Денежно - кредитная политика государства

Денежно – кредитная  политика государства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Содержание

 

 

Введение                                                                               3                                                                                     

1.Понятие кредитно-денежной  политики государства          4                                                                                

2.Цель кредитно-денежной  политики                                      5

3.Основные инструменты кредитно-денежной политики     7                                                                               

4. Особенности кредитно-денежной  политики в РФ              9

      Заключение                                                                               13    

Список используемой литературы                                     14                                        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Сегодня одним из необходимых  условий устойчивого равновесного развития хозяйства в рамках смешанной экономики России является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования. Денежно-кредитная (монетарная) политика государства представляет собой достаточно демократичный инструмент воздействия на смешанную экономику, не нарушающий суверенитета большинства субъектов системы бизнеса.

Денежно-кредитная политика призвана обеспечивать стабильность цен, полную занятoсть и экономический  рост. Денежно-кредитная политика приводит к изменению значений основных макроэкономических параметров: ВВП, инфляции, уровня безработицы. Это происходит потому, что посредством монетарных методов можно изменить предложение денег в экономической системе. Механизм воздействия денежно-кредитной политики на оснoвные переменные хозяйственного комплекса и результат корреляции между приращением денежной массы и состоянием экономики по-разному расценивается в кейнсианской и монетаристской теориях, используемых для принятия денежными властями практических решений.

Таким образом, рассматриваемая  тема является актуальной.

Целью работы является изучение кредитно-денежной политики государства.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: изучить понятия кредитно-денежной политики государства; рассмотреть цель кредитно-денежной политики; проанализировать основные инструменты кредитно-денежной политики; рассмореть особенности кредитно-денежной политики в РФ.

Исследованию вопросов по теме контрольной работы посвящены  труды таких ученых, как Авсеенко В.И., Алексеев П.В., Балашов Л.Е., Бутузов  В.Ф., Канке В.А., Кохановский В.П., Киреевский И.В., Лебедев М.В. и др.

 

1.Понятие кредитно-денежной  политики государства

Денежно-кредитная политика представляет собой политику государства, которая воздействует на определенное количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения, а также роста реального объема производства.¹ Следует отметить, что денежно-кредитную политику также называют монетарной политикой государства.

Нельзя не отметить тот  факт, что посредством денежно-кредитного регулирования в госдарстве осуществляется воздействие на такие макроэкономические процессы, как: инфляция, экономический рост, безработица и др. Далее следует отметить, что монетарная политика также является составной частью и единой государственной экономической политики. Субъектом кредитно-денежной государства политики выступает Центральный банк РФ, который выполняет установки Правительства, но в то же время, как правило, не является правительственным институтом.

В сфере кредитно-денежного  обращения государство проводит свою политику, используя кооперацию с Центральным банком РФ.

В настоящее время  существуют следующие виды денежно-кредитных (монетарных) политик: жесткая - направлена на поддержание определенного размера  денежной массы; гибкая - направлена на регулирование процентной ставки. Также различают:стимулирующую монетарную политику, которая проводится в период спада и имеет целью поднятия экономики, стимулирования роста деловой активности в целях борьбы с безработицей; сдерживающую, которая проводится в период так нащываемого «бума» и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.¹

Таким образом, денежно-кредитная (монетарная) политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

 

2. Цели кредитно-денежной  политики

Особую сложность для  органов денежно-кредитного регулирования  представляют собой такие отдельные ситуации, когда спад производства сопровождается интенсивными инфляционными процессами. Названная ситуация, получившая в экономической литературе название стагфляции, требует от регулирующих органов выбора системы взаимосвязанных инструментов денежно-кредитного, финансового и других направлений экономического регулирования и четкого взаимодействия в проведении экономической политики во всех ее аспектах.¹

Как было отмечено ранее, предпосылками экономической политики государства, ориентированной на использование денежно-кредитных средств,  является развитая рыночная экономика, эффективные институциональная и юридическая инфраструктуры, укоренившаяся предпринимательская психология.

В этой связи соврешенно необходимо затронут такой аспект рассматриваемого вопроса, как цели кредитно- денежной политики государства.

Конечными целями кредитно-денежной политики являются следующие:

-экономический рост;

-полная занятость; 

-стабильность цен  в стране;

-устойчивый платежный  баланс.¹

Указанные цели  реализуются  кредитно-денежной политикой как одним из направлений экономической политики в целом наряду с налоговой, бюджетной, валютной, внешнеторговой, структурной и т.д.

Промежуточными целями (их еще называют ориентирами) выступают: денежная масса; ставка процента; обменный курс.

Перечисленныее цели непосредственно относятся к деятельности Центрального банка и осуществляются в рыночной экономике с помощью, в основном, косвенных инструментов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Основные  инструменты кредитно-денежной политики

Достижение основных целей денежно-кредитной политики осуществляется посредством общих и селективных инструментов.

Общие инструменты кредитно-денежной политики влияют на рынок ссудных  капиталов в целом. Селективные  инструменты кредитно-денежной политики регулируют конкретные виды кредита или кредитование отдельных отраслей, крупных фирм и т.д.¹

ЦБ РФ может воздействовать на объем предложения денег с  помощью изменения величин либо денежной базы, либо денежного мультипликатора.

При этом наиболее легко  управляемой для нынешнего ЦБ РФ является денежная база. Следует отметить, что инструменты денежно-кредитной политики применяются в целях воздействия на вышеуказанные параметры.

В настоящее время  при всех имеющихся различиях  в механизме анализируемой политики в разных государствах существует общепринятый инструментарий, используемый центральными банками.

Так, общими инструментами  кредитно-денежной политики выступают:

-учетная политика. Сегодня  одной из функций центрального  банка выступаетпредоставление ссуд коммерческим банкам.

По данным ссудам взимаются процентные платежи по строго определенным ставкам.

Ставка, по которой центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, именуется учетной ставкой (надо сказать, что  это происходит в том случае, если кредиты предоставляются в форме учета векселей) или ставкой рефинансирования (при других формах кредитования).

-проведение операций  на открытом рынке.  Сегодня  во многих развитых странах  основным инструментом регулирования  денежного предложения выступают операции на открытом рынке.

-установление норм, обязательных  резервов коммерческих банков. Центральный банк изменяет объем денежного предложения путем регулирования избыточных резервов коммерческих банков. Резервы коммерческих банков - это денежный капитал, конторый может быть отдан в кредит.¹

Селективными методами регулирования являются:

-контроль по отдельным  видам кредитов - применяется в  отношении кредитов под залог биржевых ценных бумаг, ипотечного кредита, потребительских ссуд на покупку товаров в рассрочку.

-регулирование риска и ликвидности банковских предприятий -  в настоящее время существует множество правительственных положений, которые регулируют операционную деятельность банков.

-предписываемая законом  маржа - сегодня фондовая биржа  является необходимым институтом рыночных экономических отношений.² 

При этом фондовая биржа представляет собой организацию, предметом деятельности которой является обеспечение необходимых  условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг.

Таким образом, фондовые биржи представляют собой рынки ценных бумаг компаний.

-увещевания  - руководящие  кредитно-денежные институты могут  «настоятельно рекомендовать» коммерческим банкам следовать определенной политике: например, ограничить ежегодное расширение кредита, поскольку это может иметь негативные последствия для банковской системы и экономики в целом.¹

 

 

4. Особенности  кредитно-денежной политики в РФ

В настоящее время  центральной задачей руководства  страны является восстановление утраченного  за годы реформ доверия людей к  власти. Залог успеха преобразований, несомненно состоит в доверии человека к руководству страны. Без восстановления его невозможны подъем государства, создание в стране обстановки, благоприятной для дальнейших реформ.

Главнейшим исполнителем официальной денежно-кредитной политики Российской Федерации на современном  этапе является Центральный банк Российской Федерации. Центральный банк Российской Федерации ежегодно разрабатывает Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, содержащие анализ текущего состояния, а также прогноз развития российской экономики на будущий год и последующие два года, целевые ориентиры, показатели денежной программы,  варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, которые обеспечат достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры.¹

Следует отметить, что  проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики предварительно представляется Президенту РФ и Правительству РФ, а потом направляется Банком России в Государственную Думу РФ. Не позднее 1 декабря доработанный документ повторно представляется на рассмотрение в Государственную Думу РФ, которая выносит соответствующее решение не позднее принятия ею федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий период. Тем самым достигается увязка целей и инструментов проведения денежно-кредитной и финансовой политики.²

На сегодняшний день основной целью монетарной политики Российского государства сегодня  остается последовательное снижение уровня инфляции, одним из важнейших показателей  которого является Индекс потребительских цен. Эта мера способна улучшить ожидания экономических агентов, уменьшить макроэкономические риски, расширить внутренний кредит и увеличить концентрацию капиталов, необходимых для модернизации основных фондов страны.

Сегодня ЦБ РФ рассматривает  темпы роста денежной массы в  качестве расчетного ориентира.

В  отдельные периоды  весьма активно продолжало использоваться и валютное таргетирование.

Учитывая огромную роль, которую играет Банк России на валютном рынке страны, и степень влияния на него, использование валютного курса в качестве одного из ориентиров является оправданным и объективным решением.

Также стоит отметить, что в последние годы в документах ЦБ РФ основным приоритетом объявляется обеспечение контрольных показателей по инфляции.

ЦБ РФ не контролирует повышение цен монополий, а также не в состоянии препятствовать адаптации цен к реальному изменению предложения товаров в чрезвычайной (так называемой шоковой) ситуации, в частности к колебаниям внешней конъюнктуры. В этой связи роль ЦБ РФ фактически сводится к сдерживанию остаточной, или базовой, инфляции. В наиболее обшем виде базовая инфляция определяет долгосрочный инфляционный тренд.

Отличительной особенностью денежного обращения в РФ является широкое использование иностранной валюты не только для оплаты внешнеэкономических контрактов, но и в целях сохранности сбережений населения, сокращения потерь доходов от инфляции. В связи с этим к числу важнейших индикаторов состояния денежно-кредитной сферы относится также и такой показатель широких денег, как «Широкая денежная масса», который включает в себя банковские депозиты в иностранной валюте.¹

В настоящее время  также применяется и такое  понятие, как  «квазиденьги», которое означает ликвидные депозиты банковской системы,  непосредственно не использующиеся как средство платежа, однако могут легко и без риска серьезных финансовых потерь конвертироваться в наличность или чековые счета.