 октября 2008 г., №204-ФЗ.

Бюджетное послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации о  бюджетной политике в 2008-2010 годах. 23 июня 2008г.

Бюджетный кодекс РФ

Балтина А.М., Волохина В.А. Попова Н.В. Финансовые системы  зарубежных стран: Учеб. пособие. –  М.: ФиС. – 2007. – 304 с.

Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. – М.: Юрайт-Издат, 2007. – 543 с.

Беликов И. О  некоторых проблемах развития российской финансовой системы // РЦБ. – 2008. – № 14. – С.61-66.

Воронина Л.А. Парадигма развития роли банковской системы в условиях финансовой глобализации // Финансы и кредит. – 2008. – № 38. – С.2-7.

Голодова М.Г. Основные направления совершенствования  банковской системы России в условиях ее интеграции в мировую систему // Банковские услуги. – 2008. – № 5. –  С.14-22.

Докучаев Д. Бюджет нездорового оптимизма // New Times. – 2008. – № 43.

Киреев В.Л. Совершенствование  бюджетного процесса в РФ // Аудит  и финансовый анализ. – 2008. – № 4. – С.31-40.

Любимцев Ю. На пути к инновационной  эволюции финансовой системы РФ // Экономист. – 2008. – №12. – С.3-15.

Расходы бюджета страны только в 2009 году превысят 9 триллионов рублей// «Российская газета» - Центральный  выпуск №4799 от 26 ноября 2008 г.

Розинский И. Международные  финансовые центры: мировой опыт и  возможности для России // Вопросы  экономики. – 2008. – № 9. – С.22-33.

Русанова О.М. Различные  подходы к построению финансовой системы РФ // Финансы и кредит. – 2008. – № 48. – С.24-32.

Юровицкий В.М. Россия в мировой  финансовой системе // Управление собственностью: теория и практика. – 2008. – №3. – С.23-33.

Доклад о мерах по совершенствованию  регулирования и развития рынка  ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу [Электронный ресурс]. –  Режим доступа: http://www.ffms.ru/strateg.asp?ob_no=82253

Сайт Министерства финансов Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://minfin.ru/

Администрация США выдвинула  программу реформирования финансовой системы страны [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://russian.cri.cn/841/2009/03/27/1s284059.htm

Федеральная резервная система [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/Федеральная резервная система (США)