Дебиторская и кредиторская задолженности

Содержание

Введение______________________________________________________3

Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности___________________________________________________5

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской и задолженности___________________________________________________5

1.2 Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации_____________________________________________________14

1.3 Информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности__________________________________________________24

1.4. Нормативно-правовое регулирование дебиторской и кредиторской  задолженности__________________________________________________30

           Глава 2. Сравнительный анализ финансового состояния предприятия__39

2.1. Общая характеристика деятельности организации _______________39

    2.2. Основные показатели, характеризующие финансовую и хозяйственную деятельность предприятия.___________________________42

    2.3.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Урал-Связьинформ»___________________________________________________56

Глава 3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности  ООО «Урал-Связьинформ»___________________________________________________83

Глава 4.БЖД_________________________________________________103

Заключение_________________________________________________  110

Список использованной литературы_____________________________112

Приложения____________________________________________________114

Введение

Переход российской экономики на рыночные условия хозяйствования поставил коммерческие организации перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Предоставление экономическим субъектам полной хозяйственной самостоятельности в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и подрядчиков, в поиске источников финансирования заставляет особое внимание уделять расчетам с различными контрагентами. В этих условиях поддержание на приемлемом уровне финансовой устойчивости организации, развивающейся, как правило, в неблагоприятной конкурентной среде, зависит от своевременного поступления средств от покупателей и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным обязательствам. Динамика и структура дебиторской и кредиторской задолженности во многом связаны с проведением финансового анализа, текущего мониторинга качества расчетных операций и контроля исполнения платежной дисциплины. Актуальность выбранной темы дипломной работы состоит в том, что эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью является неотъемлемой составляющей успешной деятельности предприятия. От умения правильно распоряжаться дебиторской и кредиторской задолженностью зависят все стороны его деятельности.

Цель данной дипломной работы состоит в проведении анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности и разработке рекомендаций по повышению эффективности управления, улучшению состояния расчетов организации.

Для достижения поставленной цели требуется решение ряда задач:

- рассмотрение понятия, сущности, нормативного регулирования учета дебиторской и кредиторской задолженности;

-рассмотрение методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

- рассмотрение учетной политики предприятия;

- проведение анализа технико-экономических показателей предприятия;

- изучение практики учета расчетов с дебиторами и кредиторами организации;

- проведение анализа дебиторской и кредиторской задолженности на примере  ООО "Урал-Связьинформ";

- оценка эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью на примере ООО "Урал-Связьинформ";

- разработка рекомендаций по снижению задолженности и повышению эффективности деятельности ООО «Урал-Связьинформ».

Объектом исследования дипломной работы является ООО «Урал-Связьинформ».

Предметом исследования является дебиторская и кредиторская задолженность ООО «Урал-Связьинформ».

Для целей оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Урал-Связьинформ»  использовались формы годовой бухгалтерской отчетности организации.

Информационной базой исследования являются данные бухгалтерских отчетов ООО «Урал-Связьинформ» за 2009;10;11 гг., представленные в приложениях к дипломному проекту.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу "Отчет о финансовых результатах и их использовании" (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу "Форма №5" (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Глава 1. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

1.1.Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской и задолженности.

Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Дебиторская задолженность - важная составляющая часть оборотного капитала. Текущие активы этого типа часто составляют значительную долю в структуре баланса предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:

- дебиторская задолженность по полученным векселям;

-дебиторская задолженность по расчетом с бюджетом;

-дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

- прочие виды дебиторской задолженности.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид выпускаемой продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукции, принятая на предприятии система расчетов и т. д.

Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью как активами предприятия с целью оптимизации ее размера и обеспечения своевременной индексации долга.

Основные этапы управления дебиторской задолженностью предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской задолженности и построение систем контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности. Основной задачей анализа является оценка уровня дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде. Контроль включает ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения: 0-30 дней, 31-60 дней, 61-90 дней, 91-120 дней, свыше 120 дней. Особенное внимание уделяется просроченной дебиторской задолженности и причинам ее возникновения. Изучая поведение дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде, используют относительные показатели рассчитанные показатели по отчетному году сравнивают с такими же показателями предыдущих периодов. В заключение анализа определяют эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность. По результатам анализа разрабатывается кредитная политика предприятия по отношению к покупателям продукции, которая должна отразить условия предоставления кредита и повысить эффективность операционной и финансовой деятельности предприятия.

Система контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности организуется как самостоятельный блок общей системы финансового контроля на предприятии. В первую очередь контролируются наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности, затем средние и мелкие, не оказывающие серьезного влияния на общие результаты деятельности предприятия. При необходимости рефинансирования дебиторской задолженности пользуются факторингом,  учетом векселей, выданных покупателями продукции.

Для проверки правильности выбранного типа кредитной политики используют условие, когда средний размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии приносит такую дополнительную прибыль, которая больше суммы затрат по обслуживанию дебиторской задолженности и потерь от безвозвратных долгов недобросовестных покупателей.

Дебиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на уменьшение прибыли или резерва сомнительных долгов. Списание задолженности оформляется приказом руководителя.

Существенную часть дебиторской задолженности составляют расчеты с покупателями, заказчиками и прочими дебиторами.

Момент возникновения дебиторской задолженности определяется, прежде всего, условиями заключенных договоров и связан с моментом реализации товаров (работ, услуг).

После того, как право собственности на товары переходит к контрагенту, или мы передаем ему результаты работ, выполняем услуги, у наших партнеров возникает обязанность встречных действий (оплаты, встречной поставки), а, следовательно, и возникает дебиторская задолженность.

Таким образом, дебиторская задолженность возникает:

- при переходе права собственности на товары;

- при передаче результатов работ, оказании услуг.

Момент перехода права собственности на товар может быть указан в договоре отдельно, и тогда, в соответствии с этим моментом в бухгалтерском учете отражается дебиторская задолженность.

При отсутствии в договоре момента перехода права собственности этот момент считается наступившим в момент отгрузки товара продавцом, поскольку в соответствии со статьей 459 ГК РФ "если иное не предусмотрено договором купли-продажи, риск случайной гибели или случайного повреждения товара переходит на покупателя с момента, когда в соответствии с законом или договором продавец считается исполнившим свою обязанность по передаче товара покупателю".

Следовательно, дебиторская задолженность в общем случае отражается:

1) после оформления документов на отгрузку товаров;

2) после подписания акта выполнения работ (услуг).

Для целей анализа дебиторская задолженность делится на текущую и долгосрочную. Текущая задолженность должна быть получена в течение года или нормального производственно-коммерческого цикла. Производственно-коммерческий цикл включает в себя: перечисление денежных средств в качестве аванса поставщикам, получение и хранение ТМЦ производства, хранение и реализацию готовой продукции, и погашение дебиторской задолженности. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен. С позиций финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности.

Дебиторская задолженность - достаточно "мобильная" статья баланса предприятия. Обычная хозяйственная деятельность предприятия включает регулярные расчеты по образовавшейся задолженности, при этом способы расчета могут быть самыми различными.

Обычно договорами между хозяйствующими субъектами предусмотрены способы исполнения обязательств (оплата, встречная поставка при товарообменной операции, расчеты векселями и др.). Однако расчеты между предприятиями могут производиться и любыми другими способами, не предусмотренными первоначально договором, при взаимном согласии.

Основные способы прекращения задолженности широко известны.

1. Оплата денежными средствами.

2. Зачет взаимной задолженности.

3. Оплата задолженности векселями.

4. Уступка права требования.

5. Перевод долга.

6. Прощение долга.

Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества предприятия, являющаяся предметом обязательственных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Экономическая составляющая включает в себя часть имущества предприятия (как правило, денежные средства) и товарно-материальные ценности.

Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, однако она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требования на нее.

Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит предприятию на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных заимообразно денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений она представляет собой долги предприятия перед кредиторами, то есть лицами, управомоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

В упрощенном варианте кредиторская задолженность - это то, что данное предприятие должно другим лицам.

С учетом отмеченных признаков, кредиторскую задолженность можно определить как часть имущества предприятия, являющуюся предметом возникших из различных правовых оснований долговых обязательств организации-дебитора перед правомочными лицами - кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации - балансодержателя.

В тех случаях, когда организация-дебитор не принимает никаких мер по добровольному возврату долгов, у кредиторов остается возможность принудительного взыскания, которое в зависимости от характера кредиторской задолженности осуществляется в судебном или в несудебном порядке.

Понятием кредиторской задолженности охватываются долговые обязательства организации - дебитора, имеющие различное происхождение.

Поскольку кредиторская задолженность служит одним из источников средств, находящихся в распоряжении предприятия, она показывается в пассиве баланса. Учет кредиторской задолженности ведется по каждому кредитору отдельно, а в обобщающих показателях отражают общую сумму кредиторской задолженности.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому в процессе управления необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования.

Кредиторская задолженность является по существу бесплатным кредитом и относится к числу привлеченных предприятием в хозяйственный оборот средств. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является не планируемым источником формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам предприятия.

Часть кредиторской задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Кредиторская задолженность характеризует наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемых за счет внутренних источников.

Начисления средств по различным видам этих счетов производится предприятием ежедневно, а погашение обязательств по этой кредиторской задолженности - в определенные сроки в диапазоне одного месяца. Так как с момента начисления средства, входящие в состав кредиторской задолженности, уже не являются собственностью предприятия, а лишь используются ими до наступления срока погашения обязательств, по своему экономическому содержанию они являются разновидностью заемного капитала.

Кредиторская задолженность, как форма заёмного капитала, характеризуется следующими основными особенностями:

1. Это бесплатный источник используемых заёмных средств. Как бесплатный источник формирования капитала она обеспечивает снижение не только заемной его части, но и всей стоимости капитала предприятия.

2. Размер оказывает влияние на продолжительность финансового цикла предприятия. Он влияет в определенной степени на необходимый объем средств для финансирования оборотных активов. Чем выше относительный размер кредиторской задолженности, тем меньший объем средств предприятию необходимо привлекать для текущего финансирования своей хозяйственной деятельности.

3. Сумма кредиторской задолженности находится в прямой зависимости от объема хозяйственной деятельности предприятия, в первую очередь - от объема производства и реализации продукции. С ростом объема производства и реализации продукции возрастают расходы предприятия, начисляемые в составе кредиторской задолженности, а соответственно увеличивается ее общая сумма, и наоборот.

Прогнозируемый размер по большинству видов носит лишь оценочный характер. Это связано с тем, что размеры многих начислений, входящих в состав кредиторской задолженности, не поддаются точному количественному расчету в связи с неопределенностью многих параметров предстоящей хозяйственной деятельности.

Размер по отдельным ее видам и по предприятию в целом зависит от периодичности выплат начисленных средств. Периодичность этих выплат регулируется государственными нормативно - правовыми актами, условиями контрактов с хозяйственными партнерами и лишь незначительная их часть - внутренними нормативами предприятия. Эта высокая степень зависимости периодичности выплат по отдельным счетам, входящим в состав кредиторской задолженности, от внешних факторов определяет низкий уровень регулируемости этого источника заемных средств в процессе финансового менеджмента.

На величину кредиторской задолженности предприятия влияют общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты, условия договоров с контрагентами; условия расчетов с поставщиками и подрядчиками, степень насыщенности рынка данной продукцией; политика погашения кредиторской задолженности, качество анализа кредиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов, принятая на предприятии система расчетов.

При увеличении безналичных расчетов оборачиваемость и качество кредиторской задолженности увеличивается, а размер уменьшается, следовательно, платежеспособность и устойчивость предприятия повышается.

Кредиторская задолженность может быть прекращена исполнением обязательств (в том числе зачётом), а также списана как невостребованная.

Среди основных видов кредиторской задолженности выделяют задолженности по:

1. перечислениям взносов на страхование имущества предприятия;

2.  поставщикам и подрядчикам;

3. векселям к уплате;

4. дочерними или зависимыми обществами и персоналом организации;

5. перечислениям налогов в бюджеты разных уровней;

6. учредителям по выплате доходов;

7. полученным авансам;

8. отчислениям во внебюджетные фонды социального страхования, медицинского страхования и пенсионный фонд и т.д.

В зависимости от юридической природы и правового режима кредиторская задолженность может быть сведена к трем группам:

1. Задолженность организации перед бюджетом и социальными фондами.

2. Задолженность организации перед ее персоналом: долги по выплатам работникам заработной платы, компенсациям, платежам в порядке возмещения вреда, причиненного здоровью работника или вследствие смерти работника на производстве.

3. Задолженность перед партерами и контрагентами по договорным и кооперативным обязательствам: долги по платежам поставщикам за поставленные товары, подрядчикам - за выполненные работы по возврату полученных, но неотработанных авансов, оплата векселей.

По факту наступления платежа кредиторская задолженность может быть:

1. просроченной (долги по обязательствам, сроки, погашения которых на момент составления баланса наступили);

 2. непросроченной (долги предприятия по обязательствам, сроки, погашения которых на момент составления баланса не наступили).

 В составе просроченной кредиторской задолженности можно выделить два вида кредиторской задолженности:

1. кредиторская задолженность, шансы на погашение которой, несмотря на пропуск срока возврата, у предприятия сохранились;

2. кредиторская задолженность, погашение которой нереально по каким-либо фактическим основаниям. Нереальность погашения просроченных долгов может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга.

Реальность и нереальность погашения долгов оценивает сама организация-дебитор с учетом конкретных обстоятельств.

В составе кредиторской задолженности выделяется задолженность организации:

1. перед поставщиками и подрядчиками, наиболее распространенный вид кредиторской задолженности за поставленные материально-производственные запасы, оказанные услуги и не оплаченные в срок работы;

2. перед персоналом организации ;

3. перед бюджетом;

4. перед государственными внебюджетными фондами;

5. по полученным займам и кредитам ;

6. перед прочими кредиторами.

Как уже отмечено, после окончания календарного года перед составлением годовой отчетности организации обязаны произвести инвентаризацию расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторами и кредиторами (в том числе с банками, с бюджетом и с обособленными подразделениями организации).

1.2.Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации.

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед предприятием:

- обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;

- соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской задолженности и их оптимального соотношения;

- обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;

- выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;

- определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.

В процессе анализа составления расчетов нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования задолженности; для анализа дебиторской задолженности используются данные II раздела актива баланса, а кредиторской – V раздела пассива баланса и данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.

На первом этапе анализа оценить также уровень дебиторской задолженности, т. е. определить коэффициент отвлечение оборотных активов в дебиторскую задолженность, и уровень кредиторской задолженности, т. е. определить коэффициент отвлечения текущих (краткосрочных) обязательств в кредиторскую задолженность.

Качество задолженности оценивается по следующим показателям:

- доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности;

- доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности;

- доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности;

- доля просроченных кредитов и займов (кредиты и займы, не погашенные в срок) в общей сумме кредита.

Оценку состава и структуры задолженности лучше производить по конкретным покупателям. Для этого надо изучать, какой процент невозврата дебиторской задолженности приходится на одного или нескольких главных должников; будет ли влиять неплатеж одним из главных должников на финансовое положение предприятия. Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию; авансовых, факторинговых, и других видов расчетов.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий предоставления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности мог привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только на условиях предоплаты или, наоборот, о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т. п.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.

В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

Анализ дебиторской задолженности предусматривает рассмотрение ее абсолютной и относительной величин, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализов баланса. Увеличение статей дебиторской задолженности возможно, но разным причинам. Оно может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, неплатежеспособностью и даже банкротством некоторых потребителей, слишком высокими темпами наращивания объема продаж, трудностями в реализации продукции и т.д.

Продолжительные неплатежи надолго отвлекают средства из хозяйственного оборота. В балансе дебиторская задолженность подразделяется на два вида: задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, и задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты. Очевидно, учет суммы задолженности, проходящей по счетам, имеет смысл лишь до тех пор, пока существует вероятность ее получения. Разумно предположить, что эта вероятность зависит от продолжительности периода погашения дебиторской задолженности.

Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия. Она включает в себя не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам, расчеты за товары, проданные в кредит и не плаченные в срок, а также векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и т.п.

Таким образом, основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

- проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

- проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

-проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

- проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.

Далее анализируется качественное состояние дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

1.  срок оплаты не наступил;

2.  просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);

3.  просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);

4.  просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

5.  просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);

6.  просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию.

Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

1. продажа долгов банку (факторинг);

2. получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт);

3. учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.

В анализе прочих дебиторов находит отражение своевременность платежей рабочих и служащих за товары, приобретённые в кредит. Просроченная задолженность обычно выделяется в балансе отдельной статьёй. В пассиве баланса источником покрытия такой задолженности являются ссуды банка, полученных на оплату товаров и материалов, проданных в кредит. Если из-за несвоевременного погашения рабочими и служащими кредита их задолженность предприятию превышает имеющуюся у предприятия ссуду банка, сумма превышения рассматривается как дебиторская задолженность.

Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют, прежде всего, коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты).

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях). Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее погашения. Представляет интерес для анализа и доля дебиторской задолженности в общем, объеме оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.[]

По результатам анализа необходимо выявить, на сколько срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивает продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия.

Результаты анализа позволяют обосновано предположить, какие статьи дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.

Рассмотрим порядок расчета основных групп показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа:

1.  Средняя дебиторская задолженность:

где: ДЗ – кредиторская задолженность.

2.  Оборачиваемость дебиторской задолженности:

где: ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр – Выручка от реализации продукции;

СДЗ – Средняя дебиторской задолженность.

3.  Период погашения дебиторской задолженности:

где: ППДЗ – период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

4.  Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

где: ДЗакт – доля дебиторской задолженности в текущих активах;

Та – текущие активы.

5.  Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

где: ДДЗсомн – доля сомнительной дебиторской задолженности

ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность

Последний показатель характеризует "качество" дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей:

1. Средняя кредиторская задолженность:

где: КЗ – кредиторская задолженность.

2. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

где: Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности;

Вр – Выручка от реализации продукции;

Скз – Средняя кредиторская задолженность.

3. Период погашения кредиторской задолженности:

где: ППКЗ – период погашения кредиторской задолженности.

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

В качестве подведения итогов необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

1.3. Информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

Результативность экономического анализа хозяйственной деятельности в значительной степени зависит от его информационного и методического обеспечения. Все источники данных делятся на плановые, учетные и внеучетные.

К источникам информации планового характера относятся все типы планов, которые разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные, технологические карты), а также нормативные материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.

Источники информации учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета и отчетности.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее полно отражаются хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный анализ данных, которые имеются в первичных и сводных учетных регистрах и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер, направленных на улучшение выполнения планов, достижение лучших результатов хозяйствования.

Данные статистического учета и отчетности, в которых содержится количественная характеристика массовых явлений и процессов, используются для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Оперативный учет и отчетность способствуют более оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом обеспечению анализа необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

К внеучетным источникам информации относятся документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, которые не относятся к перечисленным ранее. В их число входят следующие документы:

- официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, указы президента, постановления правительства, приказы вышестоящих органов управления, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей предприятия;

- хозяйственно-правовые документы: договора, соглашения, решения арбитража и судебных органов, рекламации;

- научно-техническая информация (публикации, отчеты по результатам научно-исследовательской работы и др.). Решения общих собраний коллектива, совета трудового коллектива предприятия в целом или отдельных подразделений;

- материалы изучения передового опыта, данные о работе конкурирующих предприятий, полученные из разных источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и т.д.);

- техническая и технологическая документация;

- материалы специальных обследований состояния производства на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография рабочего дня и т.п.);

- устная информация, которая получена во время деловых встреч с членами трудового коллектива или представителями других предприятий.

По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней и внешней. Система внутренней информации — это данные статистического, бухгалтерского, оперативного учета и отчетности, плановые данные, нормативные данные, разработанные на предприятии, и т.д. Система внешней информации - это данные статистических сборников, периодических и специальных изданий, конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые документы и т.д.

По отношению к предмету исследования информация делится на основную и вспомогательную, необходимую для более полной характеристики изучаемой предметной области.

По периодичности поступления аналитическая информация подразделяется на регулярную и эпизодическую. К источникам регулярной информации относятся плановые и учетные данные. Эпизодическая информация формируется по мере необходимости, например сведения о новом конкуренте.

Регулярная информация, в свою очередь, классифицируется на постоянную, сохраняющую свое значение длительное время (коды, шифры, план счетов бухгалтерского учета и др.), условно-постоянную, сохраняющую свое значение в течение определенного периода времени (показатели плана, нормативы) и переменную, характеризующую частую сменяемость событий (отчетные данные о состоянии анализируемого объекта на определенную дату).

По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к первичной (данные первичного учета, инвентаризаций, обследований) и вторичной, прошедшей определенную стадию обработки и преобразований (отчетность, конъюнктурные обзоры и т.д.).

К организации информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований. Это аналитичность информации, ее достоверность, оперативность, сопоставимость, рациональность и др.

Смысл первого требования заключается в том, что вся система экономической информации должна соответствовать требованиям и задачам анализа хозяйственной деятельности, т.е. обеспечивать получение данных, необходимых для глубокого изучения факторов, выявления резервов и выработки управленческих решений. Экономическая информация должна быть достоверной, объективно отражать исследуемые явления и процессы. В противном случае выводы, сделанные по результатам анализа, не будут соответствовать действительности, а разработанные аналитиками предложения не только не принесут пользы предприятию, но могут оказаться вредными.

Оперативность информации непосредственно вытекает из требования повышения оперативности и действенности анализа. Чем быстрее поступает информация о совершившихся хозяйственных процессах, тем быстрее можно провести анализ, выявить и устранить недостатки, упущения и потери. Повышение оперативности информации достигается применением новейших средств связи, компьютерной ее обработкой и т.д. Одно из требований к качеству информации - это обеспечение ее сопоставимости по предмету и объектам исследования, периоду времени, методологии исчисления показателей и ряду других признаков.

Таким образом, информационная система экономического анализа должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных выше требований, что является необходимым условием повышения действенности и эффективности анализа.[]

В основном, анализ финансово-хозяйственного состояния предприятий, выявление закономерностей и тенденций в развитии базируются на исследовании показателей их финансовой отчетности. Процессы принятия решений, имеющих финансово-экономический характер, базируются, прежде всего, на работе с конкретной фактической информацией, представляющей собой измеримые показатели финансового состояния, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской отчетности. Эти данные являются, как правило, измеримыми стоимостными показателями, отражающими имевшие место события финансово-хозяйственной деятельности. Общая соизмеримость показателей бухгалтерской отчетности, обусловленная единым стоимостным характером, обеспечивает их сопоставимость.

Состояние бухгалтерского учета в большой мере определяет и качество анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Сопоставимость показателей, как по методам исчисления, так и по объему, необходима для контроля и сопоставления с плановыми показателями.

Если данные несвоевременны, они теряют свою практическую значимость как некоторые информационные ориентиры при принятии управленческих решений.

При отсутствии точной и объективной учетной информации не может быть осуществлен достаточно объективный анализ и приняты эффективные управленческие решения.

Большое значение с точки зрения создания эффективной системы управления имеет полнота данных, которая обеспечивается сплошной регистрацией всех хозяйственных операций предприятия.

Ясность и доступность учета имеют особое значение для привлечения всех заинтересованных лиц в сотрудничестве.

Переход от плановой к рыночной экономике и стремление России интегрироваться в международную финансовую систему обусловливают необходимость обеспечения сопоставимости российских и международных стандартов бухучета. Эти причины заставляют финансистов, как в теории, так и на практике, пересматривать методологические подходы к существующей системе бухгалтерского учета, сравнивать ее с международными стандартами учета, выявляя преимущества и недостатки существующей системы учета, намечать пути ее совершенствования.

Не менее важное значение в организации анализа имеет его методическое обеспечение. От того, какие методики анализа используются на предприятии, зависит его результативность. Ответственность за методическое обеспечение анализа обычно возлагается на специалиста, который осуществляет руководство аналитической работой на предприятии. Он обязан постоянно совершенствовать методику анализа хозяйственной деятельности на основе изучения достижений науки и передового опыта в области анализа и внедрять ее во всех сегментах предприятия, осуществлять подготовку и переподготовку кадров по вопросам анализа. Особое значение имеет разработка собственных или адаптация готовых компьютерных программ анализа, позволяющих оперативно и комплексно исследовать результаты хозяйственной деятельности.

Таким образом, в первой главе дипломной работы были рассмотрены понятие и структура дебиторской и кредиторской задолженности, определены значение и роль анализа данных статей бухгалтерской отчетности, рассмотрены основные показатели, используемые в ходе проведения анализа.

1.4. Нормативно-правовое регулирование дебиторской и кредиторской задолженности.

Обязательственные правоотношения, устанавливающие  юридические обязательные взаимосвязи участников, возникают из заключенных ими договоров либо по другим основаниям, предусмотренных законом. Иначе говоря, основаниями возникновения обязательств  являются различные юридические факты, среди которых главное место занимают договора. 

Практика хозяйственной деятельности приводит к систематическому наличию дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская и кредиторская задолженность являются неизбежным следствием существующей системы денежных расчетов между контрагентами, при которой всегда имеется разрыв между временем платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Значительный удельный вес в перечне объектов учета занимают обязательства организации, возникающие в результате формирования дебиторской и кредиторской задолженности.

Уровень текущей платежеспособности, финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия (затоваренность, нуждаемость в денежной наличности и т. п.) вызывают необходимость управления дебиторской и кредиторской задолженностью, которая ранжируется по срокам возникновения.

В соответствии со ст. 12 закона РФ «О бухгалтерском учете» и Положением по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ организации обязаны проводить инвентаризацию обязательств, в ходе которой проверяется, документально подтверждается и оценивается состояние дебиторской и кредиторской задолженности.

При этом особое внимание обращается на списание просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, так как существует прямая взаимосвязь порядка списания такой задолженности с формированием налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Иными словами, по истечении сроков исковой давности дебиторская и кредиторская задолженность списывается на финансовые результаты организации. В соответствии со ст. 196 ГК РФ этот срок составляет 3 года.

На основании Федерального закона РФ «О бухгалтерском учете» и Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ определен порядок списания обязательств, который в процессе его осуществления регламентируется статьями Гражданского и Арбитражного процессуального кодексов РФ.

При списании дебиторской задолженности необходимо принимать во внимание, что в соответствии с действующими законодательными и нормативными актами РФ эта задолженность подразделяется на истребованную и неистребованную. Каждый из этих видов дебиторской задолженности имеет свой порядок списания.

К истребованной относится задолженность, по которой организация-кредитор приняла предусмотренные законодательством меры по ее возврату. К ним могут быть отнесены: досудебные меры и предъявление иска в арбитражный суд.

Предприятию-должнику направляется претензионное письмо с указанием:

- основания претензии;

- суммы претензии и ее обоснования;

-прочих сведений, предусмотренных условиями договора или законодательством РФ.

Письмо подписывается руководителем и главным бухгалтером организации и высылается должнику заказной почтой. Организация-дебитор должна дать ответ на это письмо в течение 30 дней. В противном случае арбитражный суд может возложить на должника судебные расходы независимо от результата урегулирования спора (ст. 95 Арбитражного процессуального кодекса РФ от 5 мая 1995 г. № 70-ФЗ).

Предъявление иска в арбитражный суд связано с обоснованием обязательств по исковому требованию и соблюдением порядка досудебного урегулирования спора с должником.

Следует отметить, что предъявление иска является обязательным условием истребования дебиторской задолженности. При соблюдении перечисленных мер дебиторскую задолженность можно считать истребованной, что дает основание к ее списанию на финансовые результаты по приказу руководителя организации.

Организации-кредиторы, имеющие подтверждающие документы о нереальности взыскания дебиторской задолженности, имеют право (ст. 419 ГК РФ) списать ее на финансовые результаты до истечения срока исковой давности. Это возможно, в частности, при ликвидации юридического лица, выступающего в роли организации-должника, по которой прекращены обязательства по расчетам.

В этом случае производится запись о ликвидации юридического лица в Едином государственном реестре, что оформляется справкой налоговой инспекции по месту нахождения организации-дебитора. Этот документ служит основанием для списания дебиторской задолженности на финансовые результаты организации-кредитора.

Другой аспект списания дебиторской задолженности связан с ее неистребованностью организацией-кредитором.

Неистребованной дебиторской задолженностью считается такая задолженность, по которой организацией-кредитором не приняты все возможные меры к ее возврату.

Особенности списания неистребованной дебиторской задолженности определяются постановлением Правительства РФ от 18 августа 1995 г. № 817, а также Указом Президента РФ № 2204 от 20 декабря 1994 г. — по обязательствам, возникшим после 1 января 1995 г. По таким обязательствам предельный срок их исполнения равен 3 месяцам с момента фактического получения товаров (выполнения работ, оказания услуг), а срок списания невостребованной дебиторской задолженности на убытки у кредиторов равен 4 месяцам со дня фактического получения должником товаров, услуг и т. п.

Важным моментом, вытекающим из Указа Президента РФ от 20 декабря 1994 г. № 2204, является обязательное включение в условия договора на поставку товаров (работ, услуг) предельного срока исполнения обязательств по расчетам (не более 3 месяцев). Неисполнение условий договора может привести к тому, что сделки признаются ничтожными, а к сторонам предъявляются требования о взыскании в доход бюджета сумм, причитающихся по сделке: с организации-дебитора - всей суммы, полученной по сделке; с организации-кредитора - всей суммы, причитающейся по сделке.

Разновидностью правоотношений, связанных с регулированием дебиторской и кредиторской задолженности, является переход права кредитора к другому лицу, что оформляется договором уступки требования (цессии). При этом сторона, передающая право требования дебиторской задолженности, называется цедентом, а сторона, приобретающая это право, называется цессионарием. Для перехода права кредитора к другому лицу не нужно согласия должника, если иное не предусмотрено законом или договором (исключение составляют случаи, когда переход прав связан с личностью кредитора, например требования об алиментах, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью). Оформление процесса уступки требований осуществляется в соответствии с действующем порядком (ст. 389 ГК РФ), а именно:

- по сделкам, совершенным в простой письменной или нотариальной форме, уступка оформляется в письменной форме;

- по сделкам, требующим государственной регистрации, уступка требований должна быть зарегистрирована;

Переход прав кредитора к другому лицу может осуществляться либо на основе закона, либо по договоренности сторон.

В первом случае наступление обстоятельств перехода прав кредитора может быть связано:

-с передачей прав кредитора в результате универсального правопреемства;

- решением суда о переводе прав кредитора на другое лицо;

- исполнением обязательств должника его поручителем (залогодателем);

- других случаях, определенных законом.

Во втором случае уступка требований осуществляется на основе договора между сторонами, в котором предусматривается переход прав к новому кредитору в том объеме и на тех условиях, которые существовали к моменту перехода права.

Следует подчеркнуть, что действительность переданного требования другому лицу должна быть подтверждена не только письменным договором, индоссаментом и т. п., но и передачей документов, удостоверяющих право требования, и необходимых сведений для его удовлетворения. Это объясняется тем, что должник имеет право не исполнить обязательств новому кредитору до предъявления ему доказательств перехода права требования к новому лицу. Поэтому должнику следует направлять копию уведомления об уступке требования и смене кредитора (ст. 385 ГК РФ).

Если должник не был письменно уведомлен о передаче прав кредитора другому лицу, то новый кредитор принимает на себя риск неблагоприятных последствий, связанных с неисполнением обязательств. Должник может выдвигать возражения против требований нового кредитора в том случае, если он имел эти возражения против первоначального кредитора к моменту получения уведомления об уступке требований.

Наряду с уступкой требований организации могут осуществлять перевод долга (ст. 391, 393 ГК РФ) на другое лицо. При этом перевод долга допускается только с согласия кредитора. Форма такого перевода соответствует порядку, принятому по уступке требования (ст. 389 ГК РФ). Новый должник имеет право выдвигать свои возражения против требований кредитора, если эти возражения имели место в отношениях между кредитором и первоначальным должником.

Во всех рассмотренных случаях уступки и переуступки прав требований значительно возрастает роль аналитического учета в контроле за своевременностью расчетов по взысканию дебиторской задолженности, что укрепляет финансовое положение организаций-кредиторов и способствует соблюдению норм расчетных взаимоотношений между организациями.

В целях улучшения контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью следует, по моему мнению, в своей учетной политике предусмотреть изменение сроков инвентаризации дебиторской и кредиторской задолженности, чтобы выверка расчетов по ним проводилась не в конце года, а ежеквартально.

В условиях нестабильной рыночной экономики риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов увеличивается, что приводит к появлению дебиторской и кредиторской задолженности. Часть этой задолженности в процессе финансово — хозяйственной деятельности неизбежна и должна находиться в рамках допустимых значений. Однако, нередки случаи непогашения задолженности, нарушения сроков исковой давности.

Таким образом, представляется целесообразным для улучшения финансового результата, обеспечения рентабельности и ликвидности предприятия, регулировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Чтобы снизить риск неуплаты одним крупным заказчиком и контролировать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами по отсроченным и просроченным задолженностям, организации следует увеличить число заказчиков, при этом производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты.

Представляется целесообразным, имея оперативные данные по просроченной задолженности, вести претензионную работу, т.е. высылать уведомления - претензии со всеми расчетами за просроченную задолженность. В целях расширения продаж и обеспечения притока денежных средств организации необходимо разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставления покупателям скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к их увеличению.

Сущность исполнения обязательства составляет совершение обязанным лицом действия, юридическую меру которого определяет лежащая на нем обязанность. Исполнение обязательства является правопрекращающимся юридическим фактом, т.е. таким фактом, с наличием которого закон связывает прекращение обязательствено-правовой связи между кредитором и должником. Исполнение обязательства является не только обязанностью, но и правом должника, равно как и принятие исполнения является не только правом, но и обязанностью кредитора. 
Надлежащее исполнение гражданско-правового обязательства, предусмотренный ст.309 ГК. Исполнению обязательств способствуют специальные меры, именуемые способом исполнения обязательств.

Под способами обеспечения исполнения обязательств подразумеваются специальные меры, которые в достаточной степени гарантируют исполнение обязательства и стимулируют должника к надлежащему поведении. Способы, стимулирующие надлежащее исполнение сторонами возложенных на них обязательств, определяются законодательством или устанавливаются соглашением сторон в интересах кредитора. Все способы обеспечения обязательств прямо или косвенно создают дополнительные обременения для должника. 

Избранный сторонами способ обеспечения исполнения обязательств должен быть письменно зафиксирован либо в самом обязательстве, либо в дополнительном соглашении. Некоторые способы 
исполнения требуют и нотариальной формы их совершения и даже специальной регистрации (банковская гарантия). 

Сущность обеспечения обязательств состоит в том, что: 
1) Указанные меры носят дополнительный характер (к понуждению исполнить обязательство в натуре и взысканию убытков); 
2) Ими может быть обеспечено лишь действительное требование, 
а не требование, которое может возникнуть в будущем, т.е. реализации этих мер всегда должно сопутствовать возникновение основного обязательства. 
Установленные законом или соглашением сторон дополнительные меры имущественного воздействия на неисправного должника, 
наряду с основными, служат средством стимулирования надлежащего 
исполнения. 

Способы обеспечения исполнения закрепляются в ГК РФ 
ст.329, к которым относятся: неустойка, залог, удерживание имущества должника, поручительство, банковская гарантия, задаток и 
др. 

К основным нормативно-правовым актам, регламентирующим образование, учет и анализ задолженности, относят:

Закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

- Гражданский кодекс;

- Налоговый кодекс;

- нормативно-правовые акты Правительства РФ;

- приказы Минфина России от 6 декабря 2010 г. №  162н (далее  — Приказ № 162н), от 16 декабря 2010 г. № 174н (далее — Приказ № 174н), от 23 декабря 2010 г. № 183н (далее — Приказ № 183н);

- ведомственные распорядительные документы.

Важность данных проблем и определение соответствующих направлений оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженности обуславливают актуальность и практическую значимость представленной дипломной работы.

  Глава 2. Сравнительный анализ финансового состояния  предприятия.

2.1. Общая характеристика деятельности организации.

Объектом  исследования является ООО «Урал-Связьинформ» частной формы собственности. Юридический адрес: Свердловская область, г. Сысерть, ул. Ленина , 33. Фактический адрес совпадает с юридическим.

Организационно-правовая форма предприятия - общество с ограниченной ответственностью (ООО). Предприятие выбрало эту организационно-правовую форму по следующим причинам:

- ООО является  идеальной основой  для развития бизнеса.

- не слишком сложная процедура регистрации

-ООО доступны все виды деятельности

- ООО отвечает по своим обязательствам только в пределах своего уставного капитала, минимальный размер которого равен 10 000 руб.

- можно в любое время выйти из общества.

Основной целью создания общества является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли.

Предметом деятельности ООО «Урал-Связьинформ»  является:

- деятельность в области телефонной связи;

- проектирование общестроительных работ;

-подготовка строительного участка;

-разработка и снос зданий; производство земельных работ;

- устройство покрытий зданий и сооружений;

- производство прочих   строительных работ;

Предприятие выполняет все перечисленные функции, но не ограничивается только ими. Задачи предприятия существенно шире и предполагают связи предприятия с обществом, с другими предприятиями (конкурентами и партнёрами), субъектами рыночной инфраструктуры (банками, различными финансовыми институтами, налоговыми органами, страховыми и другими фирмами), федеральными, муниципальными и местными органами законодательной и исполнительной власти.

ООО «Урал-Связьинформ» использует линейную производственную структуру. Каждое структурное подразделение имеет своего непосредственного руководителя  и выполняет все его указания и распоряжения, который в свою очередь исполняет распоряжения вышестоящего руководства.

Линейная структура обеспечивает чёткое разделение труда, все полномочия и обязанности распределены, что создаёт условия для оперативности принятия решений их реализации, реализации функций управления и ответственности каждого сотрудника.

Процесс управления предприятием представляет собой совокупность взаимосвязанных мероприятий и действий, направленных на обеспечение оптимального соотношения рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов.

Ритмичное оказание услуг и высокий уровень обслуживания в ООО «Урал-Связьинформ» зависят не только от технического состояния его производственного и технологического оборудования, но и от деловых качеств административно-управленческого персонала.

Правильно составленная структура системы управления персоналом для любого предприятия, упрощает и освобождает руководителя от целого ряда функций, для выполнения которых существуют квалифицированные специалисты.

Организационно-производственная  структура предприятия  ООО «Урал-Связьинформ» показана на рис.1.

Рисунок 1.Схема организационно-производственной структуры ООО «Урал-Связьинформ».

Таким образом, из схемы видно как налажена организационно производственная структура предприятия.

К локальным  нормативно правовым актам предприятия относятся:

- должностные инструкции;

- договоры о полной  материальной ответственности;

- обязательства о неразглашении коммерческой тайны;

- штатное расписание;

-  график отпусков и т.д.

-приказ об учетной политики предприятия

-положение о премировании работников ООО «Урал-Связьинформ»,             

- положение об оплате труда работников ООО «Урал-Связьинформ»,

- правила внутреннего трудового распорядка.

Все вышеперечисленные акты  действительны и имеют не маловажное значение на предприятии. Особенно они применяются при приеме новых сотрудников на работу, при возникновении спорных ситуаций, при затруднительных положениях. С локальными нормативно-правовыми актами ознакомлены все сотрудники предприятия под личную роспись. Если у сотрудников предприятия возникают вопросы, по каким либо положениям, то они обращаются в юридический отдел предприятия,  с просьбой о разъяснении того или иного положения.

2.2.Основные показатели, характеризующие финансовую и хозяйственную деятельность предприятия.

Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей,

отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

В условиях рыночных отношений  исключительно  велика  роль  анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за  результаты своей   производственно-хозяйственной   деятельности   перед   совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

101

101

Имущество предприятия к 2011 г. значительно выросло и составило 421% в отношении  к 2009 г. Рост имущества произошел в основном за счет увеличения оборотных активов предприятия в т.ч. за счет увеличения запасов. Так же росту имущества способствовало увеличение основных средства предприятия, которые увеличились к концу 2011 г на 341,49 %.      Значительно увеличилась доля денежных средств в оборотных активах предприятия и доля расходов будущих периодов. Активы организации по состоянию на 31.12.2011 характеризуются большой долей (97,8%) текущих активов и малым процентом иммобилизованных средств (внеоборотные активы) 2,2%.

Расчет чистых активов, предприятия  ООО «Урал-Связьинформ»

101

101

101

101

Таблица 2. Расчет чистых активов общества ООО "Урал-Связьинформ."

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода намного (в 164,9 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО "Урал-Связьинформ", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов в течение анализируемого периода (с 31.12.2009 г. по 31.12.2011г.). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Для анализа показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица 3.

101

101

Из таблицы 3. можно сделать выводы о том что, оборачиваемость активов составляет 3,22 раза в 2009 г., в 2010 г. и 5,56 раза и в 2011 г. 7,22 раза, т.е. совершает полный цикл производства и обращения; оборачиваемость оборотных активов составляет 3,33 раза за 2009 г., 5,76 раза в 2010 г.  и 7,45 раз в 2011 г.

Продолжительность оборота  запасов показателей составляет  в 2009 г. 0,5 месяца, в 2010 г.,1 месяц, в 2011 г. ≈ 1месяц. Это говорит о том, что  при сложившемся в данном периоде объема производства на предприятии создан запас на вышеперечисленное количество месяцев.

Операционный цикл предприятия  играет важное значение, т.к. характеризует среднее время производства и реализации продукции и составляет ≈ 3,5 месяца в 2009 г, ≈ 2 месяца в 2010 г,  и ≈ 2 месяца в 2011 г., т.е. с момента поступления материалов на склад предприятия до момента получения оплаты от покупателя за реализованную продукцию проходит вышеуказанное количество  дней и месяцев. 

Финансовый цикл  предприятия  в 2009 г., и в 2011 г. по расчетным данным имеет отрицательное значение, значит, предприятие работает за счет кредиторской задолженности, а в 2010 г. финансовый цикл предприятия составляет 3 дня. Финансовый цикл предприятия показывает нам, какое количество времени проходит с момента оплаты поставщикам  за сырье и материалы и до момента получения денег от покупателей  за отгруженную продукцию.

Анализ показателей ликвидности для оценки платежеспособности предприятия.

101

101

101

Коофициент абсолютной ликвидности  предприятия меньше рекомендуемого значения на протяжении всего анализируемого периода, значит, предприятию необходимо применять меры  по улучшению положения абсолютно ликвидных активов, для  того чтобы покрывать краткосрочные долговые обязательства.

Коофициент  срочной ликвидности характеризует отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. На предприятии  этот коофициент в норме только в 2009 г., в 2010 и 2011 гг. наблюдается снижение этого коофициента, значит, предприятию необходимо обратить особое внимание на состояние активов на предприятии.

Коофициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. На 31.12.11 г. этот коофициент соответствует норме, значит,  оборотных средств  достаточно для погашения краткосрочных обязательств и предприятию не грозит банкротство. 

Анализ состава, динамики и структуры прибыли предприятия.

101

101

Таблица 5. Состав, динамика и структура прибыли ООО "Урал-Связьинформ"

101

Согласно данных таблицы 5  валовая прибыль предприятия к  31.12.2011 г. увеличилась с 23 тыс. руб.  до 1556 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения тоже значительно выросла к концу анализируемого периода и составила 1555 тыс. руб., не смотря на то, что в 2010 г. в разы выросли прочие расходы предприятия.

Чистая прибыль предприятия  менялась аналогично прибыли до налогообложения и к концу анализируемого периода увеличилась на 1228 тыс. руб. тыс. руб.

Анализ показателей эффективности использования производственных ресурсов.

101

101

Производительность труда на 31.12.2011 г.  она составила 4434,86 тыс. руб.,  это на 3587,57 больше чем в 2009 г. и на 2540,86 больше чем в 2010 г.

Фондоотдача  показывает нам, на сколько эффективно предприятие использует свои основные средства. Из расчетов мы видим  положительную тенденцию к увеличению эффективности использования основных средств.

Фондовооруженность характеризует степень обеспечения работников средствами труда. И по этому показателю наблюдается положительная тенденция за анализируемый период.

Материалоотдача характеризует выпуск продукции на 1 рубль потребленных материальных ресурсов. Здесь мы видим, что показатель материалоотдачи меняется скачкообразно с увеличением в 2010 г. и понижением в 2011 г. 

Средняя заработная плата одного работника  на 31.12.11 г. составила 51,14тыс. руб., это больше на 14,71 тыс. руб. чем в 2010 г., и на 22,21 тыс. руб. чем в 2009 г.

Прибыль на одного работника  на 31.12.11 г. составила 111,07 тыс. рублей. Это значительно больше чем в 2009 г. ≈ на110 тыс.руб.

Прирост средней заработной платы  на предприятии за анализируемый период уменьшился с 3,41 % до 1,15 %, это на 2,26 % меньше чем в 2009 г.

Анализ показателей рентабельности предприятия.

101

Таблица 7. Расчет и динамика показателей рентабельности (по моментным данным).

101

Рентабельность активов предприятия показывает нам прибыль полученную предприятием с каждого рубля вложенного в имущество предприятия и составляет на 31.12.11 г. ≈13 %.

Рентабельность оборотных активов  показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

Рентабельность оборотных активов,  на 31.12.11 г. составляет 13 %. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала. К концу 2011 г. составила 125%, что на  96,15 % меньше чем в 2010 г. и на 98,04 больше чем в 2009 г.

Рентабельность продаж  характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции, на 31.12.11г. она составила 2,51 %. Это больше чем в 2009 г. на 2,31 % и меньше чем в 2010 г. на  1,54 %. Этот показатель называют также нормой прибыльности.

Рентабельность затрат показывает  какую же прибыль приносит нам то, что мы тратим, сколько действительно "копеек прибыли приносит рубль расходов". В 2011 г. этот показатель составил 2,06 %.

Подводя итоги расчетов и анализируя деятельность предприятия за последние три года можно сказать, что предприятие является ликвидным, платежеспособным, вполне может отвечать по своим обязательствам перед кредиторами. Имеет прибыль и значит, предприятию не грозит процедура банкротства.

2.3.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Урал-Связьинформ».

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу "Отчет о прибылях и убытках" (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу "Форма №5" (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности).

Поступление материальных ценностей от поставщиков, выполнение работ и услуг подрядчиками производится на основании заключённых между ООО «Урал-Связьинформ» и подрядчиками (поставщиками) хозяйственных договоров. В договорах оговариваются: виды поставляемых материальных ценностей, выполняемых работ и услуг, коммерческие условия поставки, количественные и стоимостные показатели материальных ценностей или услуг, порядок расчётов (условия платежей).

Предприятие взаимодействует с, такими крупными  контрагентами как, ОАО «Свердловэнергосбыт», ЗАО «Березовский завод строительных конструкций», ООО «Промышленные системы УФ-обеззараживания», УМП ЖКХ п. Бобровский и многими другими. Это взаимодействие осуществляется путем заключения договоров поставки услуг, при этом форма расчётов с поставщиками осуществляется по безналичному расчёту.

Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью является неотъемлемой составляющей успешной деятельности предприятия. От умения правильно распоряжаться дебиторской и кредиторской задолженностью зависят все стороны его деятельности. Для целей оценки эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Урал-Связьинформ» использовались формы годовой бухгалтерской отчетности организации.

Информационной базой исследования являются данные бухгалтерских отчетов ООО «Урал-Связьинформ" за 2009-10;11 гг., представленные в приложениях.

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу "Отчет о прибылях и убытках" (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу "Форма №5" (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности).

Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: плательщиками и получателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами. Дебиторская задолженность на предприятии  возникает при переходе права собственности на товары, при передаче результатов работ, оказании услуг. Кредиторская задолженность возникает из различных правовых оснований долговых обязательств организации перед правомочными лицами - кредиторами, подлежащая бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности.

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают большое влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над

кредиторской создает угрозу  финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных бухгалтерской отчетности составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ООО «Урал-Связьинформ».

Таблица 8.Анализ движения дебиторской задолженности ООО «Урал-Связьинформ».

За анализируемый период сумма дебиторской задолженности увеличилась  что, в общем, влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что приводит к увеличению кредиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов к 2011 г сократилась на 40,68 %. Это говорит о том, что у предприятия к 2011 г. 75 % собственных активов, т.е. предприятие способно отвечать по своим обязательствам своими активами.

Несмотря на то, что у предприятия увеличилась выручку с 11862 тыс. р. в 2009 г. до 62088 тыс. р. в 2011 г., краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 208% в сравнении с 2009 г. Это может свидетельствовать о том, что для сохранения выручки компании пришлось пойти на изменение своей кредитной политики.

Таким образом, анализ движения дебиторской задолженности свидетельствует о ее увеличении, что могло быть вызвано:

- неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

- наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей.

Рассмотрим период оборачиваемости дебиторской задолженности  для ООО «Урал-Связьинформ», который  рассчитывается по формуле:

Доб.д.з.=Д/Коб д.з.;

где Д - число дней в отчетном году,

Коб. д.з. - коофициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется  отношением выручки к средней величине дебиторской задолженности:

Коб.д.з.=Выручка/Д.з.ср.

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год).

Таким образом, подсчитав и проанализировав период оборачиваемости дебиторской задолженности за 3 года можно сказать, что продолжительность оборота  этих показателей составляет  86 дней в 2009 г, 34 дня в 2010г. и 25 дней в 2011 г. соответственно. Это говорит о том, что предприятие предоставляет покупателям отсрочку платежей за оказанные услуги  на вышеуказанное количество дней. К 2010 г. отсрочка уменьшилась на 1,7 месяца по сравнения с 2009 г.,  в 2011 г. относительно 2010 г. отсрочка была уменьшена  на  9 дней, а  в 2011г. в сравнении с 2009г  она уменьшилась на 2 месяца.

Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности. На данном предприятии период оборачиваемости дебиторской задолженности на конец 2011 г. в сравнении с 2009г. уменьшилась, что свидетельствует о повышении ликвидности предприятия.

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на предприятии.

Таблица 9. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Урал-Связьинформ»

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов рассчитывается по формуле:

Доля д.з.= Срд.з.*100/ТАср.

где Срд.з.- Средняя дебиторская задолженность,

ТАср.-средняя величина общего объема текущих активов предприятия.

ТА ср. д.з.=(ТАн.г.+ТАк.г.)/2

Средняя дебиторская задолженность в 2011 г увеличилась в сравнении с 2009 г., на 1441 тыс. руб., а в сравнении с 2010 г. на 1802 тыс. руб. Увеличение средней дебиторской задолженности в 2011 г. произошло,  за счет неуплаты покупателями и заказчиками на конец года оказанных услуг и перехода ее на 2012 г. Период погашения дебиторской задолженности в 2011г. сократился на 2 месяца по сравнению с 2009 г, и на 9 дней   относительно 2010 г. В конечном итоге на третий, сравниваемый мною год деятельности, предприятие  сократило отсрочку платежей дебиторам по оказанным услугам и  отгруженным товарам, хотя сама дебиторская задолженность к концу анализируемого периода увеличилась. Значит, предприятие предприняло и провело меры по улучшению  ситуации по расчетам  с покупателями.

Основным методом по улучшению дебиторской задолженности стал тот факт, что предприятие стало работать по предоплате. Это стало одним из главных условий договора между ООО «Урал-Связьинформ» и его покупателями.

На рисунке 2 приведенном ниже четко прослеживается, как сокращается период оборачиваемости дебиторской задолженности за анализируемый период.

Рисунок. 2. Диаграмма периода  погашения дебиторской задолженности ООО «Урал-Связьинформ»  за 2009,2010,2011  гг.

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2009,2010-2011 гг. Для анализа дебиторской задолженности произведем расчеты в таблице  10.

Таблица 10. Анализ динамики структуры дебиторской задолженности

При анализе данных представленных в таблице 16 можно отметить, что на предприятии в течение последних трех лет присутствует только краткосрочная задолженность, которая состоит из задолженности покупателей и заказчиков, и прочих дебиторов, причем такое соотношение сохраняется на протяжении всего анализируемого периода. Следовательно, у предприятия нет просроченной дебиторской задолженности, а значит, что  поступление задолженности дебиторов находится под контролем.

В общем, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 3605 тыс. руб. в 2011 г. по сравнению с 2009 г. и 5394 тыс. руб. по сравнению с 2010 г. Для более наглядного представления расчетных данных рассмотрим рис.4 ,где представлена дебиторская задолженность предприятия  за 2009,2010,2011  гг.

Рисунок 3. Динамика структуры дебиторской задолженности ООО «Урал-Связьинформ».

На конец 2011 г. дебиторская задолженность увеличилась, т. к. покупателями не был произведен расчет с предприятием.

Краткосрочная дебиторская задолженность в течение анализируемого периода меняется  волнообразно с уменьшением в 2010 г. и увеличением в 2011 г.

Если проанализировать  задолженность прочих кредиторов, то наблюдается такое же волнообразное изменение как было описано выше, но прямопротивоположное  увеличением в 2010 г. и уменьшением в 2011 г. В 2010 г. мы видим, что задолженность прочих кредиторов и краткосрочной дебиторской задолженности почти равна.

Проводя анализ  за 2009 г. и 2011 г. также видим, что уровень задолженности прочих кредиторов изменился, не значительно и составил  всего 6%. Разница между краткосрочной дебиторской  задолженностью  также составила 6%. Значит, предприятие  работает  в равной степени одинаково в 2009 г. и 2011 г.

Рассмотрим дебиторскую задолженность предприятия  по срокам погашения.  Для этого составим аналитическую таблицу 11.

101

Таблица 11. Динамика и структура дебиторской задолженности по срокам погашения ООО "Урал-Связьинформ"

101

Нормальная дебиторская задолженность предприятия  за анализируемый период составляет 98,8% от общей дебиторской задолженности предприятия, в т.ч. 83,72% до 1 одного месяца и 15,08 %  от 1 до 3-х месяцев. В 2009 г. она составила 95,76 % от общей дебиторской задолженности, в т.ч. 85,98 % до 1 месяца, 9,78 % от 1 до 3-х месяцев,  в 2010 г. -  99,93 %, в т.ч. 70,31 % до 1 месяца, 29,62% более 3-х месяцев. В 2011 г. нормальная дебиторская задолженность составила 100 %.

Просроченная дебиторская задолженность предприятия составляет  1,2% от общей дебиторской задолженности за анализируемый период. В т.ч. до 6 месяцев 0,68 % , до года 0,45% и боле года 0,07%.В 2009 г. просроченная дебиторская задолженность составляет 4,24 % в т.ч. от 3-х до 6 месяцев -  2,38 % , от 6 месяцев до года 1,59 % и более года 0,27 %. В 2010 г. эта задолженность составляет 0,07%, в т.ч. от 3-х до 6 месяцев- 0,07%.в 2011 г.просроченной дебиторской задолженности у предприятия нет.

Более подробно дебиторскую задолженность по срокам погашения можно рассмотреть в таблице  12.

Здесь приведен расчет задолженности предприятия по контрагентам. В таблице выделены  четыре основных контрагента предприятия, все остальные контрагенты, которые не имеют большого значения для предприятия, объединены в прочие дебиторы.

  Рассчитаны доли задолженности  контрагентов в общей задолженности предприятия и доли по срокам задолженности в конкретном анализируемом периоде.

101

101

101

Таблица 12. Реестр старения счетов дебиторов.

101

На счетах четырех  основных  дебиторов  сконцентрировано  около 70 % задолженности (8267 / 11791), от всей суммы дебиторской задолженности; около 84 % (1612 /1919) от задолженности, просроченной свыше 30 дней;  28,9 % (41/142) свыше 3-х месяцев. Специалистам фирмы необходимо  обратить  особое  внимание именно на эти четыре основные фирмы-покупатели.

В  процессе   этого   анализа   используется   также   коэффициент просроченной дебиторской задолженности, который вычисляется по формуле:

ORR   =   OR   /   R   = 1919 / 11791   = 0,16  или  16 %.

ORR -  коэффициент  просроченной  дебиторской задолженности,

R  – дебиторская задолженность,

OR  - Просроченная дебиторская задолженность.

Вычисленный коэффициент говорит о  том,  что  16  %  всей  дебиторской задолженности ООО  «Урал-Связьинформ»  является  просроченной за период  3 года. Этот  показатель сигнализирует о том, что предприятие вовремя недополучило, определенную сумму денег за оказанные услуги, выполненные работы и испытывало недостаток финансовых средств, за счет предоставления покупателям отсрочки.

Более полное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности. Взвешенное старение представляет собой увеличение периода погашения дебиторской задолженности по срокам возникновения. Методика определения взвешенного старения дебиторской задолженности представлена в таблице 13, из которой следует, что самый  большой  вклад  в   общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности дает  период 180 –320 дней в 2009 г., а именно – 4,28 дней.

Период 30-90 дней в 2010-11гг., а именно 8,89 и 4,32 дней соответственно.

101

Таблица 13.Взвешенное старение счетов дебиторов ООО "Урал-Связьинформ"

101

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности.

 Для определения состояния обязательств  на исследуемом предприятии ООО «Урал-Связьинформ»  необходимо рассмотреть состав и структуру кредиторской задолженности и рассчитать показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам, заемных, и если на нее не растут пени, то в принципе фирме выгодно иметь кредиторскую задолженность. Состояние кредиторской задолженности характеризует расчетные взаимоотношения с поставщиками, бюджетом, рабочими и служащими.

В таблице 14. рассмотрим состав и структуру краткосрочных обязательств исследуемого предприятия.

Таблица 14. Анализ динамики, структуры кредиторской задолженности.

При анализе таблицы 14, можно отметить, что наблюдается тенденция к увеличению кредиторской задолженности в 2011г. по сравнению с 2009г. на 13034 тыс. руб., а по сравнению с 2010 г. на 13369 тыс. руб. Увеличение задолженности в 2011 г по сравнению с 2009 г. произошло за счет увеличения  долга перед поставщиками и подрядчиками на 13002 тыс. руб., и задолженности по налогам и сборам  на 215 тыс. руб., но уменьшилась задолженность перед прочими кредиторами на 183 тыс. руб. В 2010 г.  кредиторская задолженность предприятия уменьшилась на 335 тыс. руб. по сравнению с 2009 г. Уменьшение задолженности произошло в основном за счет  погашения долга прочими кредиторами в полном объеме., но при этом возврасла  кредиторская задолженность  по налогам и сборам на 3 тыс. руб. и задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 101 тыс. руб.

В сравнении с 2010 г. кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками  в 2011 г. увеличилась на 12901 тыс. руб.  на 212 тыс. руб. выросла задолженность по налогам и сборам, и 256 тыс. руб. перед прочими кредиторами. В целом по предприятию увеличение произошло за счет увеличения дебиторской задолженности пред поставщиками и подрядчиками. Рассчитывая получить оплату услуг и отгруженных товаров, предприятие планировало уменьшить кредиторскую задолженность. Но в виду неоплаты дебиторами задолженности перед ООО «Урал-Связьинформ», предприятие не смогло погасить свою задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Из этого следует понимать насколько взаимосвязаны, между собой дебиторская и кредиторская задолженность.

Аналогично анализу дебиторской задолженности для наглядности произведенных расчетов рассмотрим рис.5.

Рис.4. Динамика структуры кредиторской задолженности ООО «Урал-Связьинформ».

   Из рисунка видим, что в 2010 г. задолженность прочих кредиторов отсутствует и вся задолженность  приходится на  поставщиков и подрядчиков, что составляет 97 % от общей доли кредиторской  задолженности. На 8 % уменьшилась доля прочих кредиторов в 2011 г. в отношении 2009 г. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками  в течение трех лет составляет более 90% от общей  доли задолженности. Как и в случае с дебиторской задолженностью предприятие работает одинаково равномерно, что говорит о его стабильности и постоянстве.

  На конец 2011 г. кредиторская задолженность предприятия составила 17503 тыс. руб.  Следовательно, предприятие временно привлекает в оборот заемных средства больше, чем выводит их из оборота. Деятельность осуществляется в основном за счет заемных средств. Такая тенденция благоприятна для развития деятельности и  ликвидности.

ООО «Урал-Связьинформ»  рационально использует средства предприятия. Но т.к. прослеживается уменьшение длительности  оборота кредиторской  задолженности, предприятию необходимо разработать и предпринять меры по улучшения состояния кредиторской задолженности на предприятии.

Для определения эффективности использования кредиторской задолженности проанализируем период погашения кредиторской задолженности на предприятии, иначе - продолжительность ее оборота в днях. Он определяется по следующей формуле: Доб.к.з.=Д/Коб.к.з.,

где Д-количество дней в отчетном году,

Коб.к.з. рассчитывается как отношение себестоимости к средней величине кредиторской задолженности.

Коб.к.з.= С-сть/ (КЗн.г.+КЗк.г.)/2

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности является относительным показателем, который отражает количество оборотов этой задолженности в течение определенного периода .

При сложившемся в данных периодах объемов производства на предприятии создан запас на  3,7 месяца в 2009 г., на 2 месяца  в 2010 г. и на 2,2  месяца в 2011 г.

Из приведенных расчетов прослеживается тенденция к уравнению запасов предприятия в 2010 г и 2011 г. В 2010 г. произошло уменьшение периода погашения кредиторской задолженности  на 1,7 месяца. В 2011 г. период погашения кредиторской задолженности снизился на 1,5 месяца по  сравнению с 2009 г. и на 3,5 дня  относительно 2010 г., что свидетельствует о том, что предприятию необходимо пересмотреть и принять меры по улучшению положения кредиторской задолженности на  предприятии т.к. уровень погашения кредиторской задолженности в 2011 г остался практически не изменным.

Проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на предприятии.

Таблица 15. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «Урал-Связьинформ».

Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих активов рассчитывается по формуле:

Доля к.з.= Ср к.з.*100/О ср.

где Ср к.з.- Средняя кредиторская задолженность,

О ср.- средняя величина общего объема  обязательств предприятия.

О ср. к.з.=( О н.г.+О к.г.)/2

Средняя кредиторская задолженность в 2011 г увеличилась в сравнении с 2009 г., на 7207 тыс. руб., а в сравнении с 2010 г. на 6517 тыс. руб. Данные изменения носят отрицательный характер, так как наблюдается увеличение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, уменьшение продолжительности одного оборота. Хотя сама кредиторская задолженность к концу анализируемого периода увеличилась в 4 раза по сравнению с предыдущими годами.

Период погашения кредиторской задолженности в 2011г. сократился на 1,5 месяца по сравнению с 2009 г, и увеличился  на 3,5 дня относительно 2010 г. В конечном итоге на третий, сравниваемый мною год деятельности, предприятие  сократило отсрочку платежей кредиторам за сырье и материалы.

На рисунке 5 также можно четко отследить, как меняется кредиторская задолженность за выбранный анализируемый период.

Рисунок 5. Диаграмма периода оборачиваемости кредиторской задолженности  ООО «Урал-Связьинформ» за 2008 г.2009 г.2010 г.

Рассмотрим кредиторскую задолженность по срокам ее образования на предприятии. Для это произведем расчеты и сведем полученные результаты в аналитическую таблицу 16.

101

Таблица 16. Динамика и структура кредиторской задолженности по срокам погашения ООО "Урал-Связьинформ"

101

Нормальная кредиторская задолженность предприятия за анализируемый период составила - 92,7 % в т.ч. до 1 месяца 92,7 %. В 2009 г. нормальная кредиторская задолженность составляла 99,75 %, в 2010 г. эта задолженность составляла 96,5%, а в 2011г. она составила 90 %.

Просроченная кредиторская задолженность предприятия составила 7,3 %, в т.ч. 7,293 % от 1 до 3-х месяцев и 0,007%  от 3-х. до 6 месяцев. В 2009 г. просроченная кредиторская задолженность составила 0,25% от всей кредиторской задолженности 2009 г., в т.ч. 0,22% от 1 до 3-х месяцев, и 0,03 % от 3-х до 6 месяцев. В 2010 г. просроченная кредиторская задолженность составила 3,51 % в т.ч. 3,48 %  от 1 до 3-х месяцев, 0,03%  от 3-х до 6 месяцев.

Теперь рассмотрим  кредиторскую задолженность предприятия по срокам  ее образования. Для этого составим аналитическую таблицу 17, в которой определены  основные показатели кредиторской задолженности предприятия.

101

Таблица 17. Структура заемных средств ООО "Урал-Связьинформ" по срокам образования за 2009-11 гг.

101

Основная часть кредиторской задолженности приходится на  оплату поставщикам за  сырье и материалы и составляет 96,45% от общей  кредиторской задолженности за анализируемый период.

Задолженность по заработной плате  у предприятия отсутствует. Задолженность по налогам и сборам у предприятия составляет  0,87 %, и 2,68 % приходится на прочих кредиторов.

В 2009 г. кредиторская задолженность  поставщикам  за сырье и материалы составила 90,11 %, в 2010 г.- 99,85 %, а в 2011 г. - 97,3%.

Кредиторская задолженность по налогам и сборам в 2009 г. составляла 0,07 %, в 2010 г. – 0,15 % и в 2011 г. – 1,25 % от общей кредиторской задолженности  в 2009 г., 2010 г. и 2011 г. соответственно.

Кредиторская задолженность по прочим кредиторам  составила  9,82% в 2009 г. и 1,45  %  в 2011 г. В 2010 г. такой задолженности не наблюдается.

Кредиторская задолженность анализируемого периода за сырье и материалы по срокам погашения  за  период от 0-30 дней составила - 96,24 %, от 30-90 дней – 99,42 %. И более 3-х месяцев - 100 %. Кредиторская задолженность по налогам и сборам  составила 0,94 % в период 0-30 дней.

Кредиторская задолженность прочих кредиторов составила 2,82% за период 0-30 дней и 0,58 % в период от 30-90 дней.

В 2009 г. кредиторская задолженность в период от 0-30 дней за сырье и материалы составляла 90,19 %, по налогам и сборам 0,08 % и 9,73 % прочие кредиторы. В период от 30-90 дней  за сырье и материалы – 50 % и прочие кредиторы – 50 %. В период более 90 дней  - 100% за сырье и материалы.

В 2010 г.  кредиторская задолженность в период от 0-30 дней составила – 99,85 %, налоги и сборы – 0,15 %. Период от 30-90 дней  за сырье и материалы – 100 %, в период более 90 дней за сырье и материалы – 100 %.

В 2011 г. в период от 0-30 дней кредиторская задолженность за сырье и материалы составила 97,03 %, по налогам  и сборам задолженность составила – 1,38 %, и прочие кредиторы – 1,59 %. В период от 30-90 дней  задолженность перед поставщиками сырья и материалов составила 99,66 %, прочие кредиторы – 0,34 %. Задолженность более  90 дней  на предприятии отсутствует.

101

Более подробно кредиторскую задолженность по срокам погашения можно рассмотреть в таблице  18.

Здесь приведен расчет задолженности предприятия по контрагентам. В таблице выделены пять основных контрагентов предприятия, все остальные контрагенты, которые не имеют большого значения для предприятия, объединены в прочие кредиторы.

  Рассчитаны доли кредиторской задолженности  контрагентов в общей задолженности предприятия и доли по срокам задолженности в конкретном анализируемом периоде.

В таблице 19. видно, что самый  большой  вклад  в   общую продолжительность периода оборота кредиторской задолженности дает  период 30 –90 дней в 2010-11 г., а именно – 1,04 и 3 дня.

101

101

Таблица 18. Реестр старения счетов кредиторов

Таблица 19. Взвешенное старение счетов кредиторов ООО "Урал-Связьинформ"

101

 После изучения состава, структуры и изменения дебиторской и кредиторской задолженностей необходимо провести их сравнительный анализ, представленный в таблице 20.

Таблица 20. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Анализируя дебиторскую и кредиторскую задолженность предприятия, приходим к тому, что за 3 года деятельности  кредиторская задолженность предприятия больше чем дебиторская, а значит, предприятие  работает за счет заемных средств, это наиболее выгодно для работы предприятий. ООО «Урал-Связьинформ» рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. Основная доля дебиторской задолженности предприятия  за 3 года приходится на покупателей и заказчиков. Кредиторская задолженность ложится на поставщиков и подрядчиков.

ГЛАВА 3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления  дебиторской и кредиторской задолженности  ООО «Урал-Связьинформ».

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять как дебиторской, так и кредиторской задолженностью, следить за их качеством и соотношением.
Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены сумму в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потери деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и неликвидности. Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии. Для того чтобы на предприятии ООО "Урал-Связьинформ" не образовывалось необоснованной кредиторской задолженности, оно должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской задолженностью.

В практике финансовой деятельности зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому финансовые менеджеры обязаны решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

Совершенствование управления дебиторской задолженностью.

Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности.

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Урал-Связьинформ» необходимо реализовать такие мероприятия как:

1. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительно дорогостоящих источников финансирования.

2. Расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

3. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.

4. ООО "Урал-Связьинформ", чтобы уменьшить дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков, необходимо  проводить отбор потенциальных покупателей и определить условия оплаты товаров, предусмотренных в контрактах, договорах. Отбор можно осуществлять с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого ими объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые возможности предприятия, т.е. затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.д. Отгрузку товаров в кредит лучше представлять постоянным клиентам. Например, можно использовать такую форму продажи товаров в кредит:

- покупатель получает пятипроцентную скидку в случае оплаты полученного товара в течение десяти дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара).

- покупатель оплачивает полную стоимость товаров, если оплата совершается в период с одиннадцатого по  тридцатый день кредитного периода.

-  в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьироваться в зависимости от момента оплаты.

5. - предоплаты в размере 100 % на основании условий договора, обеспечение выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств (т.е. получение крупных сумм дебиторской задолженности залогом (материальными ценностями, имуществом, поручительством), использование вексельной формы расчетов.

6. оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности (например, при досрочном получении сумм дебиторской задолженности, полученные денежные средства можно направить на досрочное погашение кредитов, что снизит сумму процентов к уплате, либо направление полученных денежных средств на закупку материалов, либо направить полученные средства на краткосрочные финансовые вложения.

Рассматриваемому предприятию необходимо также ранжировать дебиторскую задолженность по срокам ее возникновения. Кроме того, ООО "Урал-Связьинформ" необходимо проводить контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва. Все эти мероприятия помогут сократить уровень дебиторской и задолженности на предприятии. Наиболее употребительным способом воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности является направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

Применительно к российским условиям предлагаю следующие мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью:

1.  исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска.

2.  использование возможности оплаты дебиторской задолженности векселями, ценными бумагами;

3.  формирование принципов расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период;

4.  определение возможной суммы оборотных активов, отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарному кредиту, а также по выданным авансам;

5.  формирование условий обеспечения взыскания просроченной задолженности;

6.  формирование системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств контрагентами;

7.  использование современных форм рефинансирования задолженности.

Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери.

Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы.

Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

Возможно, перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

Финансовое состояние предприятия не может быть хорошим, если покупатели его продукции (работ, услуг) своевременно не расплачиваются с ним. Очевидно, должна быть повышена ответственность предприятий - покупателей за нарушение платежной дисциплины. Произведем расчет эффективности предложенных мероприятий по уменьшению дебиторской задолженности.

А.Предоставление скидок покупателям и заказчикам.

Рассчитаем, воспользуются ли покупатели предоставленной скидкой в размере 5% при оплате в 10-й срок при максимальной длительности отсрочки по условиям договоров в 45 дней.

Цена отказа от скидки = процент скидки / (100% - процент скидки) * 360/ (максимальная длительность отсрочки платежа – период, в течение которого предоставляется скидка) * 100%

Цена отказа от скидки = 5% / (100% - 2%) * 360/ (45 – 10) * 100 % = 52,46 %.

Поскольку данное значение превышает уровень банковского процента по краткосрочному кредиту (24%), то можно рассчитывать на то, что покупатели воспользуются предложенной скидкой в 5% и 10-й срок произведут оплату большее количество покупателей. В этом случае время взыскания денежных платежей сократиться.

Рассчитаем, будет ли выгодным для предприятия ООО «Урал-Связьинформ» предоставлять скидки.

Планируемый объем продаж: 3 000 тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности до предоставления скидки:

3 000  тыс. руб. * 45 дней / 360 дней = 375 тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности после предоставления скидки:

3 000 тыс. руб. * 10 дней / 360 дней = 83,33тыс. руб.

Это приведет к высвобождению денежных средств для дальнейшего инвестирования.

Данный размер активов высвободится у предприятия:

375 тыс. руб. – 83,33 тыс. руб. = 291,67тыс. руб.

Потери на скидку составят:

3 000 тыс. руб. * 5% = 150 тыс. руб. следовательно, предприятию выгодно будет предоставлять покупателям скидку в размере 5%, так как потери на скидку меньше чем дополнительная прибыль.

Рассмотрим вариант предоставления 5% скидки при 100% предоплате.

На такой вариант оплаты согласно 40% потребителей, представляющие собой небольшие производственные предприятия, которые занимают 35% продаж.

Если предположить, что выручка в будущем периоде останется на прежнем уровне, то расчеты имеют результаты в таблице 21.