Деньги в рыночной экономике. Спрос на деньги

Ставка рефинансирования Нацбанка в 2007 году колебалась в пределах 10% -11% годовых. Это было обусловлено  тем, что с 1 февраля 2007 года в целях стимулирования сбережений в национальной валюте и для нейтрализации инфляционного и девальвационного давления, вызванного неблагоприятными внешнеэкономическими условиями, была повышена с 10 до 11 процентов годовых. По мере нормализации ситуации, а, также учитывая положительные тенденции в развитии экономики, уровень инфляции, стабильность курса белорусского рубля, Национальный Банк с 1 июля по 1 декабря понизил ставку рефинансирования до 10% годовых. [3]

К началу 2008 года мы видим поддержание ставки на уровне, способствующем росту сбережений в национальной валюте и расширению доступности кредитов для субъектов экономики. Дальнейшее изменение ставки рефинансирования более активно регулирует условия заимствования на краткосрочном денежном рынке и даёт сигнал о направлении монетарной политики. Ставка рефинансирования по состоянию на 1 марта 2012 года установлена в размере 38% годовых (Постановление Нацбанка от 24.02.2012 г. № 70). Денежный агрегат M2 (рублевая денежная масса) — один из важнейших денежных агрегатов, который используется при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций. Он определяется как совокупность денежных средств в валюте Республики Беларусь, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми и финансовыми (кроме кредитных) организациями и физическими лицами — резидентами Республики Беларусь.

Широко используется денежный агрегат М3 (широкая денежная масса), который представлен агрегатом М2 плюс переводные, срочные и условные депозиты в иностранной валюте, средства в ценных бумагах (кроме акций) в иностранной валюте и депозиты в драгоценных металлах и драгоценных камнях юридических и физических лиц – резидентов Республики Беларусь. Широкая денежная масса за 2005 г. выросла на 42,2%, или на 3,7 трлн. рублей (за 2004 г. – на 44,1%). Такое изменение денежного предложения в 2005 г. сопровождалось продолжением позитивной тенденции к снижению скорости обращения денег, что свидетельствует о замедлении инфляционных процессов. Скорость обращения широкой денежной массы снизилась в 2005 году на 10,7%. [1]

Широкая денежная масса  за 2006 г. увеличилась на 39,3%, или на 4,9 трлн. рублей. В структуре широкой  денежной массы увеличилась доля рублевой денежной массы при соответствующем снижении доли депозитов в иностранной валюте [2]. Денежные агрегаты в 2007 году формировались под влиянием общеэкономических условий. Широкая денежная масса за 2007 г. увеличилась на 35,9%, или на 6,28 трлн. рублей. Скорость обращения широкой денежной массы за 2007 г. снизилась на 7,3% (до 5 оборотов). [3]

Широкая денежная масса  на 1 апреля 2008 г. составила 24,98 трлн. рублей, а за январь 2008 г. сократилась на 3,7%, или на 0,89 трлн. рублей. Скорость обращения широкой денежной массы в среднегодовом исчислении с 1 февраля 2008 г. снизилась на 7,3% до 5 оборотов. В структуре широкой денежной массы доля рублевой денежной массы на 1 января 2008 года составила 64,7%. [4]. В январе – августе 2011 г. Денежная масса увеличилась на 42,2% - до 71,494 трлн. бел. руб.

В 2005 г. в Республике Беларусь был принят ряд мер по сдерживанию  роста цен, и, прежде всего на основные социально значимые товары и услуги. За 2005 г. уровень инфляции составил 12,95%. В области снижения инфляции выработана и последовательно проводится система сдерживания необоснованного роста цен и их упорядочения в отдельных отраслях. По итогам 2007 года уровень инфляции составил 12,1%, в два раза превысив прогноз. Анализ данных за 2003-2007 годы показал, что ставка рефинансирования и объемы денежной массы не влияют на инфляцию.

В 2011 г. в РБ начинается экономический кризис, вызванный  многолетним отрицательным сальдо торгового баланса и издержками элементов административно-командной  системы в экономике. Он обострился из-за ажиотажного спроса на иностранную валюту.

Не смотря на проведение девальвации и введения антикризисного регулирования экономики, кризисное  явление не исчезло, а инфляция многократно  превысила прогнозные показатели. Инфляция за 2011 г. составила 108,7%.

 Таким образом,  можно сделать вывод, что в  переходной экономике, какой является  экономика Беларуси, ставка рефинансирования  как инструмент денежно-кредитной  политики является неэффективной  с точки зрения влияния на  инфляционные процессы. Инфляция сдерживается за счет такого инструмента, как операции на открытом рынке и других инструментов, не имеющих отношения к денежно-кредитной политике.

Однако было установлена  взаимосвязь между ставкой рефинансирования и объемом денежной массы. Аналитическим путем были подобраны коэффициенты уравнения регрессии, описывающие зависимость ставки рефинансирования и объемом денежной массы для Республики Беларусь. Уравнение приняло вид:

 М= -1734,4 x R+35090,9,

где R – ежемесячное изменение ставки рефинансирования.

Подобранное аналитическое уравнение позволяет прогнозировать изменения объемов денежной массы в зависимости от ставки рефинансирования.

В результате можно сделать  вывод, что ставка рефинансирования и объем денежной массы не воздействуют на изменение уровня инфляции, существует четкая взаимосвязь между ставкой рефинансирования и объемом денежной массы: по мере увеличения ставки объем денежной массы снижается.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Хорошо известно, что  в современном массовом сознании деньги представляют собой одно из универсальных проявлений успеха. Казалось бы, тому, кто имеет много денег, не должно быть "мучительно больно за бесцельно прожитые годы"... Его успех выражается цифрами банковского счета. С другой стороны, всякий приличный человек знает, что не в деньгах счастье.

Не трудно заметить, что  понятия "цена" и "оценивать", хотя и имеют один корень, но совершенно не тождественны. Человеку свойственно  оценивать практически все, что  важно в жизни. А вот в денежных единицах, постоянно используемых в качестве универсального измерителя общественной полезности, какого либо ресурса или деятельности человека, может быть оценена, измерена важность, полезность, т. е. установлена цена лишь малой части того, что нам дорого, - это так называемые материальные ценности. В какой-то степени цена социальных заслуг человека может быть отражена количеством имеющихся у него наград, почетных званий, дипломов и т. п., но точность этой оценки трудно охарактеризовать иначе, как "в какой-то степени"…

К сожалению, для измерения социальных и духовных ценностей человечество пока не придумало какого-либо простого, понятного и столь же универсального инструмента, как деньги. "Социальные деньги", возможно, еще только предстоит ввести в повседневный обиход в качестве понятия, отражающего социальную полезность человека. Такие знаки общественной ценности могли бы, наряду с моральными преимуществами, давать определенные (не очень большие) преимущества материального характера.

Подведём итог всему  вышесказанному.

1. Значение денег в экономике огромно. От того, как организовано денежное обращение зависит экономическая и политическая стабильность в обществе и, следовательно, его благосостояние.
2. Деньги произошли из мира товаров, выделившись в особый товар, который по своим свойствам наилучшим образом подходил на роль денег.
3. Современные деньги не имеют товарной основы, но остаются деньгами по следующим причинам: люди согласны принимать их в качестве денег, государство особым образом защищает присущие деньгам свойства, деньги имеют ценность, определяемую отношением их редкости к их полезности.

5) Важнейшим условием стабильности денег и денежной системы в современных условиях является контроль инфляционных ожиданий и достижение информационной состоятельности финансовой сферы. Это предполагает проведение активной и взвешенной информационной политики, повышение транспарентности банковской и финансовой системы в целом.

История денег свидетельствует  об огромном их влиянии на мировые  экономические и политические преобразования. Деньги позволили людям организовать свою жизнь во все более сложных формах. Деньгами (в качестве определителя стоимости) практически все может быть оценено или выражено. Всюду, куда приходили деньги, они создавали общедоступные рынки. Сегодня деньги являются не только средством для рынка, но и сами стали рынком. Деньги — одна из многообразных форм, которые может принимать богатство. Организация общества на более высоком и сложном уровне сделалась возможной и постоянно совершенствовалась с развитием денег и родственного им рынка. Деньги явились социальным звеном, связывающим людей многочисленными и многообразными общественными отношениями, языком, понимаемым всеми нациями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ  А

Рисунок  А - 1 Виды кривых предложения денег

Примечание – Источник: [9, с.215]

 

 

Рисунок А - 2 Неоклассическая модель денежного рынка

Примечание – Источник: [9, с. 219]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Национальная стратегия устойчивого социально-экономического развития Республики Беларусь на период до 2020 г./Национальная комиссия по устойчивому развитию Республики Беларусь; Редколлегия: Я.М. Александрович и др. — Мн.: Юнипак. — 200 с.
2. Национальная экономическая газета, информбанк, Деньги (в. за 1999-2001 г.)
3. Тенденции в денежно-кредитной сфере Республики Беларусь в 2005 года. // Банковский вестник // Журнал. 2006 - №8(337).
4. Тенденции в денежно-кредитной сфере Республики Беларусь в 2006 года. // Банковский вестник // Журнал. 2007 - №6(371).
5. Микро- и макроэкономика: Учеб. пособие / М.И. Плотницкий, Л.В. Воробьева, Н.Н. Сухарева и др.; Под ред. М.И. Плотницкого. – Мн.: Книжный Дом; Мисанта, 2004г. – 224 стр.
6. Экономическая теория: Учебник. 2-е изд. перераб. и доп./ Н.И. Базылев, А.В. Бондарь, С.П. Гурко и др.; Под ред. Н.И. Базылева, С.П. Гурко. – Мн.: БГЭУ, 1997г. – 550 стр.
7. Комаров А. частные деньги на базе электронных платежных систем/    А .Комаров // Банковский вестник. – 2009. - №31(468). – с.21-26
8. Словарь «Борисов А.Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2003. — 895 с.»
9. Поляк Г. Б. Финансы: учебник для ВУЗов / Г. П. Поляк. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юнити – ДАНА, 2003. - 607 с.
10. Литвинцева О. Г. Экономическая теория: методические указания по выполнению курсовой работы / О. Г. Литвинцева. – Тольятти: ТФ ИКиП, 2008. – 64 с.
11. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Банки: Конспект лекций:.-М: Эксмо, 2006
12. Экономическая теория/Под ред. В. И. Видяпина, Г. П. Журавлевой. – М.: ИНФРА – М, 2005
13. Базылев Н.И., Гурко С.П. Экономическая теория.: Учебник. - Мн.: Интерпрессервис, 2004
14. Поликус Ю. В. Деньги: прошлое и современность. – Л., 1990
15. Тихонов А. Деньги, денежный рынок и асимметрия информации: методологические подходы / Банковский вестник // Журнал. 2007 №6