Фазы циклов экономического кризиса, их виды и современные тенденции динамики

 Особое место в разработке  теории цикличности принадлежит  русскому ученому Н.Д. Кондратьеву. Его исследование охватывает развитие Англии, Франции и США за период 100—150 лет, в котором обобщен материал с конца XVIII в. (1790 г.) по таким показателям, как средний уровень торговли, добыча и потребление угля, производство чугуна и свинца, т. е. по существу он провел многофакторный анализ экономического роста. В результате этих исследований Н.Д. Кондратьев выделил три больших цикла: 1 цикл с 1787 по 1814 г. — повышательная волна и с 1814 по 1951 г.— понижательная волна; II цикл с 1844 по 1875 г. — повышательная волна и с 1870 по 1896 г. — понижательная волна; III цикл с 1896 по 1920 г. — повышательная волна.

 Концепция «длинных волн»  Н.Д. Кондратьева в 30-е годы  вызвала острую полемику в  России. Сторонники «автоматического»  краха капитализма обвиняли Кондратьева в апологетике капитализма, так как согласно его теории за капитализмом развитой рыночной экономики признавалось наличие механизмов самодвижения и выхода из экономических кризисов. Н.Д. Кондратьев был арестован и убит как враг народа. Действительность доказала его правоту.

 Изучением длинных волн в  текущем столетии занимались  такие ученые с мировым именем, как Шумпетер, С. Кузнец, К. Кларк,  У. Митчел, П. Боккара, Д. Гордон  и др. В России эти процессы  исследуют Ю. Яковецу Л. Клименко, С. Меньшиков и др.

           4. Кризисы в 20 веке

РИА Новости на своем сайте приводит историю экономических кризисов.

 Так, в 1914 году произошел  международный финансовый кризис, вызванный началом Первой мировой  войны. Причина - тотальная распродажа  бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий. Этот кризис, в отличие от других, не распространялся из центра на периферию, а начался практически одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы. Это привело к краху на всех рынках, как товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков.

 Следующий мировой экономический  кризис, связанный с послевоенной  дефляцией (повышение покупательной  способности национальной валюты) и рецессией (спад производства), произошел в 1920-1922 годах. Явление  было связано с банковскими  и валютными кризисами в Дании, Италии, Финляндии, Голландии, Норвегии, США и Великобритании.

1929-1933 годы - время Великой  депрессии

24 октября 1929 года (Черный Четверг)  на Нью-Йоркской фондовой бирже  произошло резкое снижение акций,  ознаменовавшее начало крупнейшего  в истории мирового экономического кризиса. Стоимость ценных бумаг упала на 60-70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. После Первой мировой войны экономика США развивалась динамично, миллионы держателей акций увеличивали свои капиталы, быстрыми темпами рос потребительский спрос. И все в одночасье рухнуло. Самые солидные акции: Американской компании телефонов и телеграфа, Всеобщей электрической компании и Всеобщей компании двигателей - потеряли в течение недели до двухсот пунктов. К концу месяца держатели акций лишились свыше 15 млрд. долларов. К концу 1929 года падение курсов ценных бумаг достигло фантастической суммы в 40 млрд. долларов. Закрывались фирмы и заводы, лопались банки, миллионы безработных бродили в поисках работы. Кризис бушевал до 1933 года, а его последствия ощущались до конца 30-х годов.

 Промышленное производство  во время этого кризиса сократилось  в США на 46%, в Великобритании  на 24%, в Германии на 41%, во Франции  на 32%. Курсы акций промышленных компаний упали в США на 87%, в Великобритании на 48%, в Германии на 64%, во Франции на 60%. Колоссальных размеров достигла безработица. По официальным данным, в 1933 году в 32 развитых странах насчитывалось 30 млн. безработных, в том числе в США 14 млн.

 Первый послевоенный мировой экономический кризис начался в конце ^ 1957 года и продолжался до середины 1958 года. Он охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в развитых капиталистических странах снизилось на 4%. Армия безработных достигла почти 10 млн. человек.

 Экономические кризис, начавшийся в США в конце  1973 года по широте охвата стран,  продолжительности, глубине и  разрушительной силе значительно  превзошёл мировой экономический кризис 1957-1958 годов и по ряду характеристик приблизился к кризису 1929-1933 годов. За период кризиса в США промышленное производство сократилось на 13%, в Японии на 20%, в ФРГ на 22%, в Великобритании на 10%, во Франции на 13%, в Италии на 14%. Курсы акций только за год - с декабря 1973 по декабрь 1974 - упали в США на 33%, в Японии на 17%, в ФРГ на 10%, в Великобритании на 56%, во Франции на 33%, в Италии на 28%. Число банкротств в 1974 году по сравнению с 1973 годом выросло в США на 6%, в Японии на 42%, в ФРГ на 40%, в Великобритании на 47%, во Франции на 27%. К середине 1975 года число полностью безработных в развитых капиталистических странах достигло 15 млн. человек. Кроме того, более 10 млн. были переведены на неполную рабочую неделю или временно уволены с предприятий. Повсеместно произошло падение реальных доходов трудящихся.

В 1973 году произошел также  первый энергетический кризис, который  начался с подачи стран - членов ОПЕК, снизивших объемы добычи нефти. Таким  образом добытчики черного золота пытались поднять стоимость нефти на мировом рынке. 16 октября 1973 года цена барреля нефти поднялась на 67% - с $3 до $5. В 1974 году стоимость нефти достигла $12.

Черный понедельник 1987 года.

19 октября 1987 года американский  фондовый индекс Dow Jones Industrial обвалился на 22,6%. Вслед за американским рынком рухнули рынки Австралии, Канады, Гонконга. Возможная причина кризиса: отток инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний.

В 1994-1995 годах произошел Мексиканский кризис

 В конце 1980-х  годов мексиканское правительство  проводило политику привлечения  инвестиций в страну. В частности,  чиновники открыли фондовую биржу,  вывели на площадку большинство  мексиканских госкомпаний. В 1989 1994 годах в Мексику хлынул поток иностранного капитала. Первое проявление кризиса   бегство капитала из Мексики: иностранцы стали опасаться экономического кризиса в стране. В 1995 году из страны было уведено $10 млрд. Начался кризис банковской системы.

В 1997 году - Азиатский кризис

 Самое масштабное  падение азиатского фондового  рынка со времен Второй мировой  войны. Кризис - следствие ухода  иностранных инвесторов из стран  Юго-Восточной Азии. Причина - девальвация  национальных валют региона и  высокий уровень дефицита платежного баланса стран ЮВА. По подсчетам экономистов, азиатский кризис снизил мировой ВВП на $2 трлн.

В 1998 году - Российский кризис

 Один из самых  тяжелых экономических кризисов  в истории России. Причины дефолта:  огромный государственный долг  России, низкие мировые цены на сырье (Россия - крупный поставщик нефти и газа на мировой рынок) и пирамида государственных краткосрочных облигаций, по которым правительство РФ не смогло расплатиться в срок. Курс рубля по отношению к доллару в августе 1998 года - январе 1999 года упал в 3 раза - c 6 руб. за доллар до 21 руб. за доллар.

 Начало очередного  мощного экономического кризиса  специалисты прогнозировали к  2007-2008 годам. В Америке предсказывалось  разорение нефтяных рынков, в  Евразии - полное поражение доллара.

Особенности экономических  колебаний в 20 веке

 Общее представление  о ходе циклического развития  экономики после второй мировой  войны дают сведения о количественных  колебаниях промышленного производства  в ряде ведущих стран, где  давно утвердилась рыночная система хозяйства (табл. 1).

 Таблица 1. Продолжительность  и глубина падения промышленного производства (от высшей точки до низшей) в периоды послевоенных мировых кризисов³

 Со второй половины 50-х годов XX в. экономические  кризисы обычно принимали мировые масштабы, охватывая в той или иной степени ведущие страны Америки, Европы и Азии. Исключением стал первый послевоенный кризис 1948—1949 гг., серьезно поразивший экономику США, одновременно с которым наблюдался бурный экономический рост в ФРГ и Японии. 90-е годы ознаменовались неравномерностью роста и большими расхождениями в его темпах в ведущих странах современного мира. Так, в 1993 г. Германия, Франция и некоторые другие государства Западной Европы переживали в экономике спад, а в 1995—1996 гг. — застой. Японию же в 1997—1999 гг. охватил настоящий кризис, проявившийся в сокращении производства и финансовых потрясениях, который сменился в 2000 г. очень вялым оживлением хозяйственной конъюнктуры.

 Следует особо отметить, что с 80-х гг. XX в. существенным элементом экономических циклов стали финансовые кризисы. За это время они потрясли национальные экономики 93-х стран (5 развитых и 88 развивающихся). Наиболее острые финансовые кризисы были характерны для 90-х годов, к которым можно в первую очередь отнести западноевропейский кризис 1992 г., мексиканский 1994— 1995 гг., азиатский 1997—1998 гг., российский и латиноамериканский 1998—1999 гг. и аргентинский 2001 г.

 Наблюдающаяся еще  в 70—80-х гг. определенная синхронизация  экономических циклов явно уступила место в 90-е годы их десинхронизации. На этом фоне в течение 10 лет происходил мощный подъем экономики США, самый продолжительный в истории страны, на долю которой приходится почти треть мирового ВВП. Подобный длительный рост во многом непохож на предыдущие повышательные фазы цикла. Решающее действие на него оказывают теперь такие внутренние факторы, как массовое освоение новых ресурсосберегающих технологий, увеличение доли наукоемкой продукции, приоритетный характер инвестиций в образование, здравоохранение, науку и технологии. При этом одним из главных внешних факторов необычайно длительного подъема в ПИТА явилась сама десинхронизация мирового цикла, при которой в других странах наблюдался либо слабый экономической рост, либо кризисные и застойные процессы.

         5. Мировой финансовый кризис 21 века

Причины, которые породили мировой финансовый, а впоследствии глобальный экономический кризис 2008-2011 гг., именно истинные причины, по своему существу единственны. Существуют различные точки зрения как на ход и процесс развертывания самого кризиса, так и интерпретации причин и истоков зарождения глобального экономического коллапса. Различные экономические школы и сторонники демонстрируют свой подход к возникшим экономическим проблемам. Так, сторонники марксистских идей в современной интерпретации прогнозировали кризис еще задолго до его наступления. На рубеже веков исследователи уже делали выводы о негативной природе «виртуального фиктивного финансового капитала XXI века, который уже в обозримом будущем породит кризис мировой финансовой системы и окажется детонатором серии глобальных катаклизмов». Однако не только ученые марксистского толка в современном смысле этого направления, но и другие исследователи, эксперты и финансисты прогнозировали коллапс 2008 года. Иная точка зрения действительных причин экономического кризиса XXI века состоит в том, что текущий кризис якобы «сфабрикован» конкретными влиятельными личностями в финансовых и политических кругах. Вероятная гипотеза, однако, следует понимать, что эти люди, даже если предположить их существование, принимали определенные решения экономической политики в области финансово-денежного регулирования, и именно принятые меры позволили открыть все слабости финансовой системы и через меру взятые риски.

Экономический кризис 2008-2011 гг. отвечает всем признакам классического развертывания кризиса. Нынешний финансовый кризис отличается как глубиной, так и размахом – он, пожалуй, впервые после Великой депрессии охватил весь мир. Но классическими остаются параметры и механизмы текущего кризиса. Кризис начался с финансового сектора, в котором росли огромными темпами до 2007 года необеспеченные кредиты. Кредитные и финансовые риски не были должным образом учтены – в результате финансовые активы были переоценены. Банки и иные коммерческие финансовые учреждения стремились заработать больше денег, выдавая кредиты под очень низкие проценты, ипотеку без залога. В декабре 2008 – начале 2009 года начались паники на фондовых рынках после падения фондового рынка в США. Началось падение фондовых индексов, ликвидность банковской системы сжалась, началось сокращение как потребительского, так и инвестиционного спроса. В результате застывали строительные площадки, сокращалось производство, и росла безработица. Но все есть одно из отличий текущего кризиса от, скажем, Великой депрессии состоит в том, что в экономике в период спада наблюдалась дефляция, которая очень сильно начала «бить» по предпринимательскому сектору.

Интересна интерпретация  причин мирового экономического кризиса  в работах следующих авторов. Так, в работе М. Хазина «Теория кризиса» – в своем докладе на конференции в городе Модена (Италия, 9 июля 2008 года) излагаются некоторые теоретические положения, касающиеся причин и природы мирового финансового кризиса XXI века.

В качестве теоретического базиса причин кризиса автор выдвинул две следующие предпосылки. Приведем их краткую характеристику.

Первая (об этом с большой  уверенностью говорит и сам автор) была разработана политэкономией XIX века в рамках развития трудовой теории стоимости и состоит в том, что продукт труда распределяется между двумя факторами производства – трудом и капиталом, неравномерно. Идея заключается в том, что в нынешней капиталистической экономике, на современном производстве фирмы рассматривают продукт труда как частную собственность, которую в процессе производства себе и присваивают. В соответствие с базовыми принципами капитализма это приводит к постоянному ускоренному приращению капитала. Автор в своей работе подчеркивает, что капитал существует не столько в денежной форме, сколько в форме активов. Иными словами, наращивание капитала для компаний в XXI веке является двойственным процессом. Известно, что цена на активы зависит от двух параметров – от предложения и от спроса на данный актив. Больший прирост капитала по сравнению с меньшим приростом спроса на капитальные и финансовые активы вызывает обесценение капитала в экономике, как непосредственно, в виде товаров, так и опосредованно, из-за снижения его эффективности. Последнее вызвано тем, что уменьшение объема прироста спроса по отношению к приросту капитала ведет к уменьшению объема прибыли на каждую единицу нового капитала. В рассматриваемой статье автор приходит к одному очень важному заключению, которое описывают одну из ключевых причин глобального кризиса – это перепроизводство капитала. Для борьбы с этой проблемой автор описывает три основных способа: